Текст книги "Почему никто не рассказал мне этого о деньгах раньше? Как стать финансово непобедимым"

– Откуда у тебя в голове вся эта ерунда? – спрашиваю я Шерлока.

– Потому что в школе я читал умные книги, а не слушал болтовню учителей. У меня даже в каком-то классе не было ни тетради, ни папок. Меня хотели выгнать за плохую успеваемость. Но мне было плевать. Я хочу понять мир, а не школьные учебники.

Возможно, Шерлок подсмотрел эти идеи у Чарли Мангера. Мангер – вице-президент Berkshire Hathaway, холдинговой компании Уоррена Баффета. А Баффет весьма ценит обширные знания своего делового партнера и друга Мангера.

Именно этому должны были научиться студенты инвестиционного семинара доктора Гилфорда Бэбкока в Школе бизнеса Маршалла Университета Южной Калифорнии (USC) в апреле 1994 года. Молодые люди рассчитывали получить инвестиционные советы или биржевые рекомендации, но им рассказали нечто другое. В самом начале Мангер лукаво признался, что собирается в каком-то смысле подшутить над своими слушателями. Вместо того чтобы освещать фондовый рынок, он хочет рассказать о выборе объектов инвестиций как о подразделе искусства мировой мудрости[34]34
  Charles Mungers vollständiger Vortrag vor dem Kurs von Dr. Babcock ist in leicht bearbeiteter Form am 5. Mai 1995, in: Outstanding Investor Digest (OID) erschienen. Nachzulesen ist der Vortrag beispielsweise hier: https://jamesclear.com/great-spe-peches/a-lesson-on-elementary-worldly-wisdom-by-charlie-munger.


[Закрыть]. Мангер очарован идеей мировой мудрости – это широкий спектр знаний, помогающих лучше понять мир. Он призвал студентов взглянуть на фондовый рынок и экономику другими глазами, рассмотреть их не как отдельные дисциплины, а как часть большого целого. Такие области, как физика, биология, социальные науки, психология, философия и математика, играют определенную роль. По его мнению, все они взаимосвязаны, и мыслящий человек способен увидеть духовные модели в любой из этих дисциплин. Недостаточно запоминать отдельные факты, не связывая кусочки головоломки друг с другом. Взаимосвязь не увидеть до тех пор, пока не объединишь ключевые идеи, то есть не создашь себе сетку моделей.

По мнению Мангера, мировое знание не заключено в одной конкретной академической дисциплине. Для него причина, по которой профессора-гуманитарии часто недостаточно мудры в том, что касается реальной жизни, состоит в том, что им не хватает моделей. Мангер приводит конкретный пример: чтобы действовать максимально рационально, он подвергает свои мысли двухфазному анализу. Сначала он пытается определить, какие факторы действительно имеют значение при рациональном рассмотрении проблемы. А потом смотрит, что происходит в нашем мозгу на подсознательном уровне – там, где правит бал подсознание и мы реагируем инстинктивно. Такие автоматические действия, конечно, экономят время, но часто приводят к неправильным решениям, особенно в вопросах финансов.

И вот мы подходим к тому, что в нашей голове есть две системы[35]35
  Kahneman D. «Schnelles Denken, langsames Denken». München Penguin 2011. S. 86f.


[Закрыть]. Одна работает как Шерлок: медленно, логично, расчетливо, осознанно. Другая же работает быстро, автоматически, эмоционально. Эта система предназначена для оперативного удовлетворения наших желаний, мы к ней очень восприимчивы. Лучший пример – крах фондового рынка. Например, тот, что случился в марте 2020 года: тот, кто вошел в январе, не мог даже представить, что будет через несколько дней, когда мир неожиданно погрузится в вирусное безумие и котировки рухнут. В таких ситуациях, как правило, побеждает быстрая система, и инвесторам приходится несладко.

Страх утонуть.

Именно это и произошло со мной в 2007 году, когда я собирался сбежать. Мое быстрое мышление требовало от меня только одного: скорее вон!

Медленное мышление считается верхом совершенства. В работе с деньгами я бы отдал предпочтение ему, но для стабильности в жизни нужны противоположности, а значит, обе системы. Без быстрой системы мы вообще бы не выжили. Особенно в каменном веке, когда каждый шорох в кустах мог быть предвестником саблезубого тигра. Быстрое мышление также помогает нам распознавать эмоции на лицах оппонентов или определять опасность. Представьте, что вас напугали, вы поскользнулись на ровном месте и теперь должны попытаться взять себя в руки. Рациональное медленное мышление в такой ситуации вряд ли поможет.

