Текст книги "Антикризисное управление"

Критика теории диспропорциональности. Еще со времен Сэя многие экономисты объясняют экономические кризисы нарушением пропорциональности между отдельными отраслями производства. В конце XIX – начале XX века представителем теории диспропорциональности выступил М. Туган-Барановский, который утверждал, что «единственным препятствием для… реализации является непропорциональность распределения общественного производства, но отнюдь не недостаток общественного спроса на предметы потребления»[2]2
  Туган-Барановский М. И. Периодические промышленные кризисы. – Пг.: Книга, 1923. – С. 205.


[Закрыть].

Теория диспропорциональности нашла себе защитника и в лице известного теоретика Р. Гильфердинга, по словам которого кризисы вызываются непропорциональностью развития отраслей с высоким и низким органическим строением капитала. Первые отрасли, указывал он, требуют больших сроков для обновления производственного аппарата; поэтому в них в период подъема, пока идет строительство, рост товарной продукции отстает от спроса, а цены и прибыли повышаются, что ведет к значительному притоку капиталов. В результате этого происходит перенакопление и перепроизводство в отраслях с высоким органическим строением капитала, что и вызывает экономический кризис.

В современной экономической теории также имеются экономисты, которые видят в кризисах выражение не всеобщего, а только частичного перепроизводства, вызванного нарушением пропорциональности между отдельными отраслями производства. Например, американский экономист Б. Андерсон, исходя из «закона Сэя» о тождестве спроса и предложения, рассуждает следующим образом: «Если товары производятся в надлежащей пропорции, то каждый из них представляет рынок для другого… Пшеница выступает на рынке как предложение пшеницы, но в то же время она представляет спрос на сахар, автомобили, текстильные и другие товары, в которых нуждается производитель пшеницы… Производство и потребление расширяются совместно»[3]3
  Anderson B. Economic and the Public Welfare: A Financial and Economic History of the United States, 1914–1946. – Indianapolis, Ind.: Liberty Press, 1979. – P. 12.


[Закрыть].

Теория диспропорциональности основана на совершенно ошибочной предпосылке, будто товары обмениваются на товары. На самом же деле товары продаются и покупаются на деньги. Поэтому спрос вовсе не тождествен с предложением. Экономические кризисы в рыночной экономике характеризуются общим перепроизводством товаров по сравнению с платежеспособным спросом на них. Между тем, согласно теории диспропорциональности, перепроизводство одних товаров непременно означает недопроизводство других.

Критика теории недопотребления. В отличие от Сэя и Рикардо, швейцарский экономист С. Сисмонди признавал возможность и даже неизбежность общего перепроизводства товаров, причем он объяснял экономические кризисы недостаточным потреблением народных масс. Сисмонди указывал на то, что с развитием крупного машинного производства растет безработица и падает заработная плата, в результате чего потребление рабочих поглощает все меньшую долю общественного продукта. Он особенно подчеркивал разорение мелких товаропроизводителей, которое, по его мнению, ведет к сокращению размеров спроса, предъявляемого на рынке. Придавая решающее значение противоречию между производством и потреблением, Сисмонди писал: «…Потребление не является необходимым следствием производства… наоборот, неизбежным результатом существующей системы является загромождение рынков»[4]4
  Блауг М. Сисмонди Жан Шарль Леонард // 100 великих экономистов до Кейнса. – СПб.: Экономикус, 2008. – С. 274–276.


[Закрыть].

Вслед за Сисмонди теорию недопотребления проповедовал немецкий экономист К. Родбертус. Он ставил во главу угла не производство, а распределение и считал, что кризисы коренятся в недостаточности потребления, вызванной неравномерным распределением национального дохода. По словам Родбертуса, причиной кризисов является то, что «при растущей производительности общественного труда заработная плата рабочих классов становится все меньшей и меньшей частью национального продукта»[5]5
  Родбертус К. Экономические сочинения. – М.: Директмедиа Паблишинг, 2008. – С. 183.


[Закрыть].

Согласно теории недопотребления, кризисы порождаются не частной собственностью на средства производства, а лишь неравномерным распределением национального дохода. Отсюда следует, что путем некоторых реформ в распределении национального дохода можно изжить кризисы в рамках капиталистического способа производства. Но идея бескризисного развития рыночной экономики есть не более чем апология капитализма, пытающаяся затушевать его основное противоречие, неизбежно порождающее кризисы.

