Текст книги "Инвестиция на миллиард. Как увеличить прибыль, сократить расходы и обыграть Уоррена Баффета"

Торговля на бирже сопряжена с перенапряжением, и, чтобы погасить чрезмерные эмоции, нужно активизировать аналитические способности. Некоторые известные трейдеры, такие как Виктор Нидерхоффер, Линда Рашке и Марк Кук, уделяли большое внимание исследованию рынка и публиковали свои заметки по этому вопросу, но никто из них не заострял внимание на том, что анализ рыночных событий может стать хорошей стратегией на психологическом уровне. Когда трейдеры с головой уходят в анализ и изучение ситуаций, они помогают внести изменения в способы сбора и обработки информации, тем самым приводя на рынок новые поведенческие модели.

Глава 8
Золото, валюта и недвижимость

Доллар

Доллар – это мировая резервная валюта. Благодаря этому перед США открыт доступ к мировым сбережениям, это дает стране возможность свободно маневрировать в мире за счет печатного станка. Очень много займов делалось за рубежом, и после 1992 года характер инвестиционной американской кампании изменился. Поэтому 2008 год вошел в историю как год величайшего финансового кризиса. Основной причиной стало слишком большое использование заемных средств и финансовое посредничество. Еще в 1960 году в США приняли решение оказывать помощь наименее обеспеченным людям. Для этого в стране стали постоянно индексировать размер социальных выплат. Раньше к ним относились вполне равнодушно, а теперь их стали поддерживать различные политические партии. Изменения в налоговом законодательстве, взносы в трастовые фонды и прочие финансовые приказы привели к такому состоянию, что субсидировать обещанное социальное обеспечение стало просто нечем. Пришлось принимать решение о заимствовании денег, которые являются частными сбережениями и внутренними инвестициями, у финансовых рынков. Все эти займы привели к задолженности США перед остальными странами в размере 20 триллионов долларов.

Последние годы характеризуются негативным отношением к американскому доллару. После кризиса руководители Великобритании и Франции стали призывать пересмотреть мировую финансовую систему. Затем к ним присоединился председатель Центрального банка Китая, выражая интересы своего народа. Китай сейчас хочет добиться признания их валюты – юаня, чтобы уравнять ее с долларом. Все это постепенно приводит США к потере былого финансового положения и снижению статуса США как самой мощной финансовой державы.

Центральные банки в Лондоне, Франкфурте, Токио и Вашингтоне сразу среагировали на последствия кризиса и стали наращивать свои балансы, а Федеральная резервная система США с 2008 по 2014 год больше чем в четыре раза увеличила число активов. Банки, занимающиеся кредитованием клиентов, имеют отложенный капитал для покрытия убытков, то есть это страховка от непредвиденных ситуаций. До кризиса эта цифра была равна 12 % от размера кредита, теперь же она составляет более 30 %.

Золото

История золота насчитывает тысячи лет. Монеты, сделанные из золота, можно обнаружить на всех континентах в усыпальницах, некрополях и пирамидах. Золото всегда ценилось и будет цениться. Рушатся империи, цивилизации появляются и исчезают, а золото остается золотом. Банки давно начали пользоваться золотом, и, так как они до сих пор от него не отказались, это прямое доказательство того, что бумажные валюты никогда не смогут заменить золото. Его стоимость в среднесрочной перспективе все время растет, потому что его запасы уменьшаются, добывать его становится тяжелее, соответственно, себестоимость увеличивается. Тонны песка перемывают, чтобы получить несколько миллиграммов золота. Золото не вступает в химические реакции, прекрасно хранится и легко поддается обработке – чеканке и литью.

Золото используется в виде инвестиционных инструментов и ювелирных украшений. Динамика цен на золото такова: цены на него могут как расти, так и корректироваться после хорошего роста. В начале 2000-х годов тройская унция золота стоила от 300 до 350 долларов. В январе 2010 года она стоила уже около тысячи долларов и достигла пика (1800 долларов) в сентябре 2011 года. Тройская унция – это единица веса, равная 31,1034768 грамма, округляется до 31,1035 грамма. Применяется для измерения веса золота, серебра, платины и прочих драгоценных металлов. Если взять период, например, с января 2002 по январь 2012 года, то цена на золото выросла на 560 %, после чего произошла коррекция.

