Текст книги "Финансовое планирование и бюджетирование в организации"

– прогноза отчета о прибылях и убытках;

– прогноза движения денежных средств;

– прогноза бухгалтерского баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.

Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами. Прогноз объемов продаж дает представление о той доле рынка, которую предполагается завоевать своей продукцией. Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года. Годовые прогнозы объемов продаж разбиты по кварталам и месяцам Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнее должна быть содержащаяся в них информация.

С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде.

При проведении прогнозного анализа прибыли на практике широко используется метод «издержки – объем – прибыль» (СVР-анализ). Он предоставляет следующие возможности:

– определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности;

– установить размер желаемой прибыли;

– увеличить гибкость финансовых планов путем учета различных вариантов изменения ситуации (ценовых факторов, динамики объемов продаж).

Метод «издержки – объем – прибыль» называют анализом безубыточности. Сущность метода заключается в нахождении точки, в которой прибыль равна нулю, или точки безубыточности. На практике для предприятия, функционирующего на рынке, необходимо знать не только, что оно получит прибыль, но и когда оно ее получит.

Для этого проводится специальный анализ соотношений между объемом производства, затратами и доходом.

Прогноз баланса входит в состав основных документов перспективного финансового планирования. Баланс активов и пассивов необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов направляются денежные средства, за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов.

В отличие от прогноза отчета о прибылях и убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз баланса отражает фиксированную, статическую картину финансового равновесия предприятия.

Прогноз движения денежных средств является финансовым документом, получающим в российской практике в последние годы все большее распространение. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке прогноза позволяет повысить результативность управления денежными потоками.

Прогноз движения денежных средств помогает финансовому менеджеру в оценке использования предприятием денежных средств и в определении их источников. В дополнение к изучению отчетной информации прогнозные данные позволяют оценить будущие потоки, а следовательно, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности.

С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидность предприятия.

После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия, суть которой заключается в следующем:

– определение источников долгосрочного финансирования;

– формирование структуры и затрат капитала;

– выборе способов наращивания долгосрочного капитала.

Текущее финансовое планирование является планированием осуществления; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

Документы текущего финансового плана составляются на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду. Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения: полугодие или квартал.

План прибылей и убытков. Разработка плана прибылей и убытков происходит в несколько этапов.

На первом этапе рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, так как она является частью себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли.

На втором этапе определяется сумма затрат, которая может быть рассчитана двумя способами:

– традиционным;

– планированием затрат по центрам ответственности.

При первом способе (традиционном) на основе нормативов составляется система затрат, которая включает основные расходы на сырье и материалы (в соответствии с техническими требованиями), прямые издержки на оплату рабочей силы (научно обоснованные основные ставки заработной платы) и накладные расходы. Стандартные нормы затрат разрабатываются на основе определенной методики. Уровень принятых стандартов позволяет выявить те участки предприятия, которые мешают его эффективному функционированию и препятствуют выпуску конкурентоспособной продукции.

В современных условиях все большее распространение получает процесс планирования затрат по центрам ответственности. Центром ответственности является каждое подразделение предприятия (завод, отдел), руководитель которого несет непосредственную ответственность за издержки данного подразделения.

На третьем этапе определяется выручка от реализации продукции. В качестве исходной точки берется прошлогодняя выручка от реализации. Эта величина изменяется в текущем планируемом году в результате изменения:

– себестоимости сравнимой продукции;

– цен на реализуемую продукцию предприятия;

– цен на покупные материалы и комплектующие;

– оценки основных средств и капитальных вложений предприятия;

– оплаты труда (в связи с возможной инфляцией).

План движения денежных средств. Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. Годовой план движения денежных средств разбивают квартально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность притоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.

Необходимость подготовки данного документа обусловлена тем, что понятия «доходы» и «расходы», используемые в плане по прибыли, не отражают напрямую действительного движения денежных средств: затраты на реализованную продукцию не всегда относятся к тому же временному периоду, в котором последняя была отгружена потребителю (метод начислений). Кроме того, в плане прибылей и убытков отсутствует информация о направлениях деятельности предприятия.

