Текст книги "Трейдинг на валютном рынке для начинающих"

ГЛАВА 9
КАК ОТКРЫТЬ СЧЕТ НА FOREX

ВСТУПЛЕНИЕ

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: вы готовы открыть демонстрационный счет с целью ознакомиться с механикой торговли на FOREX. Но торговать по-настоящему еще рано!

Осенью 1974 г. я отправился вместе со своим другом в местное отделение E.F. Hutton в Денвере, где он собирался открыть новый счет для торговли товарными фьючерсами. Брокер вручил моему другу бланк счета – карточку размером 8,5 × 5 дюймов. На лицевой стороне нужно было вписать имя, адрес, номер телефона, номер социального обеспечения, указать работодателя, должность и примерную стоимость активов. На обратной стороне в двух абзацах рассказывалось о риске торговли, под ними нужно было поставить подпись и дату. Заполнив бланк, мой друг передал его брокеру, открыл портфель и отсчитал $30 000 стодолларовыми купюрами. Брокер спокойно пересчитал деньги и передал их кассиру вместе с бланком счета. Кассир выдал моему другу квитанцию и номер счета, пожелал удачной торговли, и мы расстались.

Времена изменились. Открытие розничного счета на FOREX онлайн – дело нетрудное, если, конечно, не будет сбоев в программном обеспечении или вы не пройдете у брокера проверку на вашу пригодность для торговли на FOREX, но информации требуется гораздо больше, чем в те безоблачные дни 1974 г.

Вы будете торговать онлайн, и именно онлайн вам предстоит открыть и демонстрационный, и рабочий счет у валютного брокера.

На заметку: не открывайте реальный счет до тех пор, пока не завершите тщательную проверку брокера-дилера и не проработаете несколько часов с его демонстрационной торговой платформой. Вам нужно пройти весь процесс, даже если вы открываете микросчет, на который положите всего $100. К счастью, вам не потребуется проходить весь этот процесс заново, если вы решите открыть полноценный торговый счет у данного брокера-дилера.

ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ СЧЕТ

Я настоятельно рекомендую вам начать со счета на MetaTrader 4. Эту платформу легче всего скачать и научиться ее использовать. Число предлагающих ее брокеров больше, чем у любой другой торговой платформы FOREX. Поскольку большая часть MT4 находится на сервере брокера, то часть, которая скачивается на ваш клиентский компьютер, очень мала – около 4 МB.

На YouTube (www.youtube.com) можно найти множество видеоклипов, обучающих MetaTrader 4. Просто введите в строку поиска «MetaTrader учебник» или какую-то конкретную функцию платформы, которую вы хотите изучить, например «MetaTrader ордера» или «MetaTrader индикаторы», и вперед. На веб-сайте брокера тоже может предлагаться какая-то помощь, и, конечно же, на веб-сайте MetaQuotes (www.metaquotes.com) есть форум для новичков. FOREX TSD (www.forex-tsd.com) также является хорошим ресурсом для изучения MetaTrader.

Если MetaTrader для ваших нужд не подходит, то вернитесь к списку в главе 7 и выберите то, что захотите. На мой взгляд, NinjaTrader 7 или eSignal заслуживают рассмотрения во вторую очередь, если вы новичок в торговле, и выходят на первый план, если вы торгуете уже на среднем или продвинутом уровне.

Занимайтесь демонстрационной торговлей только с одним брокером и на одной платформе. Используйте контрольный список и отдельный листок для заметок и вопросов. Не шлите электронные письма и не звоните брокеру всякий раз, когда у вас возникает вопрос. Попробуйте разобраться самостоятельно. Процесс изучения позволит также познакомиться с другими функциями платформы и ее работой. Составив список вопросов, на которые вы не сможете найти ответа, обязательно свяжитесь с брокером или изготовителем платформы.