Многие вещи мы выполняем изо дня в день не задумываясь. Благодаря быстрому мышлению мы дышим, глотаем, читаем, пишем, вводим PIN-код, расплачиваясь картой или снимая блокировку со смартфона. Да даже в финале Уимблдона одного только медленного мышления недостаточно: Борг и Макинрой, конечно, тщательно подготовились к матчу, изучили соперника и выработали тактику, но, когда в решающий момент игрок бросается к сетке, он не знает, что будет делать соперник. Это называется неопределенностью: когда некоторые риски неизвестны, правильные решения взывают к интуиции и практическому опыту. Когда профессиональным бейсболистам нужно отправить мяч как можно выше, они начинают бегать, фиксируют объект и регулируют свою скорость, чтобы угол обзора оставался постоянным[36]36
  Gigerenzer G. «Risiko: Wie man die richtigen Entscheidungen trifft». München 2013. S.45.


[Закрыть]. Когда теннисный мяч набирает скорость в 100 км/ч, все, что имеет значение, – это инстинкт и реакция.

Это классическая среда VUCA, с которой Шмидт столкнулся в пустыне в Неваде во время фестиваля Burning Man. Экономика и фондовый рынок тоже являются ярким примером VUCA. Курсы колеблются, система эта очень сложна, нам приходится жить с неопределенностью и неоднозначностью. Но на каждую задачу найдется решение VUCA: vision (видение), understanding (понимание), clarity (ясность) и agility (гибкость).

Тот, кто хочет разбогатеть, должен отправляться в свое путешествие по фондовому рынку с определенным видением. Имея долгосрочную цель, легче подавить сиюминутные желания и эмоции. Понимая суть фондового рынка и экономики, проще рационально упорядочивать многие вещи и действовать во время кризиса, пока другие будут дрожать.

Физику успеха можно перенести и на человеческое тело. Крайности должны уравновешиваться. В 2003 году Джерард Карсенти и его коллеги опубликовали эссе в журнале Nature[37]37
  Karsenty G. «The complexities of skeletal biology». Nature. 2003 Mai 15; 423 (6937). S. 316–408. Abrufbar unter: doi: 10.1038/nature01654. PMID: 12748648.


[Закрыть]. До этого момента считалось, что кости становятся слабее по мере нашего старения. Их плотность снижается, что делает их хрупкими. Но ученые обнаружили, что в значительной степени верно и обратное: снижение плотности костей (а вслед за этим и их здоровье в целом) ведет к ускоренному старению. Кроме того, стало очевидно, что, если отсутствует хотя бы какая-то форма нагрузки (а в данном случае воздействие веса на кости), это форсирует процесс старения. Иными словами, наше тело нуждается в нагрузке, чтобы сохранять стабильность.

Но, как и в случае с мышлением, стремление к успеху не должно быть слишком активным; действовать нужно постепенно, иначе мы не стабильности добьемся, а повысим риски. Вспомним, например, «феномен открытого окна»: у тех, кто занимается спортом, снижена восприимчивость к инфекциям, поскольку они укрепляют иммунную систему. Но если переусердствовать, то она может и ослабнуть. После особенно интенсивных нагрузок организм более восприимчив к воспалению верхних дыхательных путей, в частности к простуде. То есть «открытое окно» притягивает потенциальные неудачи. Это происходит из-за уменьшения количества лейкоцитов, которые в данный момент ограничены в своей функции[38]38
  Pilat C. «8 – Sport und Immunsystem», in: Will N., Reimers C. D., Knapp G. (Herausgeber): Prävention und Therapie durch Sport, Band 1 (2. Auflage), München (Elsevier) 2015. S. 221–236.


[Закрыть]. Вирусам и бактериям тоже становится проще проникнуть через «открытое окно» и нанести вред организму[39]39
  Åkerström T. C. A., Pedersen B. K. «Strategies to Enhance Immune Function for Marathon Runners», in: Sports Medicine, April 2007, Volume 37, Issue 4–5. S. 416–419.


[Закрыть].