Плановый баланс. Заключительным документом финансового плана является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов предприятий.

Обычно текущее планирование баланса начинается с планирования активов.

Данные об изменении материальных активов берутся из перспективного плана, финансовых активов – из долгосрочного плана финансирования. Из программ производства, снабжения, продаж определяются размеры запасов. Другие статьи нормируемых оборотных средств планируются на основании прошлого опыта и в соответствии с финансовым планом. Основой для планирования стоимости основных средств являются инвестиционные проекты.

В пассиве баланса изменение собственного капитала рассчитывают исходя из возможности увеличения (уменьшения) капитала на момент составления плана и изменения резервного капитала, образуемого в соответствии с законодательством и учредительными документами. Объем необходимого заемного капитала получают как разницу между активом баланса и собственным капиталом.

Формирование баланса происходит на основании запланированных изменений статей планового баланса предыдущего года, а также плана прибылей и убытков. Необходимо произвести перегруппировку статей актива и пассива планового баланса на основании использования денежных средств и их происхождения.

Для организации системы анализа и планирования денежных потоков на предприятии рекомендуется создание современной системы управления финансами, основанной на разработке и контроле исполнения системы бюджетов предприятий. Система бюджетов включает следующие функциональные бюджеты: бюджет фонда оплаты труда, бюджет материальных затрат, бюджет потребления энергии, бюджет амортизации, бюджет прочих расходов, бюджет погашения кредитов, налоговый бюджет.

Эта система бюджетов полностью охватывает всю базу финансовых расчетов предприятия и является основой построения документов: плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств и планового баланса.

Одним из плановых документов, разрабатываемых предпринимательской фирмой, является бизнес-план, чаще всего он разрабатывается для обоснования получения денежных средств из внешнего источника. Определить бизнес-план можно как документ внутрифирменного планирования, излагающий основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности фирмы, анализирующий риски, с которыми она может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач.

В разработке бизнес-плана принимают участие все основные структурные подразделения предпринимательской фирмы, в том числе финансовый отдел или департамент. Разрабатывается он, как правило, на 3–5 лет, при этом показатели первого планируемого года рассчитываются с помесячной или поквартальной разбивкой. Бизнес-план отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы и, как правило, включает в себя следующие разделы: резюме (выводы); описание фирмы; описание продукции (работ, услуг); анализ рынков и конкурентов; маркетинговый план; план производства; организационный план; финансовый план; приложения.

Законодательство РФ не закрепляет обязательность разработки предпринимательскими организациями бизнес-плана, соответственно не существует общепринятой, регламентированной его формы и структуры, поэтому фирмы в зависимости от целей, для которых разрабатывается бизнес-план, могут изменять его структуру и содержание по своему усмотрению.

С одной стороны, бизнес-план – серьезный аналитический документ, а с другой – средство рекламы, поэтому он должен быть написан деловым языком, понятным финансистам, банкирам, партнерам по бизнесу. Информация, представляемая в нем, должна быть четкой, емкой, но одновременно и краткой.

Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, обобщающий материалы предыдущих разделов и представляющий их в стоимостном выражении. Этот раздел необходим и важен как для предпринимательских фирм, так и для инвесторов и кредиторов, так как фирмы должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для осуществления проекта; направления использования средств, конечные финансовые результаты деятельности. Инвесторы и кредиторы в свою очередь должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использованы их средства, каков срок окупаемости и возврата.

Финансовый раздел бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов, в числе которых: прогноз объемов реализации; прогноз доходов и расходов; прогноз денежных поступлений и выплат; сводный баланс активов и пассивов; план по источникам и использованию средств; расчет достижения точки безубыточности (самоокупаемости).

Прогноз объемов реализации разрабатывается с учетом показателей плана маркетинга (входящего в состав бизнес-плана) и основывается на информации о предполагаемых объемах реализации по каждому товару и ожидаемой цене единицы каждого товара.

Основная задача прогноза доходов и расходов: показать, как будет формироваться и изменяться прибыль; он разрабатывается, как правило, на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в помесячной разбивке.