Демонстрационный счет открывать легко – занимает это всего несколько минут. На веб-сайте брокера обязательно находится иконка или ссылка типа Trial Account («Пробный счет») или Open a Demo Account («Открыть демонстрационный счет»). Вас попросят указать свое имя, адрес, номер телефона и адрес электронной почты. Некоторые люди не любят разглашать номер своего телефона. Но только не я! Люблю, чтобы мне звонили и я мог с кем-то поговорить, заведя тем самым контактное лицо в фирме. Это к тому же неплохое средство для того, чтобы узнать, насколько компетентны представители фирмы в отношении оказываемых ими услуг, и, конечно, это замечательная возможность для того, чтобы задать вопросы и услышать: «Ну конечно, раз вы спрашиваете!..» См. рис. 9.1, где показана форма запроса 60-дневного демонстрационного счета в ATC Brokers (www.atcbrokers.com).

Хотя торговля на демонстрационной платформе не может причинить ущерба, вам все-таки не избежать некоторых проблем, если вы сразу же начнете с ней работать. Прежде чем начинать, потратьте некоторое время, чтобы изучить документацию.

На заметку: скачав и установив MetaTrader 4, обязательно запишите информацию о порядке доступа, которая появится сразу же после окончания процесса.

Пока что просто изучайте и привыкайте. Выполняйте каждую функцию по отдельности – «Обзор рынка» (котировки), «Терминал» (учетные функции, новости), «Ордера», «Графики», «Индикаторы» и «Графические инструменты». В главе 15 «Организация рабочего места» мы начнем сводить все вместе. На рис. 9.2 показаны главные окна – «Обзор рынка», «Навигатор», «Терминал», «Графики» и «Панели инструментов».

РЕАЛЬНЫЙ СЧЕТ

Как и в случае с другими инвестициями, FOREX-трейдер может открыть большое количество разных счетов для самостоятельной торговли: индивидуальные счета, совместные счета (с различными вариациями), партнерские счета, корпоративные счета и пенсионные/инвестиционные счета (тоже в разных вариантах). Проще всего, конечно, открыть индивидуальный счет или совместный счет. Все остальные требуют дополнительных документов: по большей части это относится к пенсионным и инвестиционным счетам, где нужно конкретно указать, что вам разрешено торговать валютами. Во многих случаях такого разрешения нет или для его получения потребуется вносить поправки в документы.

Если вы пожелаете, чтобы ваш счет управлялся третьей стороной, например профессиональным управляющим капиталом, то также потребуется заполнение дополнительных форм. Ограниченная доверенность уполномочивает третью сторону совершать сделки с вашего счета, но не дает прямого доступа к находящимся на нем средствам. При подборе подходящего управляющего капиталом потребуется провести его проверку, и это важно настолько, что я посвятил вопросам управления счетами FOREX целую главу 25.

Профессиональные счета могут торговаться индивидуальными управляющими или помещаться в торговый фонд FOREX. CFTC и NFA регулируют такие фирмы в соответствии с требованиями к консультантам по торговле товарными фьючерсами (commodity trading advisor, CTA) и операторам товарных пулов (commodity pool operator, CPO). Бизнес CTA был когда-то представлен множеством замечательных, но очень небольших управляющих компаний. К сожалению, чрезмерные требования и издержки регистрации отпугнули большинство из них, оставив лишь нескольких крупных трейдеров. Многие хедж-фонды теперь торгуют валютами либо вместе с другими инвестиционными инструментами, либо только на FOREX.

Убедитесь, что вы открываете спотовый счет FOREX, а не форвардный или фьючерсный счет, если, конечно, вы не выбрали два последних счета. Почти все операции FOREX сейчас проходят на спотовом рынке, будь то на институциональном или на розничном уровне.