Критика денежно-кредитной теории кризисов. Экономисты издавна пытались объяснить кризисы денежно-кредитными факторами. Большое распространение в экономической теории денежно-кредитная теория кризисов получила в XX веке. Один из ее представителей, американский экономист Л. Минтс, утверждает, что причина циклических колебаний рыночного производства – «ошибочные изменения количества денег путем сокращения и увеличения банковских активов» и что в смене промышленных подъемов кризисами виновен «полнейший беспорядок и ненадежность, имеющиеся в настоящее время в нашей денежной системе»[6]6
  Mints L. W. Monetary Policy for a Competitive Society. – New York: McGraw-Hill, 1950. – P. 121.


[Закрыть].

Денежно-кредитная теория кризисов несостоятельна прежде всего в методологическом отношении. Представители ее стоят на идеалистических позициях, пытаясь объяснить объективное явление рыночной экономики – кризисы – субъективными ошибками банков, проводящих неправильную денежно-кредитную политику. Между тем корни экономических кризисов лежат не в чьей-то политике, не в чьих-то заблуждениях и ошибках, а в объективно присущем механизму рынка противоречии между общественным производством и частным присвоением.

Этот подход к вопросу сочетается в денежно-кредитной теории кризисов с меновой концепцией. Сторонники ее не видят глубоких корней кризисов, уходящих в рыночный способ производства, и пытаются вывести кризисы из поверхностных явлений сферы обращения, что совершенно неправильно.

Денежно-кредитная теория кризисов несостоятельна не только в методологическом отношении, но и по существу. Она деформирует причинную связь экономических явлений, выдавая колебания объема денежного обращения и кредита за причину циклических колебаний рыночного производства. На самом же деле, наоборот, промышленный подъем порождает кредитную экспансию, а кризис приводит к резкому сжатию кредита. Конечно, рост кредита в условиях рыночной экономики способствует перепроизводству, а сокращение кредита способствует обострению кризиса, но это – вторичные факторы, а не первопричины. Главный смысл денежно-кредитной теории кризисов состоит в том, чтобы перенести основной центр тяжести в этой проблеме на денежно-кредитную систему и исходя из этого декларировать возможность ликвидации кризисов в рамках рыночной экономики.

Критика психологической теории кризисов Кейнса. Как у самого Кейнса, так и у его последователей имеются элементы различных теорий кризисов. Например, Кейнс видит одну из причин узости рынка в своеобразном «недопотреблении», которое он трактует как присущее психологии всех людей стремление не потреблять весь свой доход, а сберегать его в тем большей мере, чем более он увеличивается. Очень характерно для Кейнса и кейнсианцев также акцентирование денежно-кредитных факторов, оказывающих определяющее влияние на процесс воспроизводства. Однако при объяснении циклического движения рыночного производства Кейнс провозгласил еще одну психологическую теорию, основанную на смене подъемов кризисами и смене оптимистических и пессимистических настроений у предпринимателей.

Говоря о промышленном подъеме, Кейнс дает следующую его характеристику: «Бум – это состояние, при котором чрезмерный оптимизм берет верх над нормой процента, слишком высокой в свете более трезвых расчетов»[7]7
  Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. – М.: АРВ, 2012. – С. 312.


[Закрыть]. По его словам, в это время предприниматели питают преувеличенные ожидания на будущие доходы. Когда же наступает разочарование, то подобные преувеличенные расчеты сменяются противоположной «ошибкой пессимизма», откуда проистекают «резкий упадок новых инвестиций» и кризис. Таким образом, «преувеличенные расчеты» и последующее «разочарование» в них, своеобразная смена волн чрезмерного оптимизма и чрезмерного пессимизма – таково «объяснение» циклического движения рыночного производства.

На самом же деле не подъемы и кризисы обусловлены оптимистическими и пессимистическими настроениями предпринимателей, а как раз наоборот: подъем вызывает у них волну «оптимизма», а кризис – волну «пессимизма».

К сожалению, ни одна из вышеуказанных теорий не может объяснить причины так называемых трансформационных кризисов экономик переходного периода.

Как показывает практика, в условиях стабильного развития и ожидаемых кризисных явлений в 2/3 случаев факторами банкротства являются внутренние. Из экономической жизни выбывают те фирмы, которые не смогли устоять в конкурентной борьбе, а их прибыль стала меньше предельных издержек.

По каким же причинам происходит массовое банкротство национальных товаропроизводителей? Популистским односложным ответом будет версия о политике государства. Нам же предстоит дать экономический анализ банкротства народного хозяйства России.

Основной признак кризиса – падение производства, которое в концентрированном виде проявляется в снижении продуктивности.

