Текст книги "Простые правила. Как преуспеть в сложном мире"

Правила разграничения

Судьи пользуются правилами разграничения, чтобы решить, следует ли выпустить подозреваемого под поручительство. Врачи с помощью правил разграничения определяют диагноз. Полицейские, руководствуясь правилами разграничения, выясняют, подлинна ли предсмертная записка предполагаемого самоубийцы. Даже самки гиены опираются на правила разграничения, выбирая себе партнера для спаривания[101]101
  Pachur Thorsten, Marinello Gianmarco. Expert Intuitions: How to Model the Decision Strategies of Airport Customs Officers // Acta Psychologica. 2013. Vol. 144, no. 1. P. 97–103; Snook Brent, Mercer Jamison C. Modeling Police Officers’ Judgements of the Veracity of Suicide Notes // Canadian Journal of Criminology and Criminal Justice. 2010. Vol. 52, no. 1. P. 79–95.


[Закрыть]. Правила разграничения устанавливают границу между дозволенным и недозволенным и потому иногда принимают форму категорических запретов; таковы, к примеру, десять заповедей. Сотрудники краудфандингового сайта Kickstarter обязаны просматривать каждый потенциальный проект и отсеивать те, что не подходят ни под одну из категорий ресурса (в числе которых художественные фильмы, живопись, книги).

Профессиональные домушники, хотя и находятся с судьями по разные стороны закона, тоже опираются на определенные правила разграничения. Выбирая объект для кражи, взломщик ставит на карту очень многое. Если он ошибется и вломится в дом, в котором кто-то есть, ему грозит поимка, тюрьма или что похуже, если у хозяина дома есть оружие. Авторы одного исследования расспрашивали техасских воров-домушников о том, как те выбирают дома для взлома[102]102
  Cromwell Paul, Olson James N. The Reasoning Burglar: Motives and Decision-Making Strategies // In Their Own Words: Criminals on Crime / edited by Paul Cromwell. New York: Oxford University Press, 2009. URL: http://cooley.libarts.wsu.edu/soc3611/Documents/The_Reasoning_Burglar.pdf.


[Закрыть]. Девяносто процентов заявили, что ни за что на свете умышленно не полезут в дом, в котором кто-то есть. Только в голливудских фильмах взломщики иногда планируют дерзкие преступления, пользуясь мудреными формулами наподобие уравнения с двадцатью шестью неизвестными, где а – это сколько времени местные полицейские распивают кофе, х – сколько времени потребуется красавчику вроде Брэда Питта, чтобы охмурить не в меру любопытную соседку, а z – скорость, которую способен развить в погоне соседский пес. Большинство реальных домушников определяют, имеет ли смысл вламываться в данный дом, с помощью простых правил.

Недавно участники одного полевого исследования обратились к жителям канадской провинции Ньюфаундленд и Лабрадор с довольно странной просьбой[103]103
  Snook Brent, Dhami Mandeep K., Kavanagh Jennifer M. Simply Criminal: Predicting Burglars’ Occupancy Decisions with a Simple Heuristic // Law and Human Behavior. 2011. Vol. 35, no. 4. P. 316–326.


[Закрыть]. Домовладельцев спрашивали, позволят ли они исследователям сфотографировать их дома снаружи в случайно выбранное время суток, а затем показать эти фото осужденным ворам-рецидивистам, сидящим в местной тюрьме, и выяснить у тех, какие из домов привлекательны с точки зрения кражи. На удивление многие домовладельцы согласились. Опытные домушники оставили без внимания ряд важных, казалось бы, факторов: оборудован ли дом охранной сигнализацией, позволяет ли рельеф скрытно подобраться к дому, крепкие ли запоры на дверях. Лишь один критерий – дома ли жильцы – они сочли значимым, а все остальное проигнорировали. По точности решения они превзошли даже теорию вероятностей, хотя в двух третях случаев полагались на одно-единственное правило разграничения: «Не суйся в дом, если рядом с ним припаркована машина». Это нехитрое правило, конечно, не впечатлит поклонников криминальных драм вроде «Одиннадцати друзей Оушена», но оно отлично срабатывает. Наличие возле дома автомобиля действительно являлось единственным надежным признаком того, что в сфотографированных исследователями домах присутствовал кто-то из жильцов.

Приведенный пример иллюстрирует важную выгоду правил разграничения: они сужают выбор, подсказывая, какую из множества возможностей стоит предпочесть. Профессиональные взломщики выбирают объект для своих криминальных замыслов среди сотен, а иногда и тысяч вариантов, но не имеют времени на то, чтобы вдумчиво и скрупулезно изучить каждый. А правила разграничения позволяют им быстро определить цель по очевидному критерию, лежащему на поверхности (наличие автомобиля на подъездной дорожке).

