Текст книги "Путь: как ускорить продвижение к финансовой свободе"

Наше отношение к деньгам, несомненно, окрашено эмоциями. Стратегии и необходимая информация для достижения финансовой свободы находятся в открытом доступе. Но почему же тогда так многие люди блуждают в потемках, даже не догадываясь, что существует прямой путь? И почему так многие из тех, кто добился финансового успеха, не чувствуют удовлетворения и являются эмоциональными банкротами?

Причина кроется в самом вредном слове из пяти букв, которое только можно себе представить…

Страх – это невидимая сила, которая удерживает нас от того, чтобы вести жизнь, которой мы заслуживаем. Это самое большое препятствие на пути, которое может побудить нас к невероятно глупым инвестиционным решениям.

На следующих страницах вы сможете прочесть, что наш мозг запрограммирован концентрироваться на том, что может причинить вред или угрожает нашей жизни. Часто нам нужнее всего бывает определенность. Но весь парадокс в том, что для того, чтобы стать хорошим инвестором, нужно уметь любить неопределенность. Разумеется, финансовая свобода предполагает выбор правильной стратегии, но если вы не научились управлять своим разумом, то стратегия может потерпеть провал из-за того, что вы ее сами же и нарушите (например, начнете продавать активы в периоды волатильности и складывать деньги под матрац).

В 2014 году я написал книгу «Деньги. Мастер игры». Она стала компиляцией всего, чему я научился за долгие годы, в течение которых брал интервью у таких мастеров денежных игр, как Карл Айкан, Рэй Далио и Джек Богл. Примерно в это же время Питер тоже написал книгу «Пять ошибок каждого инвестора и как их избежать» (The 5 Mistakes Every Investor Makes & How to Avoid Them), чтобы помочь людям разобраться в принципах работы рынков и избавить их от страха по поводу коррекций и крахов. Сейчас, когда в мире наступила Великая пауза, мы ждем, что после возвращения к нормальной жизни обязательно появятся проигравшие и выигравшие.

По сравнению с предыдущими книгами Питер значительно глубже раскрывает здесь основы планирования, позволяющие одержать победу в этой игре. В данной книге речь идет об усвоении уже не просто концепций, а стратегий инвестирования. Я также включил в нее две главы об умении владеть собой. В главе 3 мы исследуем шесть человеческих потребностей, которые есть у каждого из нас, и их влияние на решения, которые мы принимаем в жизни, бизнесе и денежных вопросах. Вскрытые закономерности трансформируются в улучшение качества вашей жизни. В главе 12 мы затрагиваем вопрос, почему люди, достигшие финансового благополучия, бывают несчастны и что следует в наши дни понимать под достатком. У каждого из нас в жизни бывают ситуации, вызывающие негативные эмоции (страх, раздражение, фрустрация), когда мы оказываемся в замешательстве. Мы должны научиться управлять своими мыслями. Это даст нам возможность понять, что настоящее богатство – это жизнь, наполненная радостью, счастьем, щедростью, волнением и покоем.

Если вы читали мои предыдущие книги, то указанные две главы можете не перечитывать, однако никогда не будет лишним закрепить знания. От своих наставников я не раз слышал, что повторение – мать учения. Вы не сможете стать Леброном Джеймсом или Стефеном Карри, пару раз бросив на тренировке мяч в баскетбольное кольцо. Несмотря на то что оба прекрасно знают, как выполняются штрафные броски, они повторяют это движение по нескольку тысяч раз в неделю, чтобы оно закрепилось в их нервной системе и безошибочно выполнялось даже под давлением. Только так можно прийти к мастерству! Поэтому по ходу чтения обращайте внимание на важные нюансы, касающиеся применения этих принципов в различных жизненных ситуациях и отношениях. Когда мы уже не в первый раз смотрим какой-то фильм или слушаем песню, то все равно узнаем что-то новое, потому что это происходит в разных ситуациях. Я полагаю, что то же самое можно сказать и в данном случае.

