Текст книги "На волне валютного тренда: Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX"

Дело в том, леди и джентльмены, что жадность, за неимением лучшего слова, вещь хорошая.

Гордон Гекко. Уолл-стрит

Эти слова, ставшие символом чрезмерной жадности, – особенно на финансовых рынках – произнес Майкл Даглас, игравший роль Гордона Гекко в выпущенном в 1987 г. фильме Оливера Стоуна «Уолл-стрит».

Трудно обосновать слова о том, что жадность – это хорошо, после того что случилось с финансовым фундаментом глобальной экономики. Жадность сыграла главную роль в построении и последующем обрушении карточных домиков на финансовых рынках. В этом процессе многие выиграли в финансовом отношении. Те, кто не пострадал, как раз и были самыми жадными, ненасытными, алчными, бездушными людьми.

Задумайтесь о пузыре на рынке жилья в США. Кого в нем винить? Стоит ли винить ипотечных брокеров, которые выдавали ссуды без первоначального взноса? Они здорово заработали на выдаче ипотечных кредитов, получив свои комиссионные, никак не связанные с кредитоспособностью клиента. Многие из этих людей хорошо заработали, возможно, по ходу дела выплатили свои собственные ипотечные ссуды и обеспечили себя материально до конца дней. Могли ли они видеть риск, связанный с жадностью, и остановить процесс? Они могли воздержаться от выдачи наиболее рискованных ссуд или ссуд, которые увеличивали долговую нагрузку.

Вернемся на Уолл-стрит, где ипотечные закладные накапливались и продавались страховым компаниям, пенсионным фондам, а также государственным и местным органам управления. Финансисты получили огромные гонорары за формирование пакетов и продажу ценных бумаг без каких-либо последствий для себя, и в процессе они поощряли ипотечных брокеров работать еще усерднее, потому что для них это означало еще большие гонорары.

Другими жадными участниками этого процесса на Уолл-стрит были огромные, обеспеченные ипотечными ценными бумагами позиции, открытые торговыми отделами финансовых учреждений. Данные позиции подвергли фирмы и деньги их вкладчиков огромному риску. Там не было никакого торгового плана. Большинство даже не знало степени риска. Эти люди явно не имели качеств № 3 и № 4, необходимых успешному трейдеру. Более того, они доказали, что не имели ни навыков, ни способностей для выполнения такой работы с учетом того, на какой риск пошли. Конечно, пока рынки росли, прибыль порождала все большую и большую жадность и все большую и большую прибыль. Из этой прибыли выплачивались огромные бонусы. Во время распродажи бонусы могли быть уменьшены, но уже был причинен ущерб, потрясший самые основы глобальной финансовой индустрии. Последствия этого будут ощущаться еще в течение долгих лет, если не десятилетий. Могли ли они умерить свою жадность?

Жадность, сопровождавшая события на рынке недвижимости, оказалась чрезвычайно разрушительной. Приведенные примеры являются тем, что я называю «неограниченной жадностью». Участники этого процесса имели неограниченную возможность выигрыша с нулевым риском убытка. Они также ничего не платили. Можно возразить, что они в конечном счете заплатили цену в виде потери работы или потери стоимости фондовых опционов, которые они получали вместе с денежной частью зарплаты и бонусами. Это правда. Однако потерянная ими работа и потерявшие ценность опционы были получены также за счет утраты рабочих мест многими другими людьми. В итоге от этой жадности выиграли очень немногие.

Но как жадность может играть полезную роль в торговле валютой? Разве на Уолл-стрит не говорят, что «быки и медведи богатеют, а свиней отправляют на бойню?» Разве эта, казалось бы, общепринятая аксиома трейдеров не имеет прямого отношения к жадности? Я думаю, что эта поговорка не столько трюизм, в соответствии с которым должны жить все трейдеры, сколько предупреждение неопытным трейдерам, не умеющим определять свой риск или рискующим чрезмерно. Эти слова для тех, кто не имеет серьезного торгового плана. Если торговый план предусматривает открытие большой позиции с использованием значительного заемного капитала в надежде на получение огромной прибыли без учета риска, без твердого плана, без установки стоп-лосса, то такая жадность к добру не приведет. Она может работать какое-то короткое время, но в длительной перспективе шансы на неудачу очень велики. Свинья заслуживает быть отправленной на бойню.

