Текст книги "За границей капитала: предпосылки. Том первый"

[О чем здесь речь? – о том, что деньги всегда возвращаются туда, откуда они были вброшены в оборот (производство) товаров. Соответственно, если кредитор последней инстанции вбрасывает деньги в оборот, то при всех прочих условиях, в скольких бы руках они ни побывали, при нормальном течении дел деньги вернуться к нему… А также о том, что для обеспечения оборота новой массы произведенных товаров при металлических (золотых) деньгах требовалось добывать дополнительное золото и применять его в качестве денег для устойчивого обмена товаров и продолжения производства, но уже в расширенном масштабе. В развитых отношениях металлические деньги, а затем и бумажные в дальнейшем заменяются просто кредитом кредитора последней инстанции, кредитом, который точно соответствует новой произведенной массе товаров, для оборота которых требуются новые деньги.]

U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

Press Releases

Treasury Prohibits Transactions with Central Bank of Russia and Imposes Sanctions on Key Sources of Russia’s Wealth

8 февраля 2022 г.

В координации с союзниками и партнерами действия казначейства ограничивают доступ к миллиардным активам Центрального банка и Фонда национального благосостояния. Министерство финансов вводит санкции против Российского фонда прямых инвестиций – символа российской клептократии.

Вашингтон – «Сегодня Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) запретило лицам из Соединенных Штатов участвовать в операциях с Центральным банком Российской Федерации, Фондом национального благосостояния Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации. Это действие фактически обездвиживает любые активы Центрального банка Российской Федерации, находящиеся в Соединенных Штатах или у лиц из США, где бы они ни находились».

[Нюансы процесса оборота капитала

Капитал в своем развитии подготавливает все необходимые инструменты для успешного завершения оборота даже тогда, когда этот оборот наталкивается на препятствия, порождаемые самим развитием капитала. Эти инструменты, подтвержденные практикой, закрепляются законодательно, обеспечивая капиталу движение.]

[Система кредита в России]

«Статья 4. Банк России выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

1¹) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования…»128128
  Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Российская газета. 13.07.2002; Собрание законодательства Российской Федерации от 2002 г. №28. Ст. 2790; Парламентская газета. 13.07.2002.


[Закрыть]

[Система кредита в США]

«Раздел 2А. Цели денежно-кредитной политики

Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный комитет по открытым рынкам должны поддерживать долгосрочный рост денежно-кредитных агрегатов, соизмеримый с долгосрочным потенциалом экономики для увеличения производства, чтобы эффективно продвигать цели максимальной занятости, стабильных цен и умеренные долгосрочные процентные ставки»129129
  12 Свод законов США, 225а. В соответствии с законом от 16.11.1977 (91 ст. 1387) и изменениями, внесенными законами от 27.10.1978 (92 ст. 1897); 23.08.1988 (102 ст. 1375) и 27.12.2000 (114 ст. 3028).


[Закрыть].

«Раздел 10А. Экстренные авансы группам банков-участников130130
  Ранее раздел 10 (a); этот раздел был переименован законом от 19.12.1991 (105 ст. 2279).


[Закрыть]

1. Полномочия резервных банков на ссуды

Ответственность отдельных банков в каждой группе должна быть ограничена такой долей от общей суммы, авансированной такой группе, в которой обязательства по депозитам соответствующих банков относятся к совокупным обязательствам по депозитам всех банков в такой группе, но такие авансы могут быть сделаны меньшему числу таких банков-членов, если совокупная сумма их обязательств по депозитам составляет не менее 10% от всех обязательств по депозитам банков-членов в пределах такого округа. Такие банки имеют право распределять доходы от таких займов среди такого числа и в такой сумме, о которой они могут договориться, но перед этим они должны потребовать от таких банков-получателей депонировать у подходящего доверительного управляющего, представляющего всю группу, их отдельные векселя, сделанные в пользу группы, защищенные таким залоговым обеспечением, которое может быть согласовано. Любой федеральный резервный банк, делающий такой аванс, должен взимать с него проценты или дисконт по ставке, не менее чем на 1% превышающей его учетную ставку, действовавшую на момент предоставления такого аванса. Ни одна такая банкнота, по которой федеральный резервный банк выдает авансы в соответствии с настоящим разделом, не может рассматриваться в соответствии с разделом 16 настоящего Закона в качестве залогового обеспечения для банкнот Федерального резерва131131
  12 Свод законов США, 347а. Добавлено законом от 27.02.1932 (47 ст. 56).


