Текст книги "Личные финансы – это просто! Маленькая книга о личных финансах"

Узнаем, что такое микрозаймы

Микрокредитование – это финансовая деятельность по выдаче небольших кредитов населению и представителям малого бизнеса. На основе микрокредитования зародилась целая отрасль микрофинансирования, в которую также входят микрострахование, денежные переводы, система сбережений и т. д.

Микрозаем – это краткосрочный кредит на небольшую сумму без залога и поручителей.

Основателем отрасли микрокредитования по праву считается бангладешский банкир Мухаммад Юнус. Также большой вклад в развитие микрокредитования внесла индийская предпринимательница Эла Бхатт.

Мухаммад Юнус – профессор экономики, банкир, лауреат Нобелевской премии мира. В 1983 году им был основан первый «банк для бедных» – Grameen Bank, что буквально переводится как «Сельский Банк». Основной деятельностью банка стало кредитование беднейших жителей Бангладеш без залога и поручительства. При этом 96% клиентов банка – это женщины. По мнению Мухаммада Юнуса, именно женщины сильнее всего страдают от бедности, поэтому наибольшая работа ведется с женским населением.

Многие бедняки живут сегодняшним днем. Часто у них напрочь отсутствуют какие-либо сбережения для финансирования крупных затрат, таких как медицинское лечение, улучшение жилищных условий, свадьба, образование детей. Из-за отсутствия возможности сберегать или открыть банковский счет для создания сбережений, им часто приходится занимать деньги под очень высокий процент для оплаты срочных, неожиданных расходов. Это приводит к дальнейшему ухудшению их экономического и социального положения. Микрокредитование позволяет таким людям получить доступ к небольшим денежным средствам по гораздо более низким процентным ставкам по сравнению с ростовщиками и кредитными «акулами». Исследования по влиянию микрокредитования на уровень жизни населения в более чем 24 странах мира показали значительный рост благосостояния домашних хозяйств и субъектов малого бизнеса. Микрокредитование позволяет небольшим предпринимателям сократить свои расходы за счет низких процентных ставок и оптовых закупок материалов для бизнеса. Следовательно, это приводит к увеличению дохода за счет роста производства и снижения себестоимости.

Микрокредитование появилось в России относительно недавно, но уже за короткое время получило широкое распространение. Взять деньги «до получки» предлагают чуть ли не на каждой остановке общественного транспорта.

Микрокредитование в России регулируется ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», приказами Минфина РФ, постановлениями Правительства РФ. Согласно новому закону, микрофинансовая организация (МФО) может выдать микрозаем на сумму не более 1 миллиона рублей одному заемщику. Любая МФО должна информировать клиента обо всех расходах по микрозаему и сроках его погашения перед подписанием договора.

Рисунок 1. Рынок микрокредитования в РФ

По оценкам специалистов, ежегодная потребность населения РФ в микрозаймах составляет 250—300 млрд. руб. На сегодняшний день это потребность удовлетворена лишь частично, что создает предпосылки для дальнейшего роста отрасли микрокредитования в будущем.

Проблемы микрокредитования:

1. МФО часто взимают чрезмерно высокую процентную ставку, наживаются на заемщиках, превращаются в кредитных акул.

2. Заемщики попадают в кредитную яму.

3. Микрозаймы порой не доходят до беднейших граждан из-за их низкой платежеспособности.

Микрокредитование сложно назвать универсальным лекарством от бедности. Оно позволяет облегчить жизнь беднейшим слоям населения, но не может заменить потребность в других важнейших благах и услугах. Для достижения наибольшего эффекта от микрокредитования, необходимо развитие инфраструктуры, обеспечение базового уровня медицины и образования.

Узнаем, что такое кредитоспособность

Кредитоспособность – это ваша репутация в качестве заемщика. Кредитоспособность характеризует способность заемщика обслуживать свои долги, т.е. выплачивать проценты по кредиту и основную сумму долга. Основным источником информации для определения кредитоспособности является кредитная история.