Однако встает вопрос: может ли валютный трейдер добиться успеха, используя жадность? Отвечаю: да, успешные валютные трейдеры могут. Я хотел бы напомнить трейдерам, что животноводы не забивают свинью, когда она еще может бегать по свинарнику. Если сделать так, то прибыль, полученная от свиньи, не будет максимальной. Вместо этого фермер откармливает свинью до тех пор, пока она не станет такой большой, что уже не сможет встать, чтобы подойти к кормушке. В этот момент свинья достигает своей максимальной ценности, и настает время отправлять ее на убой.

Точно так же валютным трейдерам нужно нагуливать жир на своих счетах, а для этого они атакуют тренды и держатся за тренд столько, сколько могут, – до тех пор, пока капитал на счете уже не может увеличиваться. Когда наступает момент для выхода? Этот момент наступает, когда рыночная цена решает, что пора изменить направление. Именно в этот момент успешные трейдеры «забивают» свою позицию и забирают прибыль.

В качестве иллюстрации рассмотрим на рис. 2.2 график EURUSD, использованный ранее для демонстрации того, что происходит в уме трейдера, боящегося успеха. В данном случае я объясню мыслительный процесс в голове умного трендового трейдера, наделенного здоровой жадностью. Как и тот трейдер, этот открывает короткую позицию на 1,3485. Он понимает, однако, что рынок готов к трендовому движению. Я воздержусь здесь от описания того, как он приходит к такой точке зрения, и объясню это далее.

Рынок делает то, что должен сделать, и идет вниз. Трендовый трейдер съезжает по первому нисходящему отрезку до первых целей на 1,3450 и 1,3437, но, поскольку он предвидит тренд, не закрывает позицию. Вместо этого переносит стоп вниз на 1,3475. Это чуть выше первых минимумов и как раз перед первым резким движением вниз. Рынок какое-то время задерживается на 1,3450, затем движется вниз на 1,3437 и консолидируется, позволяя линии скользящей средней (сплошная линия) подтянуться.

Идет время, и трендовый трейдер, по-прежнему ожидающий продолжения тренда, может перенести стоп еще ниже, на 1,3453, т. е. в область, находящуюся над первым уровнем поддержки, или же использовать обратное движение выше скользящей средней, чтобы закрыть позицию по стопу. До стопов дело не доходит, потому что цена продолжает движение вниз. И трейдер получает награду в виде еще одного нисходящего отрезка, опускающего цену до минимума 1,3355, находящегося на внушительном расстоянии в 129 пипсов от цены входа. Теперь уже трейдер играет на деньги заведения, потому что прибыль ему гарантирована, и он может выйти из сделки, когда рынок откатится выше либо линии канала тренда, либо 100-барной скользящей средней. Трейдер выходит на 1,3382 и получает прибыль в размере 103 пипсов.

Эта прибыль получена благодаря тому, что он предвидел трендовое движение, потому что управлял своей позицией и стопами логически. Он контролировал свой страх перед успехом и имел достаточно жадности, чтобы откормить свой счет. Когда рынок не смог идти дальше и его уклон сменился на бычий, что стало видно по подъему выше 100-барной сколь-зящей средней, трейдер «забил» позицию и зафиксировал прибыль. Быки и медведи делают деньги, но свиньи могут и должны жиреть, прежде чем отправляться на бойню.

Жадность может быть полезной при условии, что надежно усвоены первые пять качеств успешного трейдера. Трейдеры должны развивать свои навыки и способности для того, чтобы пестовать в себе стремление к большему. Им нужно это стремление, чтобы практиковаться и начать уверенно разбираться в рынках, приобрести чувство риска. Им нужно оценивать и знать свой риск, чтобы избегать аварий в торговле. Им нужен план, определяющий соотношение риска/вознаграждения, и они должны принимать неудачи как часть этого плана. Должны уметь контролировать и страх перед неудачей, и страх перед успехом, потому что страх – злейший враг трейдера. И, наконец, располагая всем этим, успешные трейдеры нуждаются в жадности, чтобы атаковать валютные тренды и позволять своим счетам толстеть и нагуливать жирок.

Как видите, я начал строить фундамент, рассказывая, что нужно сделать. Однако я не объяснил, как это можно сделать. У нас еще нет плана. Мы не знаем, как расставлять стопы, чтобы можно было контролировать свой страх. Не знаем, какие инструменты будем использовать в нашем плане. Не знаем, как именно определять цели прибыли и как предвидеть тренд. Во всем этом нам еще предстоит разобраться.