Мы живем в такое время, когда и СМИ, и социальные сети подогревают наши страхи. Добавьте сюда еще пандемию – и страх может вырасти до чрезвычайно опасного уровня. Нас каждый день накрывают с головой волны информации, которая призвана привлечь наше внимание, в том числе и громкими заголовками. Хорошие новости отходят на второй план перед различными трагедиями и угрозами вроде известий о рое шершней-убийц, объявившихся в соседнем городе. Страх, живущий в нашем мозгу, получает непрерывную подпитку, а тревожные чувства постоянно находятся на рекордно высоком уровне.

Но взглянем правде в глаза: если мы не научимся держать свои страхи под контролем и управлять своим разумом, то никогда не усвоим великие принципы, изложенные в этой книге. Помните, что смелость – это не отсутствие страха. Быть смелым – значит продолжать двигаться вперед, несмотря на страх. Вы можете прочесть книгу и извлечь из нее какую-то полезную информацию, но так ничего и не сделать, чтобы достичь своей цели. Однако я думаю, что это сказано не про вас. Если уж вы купили данную книгу и все еще продолжаете читать ее, можно быть уверенным, что вы относитесь к тем немногим людям, которые что-то делают, в отличие от большинства, которое только говорит.

Первый шаг в избавлении нашего разума от тирании страха – изменение угла зрения. Передаю эстафету Питеру Маллуку и приглашаю вас в следующую главу. Вы познакомитесь с невероятным периодом, который мы сейчас переживаем, и с еще более невероятным будущим, которое нас ожидает, ЕСЛИ мы вооружимся нужными знаниями и научимся преодолевать свои страхи.

Давайте начнем наше путешествие!

КАК И В СЛУЧАЕ С НАШИМИ ПРЕДЫДУЩИМИ КНИГАМИ, 100 ПРОЦЕНТОВ ПРИБЫЛИ БУДУТ ПОЖЕРТВОВАНЫ НА БЛАГОТВОРИТЕЛЬНЫЕ НУЖДЫ. ЧТО КАСАЕТСЯ ЭТОЙ КНИГИ, ТО МЫ С ПИТЕРОМ РЕШИЛИ ВСЕ ВЫРУЧЕННЫЕ ОТ ЕЕ ПРОДАЖИ ДЕНЬГИ НАПРАВИТЬ В НЕКОММЕРЧЕСКУЮ БЛАГОТВОРИТЕЛЬНУЮ ОРГАНИЗАЦИЮ FEEDING AMERICA.

Глава 2
Мир лучше, чем вы думаете

Каким принципом можно объяснить то, что, видя в прошлом одни только улучшения, мы не ожидаем в будущем ничего, кроме ухудшения?

ТОМАС БАБИНГТОН МАКОЛЕЙ

Лондон, 1858 год. Утро было прекрасным – вплоть до того момента, когда королева Виктория открыла балконную дверь в Букингемском дворце. Зловоние тут же ударило ей в нос, и у нее закружилась голова. Лондон был накрыт удушливым смрадом нечистот от людей и животных, от которого выворачивало кишки наизнанку. На протяжении большей части последних пятидесяти лет полмиллиона жителей Лондона выбрасывали все отходы прямо на улицы или в Темзу. В конце концов ситуация дошла до высшей точки. Возле городских домов на тот момент было более 200 тысяч выгребных ям, которые тщетно пытались очистить по ночам ассенизаторы. Вспышки холеры и прочих инфекций стали обычным делом, так как нечистоты попадали в цистерны и реки, откуда население брало питьевую воду.