Кредитная история содержит информацию о выданных вам кредитах и займах, как вы их обслуживали и прочие сведения. Существуют специальные организации, которые осуществляют сбор, обработку и хранение кредитных историй. Эти организации носят название бюро кредитных историй. Они представляют собой огромные базы данных, хранящие информацию о миллионах заемщиков. Банки и прочие кредиторы запрашивают информацию из этих бюро, чтобы оценить вашу кредитоспособность.

Основными методами оценки кредитоспособности служат экспертная система и балльная система:

Экспертная система оценки – это комплексная оценка финансовых показателей и личных качеств заемщика при помощи расчета специальных показателей и данных из кредитной истории.

Балльная система (скоринг) – это разбивка потенциальных заемщиков на «хороших», «удовлетворительных» и «плохих» на основании факторного анализа.

Если банки дружно отказывают вам в предоставлении кредита, то это, скорее всего, означает о наличии у вас отрицательной кредитной истории. Такая ситуация возникает, если вы в прошлом допускали просрочки по выплате процентов или вообще не смогли погасить кредит. Испортить кредитную историю очень легко, а исправить – невозможно. Но существуют способы улучшить свою кредитную историю.

Рекомендации для улучшения кредитоспособности:

1. Предоставьте в банк документальные доказательства об улучшении своего материального положения и платежной дисциплины.

2. Предоставьте в банк убедительные факты, доказывающие вашу неспособность своевременно производить платежи по кредиту, которые подпортили вашу кредитную репутацию.

3. Попробуйте получить небольшой потребительский кредит и погасить его раньше срока.

4. Запросите в бюро и проверьте свою кредитную историю на наличие в ней ошибок.

Узнаем, что такое страхование

Страхование – это отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении страховых случаев за счет денежных фондов, сформированных из уплаченных ими страховых взносов.

Страхование основано на идее коллективного распределения риска среди множества участников. Например, домовладельцы могут собраться и создать страховой фонд на случай пожара. Этот фонд будет сформирован за счет взносов всех домовладельцев, но страховое возмещение получит только тот участник, чей дом сгорел или серьезно пострадал в результате в результате пожара. Подобная система работает благодаря тому, что риск возникновения пожара сразу во всех застрахованных домах маловероятен. В реальности от пожара пострадают только отдельные домовладельцы. Поэтому размер страхового взноса основывается на актуарных расчетах по данным статистики.

Государственное страхование граждан осуществляется специальными государственными органами: Пенсионным Фондом России (ПФР), а также Фондами социального и медицинского страхования.

Каждый из нас уже застрахован государством по следующим видам социального страхования:

1. Обязательное медицинское страхование (ОМС).

2. Обязательное пенсионное страхование.

3. Обязательное страхование на случай временной нетрудоспособности (болезни).

4. Обязательное страхование в связи с материнством.

5. Обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

6. Обязательное страхование на случай смерти застрахованного лица или несовершеннолетнего члена его семьи.

Услуги по страхованию предоставляют страховые компании, имеющие лицензию ЦБ РФ. Также их называют страховщиками.

Страхователь – это лицо, заключившее договор страхования со страховщиком с целью защиты от определенного риска или комплекса рисков.

Выгодоприобретатель – это лицо, имеющее право на получение страхового возмещения при наступлении страхового случая. Например, при страховании ипотеки выгодоприобретателем по полису указывают банк, выдавший ипотечный кредит.

Кроме этих участников страхования, также существуют посредники – страховые агенты и брокеры.

Страховой агент не имеет лицензии и представляет интересы конкретной страховой компании.

Страховой брокер обязан иметь лицензию и предлагать клиенту наиболее выгодные условия от тех страховых компаний, с которыми он сотрудничает.

Страхование физических лиц в России можно разделить на три основные отрасли: имущественное страхование, страхование ответственности и страхование жизни. Давайте рассмотрим каждую из них подробнее.

Имущественное страхование

Как видно из названия, эта отрасль направлена на страхование имущества застрахованных лиц. Квартира, дом, машина, ценные предметы, домашнее имущество – все это может быть предметом имущественного страхования. Очень часто кредиторы требуют застраховать заложенное имущество как обязательное условие для выдачи кредита. Например, при оформлении ипотечного кредита нужно страховать покупаемую недвижимость.