Но прежде чем приступить к этому, мы должны продолжить укрепление фундамента, введя постановку задачи для нашей торговли и план игры для атаки на валютные тренды. Продолжим же наше путешествие и будем продвигаться шаг за шагом.

Глава 3
Постановка задачи

Прежде чем «Миссия невыполнима» стала серией кинофильмов с участием Тома Круза, она была телесериалом. Каждая серия начиналось с проигрывания записи подробного изложения задачи, которая ставилась перед мистером Фелпсом в исполнении актера Питера Грейвза. Отчетливый голос произносил: «Вашей задачей, если вы согласитесь ее выполнить…», и далее подробно объяснялась цель миссии. Последние слова предупреждали о том, что «данная запись самоуничтожится через пять секунд», и в это время магнитофон начинал дымиться, и пленка уничтожалась.

Мистер Фелпс всегда был настроен на выполнение задачи. Он знал, что ему делать. Однако для этого ему требовалось разработать план игры. И, конечно же, к концу серии (в соответствии с традициями Голливуда) он добивался выполнения невозможного, следуя плану игры.

В жизни все мы сталкиваемся с задачами, которые кажутся невыполнимыми, но как-то ухитряемся решать большинство из них. Многие из вас, наверное, являетесь родителями. Когда вспоминаю день рождения первого сына, понимаю, что мы с женой не имели ни малейшего представления о том, что и как делать. Мы чувствовали страх не только перед ближайшим, но и перед весьма отдаленным будущим. Нам было только по 25 лет, и нам, недавним молодоженам, задача воспитания сына казалась очень трудной. Для нас эта миссия была невыполнимой.

Мы с Дебби осознавали, что, помимо обычных мелких забот типа смены пеленок, кормления и необходимости почти лишиться сна (хотя, пожалуй, сейчас я сплю еще меньше), наша задача как родителей заключалась в том, чтобы Мэтт вырос ответственным взрослым человеком.

Наш план игры заключался в том, чтобы защитить его и уберечь от вреда. Мы хотели, чтобы он научился понимать, что хорошо, а что плохо. Хотели создать ему все возможности для преуспевания. Мы не хотели стать его лучшими друзьями, но хотели быть его родителями, на которых он мог бы полагаться, будучи младенцем, ползунком, ребенком, подростком и, наконец, молодым человеком. Это стало тем, что я теперь называю планом игры и что в конечном итоге позволило нам выполнить задачу – сделать Мэтта ответственным человеком.

А как насчет чего-нибудь менее напряженного, чем воспитание детей? Я всегда любил играть в гольф. В молодости, когда у меня было больше свободного времени, моей задачей на поле для гольфа было понизить свой гандикап. Если мне не удавалось понизить его в течение сезона, сезон этот я считал неудачным. Мой план игры для выполнения задачи заключался в том, чтобы пробивать как можно дальше мяч, сокращая количество переходов, и улучшать точность удара. Я все это распланировал. Может быть, и вы делаете что-то подобное в своей жизни.

В следующих двух главах я опишу постановку задачи и план игры для розничных валютных трейдеров. Два этих элемента помогут заложить и укрепить фундамент успеха валютного трейдера и, как и шесть качеств успешных трейдеров, описанных в предыдущей главе, часто будут определять разницу между успехом или неудачей.

Будь то нечто очень серьезное, как воспитание ребенка, или не очень серьезное, как гольф, успех строится на постановке задачи и создании плана игры. Ваша задача, если вы решите взяться за нее, приблизит вас к прибыльности вашего трейдинга.

Когда я выступаю публично, то часто прошу трейдеров честно ответить на один вопрос: ставят ли они задачу для торговли? И каждый раз я вижу, что поднимается очень мало рук.

Знаю, что постановка задачи является частью многих мотивационных упражнений в корпорациях и звучит замечательно во время выезда за город на уикенд для формирования команды. Однако утром в понедельник, когда веселье уикенда остается позади, все это часто забывается.

