Текст книги "Трейдинг на валютном рынке для начинающих"

www.atcbrokers.com

Фирма ATC Brokers является моим главным брокером и для рынков FOREX, и для фьючерсных рынков. Я начал свою торговую карьеру в 1970-е гг., т. е. когда брокеры были живыми людьми и пользовались стрекочущими телетайпами и телефонами. Для меня обслуживание до сих пор является очень важным вопросом, а ATC предоставляет наилучшее обслуживание изо всех, которые я когда-либо встречал в этой отрасли.

Программное обеспечение MetaTrader 4 было первоначально разработано для розничных трейдеров и использовалось брокерами, работавшими через дилинговые отделы. ATC одной из первых брокерских фирм интегрировала институциональные цены в программное обеспечение MT4 и отказалась от использования дилингового отдела. Она создала плагин для пакета MT4, позволяющий осуществлять исполнение одним кликом и использовать сложное группирование данных. Структура ценообразования у фирмы привлекательная, и она предлагает все основные валютные пары.

Позвольте поделиться опытом: недавно поток данных из расчетной палаты по фьючерсам был прерван почти на час. Я смог дозвониться до своего брокера ATC по телефону – с первой попытки – и узнал, почему мои котировки остановились. Два других члена моего торгового зала GoodmanWorks не смогли даже дозвониться, а несколько других услышали лишь короткие гудки, когда звонили. Вот такой сервис… Он может требоваться вам редко, но, когда это происходит, нужно, чтобы он работал. На электронные письма в АТС отвечают быстро, а проблемы решают со знанием дела и честно.

Это хорошо управляемая фирма, где все должности занимают настоящие профессионалы.

ATC предлагает для торговли на FOREX MT4, а также свою полностью интегрированную платформу Trading Station II (см. рис. 8.1).

MB Trading

www.mbtrading.com

Эта компания раньше называлась EF Group и была представляющим брокером у MB Trading. В 2008 г. MB приобрела EF Group. Это ECN.

MB Trading является относительно молодым и агрессивным FOREX-брокером. Как и многие другие, эта фирма прошла сквозь муки юности и трудности роста, но теперь, похоже, работа у них полностью наладилась. Их собственная платформа, MN Navigator, была просто кошмарной, но они перешли на бескомиссионный вариант MT4 ECN. Если вы будете торговать одновременно фьючерсами и FOREX, то сможете воспользоваться их платформой MB Desktop Pro.

MB Trading предлагает следующую информацию в рамках своей передовой парадигмы исполнения и ценообразования.

Система маршрутизации MBTFX с подлинной технологией ECN создает прозрачное FOREX-ценообразование в среде, лишенной дилингового отдела. Клиенты участвуют в создании рынка, сужении спредов и улучшении скорости исполнения. Эта система была недавно признана IB Times «лучшей по исполнению», а Barron’s – «лучшим брокером» в 2011 г. Клиенты MB Trading могут выбирать между двумя торговыми планами FOREX – планом «Плата за лимиты» (“Pay for Limits”), где взимаются низкие комиссионные и выплачивается 1,95 за каждый исполненный лимитный ордер, или планом «Бесплатная ECN» (“Free ECN”), где ордера проходят без комиссий и существуют узкие спреды. Международные счета (неамериканские) со спредом 100:1 и хеджированием можно открыть в MB Trading UK.

Исполнение и уровень издержек очень хороши, а ассортимент пар прекрасно подходит для ECN. Переносы одно время были дороговаты, но в течение последнего года они, похоже, снижаются вместе с ценами у других брокеров. MB Trading агрессивно рекламирует себя перед мелкими трейдерами, предлагая минимальный размер счета в $400, но я знаю и профессиональных трейдеров, которые используют эту фирму и совершенно счастливы. Кроме того, у нее есть и весьма солидные институциональные клиенты.

Обслуживание в целом приемлемое и даже очень хорошее, хотя иногда возникают проблемы и некоторые молодые сотрудники явно нуждаются в дополнительном обучении.

MB Trading предлагает и MetaTrader 4, и NinjaTrader 7 (см. рис. 8.2).

Interactive Brokers

www.interactivebrokers.com

Interactive Brokers (IB) – крупная брокерская фирма с полным обслуживанием и ассортиментом продуктов, работающая как на частных лиц, так и на учреждения.