Рынок золота и стоимость этого металла, несмотря на все качества и преимущества, остаются очень зависимыми от множества внешних факторов:

• динамики цен на сырье и объекты торговли международных бирж;

• политических конфликтов;

• законодательных ограничений на покупку/продажу драгоценных металлов;

• скачков валютного рынка;

• экономических кризисов различных стран;

• уровня золотых резервов центральных банков государств;

• поведенческих факторов потребителей.

Важно четко понимать, что не бывает плохих или хороших финансовых инструментов, – любой инструмент нужно уметь использовать. В последнее время Российская Федерация, Китай и Индия активно скупают золото. За период с 1980 по 2002 год золотой запас Китая составил 13 миллионов унций. К концу 2013 года Китай стал пятым по величине золотого запаса в стране, впереди него только США, Германия, Италия и Франция. За последние десять лет количество золота в валютных резервах России увеличилось примерно в три раза.

С чем это связано? Правительство и Центробанк прекрасно понимают, что доллар фактически ничем не обеспечен и через какое-то время может лопнуть – не сейчас, не через год, но однажды. Деревья не растут до небес, так и США вынуждены будут что-то делать с триллионными долгами.

Именно поэтому альтернатива валюте – золото. Можно скупать монеты, слитки, ювелирные украшения, металлические счета или торговать золотом через брокера благодаря производным инструментам, например фьючерсам. Можно также использовать возможность пассивного инвестирования, когда благодаря программе вы можете быть уверены в полной защите вложенного капитала. Но ни покупка золотых монет и ювелирных украшений, ни торговля через брокера, ни счета не гарантируют вам стопроцентной защиты инвестиций в золото.

Как правило, люди знают, что этот благородный металл можно сначала купить, а потом продать. Эта стратегия называется «от покупки» и рассчитана на рост золота. После того как цена на него упала на треть – с 1800 долларов до 1200 долларов, те люди, которые три года назад купили золото за большую сумму, потеряли треть вложенного капитала. Таким образом, при покупке золотых слитков или монет важно обращать внимание на временной горизонт ваших инвестиций.

Первое, что приходит на ум при упоминании инвестиций в золото, – это его покупка, когда вложения имеют физическую форму и их можно потрогать, полюбоваться и похвастаться ими. Золотые слитки покупаются в банках, лицензированных на соответствующие операции. Каждый слиток имеет клеймо с указанием номинала (от одного грамма до одного килограмма), номер и метку завода-изготовителя, а также сертификат качества. Стоимость слитка всегда соответствует его весу, а содержание драгметалла приравнивается к 99,9 %.

Расходы, связанные с инвестированием в золотые слитки:

• уплата НДС (18 % в России) – это самый существенный недостаток;

• возможно, вам придется оплатить проверку мерности слитка, его сертификатов, транспортировку и прочие сопроводительные услуги;

• вопрос безопасности – для хранения золота чаще всего используются банковские ячейки, а они тоже стоят денег.

Золотые монеты

Золотые монеты бывают двух видов – коллекционные, представляющие историческую ценность, и инвестиционные, предназначенные для сохранения капитала.

Коллекционные монеты стоят дороже, и их реальную стоимость может определить только профессионал.

Примером такой монеты может быть «Прометей», памятная золотая монета Банка России/Золото 1 кг: ее номинал составляет 10 тысяч рублей, выполнена она из чистого золота, ее вес равен одному килограмму, а купить ее можно за 2,745 миллиона рублей, хотя килограмм золота сейчас стоит чуть больше 2,435 миллиона рублей, – следовательно, за монету вы переплачиваете 300 тысяч рублей.

Инвестирование в золотые монеты имеет как преимущества, так и недостатки. Так, если вы продержите свои монеты более трех лет, то не будете платить подоходный налог. Неприятность же заключается в изменении цены на золото и в огромном спреде: монету вы можете купить (например) за 25 тысяч рублей, но если тут же ее продадите, у вас ее купят всего за 19,6 тысячи рублей. В итоге вы потеряете почти четверть от вашей инвестиции. Однако если вы регулярно (каждый год или квартал) покупаете по несколько монет, то заметите, что их цена усредняется. Поэтому вы с высокой долей вероятности сможете продать их по той же цене к ориентировочной дате (через несколько лет).