Я бывал на таких мероприятиях и чувствовал, как на пикниках ко мне возвращается молодость, но, думаю, трудно заставить каждого сотрудника слепо внимать корпоративным ценностям и производить в себе необратимые изменения на благо фирмы. Руководство знает, что идея работает, но, если члены команды не собираются вместе, трудно сохранить инерцию движения вперед. В результате успех от постановки задачи может быть не таким уж и большим, как думают многие. В корпоративном мире требуется настойчивость, сильное руководство и, пожалуй, самое важное – команда, которая верит в идею.

Однако я знаю, что каждый год у нас появляется чемпион в бейсболе, футболе, американском футболе, регби, баскетболе и многих других видах спорта и что, как правило, в большинстве команд-победителей именно воля отдельных людей заставляет всю команду двигаться вперед.

Настоящие команды становятся семьями. Члены семьи часто готовы сделать все для других членов семьи. В 1979 г. Pittsburgh Pirates даже использовали во время бейсбольного чемпионата диско-хит Sister Sledge «Мы – одна семья» (We Are Family) как свой гимн. Интервью, взятые у чемпионов после игры, как правило, всегда содержат упоминания о том, что «мы не смогли бы победить без усилий каждого члена команды». Это нередко и является постановкой задачи для групп людей, особенно в спорте.

В торговле валютой обычно никакой команды нет. Трейдинг во всех отношениях одинокое занятие. Большинство розничных трейдеров не контактируют лицом к лицу с другими трейдерами. В последнее время контакты расширились благодаря форумам, но там большинство участников анонимно, и реального человека замещает аватар с псевдонимом.

Я совсем не удивлен одиноким характером трейдинга. Не будем лгать себе: торговля может быть делом не очень приятным. Проигрыши неизбежны, а большинство людей не любят оказываться в ситуации, где их ошибки выставляются напоказ, – даже если в целом они выигрывают.

Успешные трейдеры могут ошибаться более чем в половине случаев и все равно получать прибыль. Для некоторых людей, которые выросли, с детства привыкнув получать пятерки, потом окончили первоклассный университет или школу бизнеса, медицинский или юридический институт, а теперь отошли от дел и решили заняться торговлей валютой, это может быть нелегко. Нелегко ошибаться в половине случаев, когда в вашей прежней профессии вы должны были быть правы в 99,9 % случаев, а иначе потеряли бы работу (а то и попали бы под суд «за некомпетентность»). Конечно, я рад, что у меня есть подушка безопасности в виде должности аналитика по торговле валютой, в отличие от моей жены-бухгалтера, которая обязана правильно рассчитать налоги, иначе к ее клиентам прицепится налоговая служба.

Раньше, в начале своей карьеры, я торговал в команде с одним человеком, и, честно говоря, мы не преуспели и по взаимному согласию решили отказаться от сотрудничества. Потом, по размышлении, оба пришли к пониманию, что нам приходилось жертвовать своим пониманием торговли ради достижения компромисса. Причем по большей части речь шла не о том, чтобы принять решение, когда открыть сделку, а чаще о том, как и когда выходить из сделки.

Например, когда у нас была проигрышная сделка, мы оба чувствовали, что должны держать ее открытой дольше, чем полагается, из-за страха, что один может посчитать другого трусом или покажется недостаточно уверенным в сделке в глазах другого. Когда у нас была выигрышная сделка, мы часто слишком быстро забирали прибыль из-за страха, что если позиция развернется, то начнем выяснять друг у друга, почему мы не взяли прибыль. Обоим нам казалось, что будет безопаснее взять небольшую прибыль, даже если это было слишком поспешно и слишком преждевременно.

Могли бы мы наладить командное взаимодействие и торговать с большей прибылью? В теории – да, но мы решили, что лучше нам разойтись и каждому использовать свой стиль и принимать свои собственные решения. Подумали, что, работая в команде, будем подвергаться большему стрессу и нагнетать больше страха. Нам обоим этого не хотелось. Мы поняли, что для нас трейдинг не являлся командным спортом.

Итак, если торговля валютой не настолько годится для того, чтобы быть командным спортом, то нужна ли нам по-прежнему постановка задачи? Конечно, нужна. Фактически именно потому, что большинство розничных трейдеров торгуют как команда из одного человека, это облегчает процедуру выполнения поставленной задачи. Единственный человек, которого нужно подчинить данной идее – постановке задачи, это вы. Вы и только вы являетесь своей семьей.