Ее отличительная особенность – универсальный счет, через который трейдер может работать с широким спектром инвестиционных инструментов, включая FOREX, фьючерсы, акции, облигации и деривативы. Счет может быть открыт в любой основной валюте, и можно изменить валюту счета в любое время, заплатив незначительный сбор. Это создает для искушенного инвестора совершенно новый уровень торговых возможностей.

Ассортимент пар выше среднего, исполнение и издержки приемлемы. Поскольку у них есть много крупных и институциональных клиентов, то мелкий инвестор может ощущать себя здесь менее комфортно, хотя я нашел обслуживание великолепным.

IB предлагает MetaTrader 4 и NinjaTrader 7, а также свои собственные платформы (см. рис. 8.3).

FOREX.com

www.forex.com

FOREX.com – меньшая по размеру розничная дочерняя компания Gain Capital (www.gaincapital.com). Я работал с Gain почти 10 лет. Судя по форумам, количество жалоб на FOREX.com больше среднего. Но со мной было не так. Я нахожу их обслуживание превосходным и быстрым. Сотрудники, занимающиеся обслуживанием клиентов, похоже, исключительно хорошо подготовлены и образованны.

Поскольку это маркет-мейкер, то исполнение ордеров не лучшее. Но в качестве компенсации FOREX.com предлагает очень большой ассортимент пар. Для начинающего трейдера способность торговать микролотами по 1000 единиц – явное достоинство. Число жалоб может вполне объясняться тем обстоятельством, что FOREX.com используют многие начинающие и мелкие трейдеры. И более чем вероятно, что они жалуются на проблемы, которые на самом деле просто присущи FOREX и реальными проблемами не являются.

FOREX.com предлагает интеграцию как с MetaTrader 4, так и с Ninja-Trader 7. У меня были проблемы с настройками NinjaTrader 7, но электронное письмо и телефонный звонок в службу клиентской поддержки помогли мне решить все вопросы в кратчайшее время.

PFG Best

www.pfgbest.com

Это старая компания, торговавшая ранее товарными фьючерсами (Peregrine) и перешедшая несколько лет назад на FOREX. Она предлагает платформы MetaTrader, eSignal, NinjaTrader и Currenex, а также торговлю акциями и опционами.

Спреды великолепные. У PFG есть множество поставщиков ликвидности; конкретное их количество зависит от того, какую платформу вы используете. Стоимость переноса средняя.

PFG скрупулезно соблюдает все детали и правила. Чтобы открыть у них счет, вам может потребоваться немного больше времени, чем у другого брокера, но, благодаря высококачественному обслуживанию клиентов, процесс проходит гладко. Минимальная величина счета составляла во время написания этой главы $2500, а наименьший размер лота – в размере мини (10 000).

С PFG вы можете также торговать фьючерсами. Мне говорили, что фирма встроит и FOREX, и фьючерсы в новую платформу MetaTrader-5, а пока можно торговать ими, используя платформу NinjaTrader.

Качество обслуживания клиентов выше среднего. Ответы на электронные письма приходят почти мгновенно – иногда требуется подождать минутку. PFG Best предлагает выбор платформ больший, чем любой другой брокер розничного FOREX. В их числе: MT4, NinjaTrader, ProTrader, TradeVec, Currenex, их собственная BestDirect 8.0 – и другие! Я слышал, что вскоре они добавят еще и MultiCharts. BestDirect 8.0 вы можете видеть на рис. 8.4.

ПОПУЛЯРНЫЕ БРОКЕРЫ-ДИЛЕРЫ

Автор проделал значительную работу по проверке перечисленных здесь компаний, включая скачивание и обзор их платформ, контакты по электронной почте и получение ответов на некоторые вопросы. В процессе подготовки этого издания книги я перепробовал микро– и мини-счета у более чем десятка брокеров. Думаю, что указанные мной фирмы входят в число наиболее надежных брокеров-дилеров розничной FOREX-индустрии. Но, как известно, что полезно одному, то вредно другому. Каждой фирме есть что совершенствовать.

Ожидания бывают разные. Чем больше вы знаете, тем меньше вы ожидаете просто потому, что понимаете, как ведется игра. Многие жалобы, публикуемые на форумах, исходят от трейдеров, чьи знания ограниченны, а ожидания нереалистичны. Но есть и закономерные претензии: иногда спреды раздуваются, а цены подтасовываются, обслуживание клиентов может вызвать разочарование, а платформы или Интернет – отказать. Попытайтесь учесть возможность небольших катастроф в своей торговле и вероятность обрушения ожиданий.