Самое поразительное в человеческом теле – его способность многому научиться, а благодаря целенаправленной нагрузке мы можем извлечь из него максимум. Но тут важны терпение и регулярные перерывы. Потому что сначала нужно, чтобы тело – мышцы, связки, сухожилия и кости – привыкли к нагрузке. Мне, например, сейчас тяжело даются тренировки, ведь у меня был длительный перерыв из-за травмы внешних связок. Я действую довольно медленно, так как раньше перегружался слишком быстро. Помню, как возвращался к спорту после операции на миндалине в 2016 году. Тогда я каждый день устраивал себе спринтерские забеги вверх по холму, пока совсем не выбивался из сил. Все шло хорошо, пока после десяти дней бега подряд не пришла расплата – shin splint[40]40
  Шинсплинт (или медиальный большеберцовый стресс-синдром) – боль вдоль внутреннего края голени (большеберцовой кости) из-за воспаления тканей. Обычно появляется из-за чрезмерной физической активности и лечится отдыхом с последующим постепенным возвращением к упражнениям. Прим. ред.


[Закрыть]. По ощущениям это так же больно, как если бы кто-то ударил тебя бейсбольной битой по голени и ты чувствовал бы кровоизлияние всякий раз, наступая на ногу. Поэтому так важен баланс нагрузки и отдыха, иначе придется пережить длительный вынужденный перерыв.

Геракл не победил Гидру, отрубив ей голову. Она каждый раз снова приходила в себя. Более того, у нее снова и снова вырастали две новые головы. Он сумел совладать с ней только после того, как прижег чудовищу раны, прервав тем самым период восстановления.

Даже когда мы спим, тело пытается найти баланс. На первый взгляд кажется, что человек просто лежит в постели и спит. Но в 1952 году Юджин Асерински и профессор Натаниэль Клейтман из Чикагского университета сделали одно важное открытие. Асерински, бывший в ту пору еще студентом, тщательно изучил и задокументировал, как двигаются глаза маленьких детей в течение дня, а также ночью. Он обратил внимание, что в некоторые периоды сна глаза под веками быстро двигались из стороны в сторону. На этих этапах мозговые волны были активны так же, как когда мозг бодрствует. Этот активный сон сменялся фазами, когда глаза и мозг оставались совершенно спокойными. Асерински обнаружил, что ночью фаза сна с движением глаз сменяется фазой сна, когда глаза не двигаются. Это был настоящий прорыв: существует две разные фазы сна! И различаются они по движению глаз: фаза быстрого сна, или REM-сон (от англ. Rapid Eye Movement, быстрое движение глаз), и фаза медленного сна, или NREM-сон (от англ. Non Rapid Eye Movement). Во время быстрого сна глаза двигаются, мозг активен, поэтому нам снятся сны. Эта фаза также называется осознанным сновидением.

Но в чем смысл этих фаз сна? Почему мы не можем просто дремать в тишине? Во время первой фазы преобладает NREM-сон. Он глубокий и служит для отключения ненужных нейронных связей. А вот во время фазы быстрого сна, позже ночью, такие связи укрепляются. Получается, что сначала мозг в покое очищается, а потом перестраивается. И это чередование продолжается всю ночь. Но тут важен баланс. Вот почему так важно высыпаться: потому что тот, кто ложится спать слишком поздно, теряет значительную часть глубокого NREM-сна, а тот, кто встает слишком рано, недополучает REM-сна. А нам нужно и то и другое.

Стабильность достигается только через крайности, и это становится очевидным, если посмотреть на то, как наше тело ведет себя во время двух фаз сна. О том, что именно сейчас происходит, могут поведать мышцы. Даже когда мы расслабленно лежим в постели, наше тело обычно имеет базовое напряжение, также называемое тонусом. Когда мы погружаемся в глубокий сон (NREM-сон), напряжение немного спадает, но в целом сохраняется. Затем все меняется: как раз перед тем, как перейти в фазу быстрого сна (REM-сон), наше тело становится неподвижным, мышцы расслабляются. Мы обмякаем, как кукла, сохраняются только такие функции, как дыхание. Но почему так происходит? Объяснение логично: наш мозг расслабляет тело, чтобы мы могли спокойно видеть сны. Потому что во сне мы переживаем самые дикие вещи. А теперь представьте, что ваше тело участвует в каждом движении, которое вы испытываете во сне[41]41
  Walker M. «Das grofie Buch vom Schlaf». München 2018. S. 64–81.


[Закрыть]. Поэтому ночью мы чередуем фазы: быстрого сна, когда в голове все мелькает, а тело расслабляется, и глубокий сон, когда наш мозг отдыхает, но тело сохраняет напряжение.

Таким образом, наше тело пытается круглосуточно поддерживать баланс. Тот, кто слишком усердствует с нагрузкой, наносит ему такой же вред, как и тот, кто его вообще не нагружает.