Показатели продуктивности, хотя и фиксируют состояние кризиса (или подъема), тем не менее прямо не указывают на несоответствия сторон, его породивших. Наиболее широко используется такой показатель продуктивности, как объем выпуска товаров или услуг. Этот показатель непосредственно используется при макроанализе, поскольку динамика объема товаров прямо отражает состояние экономики. В условиях кризиса объемы производства, как известно, падают, в условиях нормального развития – увеличиваются. На уровне отдельной фирмы показателем продуктивности является прибыльность (эффективность) организации. На этот показатель влияет множество факторов и соотношений.

Особенность показателей продуктивности в том, что они описывают динамику кризиса во времени, но не позволяют его предсказывать, в то время как важно уметь диагностировать признаки кризиса, знать условия его возникновения.

Как для диагностики кризиса, так и для его предупреждения важна информация о параметрах диспропорций. Примером такой диспропорции может служить соотношение собственных и заемных средств фирмы: чем больше заемные средства, тем при прочих равных условиях больше вероятность банкротства. Отсюда попытка установить допустимое соотношение собственных и заемных средств и использовать его как некий норматив для характеристики платежеспособности предприятия.

В связи с этим представляется необходимым выявить особенности кризисных явлений в трансформационных экономиках на примере Российской Федерации.

Первая характерная особенность российской промышленности – устойчивое явление убыточности производства. Убыточная продукция выпускалась в больших объемах и до реформ, в условиях плановой экономики. Но если раньше нерентабельное и убыточное производство допускалось и даже планировалось системой хозяйства, то теперь это – решение самих товаропроизводителей, добровольное, а может быть, и сознательное поведение.

К сожалению, рыночные реформы не изменили ситуацию с убыточностью материального производства – даже по формальному признаку не происходит оздоровления экономики.

Второй важной особенностью российской экономики в трансформационном периоде является избыточная занятость. В нашей стране это явление необыкновенно масштабное и устойчивое. О важности этой проблемы для российских предприятий свидетельствуют и такие цифры: в 1996–1998 годах трудоизбыточные предприятия расходовали на содержание избыточной трудовой силы свыше 7 % совокупных затрат на производство и реализацию продукции. Экономия на этих издержках могла бы гарантировать нормальную прибыльность половине российских промышленных предприятий.

Между консервацией трудовых ресурсов и платежеспособностью предприятий обнаруживается теснейшая взаимосвязь. Образование и содержание избыточных трудовых ресурсов резко усиливает опасения банкротства.

Так, среди предприятий, считающих угрозу банкротства для себя нереальной в ближайшие один-два года, трудоизбыточность встречается почти в два раза реже, чем среди предприятий, оценивающих эту угрозу как вполне реальную.

По экспертным оценкам, при условии реального снижения спада производства предприятиям потребуется два-три года для восстановления нормальных показателей использования трудового потенциала.

Третьим явлением, характерным для периода реформ в России, является бартер. К сожалению, для России период 1994–1998 годов – это производство как самоцель. Такой тип хозяйствования состоит не в приумножении капитала и прибыли, а в сохранении достигнутых результатов в период плановой экономики. Подобные явления не наблюдались на фоне всех возможных типов кризисов за рубежом.

Приведенные примеры свидетельствуют о принципиально новом типе кризиса, который переживает Россия с начала 1990-х годов.

В отличие от стандартных видов кризиса, в какой бы глубокой и продолжительной фазе спада и депрессии ни находились товаропроизводители зарубежных стран, их поведение всегда было направлено на достижение прибыли, которая рассматривается как основная цель функционирования фирмы. В российской практике мы стали свидетелями иной ситуации, когда основные рыночные стимулы являются неэффективными, а рыночные реформы остаются пока механическим переносом зарубежного опыта. Эта ситуация усугубляется отсутствием эффективных рыночных институтов.

1. Определите по основным макроэкономическим показателям этап экономического цикла экономики РФ.

2. Сравните финансово-экономические кризисы РФ 2008 года и 2014–2015 годов. Выделите общее и особенное.

3. Определите возможность банковского кризиса в РФ в 2015 году и ответьте на вопрос – как изменилось антикризисное законодательство с момента кризиса 2008 года.

4. Взгляды каких ученых принципиально изменили теорию кризисов в последние десятилетия? В чем состоит парадигма их экономической мысли?

5. Назовите положительные черты экономического кризиса, благотворно влияющие на экономику.

1. Экономические циклы и их влияние на макроэкономическое равновесие.