Формы договора у каждого дилера если и отличаются, то лишь незначительно. И конечно же, нет нужды говорить, что, прежде чем подписывать документы, все их нужно внимательно прочитать. Если у вас есть вопросы, задайте их брокеру для прояснения сути. Если есть сомнения, то обратитесь к своему юристу или бухгалтеру. Как и все современные юридические формы, эти документы весьма многословны и сложны. FOREX может быть опасной игрой, и брокер хочет защитить ваши интересы и особенно свои. Можно ожидать, что по мере развития регулирования договоры станут еще многословнее и длиннее, чтобы вместить в себя требования новых законов, правил, инструкций – и прикрыть спину брокера.

Открытие реального счета: необходимые шаги

Юристы дороги, но их много – прямо по Адаму Смиту. Можете быть уверены, что бланки счетов вашего брокера-дилера обошлись ему недешево и потребовали немало часов работы его юридического отдела.

Бланки счетов заполняются онлайн и могут быть распечатаны на бумаге. Брокеру может потребоваться два комплекта документов, один из которых будет вам возвращен (по крайней мере, вам должны его возвратить). Если от вас потребуют только один комплект документов, добейтесь, чтобы вам прислали копию. Отпечатайте дополнительную копию для собственного учета на случай, если формы, заполняемые онлайн, изменятся или будут модифицированы.

Эти формы обычно создаются в формате PDF Adobe Acrobat. В таком случае на странице открытия счета у брокера-дилера будет ссылка на программу для чтения файлов PDF (если она еще не установлена на вашем компьютере).

На заметку: делайте скриншот каждой страницы, которую вы просматриваете на веб-сайте брокера в процессе регистрации своего счета. Нажав клавиши ALT+Print Screen, копируйте страницу в документ Word, нажав клавиши CTRL+V. Это займет всего две-три минуты.

Обычно, открывая счет, вы проходите шесть шагов, которые могут называться по-разному:

1. Выбор типа счета: как уже говорилось, сначала вы должны решить, какой у вас будет счет. Поскольку большинство бланков или форм публикуется онлайн, выбор типа счета автоматически запускает регистрационный модуль, который подсказывает, что нужно делать дальше.

2. Предоставление персональной информации: имя и фамилия, адрес, телефон, факс, адрес электронной почты, место работы, должность, номер социального обеспечения. Если тип счета не частный или совместный, то потребуется дополнительная личная или юридическая информация.

3. Предоставление финансовой информации: этот шаг все более и более усложняется. Брокер хочет убедиться, что вы годитесь для торговли валютами – пусть это всего лишь мини-счет с депозитом в $100. Мне приходилось даже видеть, как брокеры-дилеры требуют от потенциальных клиентов нечто вроде финансового мини-отчета. Если вы хотите участвовать в игре, то без этого не обойтись, по крайней мере если действуете законным путем. На данном этапе обычно требуют и заполнения налоговой декларации, чтобы можно было сообщать о ваших выигрышах в налоговую службу и чтобы вы сами могли связываться с налоговой службой.

4. Проверка: вас попросят тщательно проверить документы, прежде чем отсылать их. Еще раз напоминаю: задавайте брокеру любые вопросы, которые у вас могут возникнуть, или же обращайтесь к своему юристу, бухгалтеру или финансовому консультанту.

Проверьте документы дважды. Если брокер найдет какие-нибудь ошибки на пятом этапе, то окажется, что вы впустую потратили много времени. Некоторые брокеры обрабатывают заявления очень быстро, за день-два. Другие, более педантичные, могут тянуть неделю или больше.

Сквозь все эти документы проходят две связующие линии. Одна из них – стремление брокера защитить обе стороны, а другая – правила NFA, требующие «знать своего клиента» и становящиеся все более строгими.

На заметку: заведите отдельную папку и держите в ней копии всего! Я веду журнал всех контактов с брокером, включая переписку, телефонные разговоры и электронную почту. Брокеры занимают более сильную позицию, поэтому если возникнет спор, вам потребуются все аргументы, которые вы сможете привлечь.