Когда я занялся постановкой самому себе задачи в торговле, то рассматривал эту задачу не как некую далекую мечту, которая будет достигнута в грядущем (типа «Моя задача – сделать миллион долларов»), но как путь, по которому мне надо идти сегодня; как хорошо видимый яркий ориентир, указывающий в сторону успеха, вне зависимости от его определения и средств достижения. Постановка задачи является краеугольным камнем, на котором строится все остальное.

Поэтому, когда я стал решать, какой должна быть постановка задачи в торговле, то постарался найти нечто, на чем я смогу сосредоточивать свое внимание каждый день. Конечно, хотелось сделать все как можно проще и понятнее – настолько просто, чтобы задача уместилась на листке для заметок. Хотелось, чтобы каждое слово было значимым.

В отличие от того, что могут подумать некоторые, сама по себе постановка задачи не способна увеличить доходность трейдера. В конце концов моя постановка задачи в гольфе не привела к автоматическому снижению гандикапа. Становление более прибыльного трейдера достигается с помощью таких элементов, как план игры; правила, которым я следую; торговые инструменты, которые я использую (и совершенствую); сигналы, которые я ищу на рынке и которые позволяют мне торговать успешно. Зная, что мне нужен хороший ориентир, а также краеугольный камень, на котором я смогу построить фундамент своей торговли, я сформулировал задачу следующим образом: «Зарабатывать как можно больше с наименьшим риском».

Рассмотрим каждую из двух частей этого ориентира и краеугольного камня торговли валютой.

Если вы читаете эту книгу (и вы не моя мать или другой член моей семьи), то вы или уже являетесь валютным трейдером, или желаете им стать, или, может быть, просто хотите расширить свои знания о торговле по трендам. Вы слышали, что материал в этой книге излагается последовательно, в логически обоснованной и легкой для понимания форме. Какой бы ни была причина, по которой вы дочитали до этого места, все трейдеры так или иначе пытаются собрать некоторую сумму денег (или капитала) и увеличить ее с помощью торговли. Очевидно, что если трейдеры не ставят перед собой такой задачи, то они просто обманывают самих себя и им вообще не следует торговать.

Суть этого бизнеса в том, чтобы делать деньги. Трейдеры должны думать о том, как это сделать. Они должны сосредоточивать свое внимание на позитиве и отбрасывать мысли об убытках. Будут ли убытки? Конечно, будут, но прежде чем мы поговорим о них, давайте сосредоточимся не на том, чтобы просто зарабатывать, а на том, чтобы зарабатывать как можно больше.

Я, конечно, легко мог бы сформулировать первую часть постановки задачи как «зарабатывать», но добавил к этому определяющие слова «как можно больше». Нечего и говорить, что я считаю их очень важными. Позвольте объяснить.

Учитывая свой опыт, я мог бы торговать, скажем, EURUSD и очень легко зарабатывать пипс-другой. Спред между предложением и спросом очень узкий. Цена имеет хорошие торговые диапазоны между максимумом и минимумом, а рынок достаточно волатилен при движениях вверх и вниз. Более того, продается множество автоматических торговых программ, которые используют эти характеристики и пытаются соблазнить начинающих трейдеров возникающими возможностями для скальпирования.

Но можно ли таким образом заработать в трейдинге как можно больше? Не думаю. Собственно говоря, часто все может произойти и происходит наоборот. В главе 1 я описал случай, когда при уплате спреда между предложением и спросом в два пипса необходимо движение в три пипса, чтобы на паре EURUSD скальпировать прибыль в один пипс. То же движение в три пипса в противоположном направлении сделки при нормальном спреде предложения и спроса в два пипса создает убыток в пять пипсов.

С учетом спреда выигрыш в 84 % случаев при использовании стратегии скальпирования, где извлекается прибыль в один пипс, принесет 84 пипса прибыли. 16 проигрышных сделок по пять пипсов заберут 80 пипсов. Общий выигрыш в четыре пипса при таком объеме торговли – слишком малое вознаграждение за столько мучений.

А что если вы окажетесь правы только в 75 % случаев? Тогда будет получено 75 пипсов прибыли (75 × 1 пипс выигрыша = 75 пипсов), а убыток составит 125 пипсов (25 × –5 пипсов убытка = –125 пипсов), и в результате получится чистый убыток в 50 пипсов. Быть правым в 75 % случаев – замечательная доля успеха. Но потеря 50 пипсов совсем не такой хороший результат, ради которого стоит быть правым в столь многих случаях.

Такая торговля не принесет вам больше всего денег. Успешные трейдеры – те, которые делают больше всех денег, – должны работать еще эффективнее. Как это достигается? Наш план игры, описанный в следующей главе, предложит пути и способы достижения наибольших заработков, а остальная часть книги поведет нас дальше в путешествие, рассказывающее о торговле по трендам.

Сможем ли все мы делать деньги? Чтобы заработать как можно больше, вам потребуется применить к рынку свое знание трейдинга и, честно говоря, немного удачи. Удача как часть уравнения может выглядеть делом случая, но, как я объясню в этой главе позднее, успешные трейдеры учатся привлекать к себе удачу. Рассмотрим сначала рынок и знания трейдинга, необходимые для того, чтобы зарабатывать как можно больше.

Рынок и знание трейдинга. Я уже рассказал вам о шести качествах успешных трейдеров. Следуйте им. Несоблюдение этих правил с большой вероятностью приведет вас к торговым убыткам. Только что я сформулировал для вас постановку задачи валютными трейдерами. Используйте ее как свой ориентир и как фундамент. Есть и другие вещи, о которых я вам расскажу и которые углубят ваше понимание рынка и торговли, придадут логическую прогрессию для увеличения успеха как валютного трейдера. Иными словами, чтобы научить вас зарабатывать как можно больше, я начну рассказывать в общих чертах и постепенно перейду к деталям.

Например, в последующих главах я расскажу вам, чем является план игры для постановки задачи. Вам нужно знать и выполнять план игры. Расскажу о правилах для плана игры. Вам нужно будет знать и выполнять эти правила. Расскажу, какие технические инструменты следует использовать и почему. Вам нужно будет знать и использовать эти технические инструменты и верить в них. Расскажу, какие рынок подает сигналы, позволяющие предсказывать тренды, и почему. Вам необходимо знать эти сигналы и следовать им, когда их подает вам рынок. Научу вас оставаться на тренде до тех пор, пока он не подскажет вам, что пора выходить из сделки, – особенно если вы умеете предвидеть тренд. Вам нужно будет проявлять достаточно дисциплины, чтобы оставаться на тренде.

Расскажу обо всем этом постепенно, шаг за шагом, но в конце вам нужно будет все это усвоить. Если сумеете, то станете искушенным трейдером, который, естественно, зарабатывает по максимуму, чего и требует поставленная задача.

Розничные валютные трейдеры должны думать о том, чтобы зарабатывать как можно больше каждый божий день, если есть такая возможность. Сумма их заработка зависит главным образом от знания рынка и трейдинга, что приходит со временем. Не реально думать, что кто-то автоматически станет пятизвездочным трейдером с первого дня, даже прочитав мою книгу. Это было бы уж слишком. Торговля – не такое простое дело.

Однако наличие поставленной задачи «зарабатывать как можно больше» поможет вам сосредоточить внимание на данном ориентире и станет краеугольным камнем фундамента вашей ежедневной торговли, а уроки, извлеченные из книги, – зданием, построенным на этом фундаменте. Трейдеры должны внушать себе и, пожалуй, даже произносить вслух: «Моя задача сегодня – заработать как можно больше».

Правильная удача. Есть два типа удачи. Одним из них является слепая удача, в том случае когда вы ставите на красное или черное. Это плохая удача, которая в конечном счете приводит к неудаче. Другой тип – удача с учетом риска. Успешные трейдеры, как правило, выигрывают от такой рассчитанной удачи. Именно так зарабатывают больше всего денег.

Трейдеры, торгующие без причины, – которые покупают, потому что рыночная цена поднимается, и продают, потому что рыночная цена падает, – как правило, полагаются на слепую удачу. Это не просто удача типа той, когда вы ставите на черное или красное поле рулетки, а даже хуже, поскольку из-за того, что эти трейдеры не имеют причины открывать сделку, они, вероятно, не имеют также причины, или уровня цены, для выхода из сделки. Неумение определить конкретный риск означает, что риск убытка не ограничен. Трейдер не знает, когда он не прав. Он не знает, когда уклон рынка перестает быть бычьим и становится медвежьим.

