Текст книги "Тони Роббинс. Лучшие идеи из книг"

1. Как обрести уверенность в нестабильные времена?

Финансово непотопляемый человек контролирует свою жизнь, но не пытается контролировать абсолютно все, увеличивает состояние посредством инвестиций и умеет справляться со страхом.

1.1. КОНТРОЛИРОВАТЬ

Лучшие финансисты едины в одном: для того чтобы стать финансово успешным, не нужно предсказывать будущее.

Все мы знаем, что рано или поздно наступит зима. Но точно предсказать максимальную температуру и количество осадков не могут даже опытные синоптики. В экономике тоже есть своя «сезонность» – спады и подъемы. В тяжелые времена мы понимаем, что рано или поздно наступит подъем – он произошел даже после Великой депрессии.

К хорошим временам, как и к плохим, надо быть готовым и не пытаться контролировать то, что от вас не зависит. Сфокусируйтесь на том, на что вы можете повлиять. Например, прекратите переплачивать за кредиты, пенсионные программы и прочие финансовые инструменты, в которых заложены дополнительные выплаты.

Неправительственная организация AARP опубликовала доклад о том, что 71 % американцев считают, что ничего не платят за участие в частной пенсионной программе 401k, в то время как комиссия фонда составляет от 3,17 до 4,17 % в год. Кроме того, 92 % участников программы признаются, что точно не знают, сколько именно денег они отчисляют в пенсионную программу. Люди слепо доверяют неким финансовым организациям свои деньги – а это примерно то же, что отдать незнакомцу свой кошелек и кредитку с паролем!

Когда дело касается денег, поговорка «Меньше знаешь – крепче спишь» не работает. Незнание приводит лишь к боли и бедности. И вы можете потерять до 2/3 дохода только из-за дополнительных комиссий. Внимательно читайте договор, сравнивайте условия.

Биллу и Дэвиду по 35 лет. Они оба накопили по $100 тыс. и решили их инвестировать на 30 лет. К концу этого срока оба мужчины узнали, что среднегодовая доходность их инвестиций составляла 8 %. Но Билл получил $865 тыс., а Дэвид – $548 тыс. И все потому, что они платили разные комисси – Билл – 0,5 % ПИФу, а Дэвид – 2 % фонду с активным управлением. Отличие в комиссии всего в 1,5 % ежегодно привела к разнице в прибыли в 58 %.

1.2. ИНВЕСТИРОВАТЬ

Вы никогда не станете финансово свободным, если просто будете пытаться больше зарабатывать. Вслед за увеличением заработка увеличатся потребности. Перестаньте быть потребителем денег, станьте их владельцем и заставьте деньги работать.

Инвестиции работают, даже когда вы спите. Составляя стратегический план инвестиций, важно четко определить цель. Обычно минимальное ощущение финансовой безопасности дает сумма, которая равна вашему 15-летнему заработку. Из этой суммы и стоит исходить, планируя инвестиции.

Ваш доход – $100 тыс. в год? Значит, вам нужно стать обладателем суммы в $1,5 млн, а лучше в $2 млн. Тогда вы сможете спокойно жить на пенсии, позволяя себе все, что могли позволить раньше, и даже больше.

Тони Роббинс считает, что в долговременной перспективе нужно «класть яйца в разные корзины», чтобы сбалансировать риски, но начинать инвестиции советует с рынка акций – это едва ли не единственный способ быстро приумножить небольшие сбережения. Принцип такой: в голодный год нужно сажать то, что способно дать больший урожай.

Даже если вы живете очень бедно и вам постоянно не хватает денег до зарплаты, начните использовать метод «Сэкономь завтра больше»: отложите с зарплаты хотя бы 3 % и постепенно увеличивайте этот процент до 15–20 %.

1.3. СЕМЬ ФАКТОВ О РЫНКЕ, КОТОРЫЕ ПОМОГУТ СПРАВИТЬСЯ СО СТРАХОМ

Иметь пассивный доход хочет каждый. Но страх потерять накопления оказывается сильнее. В итоге деньги обесцениваются, находясь на банковских счетах, доходность которых ниже инфляции. Чтобы получить значительный доход на рынке акций, нужно подготовиться – понять, как работает рынок.

Если посмотреть на то, как работал рынок акций в течение последнего века, вы обнаружите, что он цикличен. Как только вы научитесь распознавать эти циклы, вы сможете их использовать. Существуют семь фактов о рынке, осознав которые вы избавитесь от страха инвестиций.