Ювелирные изделия

Ювелирные изделия – самый распространенный и простой способ инвестировать в золото. Для покупки золотых украшений достаточно прийти в любой ювелирный салон или магазин, выбрать понравившиеся украшения и оплатить их в кассе. Никаких сертификатов, налоговых деклараций и прочей волокиты.

Однако у такого способа инвестирования очень много недостатков:

• после того как вы вынесете украшение из салона, оно сразу потеряет в цене 20–30 % – очень мало шансов, что вы сможете его реализовать по той же стоимости;

• в ювелирном деле редко используется золото в чистом виде, обычно украшения содержат примеси других металлов;

• в стоимость украшений всегда закладывается оплата услуг мастера, посредников (того же салона), реклама и прочие маркетинговые составляющие.

Среди моих знакомых есть девушка, родственница моей жены, которая работает в ювелирной промышленности. И когда мы начали с ней разговаривать об инвестициях в ювелирные изделия, она очень долго смеялась, объяснив, что при покупке украшений я смогу сдать или продать их в том же магазине лишь по цене золотого лома. Если сейчас золото стоит примерно 2600 рублей за грамм, то сдать его получится только за 1500 рублей, потеряв почти 40 %. Инвестиции в ювелирные изделия – не самая лучшая идея.

Предметы антиквариата

Предметы антиквариата – старинные изделия с высокохудожественной и исторической ценностью. Их стоимость с годами будет только увеличиваться.

Здесь рассуждать достаточно сложно. Если вы разбираетесь в этом, то уже знаете, что стоимость антиквариата растет в среднем на 9–10 % в год. Кому-то это может показаться малым, да и не все сделки, связанные с антиквариатом, будут приносить прибыль. Четверть сделок могут оказаться убыточными, и чтобы профессионально заниматься этим, нужно быть настоящим антикваром. В этом отношении помочь своим читателям я уже не могу – я лишь занимаюсь покупкой монет для удовольствия (покупаю те, которые мне нравятся) и дарю их своим детям.

Обезличенные металлические счета

Обезличенные металлические счета (ОМС) – текущий или срочный банковский счет, на котором вместо денег хранятся граммы (или килограммы) золота. Физической покупки драгметалла при открытии счета не происходит, поэтому налогами такие операции не облагаются. Вы просто вносите деньги, а банк автоматически конвертирует их в соответствующее количество граммов по внутреннему курсу продажи. Доходность ОМС будет складываться из роста курса металла и процента по депозиту (если вы откроете срочный металлический вклад).

Данный счет можно открыть практически в любом крупном российском банке, который берет на себя определенные издержки. Такие банки предлагают небольшие проценты под вклады, как правило 1,5–2 % годовых. Вам не нужно хранить золото, НДС отсутствует, но все равно есть спред, то есть вы покупаете дороже, чем продаете. Кроме того, банк становится вашим налоговым агентом и при закрытии счета снимет 13 % с вашего дохода, если он будет.

Поскольку обезличенные металлические счета клиентов не входят в систему гарантирования вкладов, открывать их нужно в крупных и надежных банках.

По моему субъективному мнению, топ-2 лучших банков по основным показателям работы выглядит так:

• Сбербанк России;

• ВТБ.

Недвижимость

Чтобы заниматься недвижимостью, нужны достаточно серьезные деньги, то есть миллионы, десятки миллионов рублей или десятки и сотни тысяч долларов. Для кого-то это небольшие деньги, но для большинства – довольно весомая сумма. При этом нужно понимать, что инвестиции в недвижимость – это то же самое движение, как и на фондовом рынке, только растянутое во времени. Недвижимость на растущем тренде дает, как правило, от 10 до 15 % в год, если мы говорим о российских реалиях. При этом в среднем две сделки из десяти будут убыточными.