Вас попросят отправить брокеру по почте, факсу или отсканировать и отправить по электронной почте все документы, содержащие соответствующую информацию и необходимые подписи. Вам нужно будет присовокупить скан водительских прав или какого-то другого удостоверения личности со своей фотографией. Мне это тоже не нравится, но именно так осуществляется электронная регистрация; у всего есть свои недостатки.

5. Прием документов: если ваши документы приняты, вас известят о том, что ваш счет готов для финансирования и торговли. Прием документов обычно занимает один-два дня, если нет никаких проблем.

6. Финансирование: теперь вы готовы направить деньги на свой счет и начать торговать. Финансирование осуществляется либо банковским чеком, либо банковским переводом. Некоторые брокеры принимают личные чеки, но требуется больше времени для их обналичивания, и это удлиняет процесс. Лучше потратить немного времени на поход в банк за чеком или перевести деньги телеграфом.

Некоторые брокеры принимают PayPal и eGold. При этом они снимают в виде комиссии некоторую сумму с вашего счета. Однако напомню, что правило KTC, вероятно, отодвинет эти методы в сторону.

Прежде чем начать реальную торговлю, поколдуйте хотя бы еще часок с демонстрационным счетом. Держите наготове записную книжку или документ с обозначенной ниже информацией (ее можно переписать или скопировать с веб-сайта брокера):

• часы работы брокера: когда вы можете связаться с ним по электронной почте или телефону;

• торгуемые пары;

• спред цен предложения и спроса в пипсах по валютам, которыми вы собираетесь торговать;

• величина маржи и коэффициент левериджа, которые вы используете;

• минимальный и максимальный размер торговой единицы. Некоторые брокеры предлагают фракционные пипсы, которые могут вас сильно запутать;

• поддержка ордеров по телефону на случай, если вы потеряете связь в критический момент. К сожалению, в последнее время развивается тенденция в сторону отказа от предоставления такой услуги. Узнайте, какова позиция вашего брокера;

• ключевые адреса электронной почты брокера-дилера;

• информация для доступа к вашему счету. Обычно это номер счета, логин и пароль. Я рекомендую сделать несколько копий этой информации и хранить их на разных носителях и в разных местах.

На заметку: не путайте информацию о доступе к счету с информацией о доступе к торговой платформе – у многих брокеров это отдельные и различные темы.

Все другие главные вопросы – практика подтасовывания котировок, подрезания стопов, раздувания спредов, проблемы связи, свойства платформ, процесс ввода ордеров и ведение учета – должны быть решены задолго до вашего решения открыть счет.

На заметку: в случае с MetaTrader демонстрационный и реальный счета работают через одну и ту же платформу – вам не придется скачивать ее дважды. Эти два режима легко переключаются. Но следите внимательно за тем, какой именно счет открыт у вас в данное время.

В любом случае вам еще предстоит организовать рабочее место (см. главу 15) и разработать основной метод торговли, прежде чем начинать реальную торговлю. Возможно, вам стоит вернуться к этому разделу в более благоприятное время. Когда вы действительно начнете торговать на деньги, то начинайте помалу – микро– или мини-лотами – и увеличивайте размер по мере того, как будет позволять успех и уверенность в собственных силах.

ЗАПАС ПРОЧНОСТИ

Чем больше развиваются высокие технологии, тем меньший запас прочности имеет построенная на них система. Это очень справедливо в отношении высокотехнологичного мира электронной торговли. В качестве компенсации вам следует повысить надежность своей программы FOREX. Рынки двигаются быстро, а леверидж высок – вы не можете позволить себе аварии и простои, поэтому:

• откройте реальные счета у двух разных брокеров. Используйте одного как основного, а другого как запасного брокера. Хорошая комбинация: ECN-брокер в качестве первого и маркет-мейкер в качестве второго. Маркет-мейкер имеет более богатый ассортимент пар на случай, если вы захотите заняться второстепенными или экзотическими валютными парами;

• получите запасной выход в Интернет, в идеале от двух разных провайдеров (кабель и DSL или кабель от двух разных компаний);

• заведите запасной компьютер с уже установленной платформой. У MetaTrader большинство функций, таких как учет и ввод ордеров, находится на сервере брокера. Вы можете заходить на один и тот же счет с разных компьютеров, но не подключайтесь к одному счету одновременно с обоих. Прекрасно подходит ноутбук или нетбук. Если вы используете планшетник, то убедитесь, что его операционная система совместима с торговой платформой.