Всем нам порой хотелось, чтобы вернулись добрые старые времена, хотя на самом деле – честно признаем это – они далеко не всегда были такими уж добрыми. Четыреста лет назад почти 30 процентов населения Европы было выкошено всего одной болезнью – бубонной чумой. Двести лет назад, когда Лондон задыхался от смрада, 45 процентов детей в нем умирали в возрасте до пяти лет. Шансы дожить в викторианской Англии до зрелого возраста были примерно такими же, как при бросании монетки. Представьте себе, какой была мораль в обществе, в котором потеря почти половины подрастающего поколения считалась обычным делом.

Но оставим в покое викторианскую эпоху. Всего 100 лет назад 20 миллионов человек было убито за четыре года в ходе Первой мировой войны. В 1918 году в Европе разразилась эпидемия испанки. Заразились 500 миллионов человек – одна треть мирового населения. Из них свыше 50 миллионов умерли.

Ладно, я обещаю, что на этом заканчиваю обзор угнетающих событий из человеческой истории. Я вспомнил эти случаи только для того, чтобы подчеркнуть, насколько важно для нас настроить свой ум на то, как хорошо нам живется здесь и сейчас. Мозг постоянно вводит нас в заблуждение, подсовывая нам милые ностальгические образы из прошлого. Но эти образы редко позволяют увидеть общую картину. В истории были и войны, и болезни, и голод, и эта жестокая реальность действует весьма отрезвляюще, особенно если сравнивать ее с нынешними временами. Даже с учетом современных пандемий вроде COVID-19 прогнозы человечества оказываются куда более оптимистичными по сравнению с предыдущими поколениями.

Сегодня только 4 процента детей во всем мире умирает, не дожив до пяти лет, а общее состояние здоровья детей и их матерей находится на беспрецедентно высоком уровне. Последнее поколение не знало крупных войн, а против большинства болезней современная медицина располагает нужными средствами. Кроме того, значительно улучшилась санитарная обстановка (что меня особенно радует). Мы редко вспоминаем об этом, потому что обычно живем сегодняшним днем. И поэтому мы не только навешиваем на исторические воспоминания ярлык «золотых времен», но и чрезмерно пессимистично смотрим в будущее.

Ныне покойный доктор Ханс Рослинг, специалист по вопросам международного здравоохранения, писал в своей книге «Фактологичность. Десять причин наших заблуждений о мире – и почему все не так плохо, как кажется», что «люди обычно ошибаются одинаково. В группах, где я проводил опрос, они считают мир более опасным, жестоким и безнадежным – словом, он кажется им хуже, чем есть на самом деле». Невзирая на факты, мы настроены на то, что мир движется к апокалипсису. Эта мрачная точка зрения особенно часто становится очевидной, когда в разговорах с людьми речь заходит об их финансах. Когда мы пытаемся обрисовать их будущее и наметить планы, в беседе наступает резкий поворот от оптимистичных перспектив накопления к менталитету выживания. Перед глазами встает пропитанный духом фатализма образ общества будущего (навеянный, как я уверен, веб-сайтами и видеороликами из YouTube). Никто не знает, что ожидает нас в будущем, но взгляд в недавнее прошлое должен был бы развеять все тревоги. В своей книге «Рациональный оптимист. Как накормить 9 миллиардов, или Куда ведет нас прогресс» Мэтт Ридли красноречиво описывает стремительный рост прогресса человечества и его экспансию всего за последние 50 лет:

По сравнению с 1955 годом в 2005 году среднестатистический житель планеты Земля стал зарабатывать почти в три раза больше денег (с поправкой на инфляцию) и получать с пищей на одну треть больше калорий. Он стал втрое реже хоронить своих детей и вправе рассчитывать на то, что проживет на одну треть дольше. Уменьшилась вероятность, что он или она умрет в результате войны, убийства, родов, аварии, смерча, наводнения, голода, коклюша, туберкулеза, малярии, дифтерии, кори, оспы, цинги или полиомиелита. В любом возрасте уменьшилась вероятность рака, инфаркта или инсульта. Зато увеличилась вероятность стать грамотным и окончить школу, а также иметь личный телефон, туалет, подключенный к канализации, холодильник и велосипед. И все это всего лишь за полвека, в период, когда численность человечества увеличилась более чем вдвое… При любых критериях оценки это поразительное достижение.

Представленные ниже пять графиков могут послужить визуальным антидотом от нашей склонности тревожиться за свое будущее. Основываясь на исследованиях таких аспектов, как денежные траты, продолжительность жизни, глобальный уровень здравоохранения, нищета и образование, эти диаграммы ясно указывают на то, в каком направлении движется наш мир. Как отец я с надеждой смотрю в будущее человечества и радуюсь тому образу жизни, который будут вести мои дети и внуки. А как инвестор я предвкушаю возможности, которые ожидают нас в ближайшем будущем. Думаю, что и у вас появится такое же настроение.

На рисунке 2.1 заметен резкий спад той доли доходов, которую мы в нашей стране тратим на нужды выживания. Другими словами, у нас стало оставаться значительно больше свободных денег. Мы можем тратить их на учебу в колледже, на поездки в Диснейленд, покупку дорогих машин, которые ездят без водителя, на вечерние посиделки, кинотеатры с громадными откидными кожаными креслами и, разумеется, на пенсионные накопления. С точки зрения истории все это относительно новые феномены.

Среди других факторов отсутствие необходимости тратить каждый заработанный доллар на приобретение самого необходимого существенно повысило ощущение удовлетворенности жизнью и благосостояния у населения во всем мире (см. рис. 2.2). И в этом нет ничего удивительного! Наши потребности уже не ограничиваются рамками выживания, и мы начинаем задавать более глубокие вопросы о смысле жизни, о призвании и о том, как наилучшим образом прожить отведенное нам время. Не испытывая необходимости день за днем ломать себе голову о том, как заплатить за жилье и еду, мы можем потратить теперь больше времени на те занятия, которые доставляют нам удовольствие.

Рисунок 2.1

ЗАТРАТЫ НА ПРЕДМЕТЫ ПЕРВОЙ НЕОБХОДИМОСТИ

Рисунок 2.2

ГЛОБАЛЬНОЕ БЛАГОСОСТОЯНИЕ

Не может не радовать рисунок 2.3! Продолжительность жизни в мире постоянно растет. Вы только подумайте: человек, родившийся в нынешнем году, может рассчитывать на то, что проживет в среднем на три месяца больше, чем тот, кто родился в 2019 году. На ранних этапах моей карьеры у пожилых клиентов были серьезные проблемы со здоровьем, и, планируя финансирование своих последних лет жизни, они часто задавали вопросы о ценах на содержание в хосписах. Сегодня они настроены прожить как можно дольше и больше интересуются экспериментальными методами лечения и последними открытиями в области медицины. Эти клиенты понимают, что чем дольше проживут, тем выше вероятность, что очередное открытие поможет им решить проблемы со здоровьем.

Рисунок 2.3

СРЕДНЯЯ ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ЖИЗНИ

Рисунок 2.4

ЭКСТРЕМАЛЬНАЯ БЕДНОСТЬ

Рисунок 2.5

ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ УЧЕБЫ В ГОДАХ

Рисунок 2.4, пожалуй, самый красноречивый. Если вы не можете похвастать королевским происхождением, то, скорее всего, вам не придется слишком углубляться в свою родословную, чтобы найти предков, которым денег едва хватало на жизнь. До 1950-х годов подавляющее большинство людей на нашей планете жило в условиях экстремальной бедности. Этим термином обозначается жизнь на сумму менее 2 долларов в день (с поправкой на инфляцию). В 1980-е годы в эту категорию все еще входило 44 процента мирового населения. Сегодня же, спустя всего четыре десятилетия, в таких условиях живет уже менее 10 процентов населения. Что изменилось? Техническое развитие и экономический рост обеспечили переход сотен миллионов людей в средний класс. Хотите еще больше хороших новостей? По оценкам Всемирного банка, мы сможем полностью ликвидировать нищету в течение ближайших 20 лет!