[Закрыть].

2. Иностранные обязательства как обеспечение авансов

Никакие обязательства какого-либо иностранного правительства, физического лица, товарищества, ассоциации или корпорации, учрежденных в соответствии с их законами, не могут использоваться в качестве залогового обеспечения для авансов в соответствии с настоящим разделом132132
  Там же.


[Закрыть].

3. Полномочия банков-участников брать на себя обязательства

Банки-участники уполномочены брать на себя обязательства в соответствии с положениями настоящего раздела»133133
  Там же.


[Закрыть].

«Раздел 10Б. Авансы отдельным банкам-участникам

а) В целом. Любой банк Федеральной резервной системы в соответствии с правилами и положениями, установленными Советом управляющих Федеральной резервной системы, может предоставлять авансы любому банку-члену в свое время или требовать векселей со сроком погашения не более четырех месяцев и которые обеспечены в соответствии с требованиями такого федерального резервного банка.

Несмотря на вышеизложенное, любой банк Федеральной резервной системы в соответствии с правилами и положениями, установленными Советом управляющих Федеральной резервной системы, может предоставлять авансы любому банку-участнику по его срочным векселям, имеющим такие сроки погашения, которые может предписать Совет и которые обеспечены ипотекой – кредиты, покрывающие место жительства от одной до четырех семей. На такие авансы начисляются проценты по ставке, равной самой низкой учетной ставке, действующей в таком федеральном резервном банке на дату такой ноты»134134
  12 Свод законов США, 347b (а). Добавлено законом от 27.02.1932 (47 ст. 56); с изм., внесенными актами от 03.02.1933 (47 ст. 794), 09.03.1933 (48 ст. 7), 23.08.1935 (49 ст. 705), 18.10.1974 (88 ст. 1368), 31.03.1980 (94 ст. 140) и 19.12.1991 (105 ст. 2279).


[Закрыть].

[Система кредита в Европейском Союзе]

«Статья 2

Цели

В соответствии со статьей 127 (1) и статьей 282 (2) Договора о функционировании Европейского Союза основной целью ЕСЦБ является поддержание стабильности цен. Без ущерба для цели стабильности цен он поддерживает общую экономическую политику Союза с целью содействия достижению целей Союза, изложенных в статье 3 Договора о Европейском Союзе. ЕСЦБ действует в соответствии с принципом открытой рыночной экономики со свободной конкуренцией, способствуя эффективному распределению ресурсов, и в соответствии с принципами, изложенными в статье 119 Договора о функционировании Европейского Союза.

Статья 3

Задачи

3.1. В соответствии со статьей 127 (2) Договора о функционировании Европейского Союза основными задачами, которые должны выполняться через ЕСЦБ, являются:

– определять и осуществлять денежно-кредитную политику Союза;

– проводить валютно-обменные операции в соответствии с положениями статьи 219 этого Договора;

– хранить и управлять официальными валютными резервами государств-членов;

– способствовать бесперебойной работе платежных систем.

3.2. В соответствии со статьей 127 (3) Договора о функционировании Европейского Союза третий абзац статьи 3.1 не наносит ущерба владению и управлению правительствами государств-членов валютными оборотными остатками.

3.3. В соответствии со статьей 127 (5) Договора о функционировании Европейского Союза ЕСЦБ должен способствовать беспрепятственному проведению политики, проводимой компетентными органами в отношении пруденциального надзора за кредитными учреждениями и стабильности финансовой системы.

(…)

Статья 17

Счета в ЕЦБ и национальных центральных банках

Для осуществления своих операций ЕЦБ и национальные центральные банки могут открывать счета кредитным организациям, государственным организациям и другим участникам рынка и принимать активы, в том числе бездокументарные ценные бумаги, в качестве залога.

Статья 18

Открытый рынок и кредитные операции

18.1. Для достижения целей ЕСЦБ и выполнения его задач ЕЦБ и национальные центральные банки могут:

– работать на финансовых рынках, покупая и продавая напрямую (спот и форвард) или по соглашению об обратной покупке, а также предоставляя или заимствуя требования и рыночные инструменты, будь то в евро или других валютах, а также драгоценные металлы;

– осуществлять кредитные операции с кредитными организациями и другими участниками рынка, при этом кредитование осуществляется на основе адекватного обеспечения.