Другие возможности:

• загрузите платформу на флэш-драйв;

• торгуйте, используя VPS, например www.gallantvps.com, или облачные службы, такие как Red Paladin (www.redpaladin.com).

Относитесь к этому как к страхованию здоровья. Хорошо, если вам никогда не придется воспользоваться страховкой, но вы будете еще счастливее, если такая необходимость возникнет, а страховка у вас на руках!

РЕЗЮМЕ

Время, которое вы тратите у компьютера, должно быть полностью направлено на принятие торговых решений, а не на попытки понять, сколько пипсов уложится в $100 и каков коэффициент левериджа будет у вас в сделке, или на мучительные поиски в окне ввода ордеров команды «Закрыть ордер».

Вашей целью, после того как вы поработаете с демонстрационным счетом, является открытие мини– или микросчета, чтобы попробовать этот бизнес на вкус. Поскольку у вас пока еще не выработано никакого метода торговли, думайте об этом как о простом упражнении – ознакомлении с основными расчетами на FOREX, типами ордеров, их вводом и всеми функциями платформы – на демонстрационном или микросчете.

На рис. 9.3 показаны базовые функции, которые вы должны уже знать к этому времени. Они должны стать для вас второй натурой. Также очень важно понять, как управлять платформой, создавать графики и индикаторы, изменять шкалы времени, цвета и другие функции – в своей совокупности этот процесс называется «навигацией».

ГЛАВА 10
ПРОВЕДЕНИЕ СДЕЛКИ

ВСТУПЛЕНИЕ

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: по завершении этой главы вы будете готовы открыть несколько демонстрационных счетов и убедиться на собственном опыте, почему рынки FOREX так интересны и популярны.

В этой главе вы познакомитесь с различными типами ордеров, используемых для открытия сделок на рынках FOREX, – и способами выхода из сделок.

На заметку: YouTube (www.youtube.com) содержит множество учебных фильмов о размещении ордеров на популярной торговой платформе MetaTrader 4. Но, чтобы как следует овладеть техникой размещения ордеров, сначала следует поработать со своим собственным демонстрационным счетом.

ОРДЕРА

Ордер (order) – это приказ брокеру выполнить на рынке некоторые действия сейчас или в будущем в соответствии с определенными вами параметрами. Ордер может предназначаться для немедленного или отложенного исполнения. «Отложенный» означает, что цена должна пройти определенный путь, прежде чем ордер будет готов для немедленного исполнения. Рыночный ордер исполняется немедленно по лучшей цене предложения и спроса, которую брокер может вам предложить, исходя из своих потока данных и поставщиков ликвидности.

Количество и разнообразие типов ордеров для валютной торговли, которые могут использоваться брокерами-дилерами, за последние несколько лет значительно увеличилось. Клиенты требуют большей гибкости и больше вариантов исполнения сделок, а главной движущей силой здесь выступает конкуренция. Брокеры-дилеры, особенно маркет-мейкеры, с удовольствием идут клиентам навстречу, поскольку наличие множества разнообразных ордеров помогает им вести свои дела.

Далее ордера можно разбить на три главные категории по функциональности (см. табл. 10.1): 1) рыночные (немедленное исполнение); 2) лимитные (отложенное исполнение); 3) стопы (отложенное исполнение). Все брокеры-дилеры предлагают эти три основных типа, но некоторые используют специализированные ордера, встречающиеся только у них. Поскольку ордера можно классифицировать по разным критериям, иногда возникает пересечение категорий. Некоторые ордера не являются взаимоисключающими и могут сочетаться.