Наконец, мы приходим к образованию, главному уравнивающему фактору (см. рис. 2.5). Если семья озабочена вопросами выживания, детям зачастую приходится рано бросать учебу, чтобы пойти работать. Дети, которые целыми днями вынуждены складывать кирпичи в штабеля, пасти скот или таскать воду, рассматривают образование как недоступную роскошь. Однако по мере развития экономики у детей появляется возможность проводить больше времени в школе, чем бороться за выживание. Чем дольше длится обучение, тем больше у них шансов приобрести умения, которые позволят вырваться из сложившихся обстоятельств и воспользоваться новыми возможностями. Образование позволяет получить хорошую работу, зарабатывать больше денег и отправлять на учебу уже собственных детей, навсегда завершая таким образом порочный круг нищеты в семье.

Но почему же тогда, даже с учетом всех этих хороших новостей, у нас не возникает ощущения прогресса? Почему нам кажется, что мы плывем против течения? На мой взгляд, отчасти в этом виновата пресса. У нашего мозга есть приоритетная функция – выживание. Он запрограммирован таким образом, что обращает первоочередное внимание на все неправильное, опасное, угрожающее. Люди, снабжающие нас новостями, знают это и потому специально создают поток известий, отмеченных печатью страхов, кризисов, неопределенности, чтобы мы не расслаблялись.

Чтобы привлечь зрителей, телевизионные шоу нередко излишне драматизируют события. Сюжеты обрастают побочными линиями развития. В них порой используется так называемый эффект тикающих часов[5]5
  Спасибо моему брату Марку, который работает сценаристом. Он поделился со мной этой концепцией (бесплатно).


[Закрыть] (если Сандра Буллок не успеет добраться до космической станции за 90 минут, то врежется в кучу космического мусора и погибнет![6]6
  Речь идет о вышедшем на экраны в 2013 году блокбастере «Гравитация». Не следует путать этот сюжет с другим, где Сандра Буллок должна успеть обезвредить установленную на автобусе бомбу, которая взорвется, если скорость автобуса упадет ниже определенного уровня (блокбастер 1994 года «Скорость»).


[Закрыть]) и изображение циферблата даже помещается иногда в нижний правый угол экрана. Тик-так, тик-так.

Рассказывая о финансах и экономике, новостные каналы применяют ту же тактику. Вспомните хотя бы их освещение таких понятий, как «секвестр» или «фискальный обрыв». Все направлено на то, чтобы посеять ощущение опасности, хотя на самом деле речь не идет о жизни или смерти. Из более поздних в качестве примера можно упомянуть поминутный обратный отсчет часов в 2019 году, связанный с лимитом государственного долга США (так ли уж нужно нам было знать это с точностью до минуты?). А что случилось бы, если бы на экране высветился ноль? В конечном счете политики пошли на компромисс, бумаги были подписаны, и потолок госдолга был без лишнего шума повышен. Складывается впечатление, что, в каком бы направлении ни двигался рынок, на финансовых телеканалах всегда главную партию озвучивает хор фаталистов. Разумеется, в этом нет ничего нового. Средства массовой информации, освещающие финансовую тему, пытались сеять страх еще во времена рыночной паники 1907 года. Издано уже немало книг о недостоверных сведениях в материалах журналистов, которые писали о таких недавних событиях, как стагфляция в 1970-е годы, биржевой крах 1987 года, технологический пузырь (который поднял истерию на новый уровень, так как обсуждался по телевидению в круглосуточном режиме), кризис 2008 года, европейский долговой кризис, потолок госдолга в 2019 году… Этот список можно продолжать еще долго.