18.2. ЕЦБ устанавливает общие принципы для операций на открытом рынке и кредитных операций, осуществляемых им самим или национальными центральными банками, в том числе для объявления условий, на которых они готовы заключать такие сделки»135135
  Документ 12016E/PRO/04 Сводный вариант Договора о функционировании Европейского Союза (протокол №4) об уставе Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка.


[Закрыть].

«Поскольку этот спрос на денежные ссуды представляет собой спрос на капитал, он есть спрос лишь на денежный капитал, на капитал с точки зрения банкира, именно на золото – при отливе золота за границу – или на банкноты национального банка, которые частный банк может получить только куплей за эквивалент; следовательно, для него они представляют капитал. Или, наконец, речь идет о процентных бумагах, государственных облигациях, акциях и т.д., которые должны быть проданы, чтобы банк мог привлечь к себе золото или банкноты. Но если это – государственные бумаги, они суть капитал только для того, кто их купил, для кого они представляют, следовательно, ту цену, за которую он их купил, представляют его капитал, помещенный в эти бумаги; сами по себе они не капитал, а простые долговые обязательства; если это – ипотеки, то они являются просто свидетельствами на получение будущей земельной ренты, а если – акции, то они являются просто титулами собственности, дающими право на получение будущей прибавочной стоимости. Все эти вещи не суть действительный капитал, не образуют никакой составной части капитала и сами по себе не суть стоимости. При помощи подобных сделок можно также превратить деньги, принадлежащие банку, во вклады, так что банк вместо собственника сделается по отношению к этим деньгам должником, будет владеть ими на основании другого титула. Как ни важно это для самого банка, это нисколько не изменяет количества резервного капитала и даже денежного капитала, имеющегося в стране. Следовательно, капитал фигурирует здесь только как денежный капитал, а если он существует не в действительной денежной форме, то – как простой титул на капитал. Это очень важно, так как недостаток банковского капитала и усиленный спрос на него смешивается с уменьшением действительного капитала, который в форме средств производства и продуктов имеется в подобных случаях, напротив, в избытке и оказывает давление на рынки»136136
  Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. Изд. 2. Т. 25. Ч. I. М.: ГИПЛ, 1961. С. 502—503.


[Закрыть].

«Тот факт, что денежный капитал, авансированный в качестве переменного капитала, непосредственно возвращается только к капиталистам подотдела IIа, производящим необходимые жизненные средства, – этот факт представляет собой лишь модифицированное особыми условиями проявление того вышеупомянутого общего закона, согласно которому к товаропроизводителям, авансирующим деньги на обращение, эти деньги при нормальном ходе товарного обращения возвращаются назад. Кстати, отсюда следует, что если за спиной товаропроизводителя вообще стоит денежный капиталист, который, в свою очередь, авансирует промышленному капиталисту денежный капитал (в самом точном значении этого понятия, т.е. капитальную стоимость в денежной форме), то действительным пунктом возврата этих денег является карман этого денежного капиталиста. Таким образом, хотя деньги в своем обращении и проходят в большей или меньшей мере через всякие руки, масса обращающихся денег принадлежит денежным капиталистам, т.е. подразделению денежного капитала, организованному и сконцентрированному в форме банков и т.д.; тот способ, каким это подразделение авансирует свой капитал, в конечном счете обусловливает постоянный обратный приток к нему этого капитала в денежной форме, хотя посредствующим звеном при этом является опять-таки обратное превращение промышленного капитала в денежный капитал»137137
  Маркс К. Капитал // Там же. Т. 24. М.: ГИПЛ, 1961. С. 466.


[Закрыть].

[Уже беглый взгляд на соотношение затрат на заработную плату ко всем затратам производства показывает, что в среднем это составляет 1/10, или затраты на персонал 9—10% от всех затрат. Отчеты от нескольких компаний, таких как General Electric Company, BP Group, ПАО «НЛМК», Potash Corp., ПАО «Газпром», ПАО «Северсталь», ПАО «СИБУР», ОАК, подтверждают, что расходы на заработную плату варьируются от 4,51 до 10,13%, в среднем 9,16% от себестоимости продукции. В строительных компаниях: ПИК-СЖ – 9,12%, ПАО «ГК Самолет» – 4,83%, Группа ЛСР – 16,96%.