Подготовка данного документа позволяет предпринимательской фирме выявить такие важнейшие моменты в ее деятельности, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения фирмы с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

Прогноз денежных поступлений и выплат оценивает потребности предпринимательской фирмы в денежных средствах для их нормального функционирования. Также данный прогноз разрабатывается для проверки синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности фирмы, т. е. наличия на ее счете денежных средств, необходимых для погашения финансовых обязательств.

После составления прогноза доходов и расходов и прогноза денежных поступлений и выплат на основе содержащихся в них показателей разрабатывается сводный баланс активов и пассивов организации, на начало и конец первого года реализации проекта, так как данный раздел представляет большой интерес для самой фирмы и не столь важен для кредиторов и инвесторов.

Прогноз по источникам и использованию средств предназначен для отображения источников получения средств и их использования, а также изменения активов фирмы за определенный период. Он дает возможность определить взаимосвязь между возможными источниками средств и оборотным капиталом предпринимательской фирмы.

Составной частью бизнес-плана на действующем предприятии является график безубыточности. Он необходим также при создании новой фирмы, при разработке инвестиционного проекта и т. д. В процессе планирования объема реализации продукции (объема продаж) возникает необходимость определения минимальной величины этого показателя по предприятию в целом как первоначальной критической точки, ниже которой будет получен убыток. Обычно для этих целей рекомендуется строить график безубыточности (как самостоятельный финансовый расчет).

В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансирования намеченного к осуществлению бизнес-плана. В этой части разработчикам плана необходимо осветить следующие вопросы: сколько всего необходимо средств для осуществления мероприятия; источники получения этих средств; когда можно ожидать полного возврата заемных средств и получения инвесторами дохода; каков будет доход.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и кредитного плана.

Платежный календарь составляется на месяц, 15 дней, декаду, пятидневку.

В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств (как в наличной, так и безналичной форме) должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия. Информационной базой платежного календаря служат: планы, составленные на предприятии, например, план реализации продукции, смета затрат на производство, план капитальных вложений и т. п.; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; график выплаты заработной платы; внутренние приказы.

Процесс составления платежного календаря можно разделить на шесть этапов.

1. Выбор периода планирования.

2. Планирование объема реализации продукции (работ, услуг) осуществляется по специальной методике с учетом объема производства в рассматриваемом периоде и изменения остатков годовой продукции.

3. Расчет объема возможных денежных поступлений (доходов).

4. Оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде.

5. Определение денежного сальдо. Оно представляет собой разность между суммами поступлений и расходов за период планирования.

6. Подведение итогов показывает, будет ли у предприятия недостаток средств или излишек.

На многих предприятиях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет избежать просрочек и пени.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план (бюджет) – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и его работниками, т. е. одну из сторон платежеспособности предприятия. Кассовый план необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денег. Надлежащая постановка кассового планирования на каждом предприятии способствует стабилизации денежного обращения в стране. Оперативный контроль за исполнением кассового плана возложен на финансовую службу и бухгалтерию предприятия.

Кассовый план разрабатывается на квартал и в установленный срок представляется в коммерческий банк, с которым предприятие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании. Коммерческий банк анализирует достоверность показателей кассового плана и в необходимых случаях (с согласования предприятия) производит корректировку расчета.

Кредитный план – план получения и погашения ссуд банков (включая уплату процентов за кредит).

В кредитный план включаются следующие виды ссуд:

1) кредиты на производственные цели (на формирование основных и оборотных средств);

2) инвестиционные кредиты (на финансирование нового строительства или приобретение недвижимости);

3) кредиты на сезонные затраты производства;

4) сельскохозяйственный кредит (на закупку семян, удобрений, горюче-смазочных материалов сельхозтоваропроизводителями) и др.

Взаимоотношения между заемщиком и банком регулируются кредитным договором. Перед тем как выдать кредит, банк проверяет обеспеченность ссуды и платежеспособность заемщика. Заимодавец (банк) берет на себя кредитный риск лишь в том случае, если он будет убежден в выполнении заемщиком (дебитором) платежных обязательств по возврату кредита, включая выплату процентов. После предоставления кредита банк следит за тем, чтобы:

1) кредит использовался в соответствии с договором;

2) своевременно выплачивались проценты за кредит и суммы взносов в погашение долга;

3) не изменялись условия предоставления кредита.