Во что же вылилась эта мания? В неоправданную панику со стороны инвесторов и ошибки с их стороны, которых можно было бы избежать. Многие пенсионные программы были уничтожены, когда инвесторы в спешном порядке распродавали все свои активы в ходе финансового кризиса 2008 года, приостановки работы правительства в связи с угрозой дефолта или переговоров по лимиту госдолга. Они понесли большие потери, так как упустили прибыли, которые ждали бы их после окончания кризиса. Другими словами, они предпочли сесть в кабину лифта, идущую вниз, а выйдя из нее, упустили возможность вновь подняться наверх (хотя это всегда сулило большие прибыли!).

А как это сказалось на их физическом здоровье? Инвесторы переживают сильный стресс, слушая дискуссии на финансовые темы в средствах массовой информации. В опубликованной в 2012 году работе «Финансовые новости и стресс клиентов» (Financial News and Client Stress) доктор Джон Грейбл из Университета Джорджии и доктор Соня Бритт из Университета Канзаса продемонстрировали, что новости на финансовую тему существенно повышают уровень стресса индивидуума независимо от их содержания. Когда рынок переживает спад, люди тревожатся по поводу своих сбережений. Когда рынок на подъеме, они печалятся из-за того, что недостаточно активно вкладывались в него. Шестьдесят семь процентов людей, следящих за финансовыми новостями, испытывают высокий уровень стресса. Даже если новости положительные, у 75 процентов зрителей наблюдаются признаки повышенного стресса.

Я не пытаюсь делать вид, будто на рынках в действительности нет ни волатильности, ни коррекций (несколько позже мы рассмотрим вопрос, как действовать в подобной обстановке), но давайте взглянем правде в глаза: каждый «медвежий» рынок в США сменялся «бычьим». Сейчас, когда я пишу эти строки, инвесторы переживают по поводу падения рынка, вызванного глобальной пандемией. Однако любой медвежий рынок в истории обязательно выправлялся и возвращался к обычной восходящей траектории. Правда, в новостях вам об этом не сообщают.

В значительной степени это объясняется тем, что многие люди не понимают, для чего существуют СМИ. Средства массовой информации – это бизнес, а бизнес нужен для того, чтобы приносить прибыль. Главная задача СМИ состоит не в том, чтобы снабжать людей информацией, а в том, чтобы делать деньги. Деньги зарабатываются на рекламе, а самые высокие цены на рекламу устанавливают новостные каналы с самыми высокими рейтингами. В связи с этим главная задача любого канала заключается в том, чтобы привлечь как можно больше зрителей (или «глаз», как их называют телевизионщики). Формула выглядит примерно так:

Больше зрителей = Выше стоимость рекламы =Больше прибыль = Счастливые акционеры.

На каналах, где рассказывают о погоде, зрителей больше всего привлекают описания ураганов и смерчей. Однако бо́льшую часть времени репортажи довольно скучны: переменная облачность, вероятность дождя 30 процентов, возможны грозы. В таких известиях нет ничего захватывающего для зрителей. Аналогичным образом обстоит дело и в мире финансовых новостей. Рынки то растут, то падают, компании выходят на биржу с первичным размещением акций – во всем этом нет ничего революционного. Чтобы придать новостям интерес, журналисты зачастую выдают самые заурядные истории об обычном падении котировок в течение дня за финансовый кризис, но это, как правило, практически никак не сказывается на долгосрочных тенденциях рынка. Вот почему мне так нравится график, представленный на рисунке 2.6. Как видите, на нем с трудом удается отыскать свободное место, куда можно впихнуть известия о различных «кризисах», происходивших начиная с 1896 года. А что же рынок? Ему до этого нет дела. Он продолжает покорять все новые высоты, щедро вознаграждая инвесторов, вкладывающих деньги на долгосрочной основе.

Рисунок 2.6

СРЕДНИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОМЫШЛЕННОГО ИНДЕКСА ДОУ – ДЖОНСА С 1896 ПО 2016 ГОД

ИННОВАЦИИ ВСЕГДА ОКАЗЫВАЮТСЯ СИЛЬНЕЕ СТРАХА