Факт 1. Начиная с 1900 года коррекция в среднем случалась раз в год. Этот факт просто нужно принять и переждать спад, как смену времен года или дождь.

Факт 2. Менее чем 20 % коррекций приводят к медвежьему рынку. Это значит, что не стоит паниковать и бросаться продавать акции при снижении цены.

Факт 3. Никто не может со стопроцентной уверенностью предсказать снижение или подъем рынка. Экономисты и журналисты финансовых изданий любят выступать в роли Нострадамуса, заявляя, что знают, какова будет стоимость тех или иных акций и насколько вырастут показатели индекса S&P 500 в конце года.

Экономист Нуриэль Рубини по кличке доктор Дум стал широко известен после того, как точно предсказал падение рынка в 2008 году. Однако все быстро забыли, что прогнозы доктора Дума по поводу рецессии в 2004, 2005, 2006 и 2007 годах не оправдались. Ошибся он и с предсказанием «значительной коррекции рынка» в 2013 году.

Факт 4. Рынок акций неуклонно растет в долгосрочной перспективе, несмотря на кратковременные откаты.

Индекс S&P 500 испытывал коррекцию в среднем на 14,2 % в год с 1980 по 2015 год. Однако в 75 % случаев (27 лет из 36) его показатели увеличивались к концу года, и это несмотря на то, что в это время случился крупнейший экономический кризис со времен Великой депрессии, две войны в Заливе, военные конфликты в Ираке и Афганистане и трагедия 11 сентября 2001 года.

Факт 5. Как показывает история, медвежий рынок наступает каждые три – пять лет. За 115 лет (1900–2015) их было 34, причем в последние 70 лет (с 1946) они случаются реже – в среднем раз в 5 лет. Но они не длятся вечно. Их продолжительность – от 45 дней до двух лет.

Один из лучших инвесторов прошлого века Джон Темплтон, сколотивший состояние на покупке дешевых акций во время Второй мировой войны, говорил: «Лучшие возможности возникают в годы тотального пессимизма».

Факт 6. Медвежий рынок сменяется бычьим рынком, а пессимизм – оптимизмом.

Медвежий рынок 2007–2009 гг. длился 515 дней, и индекс S&P 500 снизился за это время на 57,6 %. Но в марте 2009 медвежий рынок сменился затяжным бычьим рынком: уже за 12 месяцев S&P 500 вырос на 69,5 %, а за 7,5 лет (к концу 2016 года) – на рекордные 266 %.

Факт 7. Самая большая опасность – оказаться вне рынка. Сегодня даже человек, далекий от фондового рынка, знает, что надо покупать на спаде и продавать на подъеме, но никто не может точно предсказать, когда именно произойдет смена тренда и когда будут самые прибыльные дни. Самое опасное – сидеть и ждать лучшего момента для инвестиций.

Индекс S&P 500 рос в среднем на 8,2 % в год. Однако если вы пропустили 10 лучших торгов в течение этих лет, вы заработали 4,5 % в год. Прождали 20 лучших дней – получили только 2,1 % годовых. Думали целый месяц – за 20 лет не заработали ничего.

2. Начинаем инвестировать

Тони Роббинс около 40 лет изучал феномен успеха, и пришел к выводу, что все успешные люди достигали цели разными способами. Однако у них была одна общая черта. Все они были проактивны: не ждали лучших времен, а действовали.

2.1.КЛЮЧЕВЫЕ ПРИНЦИПЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Можно случайно выиграть в лотерею, удачно купить акции, но финансовый успех длиною в жизнь возможен только при наличии стратегического планирования. Стратегии инвестирования могут быть разными, но все они строятся на четырех ключевых принципах.

ПРИНЦИП 1. НЕ ТЕРЯЙТЕ ДЕНЬГИ.

Большинство людей думают о том, как заработать больше денег, но у талантливых инвесторов другой подход: они в первую очередь стремятся избежать потерь. Чем больше денег вы потеряете, тем труднее их вернуть.

Вы потеряли 50 % денег из-за неудачных инвестиций. Сколько вам надо заработать, чтобы вернуться на прежние позиции? Многие думают, что 50 %. Но это не так. Вы вложили $100 тыс. и потеряли $50 тыс., у вас останется $50 тыс. Если вы заработаете 50 %, у вас будет только $75 тыс. Чтобы вернуть все деньги, нужно заработать 100 %. На это может уйти 10 лет.