Таким образом, когда мы инвестируем в новое или расширение действующего производства, то в сферу личного потребления в текущий период попадут деньги в сумме в 10 раз меньшей, чем вся вновь созданная товарная масса. При этом часть инвестиционного капитала по взаимно обусловленному взаимодействию попадет к производителям товаров личного потребления. Потенциал инфляции, который заложен в инвестиционном процессе, будет нивелирован возросшей товарной массой сфер производственного и личного потребления. Не факт, что вся масса заработной платы будет потрачена на приобретение товаров личного потребления; часть денег уйдет на накопления и будет изъята из сферы личного потребления или попадет опять в сферу производственного потребления через банковский депозит.

Уже само производственное потребление в подразделении I, т.е. производство средств производства, сырья, материалов, опосредованно запускает процесс производства предметов личного потребления в подразделении II в текущем и будущем циклах оборота капитала.]

____________________

Всемирные деньги

Процесс обобществления, представленный в общественном сознании, культуре и политике как идея интернационализма, а в современном движении капитала – как идея глобализма, подводит нас к проблеме всемирных денег, производных от всемирного оборота товаров. При этом глобальный мировой оборот товаров требует не только отказа от золотого эквивалента при переходе к абстрактным деньгам, но и, следующим шагом, отказа от любой национальной валюты, играющей роль мировых денег на переходном этапе. В дальнейшем потребуется отказаться от национальных денег, создав единую финансовую систему мира, завершив очередной этап обобществления.

Так как идея всемирных денег еще находится в развитии, то мы рассмотрим всего лишь некоторые нюансы этого процесса с точки зрения оборота капитала.

Деньги есть обменивающиеся товары. Отсюда всемирные деньги есть отражение обмена всех произведенных товаров в мире безотносительно того, совершается ли оборот в национальных границах или выходит за их пределы. Всемирные деньги, если они действительно всемирные деньги, являются всемирным эквивалентом всех товаров в мире. Чем больше товаров включено в обмен через всемирные деньги, тем точнее соизмеримость действительной цены последних. На пути оборота этих денег стоят центральные национальные банки как кредиторы последней инстанции, т.е. монополисты в материализации денег, произведенных в материальном производстве и через систему рефинансирования кредита, реализованные в торговле.

Инвестиции всемирных денег в национальную экономику, если внутри национальной экономики существует запрет на оборот иных валют (чужих денег), вынужденно меняются на эмиссию национальных денег. Соответственно, величина инвестиций всемирных денег не должна превышать величины товарной массы, находящейся в национальном обороте.

Обычно прошлый период расширенного воспроизводства доставляет в оборот товарную массу, которая не находит на рынке денег для своей реализации, – это товары на складах и недостаточно загруженное производство текущего периода. Поэтому именно эта величина товаров в натуральном выражении определяет объем инвестиций с прогнозируемым риском инфляционных процессов. Превышение этой величины со стороны инвестиций сначала вызовет рост цен в той области, куда указанное превышение денег устремится, а затем повлечет за собой инфляцию, уже влияющую на всю экономику, которая распространится по каналам межотраслевого взаимодействия и далее запустит отраслевой кризис перепроизводства дорогих товаров, которые из-за удорожания не находят своего спроса. Здесь, в нашем исследовании, мы будем предполагать, что данные межотраслевого баланса дают нам точную оценку производственных и товарных ресурсов и денежные инвестиции, направленные на расширение производства, не превышают величины свободных, не задействованных в текущем периоде материальных ресурсов. Предпосылки указанного расчета лежат в современной форме межотраслевого баланса и в его вычислительных возможностях.

Теперь допустим, что всемирный банк предоставил кредит для создания нового производства непосредственно национальному производственному предприятию. Предприятие для осуществления инвестиционного проекта меняет через валютную биржу всемирные деньги на национальную валюту. Далее покупает сырье, материалы, оплачивает работы, текущие налоги, т.е. производит прямые затраты на создание нового производства. Прибавочная стоимость не входит в сумму инвестиций. Она или в будущем будет создаваться на произведенных средствах производства, или реализована в сумме наценки при продаже указанных средств производства. Под наценкой понимаются все необходимые суммы, в т.ч. налоги, после уплаты которых у предприятия, реализовавшего средства производства, остается прибыль. Реализуя продукцию в национальной валюте, предприятие меняет ее на всемирные деньги и возвращает кредит. Прибавочная стоимость, выраженная в натуральном виде, находит свои национальные деньги через систему финансирования и рефинансирования центрального банка. Таким образом, прямые инвестиции всемирного банка непосредственно производственному предприятию – резиденту национального рынка ничем не отличаются от кредита центрального банка.