Если снизится ценность предоставленных гарантий, то банк вправе потребовать от клиента их усиления или частичного возврата кредита.

При значительном обороте денежных средств в иностранной валюте возможно составление отдельного расчета по их движению на счетах в банках с соответствующим отражением суммы продажи валюты за рубли и ее покупки.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

Финансовое планирование в организации – сложный процесс, включающий в себя несколько этапов, таких, как:

– анализ финансовой ситуации;

– разработка общей финансовой стратегии фирмы;

– составление текущих финансовых планов;

– корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;

– осуществление оперативного финансового планирования;

– выполнение финансового плана;

– анализ и контроль выполнения плана.

Первым этапом разработки финансового плана (оперативного или годового) является осуществление анализа финансовых показателей, взятых из отчетов предприятия (корпорации) за период, предшествующий планируемому (квартал, полугодие, год). К таким показателям относятся: выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг), себестоимость проданных товаров, прибыль, объем капиталовложений, рентабельность активов и собственного капитала, показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса.

Можно составлять динамические ряды указанных показателей за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет) для использования их в финансовом планировании.

Второй этап – это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности организации. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на предприятии.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием.

Пятый этап – это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов организации.

Шестой этап предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности организации, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования в организации анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности организации, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин и следствий отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

1. Контрольные вопросы.

1. Дайте понятие финансового планирования и определите его место в финансовом менеджменте организации.

2. Назовите основные принципы планирования.

3. Охарактеризуйте методы финансового планирования.

4. Из каких этапов складывается финансовое планирование?

5. В чем заключаются особенности перспективного финансового планирования?

6. Каковы этапы построения системы текущего финансового планирования?

2. Обсуждение рефератов.

1. Место финансового планирования в системе управления коммерческой организации.

2. Опыт внедрения системы финансового планирования в деятельность сельскохозяйственных организаций.

3. Выберите правильный ответ.

1. Обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств на текущий и долгосрочный период – это…

а) бюджет;

б) финансовый план;

в) бизнес-план;

г) прогноз.

2. Бюджет – это…

а) форма планового расчета, определяющая потребность предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период;

б) оперативный финансовый план, составляемый на срок до 1 года, отражающий поступление и расходование денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;

в) обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств на текущий и долгосрочный периоды;

г) форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогнозируемого периода.

3. Форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей – это…

а) смета;

б) бизнес-план;

в) финансовый план;

г) бюджет.

4. Финансовое планирование – это…

а) система форм и процедур сбора, обработки, анализа и хранения информации о финансово-хозяйственной деятельности компании, необходимой для осуществления функций управления;

б) планирование, предполагающее обязательность исполнения утвержденных целевых нормативов и показателей;

в) процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов;

г) управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах.

5. Плановый документ, составленный для потенциальных инвесторов и кредиторов по реальному инвестиционному проекту, в котором приводятся основные параметры проекта, характеризующие его эффективность – это…

а) бюджет;

б) смета;

в) бизнес-план;

г) финансовый план.

6. К общим принципам планирования относят…

а) принцип единства;

б) принцип соотношения сроков;

в) принцип координации планов отдельных подразделений;

г) принцип рентабельности капиталовложений.

7. К принципам финансового планирования относят…

а) принцип непрерывности;

б) принцип участия;

в) принцип сбалансированности рисков;

г) принцип предельной рентабельности.

8. Основные разделы бизнес-плана:

а) план производства;

б) финансовый план;

в) план продаж;

г) план движения денежных средств.

9. Какой принцип планирования предполагает, что внутрифирменные планы должны быть детализированы и конкретизированы в той степени, в какой позволяют внутренние и внешние условия деятельности компании?

а) принцип координации;

б) принцип точности;

в) принцип гибкости;

г) принцип непрерывности.

10. Важнейшими объектами финансового планирования являются…

а) выручка от реализации продукции;

б) оперативные планы предприятия;

в) учетная политика организации;

г) плановая потребность в оборотных средствах.

11. Принцип рентабельности капиталовложений означает, что…

а) целесообразно выбирать такие капиталовложения, которые обеспечивают максимальную рентабельность;

б) планирование капитальных вложений должно обеспечить платежеспособность компании в любое время года;

в) для капитальных вложений целесообразно выбирать самые дешевые способы финансирования;

г) капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.

12. Финансовый план, составляемый на квартал с разбивкой по месяцам, является…

а) оперативным;

б) среднесрочным;

в) долгосрочным;

г) прогнозным.

13. Процесс планирования – это…

а) система разработки планов, имеющих количественную и качественную оценку;

б) изучение нескольких альтернативных вариантов развития предприятия на год и более отдаленную перспективу;

в) принятие решений о будущих целях предприятия и способах их достижения;

г) процесс бюджетирования и контроля за движением денежных средств.

14. К методам планирования финансовых показателей в финансовом планировании относятся…

а) экономико-математическое моделирование;

б) нормативный метод;

в) планово-директивный метод;

г) балансовый.

15. В систему норм и нормативов в финансовом планировании входят…

а) федеральные;

б) отраслевые;

в) институциональные;

г) нормативы предприятия.

16. В систему нормативов предприятия включают…

а) нормативы кредиторской задолженности;

б) нормативы амортизационных отчислений;

в) нормы получения прибыли;

г) нормы запасов сырья и материалов.

17. Критерии выбора, применяемые в методе оптимизации плановых решений. Это – …

а) минимальный срок окупаемости;

б) максимальная величина прибыли;

в) минимум приведенных затрат;

г) максимальный доход на рубль вложенного капитала.

18. Этапы построения экономико-математической модели в порядке их проведения. Это – …

а) разработка различных вариантов прогноза финансового показателя;

б) изучение динамики финансового показателя за определенное время и выявление факторов, влияющих на эту динамику;

в) выбор оптимального варианта;

г) расчет моделей функциональной зависимости финансового показателя от различных факторов.

19. Изучение нескольких альтернативных вариантов развития предприятия на год и более отдаленную перспективу производится на этапе…

а) прогнозирования;

б) непосредственного планирования;

в) бюджетирования;

г) стратегического анализа.

20. Сценарий агрессивного роста компаний включает в себя…

а) диверсификацию производства;

б) выход на новые рынки сбыта;

в) дополнительная эмиссия акций;

г) поглощения и слияния компаний.

21. Конечный результат процесса планирования – …

а) принятие решений о будущих целях предприятия и способах их достижения;

б) разработка различных вариантов прогноза финансового показателя;

в) выбор оптимального варианта;

г) разработанная система долгосрочных, текущих и оперативных планов.

22. Расположите этапы планирования на предприятии в порядке их проведения:

а) определение структуры источников финансирования запланированных мероприятий;

б) бюджетирование как база для финансирования текущих финансово-эксплутационных потребностей и инвестиционных проектов;

в) разработка плана размещения и использования средств внутри предприятия;

г) составление плана потребности предприятия в финансовых ресурсах.

23. Сущность расчетно-аналитического метода в финансовом планировании заключается:

а) в определении количественного выражения взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину;

б) в прогнозирование на основе достигнутой величины финансовых показателей на будущий период;

в) в составлении нескольких вариантов плановых расчетов и выборе из них оптимального.

24. Нормативный метод планирования – это…

а) определении количественного выражения взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину;

б) прогнозирование на основе достигнутой величины финансовых показателей на будущий период;

в) определение потребности предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования на основе заранее установленных норм.

25. Плановая потребность предприятия в оборотных активах определяется с помощью метода…

а) оптимизации плановых решений;

б) экономико-математического моделирования;

в) расчетно-аналитического.

26. Нормативы в финансовом планировании, которые разрабатываются хозяйствующими субъектами, входят в группу…

а) нормативов предприятия;

б) отраслевых нормативов;

в) региональных нормативов.

27. При прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов применяют следующий метод финансового планирования:

а) нормативный;

б) расчетно-аналитический;

в) балансовый.

28. Бюджетирование – это…