ПРИНЦИП 2. ОТДАЧА ДОЛЖНА БЫТЬ БОЛЬШЕ РИСКА.

Идея о том, что только большие риски приносят большую выгоду, – миф. Успешные инвесторы ищут возможности, в которых риски не столь велики, а прибыль значительна.

Американский инвестор, миллиардер Пол Тюдор Джонс использует правило «5 к 1». Он рискует, только если ожидает, что получит $5 на 1 вложенный доллар. Так он может ошибаться в 80 % случаев и не нести убытки. Но Пол ошибается намного реже.

ПРИНЦИП 3. ЭФФЕКТИВНО ПЛАТИТЕ НАЛОГИ

Налоги могут «съесть» значительную часть прибыли от инвестиций (в США – до 30 %). Инвестиционные фонды обычно дезинформируют население, рассказывая о прибыли брутто – без вычета налогов и обязательных платежей компании. Но это все равно что рассказывать, что вы сидите на жесткой диете, и забывать о паре пончиков, мороженом и большой порции спагетти в сливочном соусе. Это самообман. Все, что должно вас интересовать, – это чистый доход.

Вы инвестировали в ПИФ, доходность которого 8 % годовых. Годовое обслуживание обходится в 2 %, и у вас остается 6 %. Если фонд часто покупает-продает, с каждой прибыльной сделки он платит налог. За год на налоги уходит до 50 %, и вы получаете чистую прибыль 3 %. С учетом инфляции (2 %) ваша прибыль – 1 %. Так вы и до 120 лет на пенсию не выйдете.

Когда вы планируете инвестиции, никогда не фокусируйтесь на прибыли брутто, а думайте о том, как увеличить чистую прибыль.

Даже переезд из одного штата США в другой может существенно облегчить вам жизнь и утяжелить счет. Когда Тони Роббинс жил в Калифорнии, он платил 62 цента налогов с каждого заработанного доллара.

ПРИНЦИП 4. СОЗДАВАЙТЕ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Самое верное решение инвестора – создавать портфель из разных видов активов, чтобы одни росли, в то время как другие снижаются.

В 2008 году S&P 500 упал на 38 %, а стоимость инвестиционных облигаций выросла на 5,24 %. Если у вас в тот момент были и акции, и облигации, риск был ниже, а возврат средств лучше, чем в случае, если бы вы владели исключительно акциями.

Профессор из Принстона Бартон Малкиэль дает четыре совета по эффективной диверсификации:

• Вкладывать в активы разных классов: недвижимость, акции, облигации и т. д.

• Диверсифицировать вложения внутри каждого класса активов: вкладывать не только в акции Apple или Google, но и в акции других компаний, покупать не только недвижимость у моря, где высок риск наводнений.

• Инвестируйте в разные рынки, страны и валюты: в глобальной экономике нерационально размещать средства только в своей стране.

Если вы живете в Японии, не стоит фокусироваться на японском рынке, который до сих пор не достиг своего максимального уровня 1989 года.

• Разбивайте инвестиции во времени: не бывает абсолютно удачного времени для инвестиций, но если вы регулярно будете инвестировать в разные активы, вы снизите риск и увеличите доходность в долгосрочной перспективе.

2.2. ПСИХОЛОГИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Мы добиваемся 80 % успеха в любой области благодаря психологии и лишь 20 % – за счет применения специальных методик и инструментов, так же как и 80 % неудач происходят из-за психологических проблем. Есть шесть типичных ошибок, которые приводят инвесторов к краху.

ОШИБКА 1. Субъективность восприятия. Инвесторы становятся рабами ограничивающих убеждений и повсюду ищут подтверждения своим идеям, а информацию, которая этим убеждениям противоречит, недооценивают или игнорируют.

Вам нравятся акции определенных компаний. В течение определенного времени они действительно приносили прибыль. И вы ищете данные, которые подтверждают вашу привязанность. Обнаружив рассказ о том, как кто-то заработал на этих акциях, вы начинаете радоваться своей проницательности и не пытаетесь диверсифицировать портфель.

Питер Мэллоук, глава компании Creative Planning, уговаривал свою клиентку, которая заработала $10 млн на рынке биотехнологий, разнообразить портфель. Но клиентка была настолько привязана к своим акциям, что верила в их вечную прибыльность, несмотря на доводы экспертов. Пока ее уговаривали, рынок обвалился на 50 %. Но клиентка продолжала ждать, пока он восстановится, а стоимость акций неуклонно снижалась. Так субъективное восприятие помешало ей обрести финансовую независимость.