На форумах вы можете встретить упоминания о торговле на новостях (news trading). Так называются попытки торговать на выходе новостей или объявлений. Это опасный путь – цены способны взлетать или падать быстро, порождая так называемые «шипы» (отрезки на графике, которые значительно длиннее предыдущих), а спреды – расширяться невероятно. Такая торговля может быть очень прибыльной – или смертельно опасной, – и она, по моему скромному мнению, не для начинающего трейдера.

Маркет-мейкеры внимательно отслеживают трейдеров на новостях. Автор считает, что многие негативные мнения о торговле на новостях, по существу, порождены ситуацией, когда «видит око, да зуб неймет», хотя маркет-мейкеры, похоже, используют эти возможности, чтобы торговать против своих клиентов. С другой стороны, смешно, когда маркет-мейкеры рекламируют «спреды в 2 пипса», а сами регулярно в ожидании новостей раздувают их до 25–30 пипсов.

Если уж очень хочется торговать на новостях, делайте это с ECN-брокерами и не используйте рыночные ордера. Для торговли на новостях обязательно требуется такой инструмент исполнения, как www.secretnewsweapon.com. Пожалуй, к счастью, что запрет NFA на хеджирование гонит трейдеров на новостях к зарубежным брокерам.

FOREX – самый свободный из всех рынков, но это улица с двусторонним движением. Никто не хочет, чтобы его обманывали, но, если вы не в состоянии держать удары, не играйте в эту игру. Возможности прибыли здесь невероятно велики, что привлекает массу разного народа. На рынке FOREX можно встретить огромное количество авантюристов и напористых дельцов.

Итак, назову популярных брокеров-дилеров:

SaxoBank (www.saxobank.com);

FXDD (www.fxdd.com);

Ikon GM (www.ikongm.com).

Ikon-GM предлагает торговые платформы Currenex и MetaTrader. Поскольку Currenex устремилась в розничный сектор FOREX, то, вероятно, в самом ближайшем будущем вы увидите, что ее предлагают и другие брокеры.

«БОЛЬШАЯ ЧЕТВЕРКА» БРОКЕРОВ-ДИЛЕРОВ

Крупнейшие розничные FOREX-брокеры:

Forex Capital Markets (www.fxcm.com);

Gain Capital (www.gaincapital.com);

GFT Forex (www.gftforex.com);

Oanda (www.oanda.com).

Будучи крупнейшей розничной фирмой FOREX, Forex Capital Markets располагает обширным пулом поставщиков ликвидности. Несколько меньших по размеру брокеров-дилеров и поставщиков платформ используют частично или полностью поток данных FXCM как свой собственный. Два из них – это ATC Brokers и MultiCharts, известные своей платформой MCFX. Я не торгую с FXCM, но постоянно получаю отзывы о том, что там отделы продаж и обслуживания клиентов проявляют себя скверно по отношению к розничному FOREX. Разумеется, сколько людей, столько и мнений.

Gain Capital является учредителем меньшей по размеру, но очень популярной компании FOREX.com (www.forex.com). Сейчас Gain Capital сконцентрировалась на крупных частных и институциональных клиентах, работая через GAIN GTX. У нее явно наилучшая модель обслуживания во всей «большой четверке».

GFT Forex продолжает развивать собственную торговую платформу DealBook, но предлагает и MetaTrader 4. GFT также популярна у представляющих брокеров.

Oanda работает почти с самого начала розничной валютной торговли онлайн. Тогда она заслужила неважную репутацию, и ее обвиняли в срезании стопов, раздувании спредов и закрытии прибыльных счетов. Я никогда не видел доказательств этого, но, как говорится, нет дыма без огня, и это побуждает многих трейдеров избегать Oanda. В любом случае я вижу и слышу очень мало подобных жалоб в 2011 г. Однако обслуживание клиентов до сих пор не дотягивает до стандарта.

Oanda долгие годы популярна у мелких трейдеров. Эта популярность должна увеличиться после внедрения платформы MetaTrader 4. Сервис удовлетворительный, но помните, что вы для Oanda только торговая единица.

ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ И НЕАМЕРИКАНСКИХ ТРЕЙДЕРОВ

На случай, если вы будете готовы повести игру на FOREX по-крупному, представляю брокеров-дилеров, которые определяют золотой стандарт отрасли.