КАСКО – это добровольное страхование автомобиля от рисков утраты, повреждения, угона и прочих неприятностей.

Что интересно, добровольное медицинское страхование (ДМС) также относят к имущественному страхованию. Таким образом, наше здоровье – это тоже имущество, которое следует оберегать и поддерживать.

Страхование ответственности

Страхование ответственности – это страхование от ущерба, который держатель полиса может нанести другим лицам. Классический пример – это ОСАГО, т.е. обязательное страхование автогражданской ответственности. Без этого полиса запрещается управлять транспортным средством. В случае ДТП по вашей вине, ущерб потерпевшей стороне будет возмещать ваша страховая компания, и наоборот. Следует иметь в виду, что страхование возмещение не будет производиться, если виновный водитель управлял автомобилем без прав, в состоянии алкогольного или наркотического опьянения и т. д. В правилах страхования указывается целый перечень таких случаев, на которые следует обратить особое внимание.

Если вы залили соседа в нижней квартире и нанесли ему ущерб, то расходы на ремонт будут возмещены страховой компанией при наличии у вас полиса страхования ответственности на такого рода риски.

Страхование жизни

Страхование жизни защищает человека по двум основным рискам: риск смерти и риск дожития до определенного возраста. В первом случае страховое возмещение выплачивается в случае смерти застрахованного лица либо потери им трудоспособности. Во втором случае страховая выплата осуществляется в случае дожития застрахованного лица до определенного в полисе возраста.

Существует также комбинированная форма страхования от обоих рисков, известная как накопительное страхование жизни. По своей сути она очень напоминает банковский вклад. Уплачиваемые взносы аккумулируются на счете страхователя и вкладываются страховой компанией в инвестиционные инструменты. Как правило, страховая компания устанавливает минимальную гарантированную доходность по программе страхования. Правда, эта ставка практически никогда не превосходит доходность банковских депозитов и уровень инфляции. Таким образом, страховой фонд формируется из уплаченных взносов и полученной доходности от вложений средств фонда.

Плюсы накопительного страхования жизни:

1. Страховые выплаты не облагаются НДФЛ.

2. Вложенные средства не подлежат аресту.

3. Вложенные средства не подлежат разделу в случае развода.

4. Вложенные средства не подлежат взысканию третьими лицами.

Минусы накопительного страхования жизни:

1. В случае досрочного расторжения полиса возвращаются лишь 70—80% уплаченных взносов.

2. Доход начисляется не на всю сумму взносов, а на сумму за вычетом страховой надбавки и комиссии агента.

Узнаем, что такое фондовый рынок

Фондовая биржа – это финансовый рынок, на котором обращаются ценные бумаги. Для работы на бирже надо иметь специальную лицензию. На фондовом рынке в основном совершаются сделки по купле-продаже акций и облигаций.

Первая европейская фондовая бирже была создана в бельгийском городе Антверпен в 1531 году. Крупнейшая в мире Нью-Йоркская фондовая биржа была основана в 1792 году под старым деревом на улице под названием Уолл-Стрит в городе Нью-Йорке.

Акция – это долевая ценная бумага. Она удостоверяет право собственности владельца на долю в акционерном обществе. Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции дают право голоса, но по ним не гарантируется выплата дивидендов. Привилегированные акции не имеют права голоса, но по ним обычно выплачиваются регулярные дивиденды. Дивиденд – это денежная выплата владельцу акции. Выплата дивидендов производится из прибыли компании. Размер дивидендов определяется на общем собрании акционеров.

Облигация – это долговая ценная бумага. Облигации бывают корпоративными и государственными. Покупатель облигаций становится кредитором той компании или государства, которая выпустила их в обращение. По облигациям обычно выплачивается заранее определенный доход, поэтому эти бумаги часто называют инструментами с фиксированной доходностью.

Компании продают свои акции и облигации с целью привлечения средств для своего развития и расширения. На вырученные от продажи деньги они могут построить новые производства, внедрить современные технологии, запустить новые линейки продукции.