Проблема возникает в случае, если обесценивание национальной валюты повлечет удорожание кредита в форме всемирных денег для заемщика, когда для погашения кредита он будет вынужден сокращать свою прибыль, рефинансировать кредит – увеличивать срок его возврата, или повышать цену реализации продукта. Возникающие периодически, такого рода проблемы будут и дальше толкать капитал к обобществлению, включая разрозненных производителей в единый процесс производства, снижая риски и во всё больших масштабах используя современную форму межотраслевого баланса.

Кредит всемирного банка центральному банку, который для баланса будет вынужден произвести эмиссию национальной валюты и опять направить ее в сферу производственного потребления для создания нового производства, ничего не изменит в обычном обороте капитала. Как ничего не изменится, если всемирный банк в целях целевого развития определенной отрасли или крупного предприятия, имеющего значение для национальной экономики, прибегнет к выпуску облигаций ускоренного оборота капитала. Облигации ускоренного оборота капитала всемирного банка обеспечат расширение ограниченного в данный момент общественного потребления на национальном рынке.

Как и в случае, описанном выше, требуется, с одной стороны, понимание ресурсной базы материальных и профессиональных средств, с другой – понимание точного расчета спроса и предложения. Поэтому всемирный банк на всех национальных рынках вынужден будет использовать всемирный межотраслевой баланс с соответствующей системой сбора полной, достойной, актуальной и детальной межотраслевой информации. Всемирный банк, всемирные деньги, всемирные облигации ускоренного оборота капитала постепенно разрушат границы национальных рынков, упрощая процессы обслуживания развития.

Оборот всемирных денег в форме целевого кредита, обеспеченных облигациями ускоренного оборота капитала, выглядит следующим образом. Национальный банк получает целевой кредит от всемирного банка под проект развития. Далее он конвертирует по установленному курсу сумму всемирных денег в национальную валюту и кредитует коммерческий банк, участвующий в данном проекте развития. В свою очередь, коммерческий банк этой суммой кредитует производственную компанию против расчетных ресурсов. Производственная компания производит проектный объект, рассчитываясь за сырье и материалы с подрядчиками и субподрядчиками, как и в случаях, рассматриваемых ранее, оставляя деньги в сфере производственного потребления. Конечный потребитель (заказчик) получает от всемирного банка облигации ускоренного капитала, по стоимости равные сумме первого кредита для оплаты объекта. Остальную величину стоимости объекта потребитель доплачивает из своих средств. Так как облигации целевые и не имеют свободного обращения на национальном рынке, а также участвуют в целевом обороте с точно рассчитанным предложением и спросом, то ни кредит, ни облигации не вызывают на национальном рынке инфляционных процессов.

Будущее капитала – в развитии института всемирного банка как кредитора последней инстанции, деньги которого будут отражать всемирное обобществленное производство даже тогда, когда суверенные государства будут продолжать иметь в своем арсенале национальных кредиторов последней инстанции – регуляторов и оценщиков национального развития.

Активно формирование института всемирного банка без монополии крупного американского капитала человечество осуществляет со второго мирового кризиса, разразившегося в 2007—2009 гг. Понимание абстрактной сущности современных денег ускорит этот процесс.

___________________

В 1892 г. немецкий академик Юлиус Вольф выдвинул и обосновал в своем докладе идею единой мировой валюты, а уже через год французский экономист Рафаэль-Жорж Леви выступает с предложением создать международный банк. И не просто банк, а с правом неограниченной эмиссии для финансирования национальных центральных банков. Идею активно поддержал Джон Мейнард Кейнс – тот самый. Банк был создан европейцами. И хотя к его работе подключились американские банки, входящие в Федеральную резервную систему, противоречия заставили американцев искать иную форму глобального международного банка. Они продвигают через ООН идею Международного валютного фонда. Но для того, чтобы идея замаячила на сегодняшнем горизонте в практической плоскости, потребовалось диалектически возвратиться к абстрактным деньгам (1971), к той форме, из которой и появились материальные деньги.