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

• Все в природе стремится к равновесию.

• Наше тело функционирует лучше всего, когда мы находим золотую середину на стыке напряжения и расслабления.

• Из каждой дисциплины можно извлечь модель, позволяющую стать в целом умнее и связать вещи друг с другом.

• Интуиция – это не обязательно противоположность рациональности.

• Для достижения успеха и рациональности нам необходимы как быстрое, так и медленное мышление.

• Даже профессиональные спортсмены полагаются на практический опыт.

Разбогатеть, нащупав золотую середину

Какое потрясение! Отец так ошеломлен при виде собственного новорожденного сына, что оставляет его на пороге дома престарелых. Закутанного в вязаное одеяло младенца найдут, но, по мнению врачей, у него почти нет шансов на выживание. Хотя рост соответствует росту новорожденного, младенец выглядит как 80-летний старик незадолго до смерти. Ребенок весь в морщинах. Он словно заперт в теле старика. Что с ним не так? Его зовут Бенджамин Баттон, и его биологические часы тикают в обратном направлении. В голливудском фильме «Загадочная история Бенджамина Баттона» Брэд Питт играет необычного персонажа, который рождается как старичок, но его тело с возрастом становится все моложе и моложе. Его ум развивается так же, как у обычного человека: в семь лет Бенджамин Баттон выглядит престарелым и проводит свое детство в инвалидной коляске, но демонстрирует при этом умственное развитие ребенка. В возрасте 17 лет Бенджамин наконец находится в той физической форме, которая позволяет ему покинуть дом престарелых и начать свою жизнь.

Как проходит жизнь Бенджамина? Ментально он становится все взрослее, но физически – моложе и, следовательно, все больше похож визуально на того Брэда Питта, которого мы знаем. В 40 лет Бенджамин находится на том этапе своей жизни, когда внешность соответствует его реальному возрасту. Это курьезное развитие продолжается, и вот он наконец выглядит как 20-летний, но его жизненный опыт соответствует опыту зрелого мужчины. Таким образом фильм выявляет главный конфликт жизни: когда мы молоды и нам открыты любые двери, нам не хватает опыта и знаний (а часто и денег), чтобы исполнить задуманное, но, когда мы прожили жизнь, достигли материального благополучия и смотрим на мир с позиции зрелого человека, мы уже слишком стары для многих вещей. Многие основополагающие решения в жизни давно приняты. Нам постоянно приходится решать, чем пожертвовать: обанкротиться еще в молодости, обеспечив себе тем самым будущее процветание, или экономить на всем и лишать себя впечатлений, которые не сможем наверстать позже? Как разрешить этот внутренний конфликт поколений? Стремиться к стабильности и богатой жизни где-то посередине.

Рассмотрим два противоположных полюса подробнее. Когда я думаю об одной крайности, мне приходит на ум главная мужская роль в фильме «Один день». Декстер – бабник и сорвиголова. После окончания учебы он отправляется на поиски себя, начинает карьеру ведущего на телевидении и уходит в отрыв: ходит на вечеринки, напивается, крутит роман за романом, наконец делает ребенка своей подружке, которая, кажется, ему вообще не подходит. В какой-то момент веселью приходит конец, и жизнь Декстера рушится: мать его ребенка изменяет ему, родная мать умирает от рака, телезрители больше не хотят его видеть. Его место на работе занимает более молодой сотрудник.

К чему хочется призвать людей, подобных Декстеру, которые проматывают свою жизнь, пуская ее в результате под откос? Живите сейчас, но помните о завтрашнем дне. Таким вот Декстерам нужно планировать свои финансы, пока не все деньги спущены на ветер. Начав рано, вы получите длинный рычаг, чтобы обеспечить себе благосостояние. Тут важен каждый день. Сравним два пути развития: Лиза начинает инвестировать уже в 16 лет. У нее стартовый капитал в размере 5000 евро, и она инвестирует его в ETF[42]42
  Exchange Traded Fund (англ.) – фонд, торгуемый на бирже. Прим. пер.


[Закрыть] на мировой индекс акций. Кроме того, она экономит для ETF 100 евро в месяц. Повышая ежемесячную ставку на 20 % каждые 5 лет, через 50 лет она получит чуть менее 1 млн с 7-процентной годовой ставкой, а именно 969 982,06 евро (без сборов и налогов). Декстер начинает только в 35 лет. Предположим, у него двойной стартовый капитал и еще 10 000 евро, которые он не просадил в каком-нибудь баре. Он откладывает в два раза больше Лизы, то есть 200 евро в месяц. Но при той же динамике и процентных ставках к 66 годам он достигнет конечного капитала в размере 403 306,88 евро. Разница составляет 566 675,18 евро! Чем раньше мы начнем, тем толще будет финансовая подушка, когда в преклонном возрасте нас заменят более молодыми сотрудниками и когда нам останется лишь пенсия от государства, если вообще что-то останется.

Что же Декстеру нужно было сделать иначе? Шаг первый – ревизия расходов. Тот, кто хочет взять свои финансы под контроль и начать инвестировать, должен сначала подсчитать свои ежемесячные расходы. Для этого Декстеру нужно собирать банковские выписки и чеки и записывать свои расходы! Особенно опасны слишком высокие постоянные расходы, которые незаметно съедают ваш бюджет каждый месяц. Примеры таких расходов:

• текущие расходы;

• автомобиль (страхование, бензин, техобслуживание);

• членство и подписки (Netflix, Amazon Prime, тренажерный зал);

• дом/ипотека;

• телефон, Wi-Fi и телевидение;

• энергия/вода;

• медицинское страхование;

• другие страховые полисы;

• погашение кредитов/долгов.

Но в случае с таким гедонистом, как Декстер, полезно записывать и другие расходы. Тогда бы он, вероятно, заметил гораздо раньше, какую часть дохода он пускает на ветер. У него наверняка нет представления о том, чем он владеет и что он кому должен. Вот почему нужно начинать вести учет своих финансов как можно раньше.

Ваш личный финансовый баланс

Вы рассчитали собственный капитал? Тогда вам следует установить строгие правила, чтобы деньги никогда не выходили из-под контроля и вы могли держать удар в случае потенциальных неудач (потери работы или кризисов вроде COVID-19).

Лучше всего заключить письменный договор с самим собой и учесть в нем строгие пункты:

• я никогда не буду перерасходовать средства;

• у меня будет от трех до шести зарплат на вкладе до востребования;

• я буду откладывать 20–30 % своего чистого дохода, настроив автопополнение.

Итак, вы разобрались со своими постоянными расходами, знаете свои активы и имеете представление о том, на что еще вы тратитесь каждый месяц, например на еду, одежду, кино, рестораны. Чтобы начать инвестировать прямо сейчас, нужно еще раз посмотреть на свой доход. Сколько поступает на ваш счет ежемесячно чистыми? Предположим, 2000 евро. Тут уже есть где развернуться. Чтобы не потерпеть крах, как Декстер, автоматизируем финансы, установив себе ежемесячную норму сбережений. В данном случае предлагаю 20–30 %, или 500 евро в месяц. Это может показаться много, но поверьте: экономия дарит независимость и делает нас счастливыми. Согласно исследованиям, когда норма сбережений увеличивается и составляет значительную сумму дохода, экономное расходование начинает приносить удовлетворение[43]43
  Cahit Guven: Reversing the Question 2012: 712f.


[Закрыть].

И никаких отговорок! Инвестировать в акции может любой, абсолютно любой человек. Даже за 25 евро в месяц каждый может купить ETF. Тут не нужны специальные знания, особые богатства или усилия. ETF означает Exchange Traded Fund и является не чем иным, как биржевым фондом, изменение цены которого отражает совокупное изменение цен всех активов, включенных в фонд. Покупая такой фонд, вы инвестируете деньги – например, в акции всех компаний, включенных в индекс DAX или MSCI World. Мы тратим на это наши 500 евро в месяц до того, как спустим их на ветер. Для этого надо настроить в банке автопополнение, чтобы сам банк автоматически ежемесячно переводил часть денег на инвестиционный счет, чтобы их можно было инвестировать в акции. Покупку ETF также, скорее всего, можно автоматизировать и осуществлять ежемесячно. Таким образом, вы вкладываете каждый месяц целую кучу денег, но вам для этого ничего не нужно делать.

Если вы инвестируете 30 % своего чистого дохода в месяц в ETF, то, по-моему, на остальные можно кутить как вам вздумается. Но все равно хорошо бы придерживаться плана. Лучше всего работать с несколькими счетами и распределять свои 2000 евро в соответствии с целями. Вот как могут выглядеть ваши «кубышки».

Таким образом, в «Кубышке 2» каждый месяц будет лежать 1200 евро на постоянные расходы вроде аренды, интернета, мобильного телефона и страхования; сюда же входят повторяющиеся расходы, такие как продукты питания. В «Кубышке 3» находятся 200 евро на потребительские расходы, включающие посещение баров, еду, а также книги, одежду и т. д. Каждый сам определяет свои приоритеты – образование или развлечения. Но эти вещи можно и отделить друг от друга. Я бы настоятельно рекомендовал откладывать 200 евро на счет «Во все тяжкие» – это будут сбережения, которые можно потратить на что-то экстраординарное. Эти деньги будут подспорьем, если вдруг надоест работа и вам понадобится финансовая подушка, или нужно будет починить внезапно сломавшуюся стиральную машинку, или захочется отправиться в путешествие мечты. Счета можно поделить еще более дробно (например, под определенные мечты и проекты), но тут главное не переусердствовать, иначе можно и запутаться.

Если ваш доход когда-нибудь окажется ниже, то текущие расходы в процентном отношении станут, очевидно, больше. Если же со временем доход увеличится, то помните, что расходы на квартиру, одежду и прочее не должны расти пропорционально. Если малейшее повышение зарплаты сразу же оборачивается квартирой побольше, новыми Rolex или машиной, ты будешь чувствовать себя богаче, но такое потребление – это не пенсионные сбережения, оно не приносит дохода или процентов. Эта опасность называется инфляцией образа жизни. Она затруднит тебе инвестирование и не принесет счастья. Из-за инфляции образа жизни любое повышение заработной платы на 1000 евро в течение года ощущается примерно на 600 евро.

Известный американский экономист и демограф Ричард Истерлин вывел эмпирическую закономерность, что, после того как бассейны, автомобили, телевизоры и коттеджи куплены, они уже не кажутся чем-то особенным. Многим нужно нечто большее для повышения уровня жизни, и они ставят себе цель, которой им никогда не достичь[44]44
  Easterlin R. «Explaining Happiness», in: Proceedings of the National Academy of Sciences 100. 2003. 11180f.


[Закрыть]. Поэтому постарайтесь использовать растущий доход для инвестирования и улучшать качество жизни постепенно.

Рассмотрим другую крайность в конфликте поколений. Когда я думаю о скрягах, мне приходит на ум Эбенизер Скрудж, главный герой «Рождественской песни в прозе» Чарльза Диккенса. Скрудж – богатый предприниматель, но, по сути, невероятный скупердяй. Он регулярно угрожает уволить своего едва сводящего концы с концами сотрудника Боба Крэтчита, если тот только осмелится бросить взгляд на ящик с углем в надежде немного согреться. Окружающих он презирает, а Рождество считает пустой тратой денег и времени. Его жизнь меняется только тогда, когда однажды к нему приходят три духа и показывают ему его настоящее лицо. Скрудж начинает сожалеть о том, как жил до сих пор, и под конец жизни решает измениться.

Ради чего Скрудж копил всю свою жизнь? Просто чтобы в какой-то момент его осенило, что он все делал неправильно и теперь у него нет второго шанса? Как и Скрудж, многие стараются ужиматься, откладывая на черный день. О том, чтобы инвестировать, думают немногие: пусть лучше деньги лежат на сберегательной книжке. Отказывать себе в удовольствиях и не вкладывать – двойное самонаказание. С точки зрения статистики это крайне недальновидно, потому что расходы с возрастом лишь уменьшаются. Бюро трудовой статистики США с помощью анкетирования изучило природу расходования средств потребителями. Результат: в 2017 году годовые расходы на ведение хозяйства людьми в возрасте от 55 до 64 лет составили в среднем 65 000 долларов США, у 65–74-летних они упали до 55 000 долларов, а расходы в возрасте 75 лет и старше составили и вовсе 42 000 долларов[45]45
  «Table 1300: Age of Reference Person: Annual Expenditure Means, Shares, Standard Errors, and Coefficients of Variation, Consumer Expenditure Survey, 2017», U. S. Bureau of Labor Statistics, https://www.bls.gov/cex/2017/combined/age.pdf.


[Закрыть].

Лишая себя радостей в молодости, мы совершаем ошибку, ведь в этом возрасте деньги нужнее, чем в старости. К снижению расходов добавляется еще и рост активов: в среднем собственный капитал немца достигает пика к 65–74 годам и равняется почти 140 000 евро[46]46
  https://www.finanzen100.de/finanznachrichten/wirtschaft/vermoegen-in-deutschh-land-nach-alter-so-viel-besitzt-der-durchschnitt_H487697808_428483/.