Такие трейдеры склонны нести убытки бóльшие, чем те, кто торгует в силу причины. Им приходится надеяться, что удача будет на их стороне, причем немалая. Я видел, как быстро появляются и исчезают такие трейдеры. Если вы из их числа, советую вам измениться. Маловероятно, что вам удастся добиться долгосрочного успеха.

К другому типу трейдеров, полагающихся на слепую удачу, относятся те, кто открывает новую позицию прямо перед ежемесячным отчетом о безработице в США (или каким-то другим ключевым экономическим отчетом либо событием), потому что им грезится, что цифры окажутся больше или меньше ожидаемых. В США живут 300 миллионов человек; если изменение численности несельскохозяйственных рабочих отклоняется от консенсуса на плюс-минус 150 000, то это может вызвать бурную реакцию рынка в ту или другую сторону. Если трейдер угадал правильно, значит, то была чисто слепая У-Д-А-Ч-А. Трейдер, участвующий в сделках такого типа, не знает, почему запланированный отчет отклоняется от консенсуса. Профессиональные экономисты, имеющие ученые степени и работающие в таких компаниях, как Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citibank или Deutsche Bank, получают большие деньги за то, что моделируют и прогнозируют, сколько рабочих мест создается в данном месяце. Я думаю, что они должны знать об этом гораздо больше, чем средний трейдер, полагающийся на чутье.

Розничный трейдер, подходящий ко мне на конференции по трейдингу и рассказывающий, как он открыл новую позицию на выходе отчета о безработице (или другого ключевого выпуска) и за 30 секунд сделал хорошую прибыль, сообщал мне, по сути, что он наглотался дурмана из рук дьявола. Если некто, поступающий так, набивается вам в друзья, держитесь от него подальше. Рано или поздно такой трейдер повторит то же самое, и, когда вопреки его предчувствию дело не выгорит, убыток он понесет гораздо больше, потому что выйти из убыточной позиции труднее, чем взять прибыль на быстром рынке. Такой трейдер исчезнет в пучине времени. Если вы сродни ему, изменитесь. Так больше всего денег не заработаешь.

Я часто говорю трейдерам, что их успешные коллеги сами куют свою удачу и что с такой удачей у них гораздо больше шансов сделать деньги. Как же успешные трейдеры создают свою удачу? Разве удачная сделка – это не то, что не должно было случиться, но случилось? Итак, как же успешные трейдеры предсказывают удачный поворот событий, ведущий к успешной сделке?

На самом деле главное не в их предсказаниях, а в том, что они защищают себя на случай, если сделка пойдет против них, и тем самым ограничивают свой убыток. Если удачное событие разворачивается в их пользу, успешные трейдеры готовы к получению прибыли. Позвольте объяснить.

Успешные трейдеры проводят сделки при наличии причины – например, если цена падает ниже 100-часовой скользящей средней или пробивает ключевую линию тренда. Открывая сделку в силу причины, трейдер автоматически получает причину для выхода из сделки. Она противоположна причине для открытия сделки и включает в себя разумную заначку. Это называется стоп-лосс. Мы займемся определением конкретных рисков и причин в части II.

Если происходит какое-то неожиданное событие (кстати, безработица таковым не является), то трейдер по крайней мере знает, где расположен стоп, и стоп этот должен быть уже помещен на рынке у брокера. Убыток может быть ограничен уже одним тем фактом, что трейдер достаточно умен, чтобы подготовиться к случайному событию вне его контроля. Конечно, это неприятная история. Она может выигрышную ситуацию превратить в убыток. Однако так происходит и с лучшими из трейдеров. Это не их вина, но зато их убыток ограничен. У них больше шансов выжить, чтобы торговать на следующий день, и их задача остается неизменной.

Случайное событие может также обернуться в пользу трейдера, и рынок может быть подвинут в направлении первоначальной позиции. Трейдеру, открывшему сделку в силу причины и осознающему свой риск, в этом случае везет, но успешные трейдеры, как правило, сами куют свою удачу, рассчитывая риск и выигрывая от неожиданного исхода события. Более того, успешные трейдеры, обладающие знаниями о рынке и трейдинге, также лучше подготовлены к тому, как обойтись с удачным выигрышем, и чаще способны с выгодой использовать первоначальную прибыль для дальнейшего увеличения прибыли на своем счете. Не забывайте, что они все время осознавали свой риск и ограничивали его еще до того, как им улыбнулась удача.