Кое-кто в Штатах, не очень довольный ни тем ни другим мировыми финансовыми институтами, стремится привязать к Федеральной резервной системе некоторые страны (Панаму, Эквадор, Аргентину, Зимбабве и др.). Все они никак не могут поделить мировой пирог, тем более что на улицу вышли малыши-крепыши: Китай, Индия, Россия, Бразилия. Каждый из указанных игроков (МВФ, БМР, МВФ, БРИКС) стремится перетянуть на свою сторону как можно больше стран. Только выиграет в этой игре без правил тот, кто овладеет методологией экономической кибернетики и ее фундаментальными и прикладными идеями и разработками.

Представьте себе сложность задачи: в чем измерять единую денежную единицу? Ближе всех подошли к решению в БРИКС, хотя и половинчато и без понимания метода, как оценивать набор биржевых товаров. Ведь биржевые колебания могут поставить под сомнение ценность и, соответственно, устойчивость мировых денег. При этом в экономической кибернетике задачка решена очень элегантно и красиво.

___________________

Диалектика денег

Анализ показывает, что эмиссия денег приобретает на рынке точно такое же положительное значение, как и прямые иностранные инвестиции, если «напечатанные» деньги направляются на создание нового производства. Авторы доказывают, что прямым иностранным инвестициям на национальном рынке не противостоят никакие товары, но благодаря тому, что эти деньги направляются в создание производства, они не запускают инфляционных процессов в экономике. Отсюда делается вывод, что эмиссия также является эффективным инструментом развития, если эмиссионные деньги – будущие деньги – создают новое материальное производство.

Нет сомнения в том, что в основе денег лежит обмен, как и в том, что современный глобальный обмен вытеснил золото с олимпа исключительного эквивалента товаров и создал абстрактный эквивалент обменивающихся товаров вообще, как совокупного обмена товаров138138
  Huber J. Modern Money and Sovereign Currency. The American Monetary Institute’s 9^th Annual Monetary Reform Conference, Chicago, 19—22 Sept. 2013. P. 10.


[Закрыть]. В этой совокупной форме появилась возможность выразить потенциал человечества не только как концентрированный прошлый труд, но и как будущие материальные ценности. В указанной парадигме мы можем использовать будущие несуществующие деньги в неограниченном количестве для развития общества. При этом уже существующая определенная практика указывает, что в одних случаях будущие деньги вызывают дисбаланс денежного оборота в виде запуска инфляционных процессов, в других, наоборот, – устойчивое развитие139139
  Thomas I. Palley. The critics of modern money theory (MMT) are right. Independent analyst Washington, D.C. March 2014. P. 132—11.


[Закрыть]. Если мы считаем, что деньги – обменивающиеся товары, то и будущие деньги на своем пути к превращению в реальные деньги должны поступать в те отрасли человеческой деятельности, где им постоянно будут противостоять товары. Именно это обеспечивает динамичное развитие общества и превращение с определенного момента будущих денег в реальные деньги. В ином случае, когда будущие деньги поступают в социальные отрасли, они могут стать источником инфляции140140
  Ibid.


[Закрыть].

Уже сегодня имеются затруднения в разграничении ничем не ограниченной эмиссии от кредита, базирующегося на реальных, т.е. прошлых, деньгах. Таким образом, мы в реальном обороте национального капитала имеем реальные деньги в форме кредита как концентрацию мелких капиталов – депозитов вкладчиков; а также кредит как коммерческий заем у другого коммерческого банка – национального резидента, свободно распоряжающегося всё теми же депозитами вкладчиков или своей прибылью. Реальные деньги представлены и в форме инвестиций, в основании которых лежит прибыль национальных предприятий и банков. Все четыре формы старых (прошлых) денег концентрируются на определенных направлениях развития. При этом общее количество денег в экономике страны остается прежним и они отражают оборот обменивающихся товаров. Инвестиции и кредит этих денег могут использоваться в социальных отраслях, таких как образование и здравоохранение, где высока вероятность зарождения инфляционных процессов, но именно отсутствие в этих кредитах и инвестициях будущих денег обеспечивает стабильность на денежном рынке. Подтверждением этому служат депозиты в банках как деньги, созданные прошлым трудом, которые обычно являются накоплениями от заработной платы или доходов. С одной стороны, это деньги, выпавшие из потребительского оборота товаров, с другой – они через кредиты участвуют в создании новой стоимости. Если это часть заработной платы или доходов, то на рынке остаются потребительские товары, оказывающие понижающее давление на цены. Понижающее влияние оказывают также товары новых производств, которые созданы на депозитные деньги.