Что делать? Чтобы избавиться от ограничивающих убеждений, надо задавать больше вопросов и искать людей, которые с вами не согласны.

Уоррен Баффет регулярно консультируется со своим партнером Чарли Мангером, которому далеко за 90. Однажды Мангер заставил Баффета изменить инвестиционную стратегию, заявив: «Хватит покупать выгодный бизнес по отличной цене, лучше купить отличный бизнес по выгодной цене».

ОШИБКА 2. Уверенность в том, что нынешний тренд будет продолжаться.

Инвесторы постоянно попадают в ловушку, покупая что-то «горячее» – растущие акции Tesla, например. Но сегодняшние победители – это завтрашние лузеры.

Если посмотреть на рейтинг фондов акций Morning Star 10-летней давности, вы обнаружите, что из 248 игроков свое место в рейтинге сохранили только 4 фонда.

Но брокеры продолжают рекомендовать инвестировать во вчерашних победителей.

Что делать? Не паниковать. Составьте список правил поведения инвестора, согласуйте его с финансовым консультантом и сверяйтесь с ним каждый раз, когда захотите что-то купить или продать.

ОШИБКА 3. Чрезмерная уверенность в своих знаниях и возможностях. Людям свойственно думать, что они умнее других. А если «профессионалы» убеждают их в том, что только им доступна уникальная возможность разбогатеть, уверенность крепнет еще больше. Иногда люди, успешные в бизнесе, карьере или личной жизни, вдруг решают, что они одинаково талантливы во всем, и начинают инвестировать, руководствуясь собственными соображениями.

Профессора финансов Брэд Барбер и Терранс Один в течение пяти лет изучали 35 тысяч семей, и выяснили, что мужчины чаще переценивают себя, когда речь идет об инвестировании. Они на 45 % чаще торгуют на бирже и при этом сокращают свои вложения в среднем на 2,65 % в год, и это без учета налогов и оплаты транзакций.

Что делать? Стать честным и реалистичным. Просто встать перед зеркалом и спросить себя: «Какие у меня есть поводы, чтобы считать себя суперинвестором?» Если у вас нет дара предвидения или аналитических способностей уровня Говарда Маркса или Уоррена Баффета, не стоит переоценивать себя. Лучше сделайте то, что выдающиеся инвесторы советуют делать начинающим инвесторам: вложите деньги на долгий срок в недорогие индексные фонды.

ОШИБКА 4. Жадность, нетерпение, азарт. Мы склонны стремиться получить больше в максимально короткие сроки, а маленькие постепенные изменения, которые преумножатся со временем, нас не устраивают. Лучший способ преуспеть в инвестировании – достичь устойчивых долгосрочных результатов. Но это так непросто, особенно если окружающие богатеют быстрее, чем вы. И финансовые СМИ усиливают уверенность, что рынок – большое казино, где можно молниеносно разбогатеть.

Что делать? Забыть о своих инвестициях на время.

Гай Спир, известный своими попытками смоделировать поведение знаменитых инвесторов, советует проверять свой портфель не чаще раза в год и не смотреть финансовые телеканалы. Лучше изучать опыт знаменитых инвесторов.

ОШИБКА 5. Географическая ограниченность. Мы привыкаем к определенным вещам, людям и явлениям, которые находятся рядом с нами: кафе, магазин рядом с домом, кино по выходным. Точно так же мы увлекаемся инвестициями на внутреннем рынке.

По данным на конец 2013 года, американские инвесторы вкладывают около 73 % средств в рынок акций США, при том что американские рынки составляют менее половины мировой фондовой биржи.

Что делать? Расширять горизонты. Обсудите инвестиции в иностранные ценные бумаги с финансовым советником.

Во время «потерянного десятилетия» с 2000 по 2009 год S&P 500 приносил всего 1,4 % в год, международные рынки – 3,9 % в год, а зарождающиеся рынки выдавали 16,2 % в год. Таким образом, инвесторы с диверсифицированным международным портфелем зарабатывали больше.

ОШИБКА 6. Негативное отношение и страх потери. Люди помнят негативный опыт лучше и ярче, чем позитивный. И это неплохо: мы не забываем, что огонь – это больно, определенные грибы ядовиты, а человек, который в 2 раза крупнее нас, опасен.