Государство выпускает облигации в основном для финансирования дефицита бюджета.

Для покупки ценных бумаг на фондовой бирже надо заключить договор с брокером, который является профессиональным участником рынка ценных бумаг. Распоряжения на покупку или продажу финансовых инструментов передаются дистанционно – по телефону или через Интернет. Также можно оставлять письменные распоряжения в офисе брокера. На основании этих распоряжений брокер выставляет ордера на бирже.

Узнаем, что такое акции и акционерные общества

Акционерное общество – это коммерческая организация, уставный капитал которой поделен на определенное количество акций. Деятельность всех акционерных обществ в России регулируется согласно ФЗ «Об акционерных обществах». В настоящее время все акционерные общества делятся на два вида: публичные АО и непубличные АО.

Акционер – это держатель акций акционерного общества (АО). Совокупно все существующие акционеры являются владельцами этого общества. Акционеры не отвечают по обязательствам АО и несут риск убытков только в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акция – это долевая ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца (акционера) на получение части чистой прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении обществом и на получение части имущества общества в случае его ликвидации. По законодательству РФ, все акции являются именными ценными бумагами и выпускаются только в бездокументарной форме в виде записи на счетах. Также они не имеют определенного срока обращения и прекращают свое существование вместе с ликвидацией общества.

Акции дают следующие права владельцам (акционерам):

1) право на получение части прибыли общества в виде дивидендов;

2) право на управление обществом путем голосования;

3) право на получение доли имущества в случае ликвидации общества;

4) право свободного распоряжения акцией (купля-продажа, дарение, завещание, залог);

5) право преимущественного приобретения акций по новым эмиссиям;

6) прочие права, предусмотренные обществом.

По существу акция является связующим звеном между правами акционеров и обязательствами акционерного общества.

Существует два основных вида акций – обыкновенные и привилегированные. Основное различие между этими видами акций заключается в том, что владельцы обыкновенных акций имеют право участвовать в управлении обществом путем голосования на общем собрании акционеров, а владельцы привилегированных акций такого права не имеют или же оно ограничено. Одна акция соответствует одному голосу на собрании. Следует отметить, что при реорганизации общества или невыплате дивидендов за определенный период владельцы привилегированных акций получают право голоса наравне с владельцами обыкновенных акций. Также владельцы привилегированных акций имеют следующие преимущества: гарантированный доход в виде фиксированного размера дивидендов, преимущественное право на часть чистой прибыли общества, а также первоочередное погашение привилегированных акций в случае ликвидации общества. Общее количество привилегированных акций не может превышать 25% уставного капитала. Вообще, привилегированные акции не имеют широкого распространения в мировой практике. Они получили распространение в нашей стране в процессе приватизации, когда их в массовом порядке выдавали трудовым коллективам приватизируемых предприятий.

Каждая акция является объектом имущества и имеет свою стоимость. Существуют следующие виды стоимости акции:

1. Номинальная стоимость.

Номинальная стоимость акции определяется путем деления суммы уставного капитала АО на количество выпущенных акций.

2. Эмиссионная стоимость.

Эмиссионная стоимость акции определяется при первичном размещении как цена, по которой ее приобретает первый акционер. Как правило, эмиссионная стоимость акции больше или равна ее номинальной стоимости.

3. Балансовая (бухгалтерская) стоимость.

Балансовая стоимость акции определяется путем деления чистых активов общества на количество выпущенных акций.

4. Рыночная стоимость.

Рыночная стоимость акции определяется на фондовой бирже как цена, по которой она там торгуется. Цена акции зависит от соотношения спроса и предложения, ликвидности, доходности. Сторонники теории эффективного рынка считают, что цена акции наиболее объективно определяется именно на бирже в условиях свободного ценообразования, т.к. она формируется на основе всей доступной информации о деятельности акционерного общества (финансовая отчетность, конкуренты, новости, инсайдерская информация и т.д.).