Иная ситуация складывается, когда на национальном рынке появляются зарубежные кредиты или инвестиции141141
  Hunady J., Orviska M. Determinants of Foreign Direct Investment in EU Countries – Do Corporate Taxes Really Matter? // Elsevier. Procedia Economics and Finance. Vol. 12. 2014. P. 243—250 (243).


[Закрыть]. Они выступают исключительно как будущие деньги, им не противостоит никакая масса товаров на национальном рынке, точно так же, как если бы на рынок выкидывали «напечатанные» деньги – ничем не обоснованную эмиссию. Совершенно не важно действительное происхождение зарубежных кредитов и инвестиций – лежит ли в их основе эмиссия зарубежного центрального банка или их источником служат прибыль зарубежных коммерческих банков, прибыль корпораций, а также концентрированные депозиты населения. В любом случае и реальные деньги, и будущие деньги в форме иностранных инвестиций всегда будут «лишними» деньгами до тех пор, пока они не будут применены в создании нового или расширении уже действующего производства товаров. Трудно предположить, что прямые иностранные инвестиции пойдут на заработные платы врачей или учителей, т.е. в социальные отрасли экономики, раскручивая инфляцию, но нет сомнения в том, что прямые инвестиции будут направлены в производство142142
  Žilinskė A. Negative and positive effects of foreign direct investment // Economics and management: 2010. 15, Kaunas University of Technology. P. 332.


[Закрыть]. Именно это обстоятельство убеждает всех, от правительства до научного сообщества, что прямые иностранные инвестиции – благо для экономики143143
  Alfaro L., Kalemli-Ozcan S., Sayek S. FDI, Productivity and Financial Development // The World Economy (2009). Blackwell Publishing Ltd., 9600 Garsington Road, Oxford, OX4 2DQ, UK. P. 111.


[Закрыть]. При этом никого не беспокоит, что это «лишние» деньги на рынке, что они всего лишь будущие деньги, которым предстоит пройти на национальном рынке три этапа, прежде чем они из будущих денег превратятся в реальные деньги. На первом этапе они поступают на рынок средств производства, и тогда им противостоят новые товары расширившегося производства или уже произведенные товары, находящиеся на складах производителей или оптовых торговых организаций. На втором этапе будущие деньги материализованы в действующем новом производстве, на третьем – в новых товарах, поступающих на рынок; и только реализация новых товаров превращает будущие деньги в реальные деньги.

Если все зарубежные инвестиции и кредиты выступают на национальном рынке до определенного момента в форме «напечатанных» денег, то и «напечатанные» деньги могут выступать прямыми инвестициями, не вызывающими инфляционных процессов, когда они направляются на создание нового производства144144
  Brunnermeier M., Sannikov Y. The I Theory of Money // Department of Economics, Princeton University. Aug. 8, 2016. P. 3.


[Закрыть]. Существенным моментом, который определяет зарубежные инвестиции как благо для национальной экономики, является точное знание инвестора о том, какая продукция нового производства и в каких объемах будет востребована обществом в ближайшем будущем. Именно обоснованные цели по созданию нового или расширению действующего производства обеспечивают качественный переход «напечатанных» денег к реальным деньгам.

Отсюда мы можем утверждать, что современное общество обладает неограниченным ресурсом для динамичного и устойчивого развития в том случае, когда имеет обоснованные цели по созданию нового производства, продукция которого будет точно востребована на рынке, а будущие деньги поступят исключительно на создание производства. Нет никаких препятствий для общества определить цели развития материального производства, как и то, какая технология обеспечит новому производству конкурентные преимущества. Такие перспективы финансирования открывают иные горизонты планирования, не ограниченные строительством отдельного, единичного предприятия, а позволяющие создавать целые отрасли и довольно интенсивно менять структуру экономики, делая ее высококонкурентной на мировом рынке, занимать лидирующие позиции по любым самым перспективным направлениям общественного производства.