[Закрыть]. Откуда берутся такие деньги в старости? Конечно, это всего лишь средние показатели, так что этими средствами лучше наслаждаться осторожно: они не являются гарантией того, что в старости мы будем жить припеваючи. Но, как правило, доход значительно увеличивается с течением времени. Начав инвестировать рано, можно нажить неплохое состояние.

Есть еще один немаловажный вопрос: как вы думаете, в каком возрасте вы, скорее всего, вступите в наследство? Чаще всего люди получают его в возрасте 60 лет[47]47
  Feiveson L. und Sabelhaus J. «How Does Intergeneterional Wealth Transmission Affect Wealth Concentration?», FEDS Notes, Board of Governors of the Federal Reserve System, 01.06.2018, doi:10.17016/2380-7172.2209. https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/how-does-intergenerational-wealth-transmission-affect-wealth-concentration-20180601.htm.


[Закрыть]. Деньги нам нужны всегда, но так называемые in-vivo-transfers, то есть средства и имущество, которые родители передают своим взрослым детям еще при жизни, имели бы гораздо больше смысла, так как у молодых людей еще нет необходимого стартового капитала. Но при жизни люди обмениваются лишь небольшими суммами, а что-то более значительное передается уже по наследству[48]48
  Wolff E. N. und Gittleman M. «Inheritances and the Distribution of Wealth or Whatever Happened to the Great Inheritance Boom?», Journal of Economic Inequality 12, Nr. 4 (Dezember 2014): 439–468, doi:10.1007/s10888-013-9261-8.


[Закрыть].

Так что бы я посоветовал Скруджу? Наверное, ему следовало бы взглянуть на эти три графика – возможно, просветление наступило бы раньше.

И вот мы снова возвращаемся к главному конфликту нашей жизни: когда мы молоды, мир лежит у наших ног, и время у нас, как правило, тоже есть. Но вот с деньгами у многих проблемы, баланс мы находим ближе к середине жизни: у нас больше денег, мы все еще в хорошей физической форме, но времени становится уже меньше. А в старости, в возрасте Скруджа, денег наконец много, времени много, но физическая немощь нас ограничивает – временной горизонт не такой уж и большой. Чтобы увеличить свои шансы на полноценную жизнь, нужно использовать каждый возраст с умом и проживать соответствующий опыт. Вот примерный список того, что можно попробовать.

В возрасте 20–30 лет:

• научиться серфингу;

• попробовать экстремальный альпинизм;

• завершить учебу;

• создать собственный бизнес;

• отправиться в кругосветное путешествие;

• пожить за границей.

В возрасте 30–45 лет:

• написать книгу;

• съездить в Австралию;

• поучаствовать в марафоне;

• создать семью;

• переехать в город мечты.

В возрасте 45–60 лет:

• научиться дайвингу;

• стать наставником;

• выучить новый язык;

• выйти под парусом в Карибском бассейне;

• поселиться в сельской местности.

Старше 65 лет:

• совершить круиз;

• заняться волонтерской деятельностью;

• создать фонд;

• стать консультантом;

• проводить время с внуками.

Так как же выглядит золотая середина? Скрудж олицетворяет собой скупость, а Декстер – расточительность. Счастливым в итоге не стал ни один из них. Поэтому лучше найти баланс.

Аристотель, вероятно, назвал бы это щедростью. Каждый отрезок жизни нужно использовать с умом, получая соответствующий опыт. Нельзя лишать себя впечатлений в молодости. Именно это даст нам возможность наслаждаться круизами в зрелом возрасте, не переживая о пенсии.

К черту бережливость

Как вы считаете, назвал бы себя Скрудж бережливым человеком? Мне безумно нравится сама концепция бережливости: активно инвестировать, чтобы как можно раньше достичь финансовой свободы. Но, по-моему, в таком образе жизни кроются несколько фундаментальных ошибок. И тут мы сталкиваемся с одержимостью экономией. Мы уже знаем, что экономия дарит чувство удовлетворения. Но даже у нее есть лимит: экономя более 30 % своего дохода, человек не становится значительно счастливее[49]49
  Schröder M. «Wann sind wir wirklich zufrieden?». München 2020. S. 109.


[Закрыть].

Тем не менее существует множество советов из этой области. На YouTube можно найти видеоролики о том, как приготовить чили[50]50
  Чили кон карне (исп. chili con carne), или просто чили, – блюдо мексиканско-техасской кухни. Основными компонентами являются острый перец и измельченное мясо, все остальные ингредиенты добавляют в зависимости от региона или личных вкусовых предпочтений. Прим. ред.


[Закрыть] менее чем за два евро. Но вместо того чтобы думать о том, как сэкономить один евро на сомнительном фарше, я бы предпочел озаботиться тем, как заработать больше денег, чтобы позволить себе приличный кусок мяса. Как стать лучше? Как углубить свои профессиональные знания, чтобы оказаться незаменимым? Как заработать на своей добавленной стоимости?

У кого финансовая подушка в результате будет толще? У бережливого человека, который ущемляет себя в течение 20 лет, откладывая по 1000 евро в месяц? Или у того, кто любит то, чем занимается, и поэтому рано или поздно заработает столько, что ему не придется затягивать поясок? У того, кто горит своей идеей, кто становится настоящим экспертом и продает себя как можно дороже, будет в результате гораздо больше денег для инвестирования, чем у того, кто все время экономит. Он будет есть качественное мясо и в целом жить лучше.

Тот, кто озабочен контролем своих расходов, должен постоянно спрашивать себя «Как заработать больше?», а не «Как расшибиться в лепешку?». Я предпочитаю эффективность, а не минимализм. Можно сказать и так: из необходимого только лучшее. Рассмотрим пример: раньше я тоже был скрягой, постоянно отслеживал выгодные предложения, охотился за распродажами: тут рубашка за 5 евро, там брюки за 20 евро. Но оно того не стоит. Ощущение, что мы экономим, вынуждает нас к покупке, потому что в мозгу загорается красная лампочка SALE. Но никому не нужен переполненный гардероб, а в поговорке «Что ничего не стоит, то не представляет никакой ценности» что-то есть. Ведь есть риск по низкой цене купить вещь плохого качества. Дешевые свитера имеют тенденцию уменьшаться с размера L до S после нескольких стирок. Нестрашно! Ведь их покупка мне почти ничего не стоила! Теперь я выбираю качество: вместо десяти брюк по 40 евро я предпочитаю две пары по 200 евро. Покупай меньше, выбирай мудро и инвестируй остальное в другие вещи.

Поэтому для меня так важно качество того, что остается с нами навсегда, – воспоминаний. В путешествиях я никогда не смотрю на ценник. Меня интересует только опыт. Помню один потрясающий обед в Бриенно осенью 2020 года. Ресторан располагался прямо на берегу озера Комо, вода плескалась всего в метре от нашего столика. Нам подали рыбу, только что пойманную в озере, и свежего кабана из той же местности. Никогда не забуду вид на зеленые холмы, аромат рыбы и шепот волн. Конечно, пришлось раскошелиться, но полученный мной опыт бесценен. Важно не только то, сколько мы тратим, но и то, как мы тратим. Отдать 30 евро за пустячную еду – для меня намного дороже, чем 150 евро за незабываемые впечатления.

В случае с бережливостью еще большей проблемой в моем понимании является ощущение времени, потому что, чтобы быть финансово независимым в 40 лет, нужно вкалывать и экономить в свои лучшие годы – вот только для чего? Нет, не стоит больше тратить столько сил на работу! Время ценнее денег. Чувствовать себя свободно в 40 лет? Звучит потрясающе. Но тут меня бросает из одной крайности в другую: от чрезмерной загруженности, делающей меня заложником, к отсутствию необходимости работать вообще. В таком случае баланса не получится ни на одном из жизненных этапов: ни в молодости, ни в старости. Потому что ученые, занимающиеся исследованием удовлетворенности жизнью, удивительно единодушны в катастрофическом влиянии на нее безработицы[51]51
  Lucas R. et al. «Unemployment Alters the Set Point for Life Satisfaction», in: Psychological Science 15. S. 8–13. 2004.


[Закрыть].

Ведь недовольны мы не потому, что у нас меньше денег, а потому, что у нас нет работы[52]52
  Rätzel S. «Labour Supply, Life Satisfaction, and the (Dis)Utility of Work», in: The Scandinavian Journal of Economics 114. S. 1160. 2012.


[Закрыть]. Весьма сомнительно, чтобы выход на пенсию в 40 лет сделал кого-либо счастливым: наличие большого количества свободного времени еще никому счастья не принесло. Три-четыре часа в день кажутся золотой серединой между здоровым отдыхом и праздностью. Имея восемь часов свободного времени, человек может быть так же недоволен, как и не имея его вообще[53]53
  Schröder M. «Wann sind wir wirklich zufrieden?». München 2020. S. 121.


[Закрыть].