2. Антикризисные программы развитых стран.

3. Особенности экономических кризисов стран с переходным типом экономики.

4. Современные теории возникновения экономических кризисов.

5. Экономические кризисы в странах Латинской Америки.

Жарковская Е. П., Бродский Б. Е., Бродский И. Б. Антикризисное управление. – М.: ОМЕГА-Л, 2014. (Гл. 1, с. 16–20.)

Зуб А. Т., Панина Е. М. Антикризисное управление организацией. – М.: Форум, 2014. (Гл. 1, с. 15–20.)

Ивасенко А. Г., Никонова Я. И., Каркавин М. В. Антикризисное управление – М.: КноРус, 2013. (Гл. 1, с. 14–25.)

Коротков Э. М. Антикризисное управление. – М.: Юрайт, 2014. (Гл. 2, с. 26–67.)

Круглова Н. Ю. Антикризисное управление. – М.: КноРус, 2013. (Гл. 1, с. 9–77.)

Глава 2. Банкротство как институт[8]8
  Институт (лат. institutum – установление, учреждение) – определенная организация общественной деятельности и социальных отношений, воплощающая в себе нормы экономической, политической, правовой, нравственной и т. п. жизни общества, а также социальные правила жизнедеятельности и поведения людей; функция социальных институтов – регулирование тех или иных сфер социальных отношений; в праве – совокупность норм права, регулирующих какие-либо однородные, обособленные общественные отношения, например, институт гражданства, институт наследования (Словарь иностранных слов. – М.: Рус. яз., 1987. – С. 195–196).


[Закрыть] рыночного хозяйства

Рынок представляет собой систему общественных отношений, посредством которой устанавливается связь между производителем и потребителем товара.

По мере формирования современного рынка все больше усложнялись его функции в процессе общественного воспроизводства.

1. Посредническая функция. В условиях экономической обособленности рынок дает возможность определить, насколько эффективна и взаимовыгодна та или иная экономическая система отношений между конкретными участниками общественного производства.

2. Информационная функция. Рынок предоставляет информацию для всех участников общественного воспроизводства посредством цен, процентных ставок на кредит, объемов заключенных сделок и продаж и т. д.

3. Ценообразующая функция. Следует подчеркнуть, что одна из самых главных функций рынка заключается в определении ценности труда, который реализован в различных видах товара. Согласно закону стоимости, товары обмениваются как сгустки, как олицетворение одинаковых количеств простого абстрактного общечеловеческого труда. Рынок выступает измерительным устройством для такой субстанции, каковой является человеческий труд, измерителем его сложности, интенсивности, продолжительности. Все возможные качества труда находят свою оценку, свое выражение в форме числа (стоимость товара, цена товара) на рынке. В результате выполнения рынком этой функции и появляется устойчивая потребность в институте банкротства как инструменте настройки всего общественного воспроизводства[9]9
  Покрытан П. А. Теория антикризисного управления: Учебно-практическое пособие. – М.: ИЦ ЕАОИ, 2007. – С. 65–67.


[Закрыть].

4. Санирующая функция. Логическим продолжением ценообразующей функции является санирующая функция рынка. Именно здесь в полной мере необходим институт банкротства. Те отклонения от среднего значения трудовых затрат, которые характеризуют отдельных производителей, являются серьезным стимулом для совершенствования производства, снижения трудовых затрат. Предприятия, не сумевшие решить проблемы совершенствования, разоряются и погибают из-за конкуренции, освобождая место для более эффективных. В результате этого постепенно повышается средний уровень устойчивости всей экономики в целом.

До недавнего времени в практике хозяйствования отсутствовали такие понятия, как «предприятие-должник», «предприятие-банкрот», «санация», «конкурсное производство» и др.[10]10
  Гаврилова В. Е. Банкротство в России: Вопросы истории, теории и практики: Учебное пособие. – М.: ТЕИС, 2003. – С. 27.


[Закрыть]

«Банкротство» – слово итальянского происхождения (от banca rotta, что в переводе означает «сломанная скамья»). Данное выражение обозначало действия менялы в эпоху Средневековья, когда последний прилюдно разбивал скамью в знак того, что завершает финансовые операции[11]11
  Пелих А. С. и др. Основы предпринимательства: Учебное пособие. – Ростов н/Д: Рост. гос. экон. акад., 1996. – С. 53.


[Закрыть].

На сегодняшний день используется комплекс понятий, терминов, определений в рамках института несостоятельности, который нуждается в системном анализе.