Если вы пережили медвежий рынок 2008–2009 и потеряли деньги, вы вряд ли забудете болезненный опыт. Миндалевидное тело мозга – тревожная сигнализация человеческого организма – наполняет страхом все тело, и нам кажется, что спад никогда не закончится. Мы боимся потерять деньги и действуем таким образом, что… теряем деньги.

По мнению Уоррена Баффета, «надо быть жадным, когда остальные боятся». И все великие инвесторы активно покупают, когда рынок рушится.

Говард Маркс и его команда Oaktree Capital Management активно инвестировала в последние 15 недель 2008 года, когда финансовые рынки обваливались. Они вложили около 500 млрд долларов в проблемные долговые обязательства.

Что делать? Готовиться. Во-первых, важно осознать, что вы подвержены страху потери. Предупрежден – значит вооружен. Во-вторых, нужно создать сбалансированный портфель. В-третьих – обсудить с финансовым консультантом, когда и как могут вести себя те или иные активы и когда стоит продавать одни и покупать другие.

3. Деньги – не главное

Финансовая свобода не гарантирует, что вы будете счастливым человеком. Любой человек может зарабатывать деньги. Если вы внимательно изучите книгу «Непотопляемый: книга твоей финансовой свободы», вы поймете, что это несложно: нужно использовать сложный процент, долго оставаться на рынке, грамотно диверсифицировать инвестиционный портфель, максимально сокращать налоги и другие выплаты.

Но что делать, если вы стали финансово свободными, но при этом не стали счастливыми? Проблема в том, что, мечтая о богатстве, мы думаем не о мешке шуршащих бумажек, а об эмоциях, которые испытаем, получив деньги. Мы хотим быть свободными, любимыми, жить в безопасности и комфорте.

3.1. ИСКЛЮЧИТЕЛЬНОЕ КАЧЕСТВО ЖИЗНИ

Настоящее благополучие – это не только деньги, которые, безусловно, облегчают и упрощают жизнь. Это способность достичь исключительного качества жизни. Люди живут в разных странах, исповедуют различные религии, у них непохожие потребности, ценности и мечты. Но каждый из них стремится к исключительному качеству жизни. Для кого-то эта жизнь ассоциируется с огромным домом с садом, для кого-то – с большой семьей или многомиллионным бизнесом. Главное – прожить чудесную жизнь на своих условиях. Чтобы добиться такого качества жизни, необходимо тренировать два совершенно разных, но не взаимоисключающих навыка.

НАВЫК 1. Умение достигать, которое состоит из трех шагов:

• Фокусируйтесь на важном – если вы на чем-то фокусируетесь, включается ретикулярная активизирующая система мозга, которая предлагает пути достижения желаемого.

• Действуйте: создайте стратегию, изучите опыт успешных людей, экспериментируйте.

• Положитесь на судьбу. Кто-то называет это удачей, кто-то божьим промыслом. Но есть вещи, которые мы не можем контролировать. Они либо происходят, либо нет.

НАВЫК 2. Согласие с собой, которое достигается через совершенствование внутреннего мира. Его можно тренировать, следуя этим принципам:

• Продолжайте расти. В природе все либо растет, либо умирает: отношения, бизнес, профессионализм и т. д. Если вы стоите на месте, вы становитесь несчастными и разочарованными.

• Делитесь. Чувство причастности дарит счастье.

3.2. ОТКАЗ ОТ СТРАДАНИЙ

Человеческий мозг – орган, которому 2 млн лет, и он устроен таким образом, чтобы помочь нам выжить, а не стать счастливыми. Мозг ищет возможные опасности и, обнаружив малейший риск, подает сигнал: бей или беги. Но если жить, следуя сигналам нашего древнего программного обеспечения, у нас не будет шансов стать счастливыми. Но хорошая новость в том, что мы можем выбирать и регулировать свое эмоциональное состояние. Только вы решаете, радоваться или страдать. Самый эффективный способ избавиться от страданий – не фокусироваться на триггерах страдания, которые выражаются словами:

• «потеря»;

• «мало» или «меньше»;

• «никогда».

Следите за своими словами и мыслями, не допускайте появления этих триггеров, а если они вдруг возникают в сознании, перефразируйте их. Заставляйте себя мыслить позитивно. Если вы не будете управлять своим мозгом, он будет управлять вами.