Dukascopy (www.dukascopy.com) предлагает уникальную централизованно-децентрализованную расчетную систему, а по существу является крупным ECN-брокером и зарегистрирована как швейцарский банк. Интересную статью об этом подходе можно прочитать в январском (2007 г.) выпуске на www.e-FOREX.net. У Dukascopy есть гигантский потенциал для революционизирования розничного FOREX. Фирма предлагает самые разнообразные продукты и услуги FOREX под одной крышей. Ее веб-сайт был недавно модернизирован, значительно улучшилась навигация, из-за которой раньше возникали проблемы. Предлагаются платформы на Java и для Интернета. Для платформы, работающей через Интернет, рекомендуется браузер Firefox. У автора появлялись проблемы с обеими платформами при работе через Internet Explorer.

Если вам понравится их система расчетов и торговая платформа, учтите, что в оба пакета программного обеспечения API можно вносить огромное количество настроек.

Эта фирма не для мелких трейдеров, минимальный размер счета здесь $50 000. На электронные письма по вопросам продаж отвечают быстро, или же ответ вообще не приходит. Обслуживание клиентов гораздо выше среднего уровня. Определенно четыре звезды, если вы можете себе это позволить – и не являетесь гражданином США.

Спреды великолепны; уровень издержек привлекателен для крупных трейдеров.

Английский для большинства персонала в службе обслуживания и службе поддержки является вторым языком. Общение может быть затруднено, хотя они, похоже, стараются угодить клиентам и учесть их замечания. Работают очень скрупулезно, как и должна швейцарская компания.

HotSpotFX (www.hotspotfx.com) ушла из розничного FOREX в 2008 г., чтобы сконцентрироваться на институциональной и профессиональной торговой клиентуре. Если у вас достаточно финансов, то это прекрасный выбор. Множество поставщиков ликвидности и абсолютно ни с кем не сравнимое обслуживание клиентов.

FXPro (www.fxpro.com) – еще один брокер-дилер, решивший отказаться от американских клиентов. По этому же пути пошла и фирма TradeView (www.tradeview.com).

Paragon FX (www.paragonfx.com) также уходит в институциональный сектор, но, возможно, оставит хедж-фонды для квалифицированных индивидуальных трейдеров. Фирма имеет соглашение прайм-брокера с FC Stone. Мост для платформы MT4 и пул ликвидности прайм-брокера обеспечивают непревзойденное исполнение.

СПРЕД-БЕТТИНГ

Спред-беттинг (spread betting – ставка на разницу) является альтернативой использованию брокера-дилера на розничном спотовом FOREX. Сделки заключаются по ценам предложения и спроса так же, как у розничного брокера. Компании, занимающиеся спред-беттингом, имеют платформы, похожие на те, что я описал в главе 7. Хотя такие услуги американским трейдерам недоступны, они совершенно законны во многих других странах.

Некоторые трейдеры, с которыми мне довелось общаться, утверждают, что спреды по многим валютным парам здесь такие же или лучше, чем те, что можно видеть на торговых платформах FOREX. Со времени выхода в свет третьего издания моей книги популярность валютного спред-беттинга значительно увеличилась, судя по разговорам с трейдерами и объемам, указываемым на некоторых веб-сайтах, посвященных спред-беттингу.

Хотя конечный результат такой же, но спред-беттинг функционирует немного иначе, чем стандартный розничный FOREX. Здесь нет лотов как таковых – вы делаете ставки в размере долей пипса и вносите в качестве маржи сумму, которой согласны рисковать.

Один мой ученик из Великобритании сказал, наполовину в шутку: «Фирма, занимающаяся спред-беттингом, по существу является маркет-мейкером, не стесняющимся так называться!»

Вот некоторые компании, занимающиеся спред-беттингом в сфере FOREX и предлагающие собственные торговые платформы онлайн как для спотовой, так и для опционной торговли:

IG Index (www.igindex.co.uk);

FinSpreads (www.finspreads.com);

Capital Spreads (www.capitalspreads.com).

ОБМАН, МОШЕННИЧЕСТВО И ВНЕБИРЖЕВЫЕ ОПЕРАЦИИ

Хотя в валютной торговле нет биржи (центральной расчетной палаты), но брокеры-дилеры, работающие по телефону из бойлерных, до сих пор называются внебиржевыми (off-exchange). Берегитесь этих махинаторов и избегайте их как чумы. У большинства из них нет веб-сайтов, а если и есть, то там всего несколько грубо сработанных страниц, наполненных простым кодом HTML, а работают эти дельцы главным образом через телефонные продажи и чаще всего продают опционы FOREX. (См. главу 24 «Опционы и экзотики» о законной регулируемой торговле опционами FOREX.) Количество их заметно уменьшилось, но некоторые еще продолжают проворачивать сделки.