До сих пор термины «несостоятельность», «банкротство» и «неплатежеспособность» использовались только на понятийном уровне.

Наиболее широким родовым понятием в системе категорий банкротства является категория «несостоятельность». Несмотря на то что в правовом аспекте понятие «несостоятельность» дифференцировано в разных странах[12]12
  В Голландии несостоятельность означает неспособность удовлетворить требования кредиторов безотносительно ко времени, во Франции может применяться при фактической платежеспособности должника, в Италии – при временной неплатежеспособности. См.: Баренбойм П. Б. Правовые основы банкротства: Учебное пособие. – М.: Белые альвы, 1995.


[Закрыть], основным определением этой категории может являться удостоверенная судом абсолютная неплатежеспособность должника.

В Федеральном законе от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» несостоятельность определяется как «признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» (ст. 2).

Неплатежеспособность – это невозможность предприятия расплатиться по своим обязательствам более трех месяцев с момента наступления даты их исполнения (ст. 3), которая вызывается отсутствием или нехваткой денежных средств.

Если должник при нормальном ведении дел не может выполнить свои обязательства на протяжении более трех месяцев, то относительная неплатежеспособность переходит в абсолютную неплатежеспособность.

Именно абсолютная неплатежеспособность и называется несостоятельностью того или иного субъекта хозяйственных отношений.

Таким образом, неплатежеспособность того или иного субъекта хозяйственных отношений является необходимым, но не единственным условием «несостоятельности»[13]13
  «Под платежеспособностью предприятия понимается его способность выдерживать убытки». См.: Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. – М., 1994.


[Закрыть].

Термин «банкротство» используется в двояком смысле:

а) в широком смысле слова – как синоним термина «несостоятельность». В Российской Федерации эти термины совпадают (см. название закона «О несостоятельности (банкротстве)»);

б) в узком смысле слова – как элемент несостоятельности, когда неплатежеспособный должник совершает уголовно наказуемые деяния. В узком смысле слова банкротство – это уголовное преступление, т. е. результат осложнения несостоятельности. В Российской Федерации предусмотрена ответственность за «неправомерные действия при банкротстве» частью 1 ст. 195 Уголовного кодекса РФ в виде лишения свободы на срок до двух лет. В Англии данная ответственность предполагает до семи лет лишения свободы, в Германии – до десяти лет[14]14
  Клепицкий И. А. Банкротство как преступление в современном уголовном праве // Государство и право. – 1997. – № 11. – С. 52–60.


[Закрыть].

В современной литературе по экономике слово «банкротство» нередко используется как локальная характеристика понятия «несостоятельность», т. е. несостоятельность, перешедшая из сферы права в сферу экономики: возможность воздействия на собственность должника и трансформирование ее легитимным образом.

Это воздействие на собственность в рамках института несостоятельности реализуется посредством системы банкротства.

Виды банкротства. Понятие банкротства принято разделять на несколько основных видов:

1. Реальное банкротство. Данный вид характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, повышение доли кредиторской задолженности обусловливают невозможность ведения хозяйственной деятельности, вследствие чего она объявляется арбитражным судом несостоятельной в соответствии с законодательством о банкротстве.

2. Банкротство бизнеса. Термин «банкротство бизнеса» используется компанией «Dun & Bradstreet» – крупнейшим агентством по статистике банкротств как характеристика такого вида бизнеса, который прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Таким образом, бизнес определяется «Dun & Bradstreet» как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства[15]15
  Denning Karen C., Ferris Stephen P. and Lawless Robert M. Serial Bankruptcy: Plan Infeasibility or Just Bad Luck? // Applied Economics Letters. – Vol. 8. – 2001. – № 105. – P. 12–14.


[Закрыть].

3. Временное (условное) банкротство характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано превышением актива баланса предприятия над его пассивом, а также большим размером дебиторской задолженности и затовариванием готовой продукции. Такой вид банкротства предприятия при антикризисном управлении с использованием инструментария санирования не приводит к его ликвидации. В условиях проведения арбитражных процедур административного и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в перспективе его устойчивое развитие.

4. Преднамеренное (умышленное) банкротство связано с преднамеренным созданием руководителями и владельцами предприятия состояния его неплатежеспособности, нанесением ему экономического вреда (хищение средств предприятия различными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовной ответственности.

5. Фиктивное банкротство – это ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них льгот по уплате финансовых обязательств либо для погашения долгов фирмы неконкурентоспособной продукцией. Виновные в ложном объявлении предприятия неплатежеспособным, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.