Плюс недвижимости – гарантия того, что человек купил квартиру и чувствует себя хорошо, если он не брал ипотеку, а заработал и вложил свои деньги в квартиру. Потом он ее может сдавать, получать доход в размере 3 % годовых и считать, что этого достаточно. Это пассивный (резидуальный) доход. Таким образом, инвестиции в недвижимость подходят для тех инвесторов, кому достаточно 3 % годовых. Учитывая долларовую инфляцию в размере 3 % годовых фактически инвестиции в недвижимость, сохраняют ваш капитал (при условии, что недвижимость не снижается в цене).

Глава 9
Инструменты создания финансовых резервов

Возьмите лист бумаги и ручку и визуализируйте себя и свое окружение. Посмотрите, что происходит с вашими деньгами, посмотрите на создание первого финансового резерва с помощью зарплаты. Вы получили деньги на месяц и поняли, что их нельзя потратить за один день, поэтому начинаете распределять свой бюджет. Это самый простой вид распределения бюджета.

Финансовые резервы принято рассчитывать на месяц, полгода и пять лет – это стандартные сроки.

• Месяц – расчет от зарплаты до зарплаты.

• Шесть месяцев – на случай болезни или потери работы.

• От трех до пяти лет – рассчитывается из вашего среднегодового дохода, умноженного в три или в пять раз. Для стабильности заработка в данном случае следует рассматривать и страхование.

Допустим, у вас есть 5 миллионов. Для формирования длительного резерва существует два пути – эффективный и неэффективный. Неэффективный – разделить 5 миллионов и положить их в несколько банков (по 1 миллиону 400 тысяч рублей в каждый). Когда вы инвестируете свои деньги именно таким способом, они оказываются на депозитах и остаются там замороженными, ставки по депозитам снижаются и никогда не покрывают инфляцию. Более эффективный способ – открыть программу накопительного страхования жизни. Да, она может обойтись в 5–10 % от размера финансового резерва, но в конце программы вы эти деньги себе вернете, получив с них доход, а оставшиеся миллионы сможете инвестировать в более выгодные инструменты.

Расчет заработка на шесть месяцев обычно подразумевает под собой депозитный счет в банке или пакет облигаций, то есть ликвидный инструмент, который можно быстро снять. Важно также помнить о диверсификации, если вы женаты или замужем: часть семейного резерва необходимо иметь жене, а часть – мужу. Встречались ситуации, когда богатый и успешный мужчина уходил из жизни, а его жена фактически жила без денег в течение полугода, ожидая вступления в право наследования. Похоронить мужа не на что, машину не продать, так как она оформлена на него, а доверенность после смерти аннулируется. Приходилось занимать деньги, чтобы купить ему место на кладбище. Поэтому всегда нужно придерживаться диверсификации, это относится даже к созданию финансового резерва.

Цель создания финансовых резервов заключается в сохранении вашего прежнего уровня жизни. Представьте, что вы мечтали об очень красивой золотой статуэтке. Вы очень долго копили на ее приобретение, а когда наконец-то купили, внезапно случилось что-то плохое. Банк в таких ситуациях денег не дает, родственники тоже, а если и дадут, вы будете им по гроб жизни обязаны. Оно вам надо?

В первую очередь придется продать эту статуэтку, причем по цене куда меньшей, чем вы отдали за нее. При этом вы теряете и то, что любите, и деньги. Когда же у вас есть резерв, вы сохраните то, что у вас есть. Или другой пример: чтобы удержаться на плаву, человек взял срочный потребительский кредит под 75 % годовых. И что? За два года он отдал в полтора раза больше, чем занял.

Если же у вас есть страховой полис и возникает ситуация, прописанная в договоре, то вам в течение 14 дней после заполнения всех документов выдают страховые выплаты – ваши деньги. Однако на эти две недели тоже нужен резерв. Если вы решите задействовать на этот период брокерский счет, то их должно быть как минимум два: на мужа и на жену. Потому что в случае несчастья брокерский счет супруги/супруга окажется недоступен вам как раз тогда, когда вы будете нуждаться в нем больше всего.