Такие сделки почти никогда не регистрируются в CFTC, NFA или каком-либо ином регулирующем органе. Если у вас есть сомнения, то стоит поискать фирмочки в Интернете, чтобы найти о них больше информации, и заглянуть на веб-сайт NFA, чтобы узнать, зарегистрированы ли они и есть ли на них жалобы.

На заметку: брокер-дилер может быть не зарегистрирован по совершенно разумным причинам, если не хочет принимать участие в розничном бизнесе на территории США и нести бремя регулирования в этой стране или же, возможно, поддерживает торговые системы, использующие хеджирование, что также запрещено американскими правилами. Лучшие из этих фирм имеют соглашения прайм-брокеров и крепкие попечительские отношения с каким-нибудь крупным банком. Но эти фирмы находятся в поле зрения радара CFTC, и против них могут подаваться жалобы хотя бы для того, чтобы проверить, насколько сильны инструменты регулирования.

КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК БРОКЕРОВ-ДИЛЕРОВ

В своих изысканиях вам стоит использовать контрольный список брокеров-дилеров (см. рис. 8.5.). Вы можете изменять его в соответствии со своими личными потребностями и пожеланиями, например добавляя функции платформ, индикаторы, валюты или ордера, которые вам необходимы. Такой список в форме таблицы Excel, пригодной для печати, можно скачать из раздела Getting Started на сайте www.goodmanworks.com.

РЕЗЮМЕ

Очень важно, чтобы будущий трейдер, особенно новичок, тщательно проверил брокера-дилера, прежде чем отправлять ему деньги и открывать сделки. После того как вы выберете понравившуюся вам торговую платформу, можно начинать сужать поле поиска.

Начните проверку с изучения отзывов, а затем выберите несколько демонстрационных счетов. Лучшие обзоры находятся на www.forexpeacearmy.com и www.goforex.net. Читая обзоры, не забывайте о четырех моментах: 1) неудачники кричат о себе чаще, чем те, у кого все хорошо. Огромный объем торговли, проходящий через крупные фирмы, приводит к большему количеству жалоб; 2) большая выборка (25 отзывов), как правило, надежнее небольшой (5 отзывов); 3) обращайте внимание на даты отзывов. Если видите жалобы на одну и ту же проблему в течение нескольких месяцев, то дела, наверное, идут неважно. Если какая-то жалоба повторяется два или три раза, а затем исчезает, то, вероятно, проблема решена; 4) для большей объективности выборки отбросьте самые хорошие и самые плохие отзывы. Первые, вероятно, реклама; последние – злобные нападки.

Напомню, что для начинающих рекомендуется следующий процесс:

проверка → демонстрационный счет → микросчет → мини-счет → полный счет.

На заметку: увеличивайте размер лота по мере развития торгового успеха. В частности, я рекомендую своим ученикам: 1) если ваш счет удваивается, увеличьте размер лота на 50 % и 2) после этого ожидайте небольшой полосы проигрышей, прежде чем еще добавить средства. Так вы повысите шансы на то, что ваши первые сделки более крупными лотами будут прибыльными – при условии, что ваш метод торговли адекватен.

Слишком быстрое увеличение размера лота является одной из наиболее распространенных ошибок начинающих трейдеров!

Сколько времени займет весь этот процесс, зависит только от вас. Не спешите. Деньги ваши, поэтому старайтесь делать все правильно с первого раза. По мнению автора, устанавливать срок в шесть месяцев с момента проверки до выхода на полный счет неразумно.

Не оставляйте вопросы без ответа и надейтесь на лучшее. С другой стороны, не шлите по электронной почте кучу вопросов, ответы на которые можно найти на веб-сайте вашего брокера или потратив вечерок, чтобы поиграть с его демонстрационным счетом и документацией. Если ваш опыт будет похож на мой, то на некоторые вопросы вы вообще не получите ответов.

Суть трейдинга в том, чтобы находить подходящие сделки, исполнять их правильно и доводить до (желательно) приличной прибыли. Начав торговать, вы захотите посвятить этому все свое время, а не переналаживать процессы только потому, что узнали о своем брокере-дилере нечто, о чем должны были знать с самого начала. Ни один брокер не является совершенством, и не ожидайте найти такого, а если вам все же удастся – позвоните мне!