Правила разграничения помогают выбрать самые многообещающие возможности при дефиците не только времени, но и финансов. Агентство перспективных оборонных исследовательских проектов (DARPA) – головная научно-исследовательская организация Министерства обороны США – основано в 1958 году, почти сразу после того, как СССР поразил мир, запустив в космос первый искусственный спутник. Цель DARPA – исключать стратегические неожиданности со стороны вероятных противников и разрабатывать для них собственные стратегические сюрпризы. В проектах Агентства используются самые передовые технические достижения, поэтому иногда они выглядят так, словно сошли со страниц научной фантастики[104]104
  One Shot XG / DARPA, Adaptive Execution Office. URL: http://www.darpa.mil/Our_Work/AEO/Programs/One_Shot_XG.aspx (accessed: 06.2014); Guinness World Records // Longest Confirmed Sniper Kill. URL: http://www.guinnessworldrecords.com/world-records/12000/longest-confirmedsniper-kill (accessed: 12.03.2014); Z-Man / DARPA, Defense Sciences Office. URL: http://www.darpa.mil/Our_Work/DSO/Programs/Z_Man.aspx (accessed: 06.2014); Brain-controlled prosthetics / DARPA, Biological Technologies Office // Revolutionizing Prosthetics. URL: http://www.darpa.mil/Our_Work/BTO/Programs/Revolutionizing_Prosthetics.aspx; Robotic horse / DARPA, Tactical Technology Office // Legged Squad Support System (LS3). URL: http://www.darpa.mil/Our_Work/TTO/Programs/Legged_Squad_Support_System_(LS3). aspx; Plan X / DARPA, Information Innovation Office // Plan X. URL: http://www.darpa.mil/Our_Work/I2O/Programs/Plan_X.aspx (accessed: 06.2014).


[Закрыть]. Например, снайперский прицел One Shop XG – это, по сути, специальный баллистический компьютер, который автоматически рассчитывает все параметры и позволяет с одного раза произвести высокоточный выстрел с расстояния свыше 1,6 километра в любое время суток и даже при сильнейшем ветре. На реализацию другой программы DARPA, именуемой «Z-Man», ее создателей вдохновили биологические особенности гекконов. Ее цель – разработать верхолазное снаряжение, с помощью которого солдаты в полной боевой выкладке смогут карабкаться вверх по отвесным поверхностям без всяких веревок и лестниц. Управляемый силой мысли протез? Да, в DARPA этим занимаются. Роботизированная лошадь, способная двигаться вместе с войсками и перевозить грузы весом свыше ста восьмидесяти килограммов? DARPA как раз работает над такой идеей. План «Икс»? Это совершенно секретные данные, но – да, DARPA трудится и в этом направлении.

Достижения Агентства обширны и впечатляющи, несмотря на весьма ограниченные средства, которые ему выделяет государство[105]105
  Weinberger Sharon. Ten Extraordinary Pentagon Mind Experiments // BBC. 2013. March 12. URL: http://www.bbc.com/future/story/20130311-ten-military-mind-experiments; DARPA’s Cheetah Robot Bolts Past the Competition: press release / DARPA. September 5, 2012. URL: http://www.darpa.mil/NewsEvents/Releases/2012/09/05.aspx.


[Закрыть]. DARPA вовсе не гигант военно-промышленного комплекса. Численность его постоянного штата – сто двадцать человек, а это почти вдвое меньше, чем штат кафетерия в здании Пентагона[106]106
  Dugan Regina E., Gabriel Kaigham J. ‘Special Forces’ Innovation: How DARPA Attacks Problems: Harvard Business Review. 2013. October. P. 2–11; Pentagon Tours / U.S. Department of Defense. URL: https://pentagontours.osd.mil/facts.jsp (accessed: 27.01.2014).


[Закрыть]. Ежегодный бюджет DARPA в три миллиарда долларов не поражает воображение, тем более что распределяется он между почти двумя сотнями проектов[107]107
  Penenberg Adam L. Siri-ously DARPA // Fast-Company. 2011. October 5. URL: http://www.fastcompany.com/1785221/siri-ously-darpa.


[Закрыть]. И пока в DARPA не изобрели чего-нибудь прорывного в области алхимии, его сотрудникам и дальше придется «питать» свои идеи скромными бюджетными долларами, а потому они должны отдавать предпочтение вариантам, обещающим наибольшую финансовую отдачу.

Поразительно, но Агентство выбирает проекты для финансирования, руководствуясь всего двумя простыми правилами[108]108
  Dugan Regina E., Gabriel Kaigham J. ‘Special Forces’ Innovation.


[Закрыть]. Во-первых, проект должен развивать/углублять фундаментальную науку, а во-вторых, приносить практическую пользу. Лучшими считаются разработки, удовлетворяющие обоим критериям. Эти правила позволяют избегать сугубо теоретических проектов с узкими прикладными свойствами, а также чрезмерно практических, но мало что дающих для развития науки. DARPA позаимствовала эти правила у Луи Пастера, который двигал вперед фундаментальную науку и попутно решал прикладные проблемы – такие, например, как сохранение (консервация) продуктов питания и предотвращение распространения туберкулеза[109]109
  Dugan Regina E., Gabriel Kaigham J. ‘Special Forces’ Innovation.


[Закрыть].

Правила разграничения помогают и в диагностировании широкого спектра состояний – от иммунодефицита и глютеновой энтеропатии до опасных инфекций у маленьких детей и многих других патологий[110]110
  Gigerenzer Gerd. Calculated Risks: How to Know When Numbers Deceive You. New York: Simon & Schuster, 2002.


[Закрыть]. Правила разграничения позволяют медикам быстро принимать решения в ситуациях, когда промедление грозит пациенту смертью. Так, ежегодно в отделениях неотложной медицинской помощи на всей территории США фиксируется более двух с половиной миллионов обращений граждан с острыми приступами головокружения[111]111
  HINTS to Diagnose Stroke in the Acute Vestibular Syndrome: Three-Step Bedside Oculomotor Examination More Sensitive Than Early MRI Diffusion-Weighted Imaging / Jorge C. Kattah et al. // Stroke. 2009. Vol. 40, no. 11. P. 3504–3510.


[Закрыть]. Лишь малая часть обратившихся – пациенты с редкой формой инсульта, которая по симптомам почти неотличима от обычной вирусной инфекции. В таких случаях критически важно быстро определить, инсульт это или инфекция. Различить их можно с помощью магнитно-резонансной томографии (МРТ), но очередь на это исследование растягивается на часы, а то и на сутки.

На смену трудоемкой процедуре МРТ пришел недавно разработанный тест, состоящий всего из трех правил, которые врач может применить прямо у койки больного. Конечно, они слишком заумны для простых смертных (одно, например, предполагает специфический замер синхронного движения глазных яблок), однако любой врач в два счета усвоит эти правила. По точности результата этот тест не уступает МРТ, а на его проведение требуется всего одна минута. Правила разграничения, кроме всего прочего, дешевы в применении, и это решающее преимущество, например, с точки зрения управления расходами на здравоохранение. Упомянутые простые правила позволяют врачам не отправлять пациентов на МРТ, затраты на которую во многих больницах США достигают или даже превышают тысячу долларов.

Правилами разграничения легко пользоваться. Рассмотрим случай клинической депрессии: согласно оценкам, ее жертвами в мире ежегодно становятся триста пятьдесят миллионов человек, и миллион из них совершают самоубийство[112]112
  Media Center: Fact Sheets: Depression / World Health Organization. URL: http://www.who.int/mediacentre/factsheets/fs369/en/ (accessed: 10.2012).


[Закрыть]. При столь широкой распространенности депрессия часто меняет обличья, и из-за разнообразия проявлений ее иногда невероятно трудно диагностировать. Клиническая депрессия может давать такие неявные и противоречивые симптомы, как переедание (или недоедание), постоянные или продолжительные боли, недосыпание (или пересыпание), проблемы с пищеварением и хроническая нерешительность[113]113
  Symptoms of Depression / WebMD. URL: http://www.webmd.com/depression/guide/detecting-depression (accessed: 12.03.2014).


[Закрыть]. Депрессию трудно распознать даже врачам-психиатрам, которые проводят с пациентами долгие специально структурированные беседы или руководствуются подробно расписанными методическими инструкциями по диагностике. Протоколы психиатров очень сложны, они отпугивают неспециалистов, и неудивительно, что их не решается применить, скажем, школьная медсестра или армейский капеллан, чьи подопечные вполне могут страдать от депрессии. Однако недавно разработанный инструментарий для диагностики депрессий опирается на четыре простых правила, сформулированных в виде вопросов, которые можно задать пациенту всего за минуту: 1) плакали ли вы в течение последней недели больше, чем обычно; 2) испытывали ли вы в течение последней недели разочарование в себе или ненависть к себе; 3) ощущали ли вы в течение последней недели, что при мысли о будущем у вас опускаются руки; 4) приходила ли вам в течение последней недели мысль о том, что в жизни вы потерпели поражение? Пациенты, отвечающие «да» на все четыре вопроса, скорее всего, страдают клинической депрессией, и более чем в 97 % случаев эти правила помогают поставить верный диагноз[114]114
  Simple Rules for Detecting Depression / Mirjam A. Jenny et al. // Journal of Applied Research in Memory and Cognition. 2013. Vol. 2. P. 149–157.


[Закрыть].

Правила разграничения гораздо проще понять и донести до других, чем результаты сложных статистических исследований. Дипломированные врачи обладают обширными профессиональными знаниями, но лишь немногие из них сведущи в статистике. В рамках одного исследования ста шестидесяти гинекологам задавали следующий вопрос:

Маммограф имеет чувствительность 90 % (это означает, что в девяти случаях из десяти маммограмма способна выявить рак молочной железы). Относительное число ложноположительных заключений составляет 9 % (это означает, что у 9 % обследованных женщин маммограмма указывает на наличие рака молочной железы, которого у них в действительности нет), а уровень распространения этого заболевания составляет 1 % (это означает, что, по расчетам, 1 % женского населения страдает раком молочной железы). Что вы как врач могли бы сказать пациентке, маммограмма которой выявила рак молочной железы, о вероятности того, что диагноз при дальнейших обследованиях подтвердится?[115]115
  Helping Doctors and Patients Make Sense of Health Statistics / G. Gigerenzer et al. // Psychological Science in the Public Interest. 2007. Vol. 8. P. 53–96.


[Закрыть]

Если вы знакомы со статистикой в той же мере, что и большинство людей, вы, должно быть, затруднитесь ответить на данный вопрос. И даже если в конце концов ответ будет найден, вы потратите на его поиск свое драгоценное время. А правильный ответ – «У этой женщины с вероятностью более 90 % нет никакого рака молочной железы» – затруднился бы с ходу дать даже врач-специалист[116]116
  Можно убедиться, что так оно и есть, если представить себе, что обследованы тысяча пациенток. Среди них 1 %, то есть десять пациенток, действительно больны раком молочной железы. Обследование выявляет 90 % заболевших, и это означает, что девяти пациенткам диагноз поставлен верно. Из девятисот девяноста пациенток, у которых нет рака молочной железы, обследование ошибочно выявляет заболевание у 9 %. Следовательно, у восьмидесяти девяти пациенток обследование ошибочно выявляет рак молочной железы. В общей сложности девяноста восьми пациенткам обследование ошибочно ставит этот диагноз, но только девять из них действительно имеют это заболевание. Следовательно, только 9 % (9 от 98) всех женщин, у которых обследование выявило рак молочной железы, в самом деле страдают им. Это большое облегчение для всех, чье обследование показало положительный результат.


[Закрыть]. Между тем больше половины участвовавших в исследовании гинекологов посчитали, что из десяти женщин, чьи тесты дали положительный результат, по меньшей мере восемь страдают раком молочной железы, – прямо скажем, малоприятная новость для пациентки, у которой, скорее всего, нет этого заболевания. Пускай врачи много всего знают, но ведь и они всего лишь люди. Сложные модели иногда превращают простую статистическую задачу в нечто невразумительное и выдают результат, который трудно понять и тем более объяснить другому человеку, отчего порой возникают опасные недоразумения. Правила разграничения, напротив, способны превратить статистические данные в основу для принятия решений.

Правила разграничения могут также переводить политические намерения в плоскость практических указаний. Возьмем, например, боевые беспилотные летательные аппараты (БПЛА). Беспилотник передает на монитор оператора изображение любой, даже самой отдаленной, деревушки, причем в таком высоком разрешении, что будут видны малюсенькие фигурки деловито снующих людей. Оператор боевого беспилотника, наверное, одна из самых стрессовых офисных профессий. Решить, да еще в спешке, отдавать ли беспилотнику команду на бомбовый удар, – задача неимоверной сложности, содержащая к тому же несовершенную информацию. Между тем каждое решение – для кого-то вопрос жизни и смерти. Если дашь добро на удар – под бомбами могут погибнуть безвинные мирные жители, а если нет – в живых останутся террористы, которые продолжат убивать. И даже когда почти нет сомнений в том, что обнаруженная цель – это противник, удар беспилотника вызовет геополитические последствия, особенно если другое государство расценит его как посягательство на свой суверенитет. Прежде чем дать команду, оператор должен оценить целый ряд критически важных факторов, имея на это всего доли секунды, ведь события на экране разворачиваются в реальном времени и обстановка каждый миг меняется.

В 2013 году президент США Барак Обама сформулировал в одной из своих речей три правила, которые помогают решить, следует ли наносить беспилотный удар по конкретной цели[117]117
  Out of the Shadows // Economist. 2013. June 1. URL: https://www.economist.com/united-states/2013/06/01/out-of-the-shadows.


[Закрыть]. Обама исходил из желания обеспечить национальную безопасность, реализовать определенные геополитические планы и не допустить жертв среди гражданского населения. Три простых контрольных вопроса позволили перевести общие намерения в достаточно конкретные указания оператору беспилотника: 1) представляет ли намеченная цель постоянную и неотвратимую угрозу для американского народа; 2) действительно ли другие правительства не способны эффективно справиться с данной угрозой; 3) существует ли полная уверенность в том, что никому из мирных граждан не угрожает гибель или ранения. Только когда на все три вопроса дается положительный ответ, можно наносить удар.

Американская программа использования боевых БПЛА окутана завесой секретности, и потому точно не известно, как именно эти три правила применяются оператором. Однако благодаря своей простоте и ясности эти правила способны направлять в конструктивное русло решение такого рода тяжелых и ответственных задач. И, судя по некоторым признакам, они действительно работают. В 2013 году, когда Обама озвучил вышеупомянутые простые правила, количество подтвержденных гражданских жертв, вызванных ударами с беспилотников, резко сократилось[118]118
  Report: Sharp Decline in Confirmed Civilian Casualties by Drone Strikes // Voice of America. 2014. January 21. URL: http://www.voanews.com/content/report-sharp-decline-in-confirmed-civiliancasualties-by-drone-strikes/1834807.html.


[Закрыть]. Конкретность этих правил позволяет четко и ясно донести их до сведения не только граждан США, но и международного сообщества. США обеспечили себе фактическую монополию в области беспилотников военного назначения, однако такая ситуация не может длиться вечно[119]119
  Kreps Sarah, Zenko Micah. The Next Drone Wars: Preparing for Proliferation // Foreign Affairs. 2014. Vol. 93.


[Закрыть]. В 2014 году действующими беспилотниками располагали также Великобритания, Китай, Израиль и Иран, а другие государства, в том числе Индия, Пакистан и Турция, ведут работу по перспективным программам создания БПЛА. США не только обнародовали руководящие принципы применения беспилотников, но и сами придерживаются их, а потому есть шанс, что эти принципы лягут в основу международных стандартов, которыми смогут руководствоваться другие страны, располагающие боевыми БПЛА.

Таким образом, правила разграничения позволяют сориентироваться, какие действия предпринимать (а какие – нет), причем выбор можно делать быстро, без особых аналитических усилий или исчерпывающей информации. Правила разграничения действенны в ситуациях, где выбирать приходится между двумя альтернативными вариантами, например отпускать или нет подозреваемого под залог, а также когда для принятия решения требуется быстро оценить большое количество возможностей. Правила разграничения также выручают при дефиците времени и ресурсов. Они помогают понять, как именно нужно действовать, а с тем, как определить приоритеты и когда отменить выполняемое действие, справляются два других типа правил принятия решений.

Правила приоритизации

Правила приоритизации (или определения приоритетов) помогут ранжировать по степени важности альтернативы, конкурирующие между собой за финансы, время или внимание. Освоить эти правила труднее, чем правила разграничения, и мы подробнее обсудим это в главе 7, однако заметим, что правила приоритизации могут быть очень эффективными. Корпорации, например, применяют их, чтобы выстроить по значимости клиентов, географические рынки или партнеров по альянсам. Так, одна крупная технологическая компания из Кремниевой долины на основе простого правила приоритизации выбирает, кого из двух одинаково квалифицированных претендентов принять в штат: при прочих равных данных предпочтение отдается тому, кого рекомендует кто-то из действующих сотрудников. Другая компания распределяет свои ограниченные обрабатывающие мощности между продуктами по принципу валовой прибыли, которую они приносят. Простые правила триажа – это тоже пример приоритизации: они предписывают в первую очередь заниматься теми ранеными, которых можно спасти при немедленном врачебном вмешательстве. Правила приоритизации полезны и в обыденной жизни, они подсказывают, что главное, а что второстепенно, когда мы распределяем ограниченный запас свободного времени или раздумываем, с какого помещения лучше начать ремонт в доме. Правила приоритизации нужны, когда возможностей, удовлетворяющих критериям правил разграничения, много, а ресурсов на все не хватает.

В бизнесе эти правила широко применяются для распределения дефицитных средств. В конце 1990-х годов правительство Бразилии приватизировало грузовые железнодорожные перевозки[120]120
  Sull Donald, Martins Fernando, Silva Andre Delben. América Latina Logística. Cambridge, MA: Harvard Business School Case, 2003; Marques Sergio de Azevedo. Privatização do Sistema Ferroviário Brasileiro. Sao Paulo: IPEA, 1996.


[Закрыть]. А поскольку многие десятилетия отрасль недофинансировалась, инфраструктура буквально разваливалась: половина железнодорожных мостов требовала ремонта, а каждый пятый грозил рухнуть в любой момент. Территория многих грузовых терминалов заросла густой высокой травой, в ней развелись ядовитые гремучие змеи (длина некоторых из них доходила до полутора метров), регулярно жалившие беспечных работников. Всего две дюжины паровозов – привет из позапрошлого столетия и прискорбный символ регресса – тянули грузовые составы.

Бразильская частная инвестиционная фирма с солидной репутацией выкупила часть железнодорожной сети на юге страны и учредила новую железнодорожную компанию America Latina Logistica (ALL), на пост CEO поставив Алекса Беринга. Беринг, которому на тот момент был тридцать один год, столкнулся с тяжелейшей ситуацией: железная дорога приносила доход лишь несколько месяцев в году, когда местные фермеры отправляли на рынок собранный урожай соевых бобов. К несчастью, в связи с недостаточной пропускной способностью и повреждениями на рельсовом пути компания в самое пиковое время была вынуждена отказываться от некоторых перевозок, из-за чего часть урожая сои сгнивала. Обеспечить нужный уровень перевозок не представлялось возможным, поскольку для этого требовалась модернизация и рельсового пути, и подвижного состава. На инвестирование у компании имелось всего пятнадцать миллионов долларов – меньше трети от суммы, запрошенной менеджерами. Учитывая, что компания все предшествующие годы недополучала инвестиций, каждый из предложенных проектов модернизации имел свои плюсы, но средств на все не хватало. Следовало решить, какие планы стоит реализовать в первую очередь, а какие на время отложить.

На вопрос о том, как распределить инвестиционные проекты по приоритетности, существует хрестоматийный ответ: разработать детальные прогнозы денежных потоков по каждому варианту, внести положенные поправки на инфляцию и стоимость капитала, а потом ранжировать их по степени экономической ценности. Алекс Беринг, безусловно, разбирался в моделях движения денежных потоков: не зря он был лучшим на курсе среди изучавших финансовые дисциплины, когда получал степень MBA. И все же Беринг не пошел традиционным путем. Он собрал команду из менеджеров различных подразделений и поручил им разработать простые правила, позволяющие выстроить в порядке очередности все состоятельные проекты, заслуживающие вложения ограниченных инвестиционных средств. Команда сформулировала несколько правил приоритизации, оценивающих каждый проект по следующим критериям: 1) устраняет ли проект препятствия для роста доходов; 2) приносит ли немедленную отдачу (в отличие от долгосрочной, которой придется ждать сколько-то лет); 3) требует ли минимального вложения первоначальных средств; 4) позволяет ли неоднократно использовать имеющиеся ресурсы.

Простота этих правил гарантировала, что сотрудники нижнего звена компании истолкуют их однозначно и окажут содействие инвестиционной стратегии фирмы. Пока конкуренты щедро тратились на новое оборудование, в ALL восстанавливали списанные двигатели, найденные на кладбище подвижного состава, закупали у африканских железных дорог бывшие в употреблении локомотивы и ремонтировали железнодорожное полотно, используя рельсы, снятые с подъездных путей к заброшенным станциям. Поскольку правила приоритизации были сформулированы просто и понятно, сотрудники всех уровней стали сами предлагать варианты для улучшения проектов. Так, один путевой обходчик придумал увеличить объем топливного отсека локомотивов, что позволило бы им проходить больший путь без дозаправки. Благодаря этому резко снижались вынужденные простои подвижного состава во время пиковых нагрузок в сезон сбора урожая и повышались доходы – и эти два фактора поставили предложение обходчика в топ рейтинга проектов. В итоге простые правила помогли ALL не съехать с рельсов (да простят нам читатели каламбур) разумного использования капитала и одновременно оставили достаточно свободы для реализации рацпредложений неравнодушных сотрудников.

За три года доходы компании увеличились на 50 %, а денежные потоки от операционной деятельности утроились, при этом ALL стала первой по показателям безопасности среди всех железнодорожных компаний Бразилии. Выйдя в 2004 году на публичные торги, она выросла в крупнейшее на континенте независимое логистическое предприятие, имеющее самую развитую в Латинской Америке железнодорожную сеть, вошла в список лучших работодателей Бразилии и продолжила двигаться по пути повышения эффективности. А Алекс Беринг встал у руля частной инвестиционной компании 3G Capital, которая привлекла в соинвесторы самого Уоррена Баффета с его Berkshire Hathaway, чтобы приобрести компании Burger King и H. J. Heinz.

Правила приоритизации – вовсе не современное изобретение. Древние римляне прибегали к ним, чтобы разрешать бесконечные конфликты, возникающие из-за противоречивости многочисленных законов Римской империи. В ранний период своего существования Рим еще не был империей, и специальная комиссия города, собранная из патрициев, систематизировала обычаи наследования и записала их в виде Законов двенадцати таблиц – подобия конституции, которая содержала чуть больше сотни статей. В последующие столетия сменявшие друг друга римские императоры издавали все новые эдикты, тем самым неимоверно расширяя корпус римского права[121]121
  Matthews John F. Laying Down the Law: A Study of the Theodosian Code. New Haven: Yale University Press, 2000. P. 10–30; Brundage James A. The Medieval Origins of the Legal Profession: Canonists, Civilians, and Court. Chicago: University of Chicago Press, 2010.


[Закрыть]. Видные правоведы наслаивали на законы свои толкования и комментарии, приобретавшие силу законов. Со временем юристы начали расходиться в юридическом истолковании одной и той же правовой проблемы, по сути создавая конфликт законов. Трудно представить, как древнеримским судьям удавалось вылавливать какой-либо смысл в этих юридических нагромождениях и выносить правомочные решения.

В 426 году император Западной Римской империи Валентиниан III в помощь судьям издал закон, который устанавливал приоритетность среди несовместимых между собой указов и судебных решений. (На самом деле автором закона следует считать мать Валентиниана, Галлу Плацидию, так как самому римскому императору в то время было всего семь лет.) Закон о цитировании от 426 года первым делом ограничил применение толкований, данных юристами прошлых времен, за исключением тех, что были записаны пятью величайшими светилами римской юриспруденции[122]122
  Watson Alan. Roman Law & Comparative Law. Athens: University of Georgia Press, 1991. P. 82–83.


[Закрыть]. Далее закон приводил четыре правила приоритизации, которые поясняли, как следует поступать: 1) если все пятеро юристов в свое время согласились по какому-либо вопросу, судьям предписывалось руководствоваться их мнением; 2) в случае несогласия между великими юристами судьям предписывалось следовать мнению большинства; 3) если мнения великих юристов разделялись пополам, судьям предписывалось следовать толкованию Папиниана, считавшегося самым выдающимся среди юридических умов; 4) если мнения юристов разделялись поровну, а Папиниан по данному вопросу не высказался, судье предлагалось выносить судебное решение по собственному усмотрению[123]123
  Папиниан был выдающимся правоведом и, если верить историку Эдуарду Гиббону, отличался «непреклонной добродетелью, остававшейся чистой и незапятнанной среди придворных интриг, деловых занятий и трудностей его профессии». Несмотря на выдающиеся добродетели, Папиниан был обезглавлен, и его тело протащили по улицам Рима. Gibbon Edward. The History of the Decline and Fall of the Roman Empire. London: John Murray, 1862 (издание на русском языке: Гиббон Эдуард. Закат и падение Римской империи. Т. 1. М.: Терра – Книжный клуб, 2008).


[Закрыть]. Закон о цитировании более сотни лет служил надежным ориентиром для юридических мужей Рима[124]124
  Watson Alan. Law out of Context. Athens: University of Georgia Press, 2000. P. 14. Хотя падение Западной Римской империи обычно датируется 476 годом, многие римские институты, включая правовую систему, продолжали существовать, и Закон о цитировании оставался в силе по крайней мере вплоть до времен византийского императора Юстиниана, правившего с 527 по 565 год.


[Закрыть]. Он сформулировал свод принципов для определения приоритетности юридических толкований правоведов прошлого, в то же время оставляя судьям свободу для самостоятельной интерпретации законов.

Правила определения приоритетов нужны не только корпорациям и обществам: с не меньшей пользой их могут применять и отдельные люди. Они подскажут, например, как лучше распределить инвестиции в разные активы – такие, как отечественные ценные бумаги, иностранные акции, недвижимость и облигации. Более шестидесяти лет назад молодой экономист Гарри Марковиц опубликовал в журнале Journal of Finance статью, где предлагал будущим инвесторам максимизировать отдачу от их инвестиций при любом уровне риска. Небольшая по объему – всего пятнадцать страниц, – эта статья выглядела китайской грамотой в глазах непосвященных, так как состояла из подобных предложений: «Таким образом, угловой коэффициент изолинии ожидаемого дохода, связанной с E = E₀, равен −(μ₁ − μ₃) / (μ₂ − μ₃), а ее свободный член (E₀ − μ₃) / (μ₂ − μ₃)»[125]125
  Markowitz Harry. Portfolio Selection // Journal of Finance. 1952. Vol. 7, no. 1. P. 77–91. URL: http://www.math.ust.hk/~maykwok/courses/ma362/07F/markowitz_JF.pdf.


[Закрыть]. Впоследствии Марковиц удостоился Нобелевской премии за свои прорывные исследования, а его модель и по сей день не утратила значения[126]126
  «Лауреаты премии этого года стали первопроходцами в области теории финансовой экономики и корпоративных финансов» (пресс-релиз, опубликованный на сайте NobelPrize.org 16 октября 1990 года; http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/economic-sciences/laureates/1990/press.html).


[Закрыть].

При всей своей теоретической элегантности и широком признании в научной среде модель Марковица имеет небольшой изъян: она проигрывает простому правилу, которое восходит еще к Вавилонскому Талмуду, созданному около полутора тысяч лет назад. Это эмпирическое правило гласит: «Пусть всякий человек разделит свои деньги на три части и вложит одну треть в землю, одну треть – в дело, а еще одну треть оставит про запас»[127]127
  Duchin Ran, Levy Haim, Markowitz Versus the Talmudic Portfolio Diversification Strategies // Journal of Portfolio Management. 2009. Vol. 35, no. 2. P. 71–74.


[Закрыть]. При более широком толковании из этого талмудического правила вытекает принцип 1/N, указывающий на то, что все классы активов в равной мере приоритетны с точки зрения вложения доступных для инвестирования средств. Правило 1/N игнорирует массу данных и взаимозависимостей, учитываемых моделью Марковица, в том числе прошлую отдачу от каждого актива, риск, а также корреляцию с активами других классов. В сущности, правило 1/N игнорирует вообще все на свете, кроме количества рассматриваемых для инвестиций альтернатив. Трудно представить себе более простое правило инвестирования.

Тем не менее оно работает. В ходе недавнего исследования альтернативных подходов к инвестированию модель Марковица и три расширенные вариации его подхода сопоставлялись по эффективности с правилом 1/N на семи выборках данных из реальной практики. В общей сложности было проведено двадцать восемь «забегов» с участием четырех наисложнейших статистических моделей и одного простенького правила 1/N[128]128
  Tu Jun, Zhou Guofu. Markowitz Meets Talmud: A Combination of Sophisticated and Naive Diversification Strategies // Journal of Financial Economics. 2011. Vol. 99, no. 1. P. 204–215. См. таблицу 6, где сопоставлены общие результаты тестов и фактические данные.


[Закрыть]. Для вычисления риска, отдачи от инвестиций и корреляций использовались исторические данные за десять лет, и правило 1/N переиграло модель Марковица и три ее производные в 79 % случаев. Правило 1/N демонстрировало положительную отдачу на вложенный капитал в каждом «забеге», тогда как усложненные модели более чем в половине случаев приносили инвесторам убытки[129]129
  Tu Jun, Zhou Guofu. Markowitz Meets Talmud: A Combination of Sophisticated and Naive Diversification Strategies // Journal of Financial Economics. 2011. Vol. 99, no. 1. P. 204–215. Когда финансовые модели строили на основе данных за двадцать лет, они работали немного лучше и обыгрывали правило 1/N чуть чаще, чем в трети случаев.


[Закрыть]. Другие исследования проводили аналогичное тестирование и приходили к такому же заключению[130]130
  DeMiguel Victor, Garlappi Lorenzo, Uppal Raman. Optimal Versus Naive Diversification: How Inefficient Is the 1/N Portfolio Strategy // Review of Financial Studies. 2007. Vol. 22, no. 5. P. 1915–1953; A Generalized Approach to Portfolio Optimization: Improving Performance by Constraining Portfolio Norms / Victor DeMiguel et al. // Management Science. 2009. Vol. 55, no. 5. P. 798–812; Gallmeyer Michael, Marekwica Marcel. Heuristic Portfolio Trading Rules with Capital Gains Tax // Social Science Research Network. 2013. May 18. URL: http://ssrn.com/abstract=2172396.


[Закрыть]. Отдача от усложненных моделей формирования инвестиционного портфеля и так не слишком впечатляет, а к тому же завышает реальную отдачу, на которую могли бы рассчитывать инвесторы, поскольку эти модели не учитывают оплату, которую менеджер портфеля возьмет с инвестора за деятельное управление его портфелем.

Одним из неожиданных последователей правила 1/N стал и сам Марковиц. Во время работы в RAND Corporation ему потребовалось распределить свои пенсионные накопления между классами активов, в которые имело смысл вложиться. Согласно его собственной теории, следовало рассчитать корреляции между разными классами активов, чтобы определить границу эффективности и расставить классы активов по рангам. На деле же Марковиц, как он позже сам признался финансовым обозревателям, распределил свои пенсионные накопления поровну между акциями и облигациями и с легким сердцем поставил в этом деле точку[131]131
  Zweig Jason. Investing Experts Urge ‘Do as I Say, Not as I Do’ // Wall Street Journal. 2009. January 3.


[Закрыть].

Правила приоритизации широко распространены в бизнесе, о чем мы будем говорить в главе 5. В особенности они действенны, когда необходимо «пролезть в бутылочное горлышко» – преодолеть узкое место, препятствующее человеку или организации добиться желаемых целей. Узкие места – настоящие камни преткновения для компаний, располагающих массой возможностей, но не имеющих ресурсов для использования этих возможностей. В таких ситуациях правила приоритизации дадут наилучший эффект, поскольку гарантированно направят средства туда, где от них будет больше всего пользы. С помощью правил приоритизации можно распределить силы инженеров-проектировщиков между несколькими проектами разработки новых продуктов, сфокусировать усилия торговых представителей на самых перспективных клиентах и направить рекламный бюджет одновременно на несколько продуктов; впрочем, правила приоритизации способны и на многое другое.