Все три главных типа ордеров и их модификации могут использоваться либо для открытия, либо для закрытия сделки или для того и другого.

На заметку: из сделки выходят, закрывая ее, а не направляя противоположный ордер! Если вы попытаетесь ввести встречную сделку у американского брокера на его торговой платформе, то ваш ордер будет отклонен вследствие правил NFA, направленных против хеджирования.

Правило NFA 2-43 запрещает хеджирующие ордера, т. е. одновременное направление ордеров на продажу и покупку. Если ваш метод торговли требует хеджирования, то вам следует поискать иностранного брокера, который сможет удовлетворить ваши нужды, но даже это становится рискованным.

Хеджирование очень полезно многим системным трейдерам. Может показаться странным, что человек одновременно покупает и продает. Но многие системы торгуют в нескольких таймфреймах одновременно и могут, по существу, фактически давать сигнал к длинной сделке в одном таймфрейме и короткой – в другом. Сеточные системы, являющиеся сегодня популярным методом торговли, требуют хеджирования.

Руководящим принципом для трейдеров в отношении ордеров должна быть простота. Не используйте ордер лишь потому, что он кажется интересным или необычным. Ваш метод торговли должен быть главным ориентиром при выборе из арсенала ордеров. Сложные ордера отвлекают от главного занятия, т. е. наблюдения и анализа рынков. Их трудно исполнять, и они увеличивают вероятность ошибки.

На заметку: за долгие годы торговли валютами я ни разу не сталкивался с необходимостью использовать ордера иные, чем рыночные, стоп и лимит.

Большинство брокеров-дилеров описывают ассортимент принимаемых ими ордеров в документации к торговой платформе – загляните туда, прежде чем слать им электронные письма. Функции размещения ордеров обычно встраиваются в торговую платформу, но некоторые из них все же могут оказаться трудны для исполнения. Если вы поищете в Интернете FOREX orders и вариации на эту тему, то найдете множество веб-сайтов брокеров-дилеров, порталов FOREX и учебных веб-сайтов.

На рис. 10.1 показано окно ввода ордеров MetaTrader 4.

У разных брокеров точные определения многих ордеров могут немного отличаться. Обязательно разберитесь в терминологии брокера, прежде чем направлять ему любой ордер.

РЫНОЧНЫЕ ОРДЕРА

Рыночный ордер представляет собой приказ на покупку или продажу по рыночной цене. Покупка может открыть новую позицию или ликвидировать предыдущую проданную позицию. Продажа может открыть новую позицию или ликвидировать предыдущую купленную позицию. Рыночный ордер может исполняться не по текущей цене, потому что цены, как реки, всегда текут – иногда медленно, иногда быстро. Большинство маркет-мейкеров, прежде чем исполнить ордер, показывают вам цену, которую вы получите. При подмене котировки вы получаете другую цену. Большие ордера, а также медленные, быстрые и неликвидные (thin – вялые) рынки могут влиять на цену, получаемую вами по рыночному ордеру.

Покупка добавляется к общей массе спроса и подталкивает цены вверх, пусть даже чуть-чуть; продажа увеличивает совокупное предложение и оказывает противоположное влияние. Спред цен предложения и спроса на FOREX отражает это, а также защищает вашего брокера, помогает ему сохранять баланс ордеров и, обслуживая вас, зарабатывать справедливую прибыль.

ЛИМИТНЫЕ ОРДЕРА

Лимитный ордер (limit order) содержит указанную вами цену исполнения ордера. Он может также определять продолжительность, т. е. насколько долго вы желаете сохранить активность данного ордера. Если цена достигается в течение указанного периода, то этот ваш ордер становится рыночным ордером.