Девяносто процентов населения во время кризиса теряют деньги – это статистика. Подавляющее большинство россиян, около 90 %, держат свои сбережения на депозитных счетах в банках – несмотря ни на что, депозит продолжает оставаться основным инструментом хранения денег в нашей стране.

Потенциально мы обладаем огромным рынком с растущей капитализацией и недооцененными компаниями, в которые можно инвестировать. Так, если у вас есть миллион и вы кладете его на депозит в банк, то будете получать по 4 % годовых до очередного снижения ставки и процента по депозиту. Покупая же дивидендные акции, вы сможете получать по некоторым акциям 6 %, затем 7 %, потом вырастает цена акций и так далее. Надо понимать, что рынок акций в плане доходности всегда обыгрывает рынок банковских депозитов – если вы правильно управляете вашими инструментами и понимаете, куда выгоднее инвестировать.

Страхование

Я называю инструменты страхования денег способом сохранения уровня жизни уже потому, что так действуют богатые люди. Богатые люди умеют считать деньги и делают это качественно, просчитав, что платить за страховку намного выгоднее, чем решать возникшие проблемы из своего кармана. Страховые компании, напротив, «покупают» проблемы, которые, возможно, произойдут. Ключевое слово «возможно» – ведь если бы проблемы происходили «обязательно», никакая страховая компания такой полис не оформила бы. Это вопрос вероятности: история страховых компаний насчитывает сотни лет (в СССР были десятки лет), поэтому они всегда точно выдают коэффициент, определяющий стоимость страхового полиса. Именно поэтому мы знаем цену страхования квартиры или дачи, например, от пожара.

По большому счету, тарифы страховых компаний различаются несущественно. Всю эту информацию можно найти в интернете, и самое важное – возможность человека поддерживать уровень жизни. Представьте: мужчина работает, у него уже есть трехлетний ребенок, жена только родила второго, поэтому еще два или три года будет сидеть в декрете. Таким образом, семья полностью зависит от этого мужчины, который ее обеспечивает. Кого в такой ситуации следует страховать? Правильно – мужчину, мужа, единственного кормильца. Я знал одного успешного человека, который находился в такой же ситуации. Посоветовавшись с женой, он не стал оформлять полис страхования жизни, а по ее совету сделал ремонт на кухне. Однако через пару месяцев мужчина погиб в автокатастрофе… С чем осталась его жена? Увидев заявление на оформление полиса, она тут же прибежала в страховую компанию с вопросом, успел ли он оформить и оплатить свой страховой полис. Увы, нет – она сама его отговорила это сделать. В этом и кроется суть вещей: ни один человек, если с ним что-то происходит, не пожалел бы, если бы у него такой полис был.

Когда что-то происходит, все хотят иметь страховой полис, но купить его можно только заранее. Принцип страхования заключается в том, чтобы решать эти проблемы до того, как они произойдут, потому что потом вам никто полис не оформит. Помните, что страховая компания не является благотворительной организацией – она берет на себя риски, которые могут произойти с определенной долей вероятности. Главное, с чего нужно начинать, – со страхования человека, который приносит деньги в семью. Если это женщина, а бывает и так, то страхуют в первую очередь ее. Затем страхуют родителей, детей и так далее. Существует даже такой американский анекдот.

Мужчина летит на самолете, вдруг вываливаются кислородные маски, и он в первую очередь надевает маску на человека сбоку, только потом на себя. Когда все успокаивается, а маски возвращаются на место, соседи спрашивают у мужчины, кто сидит рядом. Он им отвечает:

– Это мой страховой агент.

Именно поэтому, если человек осознает, что ему выгодно решить часть своих проблем за счет страховой компании, он сам должен туда бежать, пока с ним ничего не случилось. Выходя из дому, никто не планирует попасть в автокатастрофу, и все же каждый день около ста человек гибнет на дорогах России. Во много раз больше, чем при авиаперелетах. И речь не идет о счете или деньгах – суть в страховании жизни и здоровья человека, который приносит деньги в семью.

Классический пример: мужчина открыл программу по страхованию жизни от критических заболеваний. Пару лет ничего не происходило, а взносы все равно приходилось платить. Жена все время его укоряла в бесцельной трате денег и довела до того, что он расторг программу, а через полгода после этого у него обнаружилась онкология. Из двух квартир одну им прошлось продать, а вторую обменять на меньшую – слава богу, человека вылечили. Но они потеряли все, что заработали, потому что муж не взял на себя ответственность за семью и пошел на поводу у жены.

Неважно, что становится причиной: когда вы принимаете инвестиционное решение расторгнуть хорошую страховку, то берете на себя ответственность за проблемы, которые могут возникнуть в будущем. Богатые решают свои проблемы за счет страховых компаний, потому что это выгодно. Бедные решают проблемы за свой счет. Даже если человек один, он все равно должен себя застраховать, если хочет стать или остаться богатым.

Страхование жизни – отдельный вид страхования, которое делится на рисковое и накопительное.

Рисковое страхование – это страхование на год от несчастного случая, и по этим программам деньги, естественно, не возвращаются. Однако они стоят копейки: около половины процента от страховой суммы, и каждый уважающий себя человек должен иметь такой страховой полис. Мои дочки, когда учились в школе, уже имели такие программы. Моей средней дочери однажды в школе нечаянно сломали руку, и когда я пришел к директору школы, то услышал от нее:

– Андрей Леонидович, у школы денег нет…

– Все нормально, – ответил я, – мой ребенок застрахован.

– Как застрахован?

Оказалось, что в школе было застраховано лишь три ребенка – и это были три мои дочери. Моя жена во все это не верила, считала обманом и ерундой. Лишь когда она впервые получила страховую выплату, она поняла, что это работает. Деньги на образование моим дочерям были накоплены в комфортных условиях по таким страховым накопительным программам.

Важно четко разделять страхование жизни и страхование депозитов. Например, вклады в банке застрахованы агентством по страхованию вкладов (АСВ) на 1,4 миллиона рублей, но в основном такая сумма никогда не решит проблем человека, если ему нужно будет лечиться, например, в Израиле, а операция будет стоить сто тысяч долларов или больше.

Неопытные инвесторы берут риски на себя, оставаясь неопытными, потому что опытные перекладывают риски на страховые компании. В инвестировании этот термин называется хеджированием рисков. Вы можете захеджировать свою позицию таким образом, что ваш капитал сохранится независимо от направления движения рынка. Богатые люди предпочитают защищать свой капитал, в отличие от бедных, которые экономят на каждой копейке и рискуют потерять все. Отношение к этим программам и определяет опытность.

У россиян существует иллюзия, что они могут пойти в страховую компанию, и им сразу же оформят страховой полис. Однако это не факт. Цены растут, на все влияет инфляция, и если человек захочет оформить серьезную страховку (более 1,5 миллиона рублей), то его отправят на медицинское обследование. Если выяснится, что он болен или болезнь возможна в ближайшей перспективе, то страховая компания либо откажется с ним сотрудничать, либо предоставит невыгодный, повышенный тариф. Люди очень удивляются, а ведь когда они были молодыми и здоровыми, то уже могли прийти и оформить на себя страховку! А когда им уже под пятьдесят и печень свое отработала, страховая компания, скорее всего, не захочет взять таких людей под защиту. Все нужно делать вовремя, иначе вы упустите свою возможность выгодно и дешево оформить полис на крупную сумму!

Несколько лет назад, когда я еще занимался страхованием жизни, один из моих родственников, будучи молодым и успешным человеком, все время смеялся над тем, чем я занимаюсь. До первого обследования. Оказалось, что у него имеются проблемы с сосудами, и в скором времени встал вопрос о необходимости операции. Что он сделал первым делом? Обратился ко мне с просьбой застраховать. Пришлось ему объяснять, что свой шанс оформить полис страхования жизни он уже упустил. Да, ему сделали операцию, все прошло успешно, но это уже совсем другая история…

Другой вид страхования жизни – накопительный (пенсионный), который не только страхует инвестора от рисков, связанных с его жизнью и здоровьем, но и приносит небольшую прибыль. Именно поэтому самым эффективным способом создания финансового резерва на пять лет является открытие такой программы. