Текст книги "Скрытая власть. Как разбогатевшие государства и влиятельные инвесторы контролируют весь мир"

Поезжайте на Восток, молодой человек

Несомненно, наиболее явно рост потребительского спроса в Китае отражается на автомобильном рынке страны. В первом квартале 2010 года на фоне все еще продолжавшегося глобального финансового кризиса Китай впервые в истории обогнал Соединенные Штаты по количеству продаж транспортных средств, став крупнейшим в мире авторынком. За прошедшее с того момента время лидерство Китая в этой области только укрепилось. Это заставило такие автомобильные гиганты, как Daimler, General Motors, Honda, Porsche и Toyota полностью изменить свои представления о глобальной структуре спроса на их продукцию. «Центр тяжести смещается в восточном направлении, – сказал председатель правления Daimler, доктор Дитер Зетше, выступая перед толпой репортеров, собравшихся в 2009 году на автосалоне в Шанхае. – И кризис лишь ускорил процесс такого смещения».

Другие представители автомобильной промышленности соглашаются с оценкой доктора Зетше. Аналитики предсказывают, что китайский авторынок в период с 2009 по 2015 гг. будет расти приблизительно на восемь процентов ежегодно. Чтобы заработать на этом росте, руководители General Motors разработали планы удвоения к 2014 году продаж своей продукции в Китае до 2 млн автомобилей. Для этого, вместе со своими китайскими партнерами, SAIC Motor Corporation и Wuling Automobile Company, General Motors построила в Поднебесной уже восьмой завод. Тем временем другой автопроизводитель, Nissan, который в 2009 году продал в Китае приблизительно 570 000 автомобилей, потратил вместе с партнером, Dongfeng Motor Group Co., 5 млрд долл. на расширение производства, обеспечив себе тем самым возможность выпускать в Китае более 700 000 машин в год. А компания Tenneco, гигантский американский производитель автозапчастей из Иллинойса, совместно с Beijing Hainachuan Automotive Parts Company приступила к строительству своего уже шестого китайского завода, который займется выпуском запчастей для продаваемых в Китае автомобилей Hyundai и Nissan.

Конечно, растущий спрос на автомобили вызвал ответное предложение не только со стороны иностранных автомобилестроителей. Пока они инвестировали свои деньги, чтобы соблазнить китайских потребителей своей продукцией, местные автомобилестроители уже захватили огромную долю рынка страны. Поэтому они решили выйти за пределы внутреннего рынка. Два крупнейших частных автомобилестроителя Китая, Geely Automobile Holdings и Chery Automobile Co. – оба известные своими крошечными дешевыми автомобилями, – начали производство более роскошных моделей, ориентированных на глобальный авторынок. Производитель авто-запчастей Wonder Auto Technology начал поставлять генераторы и стартеры для североамериканских автомобильных компаний.

Но, безусловно, самым смелым проектом расширения китайского автомобильного бизнеса стало сделанное компанией Geely в сентябре 2009 года предложение о покупке за 2 млрд долл. Volvo Car Corporation. Самыми популярными автомобилями Geely были недорогие компактные модели «Панда» и «Кинг Конг». Однако компания имела планы по выпуску моделей, интересных для более широкой аудитории. Руководство компании видело в Volvo международный бренд, а также готовую международную сеть автосалонов, которые можно было бы использовать для продвижения автомобилей Geely по всему миру. Оказалось, что Geely приценивалась к покупке Volvo уже в течение многих лет, с тех самых пор, как стало ясно, что шведский автомобилестроитель имеет разногласия со своим учредителем, Ford Motor Company. Начиная примерно с 2006 года, Geely стал готовиться к своей главной сделке. Среди управляющего состава компании появились молодые таланты, в научные исследования были вложены значительные средства, заводское производство подверглось расширению и модернизации. Когда в 2009 году Volvo, наконец, оказалась выставлена на продажу в связи с тем, что серьезно пострадавший от финансового кризиса Ford Motor отчаянно нуждался в деньгах и стремился к сокращению своих расходов, Geely была полностью готова к атаке. Чтобы получить необходимое для совершения столь крупной сделки финансирование, Geely обратилась к китайским государственным инвестиционным фондам, которые выдали компании недостающую сумму. Кроме того, для укрепления бухгалтерского баланса Geely заручилась инвестиционной поддержкой от Goldman Sachs в размере 250 млрд долл.[10]10
  Здесь в тексте оригинала, по-видимому, допущена ошибка. На самом деле была достигнута договоренность об инвестициях в размере 250 млн долл. – Прим. научного редактора.


[Закрыть] Обладая столь впечатляющей финансовой гарантией, Geely была в состоянии сделать компании Ford Motor предложение, от которого невозможно было отказаться. В итоге сделка состоялась.

Кроме всего прочего, китайское правительство задает международным автопроизводителям векторы дальнейшего технологического развития. Проблема загрязнения воздуха стоит в Китае очень остро, а степень зависимости экономики страны от нефти выросла до опасных уровней. Учитывая эти факторы, китайские власти делают все возможное, чтобы стимулировать население к приобретению и использованию более экономичных транспортных средств, а производителей к тому, чтобы оснащать автомобили, грузовики и микроавтобусы электрическими двигателями.

В апреле 2009 года китайские власти обнародовали планы превращения своей страны в крупнейшего в мире производителя электрических автомобилей и микроавтобусов. Для достижения этой цели правительство направило 1,46 млрд долл. на выплату корпорациям: исследовательских грантов, стимулирующих внедрение инноваций в автомобильной промышленности; дополнительных грантов отдельным компаниям, работающим над созданием топливных элементов для электромобилей; и, самое главное, прямых финансовых субсидий в размере до 9000 долл. тем китайским потребителям, которые приобретали одно из таких энергосберегающих и экологически безопасных транспортных средств, которые обычно стоят гораздо дороже обычных автомобилей на бензиновых двигателях. Эта китайская программа отличалась от аналогичной американской, в рамках которой правительство США хотя и направило 25 млрд долл. на проведение исследований в области автомобильной промышленности, но обеспечило гораздо меньше стимулов для того, чтобы американские потребители решились на покупку электромобилей.

Кроме этого, Китай является автором одного из самых честолюбивых в современной истории национальных проектов модернизации, стоимостью в 1 трлн долл. Речь идет о программе строительства национальной сети скоростных железных дорог. Когда этот проект будет реализован, в Китае появятся сорок две новые железнодорожные магистрали, общей протяженностью более 68 000 миль. По этим магистралям будут курсировать сверхскоростные пассажирские экспрессы, развивающие скорость более двухсот миль в час, что позволит населению страны перемещаться быстро и комфортно без использования самолетов или автомобилей. Первым шагом в реализации данного проекта станет строительство восьмисотмильной железнодорожной ветки между экономическими центрами страны, Пекином и Шанхаем, которое обойдется в 30 млрд долл. На начало 2009 года маршрутом Пекин – Шанхай ежедневно пользовались более 110 000 китайских рабочих. Ожидается, что весь проект будет завершен к 2020 году.

Помимо модернизации сети железных дорог, Китай реализует и целый ряд других дорогостоящих инфраструктурных проектов. Так, к 2020 году планируется построить более 40 000 миль автомагистралей и около ста новых аэропортов. Китайское правительство планирует также в период с 2010 по 2020 гг. увеличить пропускную способность своих морских портов на восемьдесят пять процентов. Примеры не включают невероятные объемы обычного строительства, которое развернулось сейчас по всей стране, в результате чего горизонт типичного китайского города теперь испещрен стальными лучами башенных кранов, возводящих целую чащу новых зданий. Это объясняет, почему в конце 2009 года спрос на рабочие руки поднялся в Китае почти на пятнадцать процентов, в то время как в Соединенных Штатах официальный уровень безработицы составил около десяти процентов.

Все это означает, что объем китайского рынка увеличится на несколько триллионов долларов, которые будут направлены на реализацию масштабных проектов по модернизации устаревшей инфраструктуры страны. Самые проницательные международные инвесторы уже вовсю облизываются на этот сытный кусок быстроразвивающегося рынка. Осенью 2009 года Carlyle Group, компания, занимающаяся частными инвестициями и имеющая хорошие политические связи, вложила 60 млн долл. в виде прямых инвестиций в три быстрорастущие китайские компании, работающие в аграрном и производственном секторе. Тем временем их конкурент, Blackstone Group, продавший за 3 млрд долл. часть своей компании суверенному инвестиционному фонду Китая, создал инвестиционный фонд в размере 732 млн долл., средства которого должны вкладываться только в китайские компании и проекты. Это был первый фонд Blackstone, активы которого номинированы исключительно в китайских юанях, а не в долларах США.

Свою часть китайского пирога хотели бы получить не только американские инвесторы. Например, Кувейт основал Kuwait China Investment Company для инвестиций в энергетические компании, недвижимое имущество, аграрный и финансовый сектора, а также в инфраструктурные проекты по всей Азии. Qatar Holding, инвестиционное подразделение Qatar Investment Authority, открыл в Китае собственный офис, чтобы контролировать свои азиатские активы. Кроме того, правительство Катара обратилось к китайским властям с предложениями о поставках в эту страну природного газа.

Корпоративный сектор также не оставался в стороне. В конце 2009 года компания General Electric создала равноправное партнерство с Aviation Industry Corporation of China. Цель – производство новейших электронных систем для нового пассажирского реактивного самолета, который выпускается китайской компанией Commercial Aircraft Corporation of China (Comac). Он конкурирует с такими популярными моделями самолетов, как Боинг 737 и Аэробус A320. Ведущие американские поставщики энергии, например Duke Energy, AES Corporation и Progress Energy, начали сотрудничать с китайскими компаниями, чтобы получить доступ к капиталу, технологиям и оборудованию, производимым в быстроразвивающемся энергетическом секторе Китая. Наконец, компания Disney получила разрешение на строительство в Шанхае парка развлечений стоимостью в 3,6 млрд долл. – первого в своем роде на территории материкового Китая.

При этом движение капитала в данном случае не является односторонним. Китай не только привлекает инвестиции со всех концов земного шара, но и сам вкладывает огромные деньги в различные страны, причем делает это более разумно, чем прежде. Китайская инвестиционная корпорация (CIC) наняла для управления своим хеджевым фондом китайца Билла Лю, который ранее работал в известном хеджевом фонде Greenwich, штат Коннектикут, находящемся под управлением Tudor Investment Corporation и возглавляемом известным инвестором – миллиардером Полом Тюдором Джонсом II. В этой компании Лю отвечал за китайское направление. Многие считают, что на сегодняшний день он является самым ценным кадровым приобретением CIC. Кроме того, чтобы приблизиться к центру событий, происходящих на глобальных финансовых рынках, CIC объявила о планах открыть офис в Лондоне, откуда корпорация намерена управлять своими зарубежными инвестициями.

Кроме того, Китай начал использовать свой капитал в качестве дипломатического инструмента. Он сформировал специальный фонд для инвестиций в развитие инфраструктуры Индии. Еще 15 млрд долл. было выделено им на финансирование инфраструктурных проектов в странах, входящих в Ассоциацию стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН), членами которой являются: Бруней, Камбоджа, Индонезия, Лаос, Малайзия, Мьянма, Филиппины, Сингапур, Таиланд и Вьетнам. Китай открыл для Аргентины кредитную линию более чем на 10 млрд долл., которые эта страна могла использовать для покупки китайских товаров. Такую же сумму получила в виде займа на развитие государственная нефтяная компания Бразилии. Ссуду в 1 млрд долл. на строительство гидроэлектростанции получил Эквадор. Обсуждались также планы китайских инвестиций в инфраструктуру Египта. Китай без каких-либо предварительных условий направил в виде льготных кредитов 10 млрд долл. нуждающимся африканским странам. В последние годы Китай вообще стал главным финансистом африканского частного сектора и даже пытался инициировать создание международного «Фонда Маршалла»[11]11
  По аналогии с «Планом Маршалла», по которому при финансовой поддержке США после Второй мировой войны осуществлялось восстановление Европы. – Прим. науч. ред.


[Закрыть] для африканского континента. Более тридцати пяти африканских стран получили от Китая финансирование для реализации своих инфраструктурных проектов. Наиболее значительные средства были направлены в такие страны, как Нигер, Ангола, Судан и Эфиопия. За 2006 и 2007 гг. Китай вложил в финансовые обязательства африканских стран 11,5 млрд долл.

Африка – не единственный регион мира, привлекающий внимание Китая, который, помимо прочего, рассматривает возможности инвестиций в разработку месторождений природных ресурсов, например в Пакистане. Особенно его интересуют угольные запасы в пустыне Тар на юго-востоке этой страны. В настоящее время обсуждается возможность строительства сухопутных путей для транспортировки угля из пакистанского морского порта Гвадар в западнокитайскую провинцию Синьцзян. Наличие такого транспортного пути позволило бы также транспортировать в Китай нефть из стран Ближнего Востока. Если этим планам суждено будет осуществиться, Китай готов обсуждать дальнейшие инвестиции в текстильную, водную и обрабатывающую промышленность Пакистана.

Для поддержания своего экономического роста в ближайшие десятилетия Китаю потребуется огромное количество энергоресурсов. При этом правительство страны вкладывает значительные средства в финансирование проектов, связанных с созданием альтернативных источников энергии. Эти усилия направлены как на обеспечение выживания самого Китая, так и на поддержку международных природоохранных инициатив. Согласно оценкам, полученным Вартоновской школой бизнеса, при сохранении текущих темпов наращивания энергопотребления Китаю для поддержания своего экономического роста вплоть до 2030 года потребуется инвестировать в энергетический сектор 3,7 трлн долл. Единственный возможный способ снизить объем этих затрат состоит в сокращении энергопотребления. Осознавая это, китайское правительство обнародовало пакет инициатив, реализация которых должна привести к повышению эффективности использования энергии.

В июне 2009 года Китай публично объявил, что поставил перед собой задачу перевести к 2020 году пятнадцать процентов производства на использование энергии, получаемой из возобновимых источников (солнечный свет, вода и ветер). На тот момент Китай получал из этих источников только восемь процентов потребляемой энергии. Для достижения поставленной цели правительство запланировало потратить от 250 до 300 млрд долл. Практически в одну ночь Китай начал «экологическую революцию». Ведущие мировые производители, такие как General Electric, приступили к строительству в Китае заводов, выпускающих ветровые турбины и электростанции, работающие на попутном газе. Кроме того, Китай поощряет свои компании и граждан, использующих различные виды возобновимых источников энергии в повседневной жизни. Китай уже значительно опережает Соединенные Штаты по использованию солнечной энергии. Участие в реализации экологической программы принимает даже главный правительственный инвестиционный фонд. В ноябре 2009 года Китайская инвестиционная корпорация вложила 1,2 млрд долл. в национальные компании, занятые получением энергии из возобновимых источников: GCL-Poly Energy Holdings, специализирующуюся на получении тепловой энергии, и China Longyuan Power Group, пятую по величине ветроэнергетическую компанию страны.

Столь активная экономическая деятельность влечет за собой неизбежное утверждение Китая в роли мирового лидера. Впрочем, есть и те, кто сомневается в справедливости данного вывода. «Я не думаю, что такое усиление позиций будет происходить беспрепятственно, – говорит Саймон Джонсон, преподаватель международной экономики и предпринимательства в Школе бизнеса Массачусетского технологического института и экономический советник Бюджетного комитета Конгресса США. – В случае с Китаем существует масса помех, которые могут пустить под откос дальнейшее продвижение его экономики: экологические проблемы, стоимость реформирования экономики и т. д. Но главный вопрос в том, смогут ли они заниматься инновациями? Могут ли они выйти на рынок с новыми востребованными продуктами? Способны ли они разрабатывать технологические новшества, как это делают США? Пока мы не знаем ответов. Конечно, копировать уже изобретенные вещи тоже непросто, и они достигли внушительных успехов в этом направлении. Но эта работа весьма существенно отличается от самостоятельной разработки инноваций».

Смогут ли эти вызовы сокрушить экономическое развитие Китая? Или накопленные Китаем богатства, его мощная экономика и растущий внутренний рынок все же позволят этой стране стать мировым лидером? Возможно, это самые важные вопросы из всех, стоящих сегодня перед мировой экономикой. Но мы намерены доказать, что китайские власти не собираются полагаться на волю случая. В их руках сегодня сосредоточена огромная сила, и они знают, как ею распорядиться.

Глава 4
Китайская несговорчивость

Чтобы получить представление о том, как выглядит китайский Уолл-стрит, вы можете поехать в международный аэропорт имени Кеннеди, сесть в самолет и, преодолев почти семь тысяч миль, оказаться в Пекине, а там посетить улицу Цзиньжунцзе, которая больше известна как Финансовая. Название оправданно: именно здесь сосредоточена финансовая мощь страны. Весь район застроен сверкающими современными офисными башнями, которые парят над вторым из семи дорожных колец, окружающих китайскую столицу. Пекинская Финансовая улица растянулась более чем на тридцать пять кварталов, на территории которых расположились штаб-квартиры более чем тысячи различных финансовых учреждений, а также бесчисленные отели высокого класса и шикарные рестораны. Здесь же находятся главные офисы Центрального банка страны – Народного банка Китая; всех основных финансовых регулирующих органов (Комиссии по регулированию банковской деятельности, Комиссии по регулированию ценных бумаг и Комиссии по регулированию страховой деятельности); а также крупнейших банков и финансовых компаний, включая Industrial and Commercial Bank of China, China Life Insurance Company, China Reinsurance (Group) Company и China Galaxy Securities Co. Здесь же расположились китайские офисы многочисленных международных финансовых компаний, таких как Goldman Sachs, JP Morgan, Swiss Bank и Royal Bank of Canada. Ежедневно через этот район протекает поток капитала объемом около 1,5 млрд долл. и 20 млрд юаней. Согласно данным, представленным властями пекинского района Сичэн, под чьей юрисдикцией находится улица Цзиньжунцзе, расположенные здесь учреждения контролируют активы стоимостью около 3 трлн долл., что соответствует двадцати пяти процентам стоимости всех китайских финансовых активов. Здесь появляется на свет примерно девяносто процентов всех выдаваемых в стране кредитов и шестьдесят пять процентов страховок.

Пекинская Финансовая улица не всегда была деловым центром. Если времена правления династий Мин и Цинн (период с пятнадцатого века до начала двадцатого столетия) были для Цзиньжунцзе эпохой процветания, когда ее называли Золотой и Серебряной улицей, то с появлением современного Пекина этот район оказался в запустении. К началу 1990-х годов Цзиньжунцзе представляла собой череду грязных глухих переулков и темных внутренних дворов. Но благодаря своему выгодному местоположению в районе Сичэн – всего в нескольких кварталах от Чжунаньхай, резиденции китайского правительства, и в непосредственной близости от второй кольцевой дороги, основной шестиполосной транспортной артерии Пекина, – Цзиньжунцзе была подвергнута реконструкции.

Внушительный комплекс правительственных зданий Чжунаньхай почти вплотную примыкает к территории древнего Запретного города, где живут и работают высшие партийные деятели Коммунистической партии Китая, включая ее генерального секретаря, Ху Цзиньтао.

С учетом столь мощного сосредоточения политической власти в этом районе, лидеры Китая посчитали вполне естественным сделать его еще и экономическим центром страны. Таким образом, правительство разработало амбициозный план его превращения в деловой и финансовый центр Пекина и, в конечном счете, всего Китая. Эта цель была достигнута за счет перемещения на улицу Цзиньжунцзе большей части городских банков, страховых и финансовых компаний из северного района Сидань. Реализация проекта началась в 1993 году и заняла около десяти лет. Когда реконструкция была закончена, на карте Пекина возникла новая Финансовая улица. За последующее десятилетие она стала реальным финансовым центром страны. И хотя многие китайцы считают местным аналогом американской Уолл-стрит процветающий ультрасовременный район Шанхая Пудун, национальный финансовый капитал Китая все же сосредоточен на Финансовой.