Используя лимитный ордер, вы пытаетесь получить лучшую цену, чем текущая рыночная цена, – ниже, если покупаете, и выше, если продаете (см. рис. 10.2).

На заметку: используйте рыночные ордера на нормальных рынках; используйте лимитные ордера для больших ордеров, а также на быстрых, медленных и вялых рынках. Рыночный ордер на быстром рынке, например сразу после выхода новости, может обернуться катастрофой.

Не забывайте следить за всеми ордерами, которые открыты у вас на рынках. Это ваша задача, а не брокера.

На заметку: никогда не нужно гнаться за рынком, по крайней мере для открытия сделки! Если вы пропустили возможность, потому что ордер не был исполнен, не пытайтесь повышать или понижать цену ордера, надеясь поймать сделку, – подождите, пока цена вернется в избранный вами диапазон.

СТОП-ОРДЕРА

Стоп-ордер (stop order) по существу противоположен лимитному ордеру. Он исполняется, если рынок движется в данном направлении по указанной цене. Вы можете использовать стоп-ордер, чтобы подтвердить тренд рынка, ожидавшийся вами до открытия. И, что более важно, используйте стоп-ордер, чтобы ограничить сумму риска и убытка в каждой сделке, иначе говоря, ордер стоп-лосс (stop-loss order). См. рис. 10.3.

Некоторые брокеры-дилеры предлагают автоматический плавающий стоп (trailing stop). Он поднимает или опускает ваш стоп на определенное значение, когда рынок идет в сторону вашей позиции, и тем самым частично защищая вашу прибыль. Вы можете, разумеется, использовать технику плавающих стопов и вручную. В теории плавающие стопы замечательны, но на практике не всегда. С некоторыми методами торговли они работают лучше, с другими – хуже. Я нахожу автоматические плавающие стопы слишком механистичными.

Долгие годы на фьючерсных и форексных рынках бушуют дебаты относительно того, что лучше для трейдеров – использовать ордера стоп-лосс, размещенные на рынке, или держать их в уме (мысленные стопы) и просто ждать, когда рынок достигнет данной цены, и затем использовать рыночный ордер. Многие трейдеры полагают, что брокеры используют выставленные на рынок стопы для сбалансирования своих счетов. Брокеров время от времени обвиняют в том, что они срезают стопы – специально изменяют свой поток данных, чтобы сработал стоп-ордер. Такое действительно случается, но насколько часто, сказать трудно.

На заметку: это очень важно. Новички должны всегда использовать ордера стоп-лосс для защиты открытой позиции. Только когда вы приобретете на рынке некоторый опыт – и только если вы обладаете хорошей дисциплиной, – тогда сможете использовать мысленные стопы. Мысленный стоп легко может быть проигнорирован в надежде, что рынок повернет в вашу сторону, – но обычно этого не происходит. Конечно, если вы используете стопы, брокер видит ваш ордер; и конечно, стопы могут срезать; и конечно, исполнение стопов – особенно без лимитов – может быть скверным. Но мы все равно рекомендуем новичкам их использовать.

При использовании мысленных ордеров стоп-лосс или перемещении ордеров с целью не допустить их срабатывания могут возникать путаница и паника – ваши злейшие враги в трейдинге, они неизбежно ведут к новым ошибкам. На очень подвижном рынке с использованием левериджа, таком как FOREX, первую ошибку часто можно пережить, но вторая может обойтись вам гораздо дороже.

На заметку: никогда не передвигайте ордер от рынка дальше, чем он был первоначально поставлен! Двигайте его только в направлении сделки, если сделка работает на вас.

На заметку: никогда не оставляйте открытую позицию без присмотра, если у нее нет стоп-лосса. Я до сих пор помню случай, когда был еще молодым трейдером фьючерсами и следил за рынками из местного офиса Peavey. Соя двигалась к верхнему пределу, принося прибыль в $1000. Я отошел глотнуть кофейку в кафе, вернулся меньше чем через пять минут и увидел, что рынок нырнул к нижнему пределу – принеся убыток в $1000.

На заметку: уж коли мы заговорили о запретах: никогда не увеличивайте проигрышную позицию.

Вам может быть трудно освоиться со стопами и лимитами. Помните, что они, по существу, являются зеркальным отображением друг друга (см. рис. 10.4).

Стоп-ордер выставляется по цене худшей, чем текущая. Ниже, если это стоп для продажи, и выше, если это стоп для покупки. Лимитный ордер выставляется по цене лучше, чем текущая. Он выше, если это лимит для продажи, и ниже, если это лимит для покупки.

Существует также ордер стоп-лимит. Вы указываете цену и, кроме того, максимальный диапазон вокруг этой цены, в котором ордер может быть исполнен. Преимущество ордера стоп-лимит заключается в том, что вы получаете цену, которую хотите, если эта цена достигается. Недостаток его в том, что если цена не торгуется в указанном вами диапазоне, то ваш ордер остается неисполненным. На быстром рынке ордер стоп-лимит может оказаться пустой тратой времени – он просто не будет исполнен. Это может произойти на любом рынке сразу же после выпуска новостей или при открытии крупной сделки по вяло торгуемым валютным парам.

КОМБИНИРОВАННЫЕ ОРДЕРА

Многие ордера не являются взаимоисключающими и способны, если брокер это позволяет, сочетаться. Распространенным случаем являются взаимоотменяемые ордера (one cancels the other, OCO). Исполнение одного из этих ордеров автоматически аннулирует другой. Вы можете ввести на рынок двойной ордер на покупку и продажу в ожидании прорыва из узкого торгового диапазона. Если исполняется любой из ордеров, он отменяет другой.

СПЕЦИАЛЬНЫЕ ОРДЕРА

Существует примерно дюжина или чуть больше специальных ордеров – новичкам стоит держаться от них подальше. Некоторые брокеры предлагают ордера, которые могут выполняться только на их торговых платформах. Есть, например, тайм-триггеры – в них указывается период действия ордера. Бокс-топ (box-top) – это рыночный ордер, который автоматически превращается в лимитный, если не исполняется немедленно по рыночной цене. Лимит на закрытие (limit on close, LOC) и лимит на открытие (limit on open, LOO) исполняются по цене закрытия или лимитной цене, если эта цена равна или лучше указанной лимитной цены.

Для того чтобы выяснить, как трейдеры используют специальные стопы, а также каковы их плюсы и минусы, стоит пройтись по форумам FOREX. Новичкам следует избегать этих модификаций.

РАЗМЕЩЕНИЕ ОРДЕРОВ

Размещение ордеров осуществляется у разных брокеров по-разному, в зависимости от того, как у них организована торговая платформа. Сейчас, в 2012 г., размещение ордера стало делом простым и приятным. Торговая платформа сама выполняет за вас все расчеты. Трейдеры обычно видят различные параметры своих ордеров до исполнения – леверидж, маржу, пипсы, доллары (если ваш счет деноминирован в долларах) и другую полезную информацию.

Поупражняйтесь с системой размещения ордеров у своего брокера сначала на демонстрационном счете. Когда вы откроете мини– или микросчет, снова попрактикуйтесь с минимальными лотами, просто чтобы убедиться, что можете при любых обстоятельствах выполнять эту крайне важную операцию правильно.

Вводя рыночный ордер для немедленного исполнения, вы должны указать три параметра: 1) валютную пару; 2) покупку или продажу; 3) количество. Если это отложенный ордер типа стоп-ордера или лимитного ордера, вы должны также (параметр 4) указать, как долго он будет оставаться на рынке. Я настоятельно рекомендую начинающим трейдерам выработать у себя привычку вводить с каждым рыночным ордером и стоп-лосс, и тейк-профит. А когда исполняется отложенный ордер, устанавливайте стоп-лосс и тейк-профит немедленно.