Акция – это самый дешевый и самый долгосрочный капитал. Привлечение финансирования путем размещения акций обладает следующими преимуществами для эмитента:

– самый дешевый источник финансирования;

– повышение стоимости компании;

– снижение стоимости заимствований;

– поднятие престижа компании;

– дополнительная реклама компании через биржевые каналы.

Инвестиционные качества акции – это финансовое состояние эмитента, надежность, ликвидность, доходность.

Пакет акций – это количество акций в одних руках, у одного акционера. В зависимости от размера различают блокирующий (25% + одна акция), контрольный (50% + одна акция) и миноритарный пакеты акций. Для внеочередного созыва общего собрания акционеров необходимо иметь как минимум 5% акций.

Любая акция должна иметь следующие обязательные реквизиты: наименование «Акция», наименование акционерного общества и его юридический адрес, порядковый номер, вид акции, номинальную стоимость, размер уставного капитала АО, количество выпущенных акций в данной эмиссии, имя владельца именной акции, сведения о дивидендах, сведения о порядке регистрации, подписи и печать эмитента.

Золотая акция – это акция, наделяющая органы государственной власти специальным правом участвовать в работе АО, блокировать важные решения на общем собрании акционеров.

Узнаем, что такое облигации

Облигация – это долговая ценная бумага, согласно которой ее эмитент обязуется выплатить инвестору ее номинал, а также процентный или иной доход. Другими словами, облигация представляет из себя документ, подтверждающий долговые обязательства одной стороны перед другой.

Существуют разные виды облигаций. По типу эмитента они подразделяются на государственные, муниципальные и корпоративные облигации. По типу доходности различают дисконтные облигации, облигации с фиксированной процентной ставкой и облигации с плавающей процентной ставкой. По сроку обращения существуют краткосрочные (1—5 лет), среднесрочные (5—10 лет), долгосрочные (свыше 10 лет) облигации.

Так что же, в сущности, представляет собой облигация? Давайте рассмотрим следующий пример.

Представьте, что вы с приятелем пошли в магазин. Там вы увидели одну вещь, которая вдруг срочно понадобилась вам по хозяйству. Но, к сожалению, у вас нет с собой необходимой суммы для покупки этой вещицы, а зарплату вам начислят только на следующей неделе. Как быть? Вы решаете попросить своего друга, чтобы он одолжил вам недостающую сумму. При этом вы обещаете ему не только погасить свой долг в самое ближайшее время, но и также вкусно его угостить в знак благодарности. Ваш друг принимает эти условия, одалживает вам деньги, и вы совершаете покупку.

Примерно такая же ситуация происходит в мире бизнеса. Когда компания активно растет, ей часто не хватает собственных денежных средств, чтобы оплачивать поставки сырья и оборудования для расширения производства. В этом случае эта компания может выпустить облигации для привлечения денежного капитала со стороны заинтересованных инвесторов. Держатели облигаций этой фирмы становятся ее кредиторами. А компания, в свою очередь, обязуется погасить перед ними свою задолженность к определенному сроку и регулярно выплачивать им проценты по заранее оговоренным условиям.

Зачем инвестировать в облигации? С помощью облигаций можно решить следующие задачи:

1. Сохранение капитала. По закону эмитент облигации обязан выплатить ее номинал инвестору при наступлении даты погашения. Поэтому вы гарантированно вернете вложенные средства в полном объеме, если эмитент не станет банкротом. В случае с обыкновенными акциями предприятия, вы не будете иметь таких гарантий.

2. Создание источника регулярного дохода. Как правило, по облигациям периодически выплачивается процентный доход по заранее установленной ставке. Если вы сформируете достаточно крупный портфель облигаций, то сможете жить на эти проценты.

Я бы рекомендовал покупать не сами облигации, а инвестировать в них через ПИФы облигаций по следующим причинам:

1. Доступность. Минимальная сумма вложений во многих фондах начинается от 1 000 руб.

2. Широкая диверсификация. Вложение средств фонда в достаточно большое количество эмитентов значительно снижает риски инвестирования.

3. Большой выбор фондов. Практически каждая управляющая компания имеет в своей линейке один или несколько облигационных ПИФов, различающихся по стратегии инвестирования и объектам вложений.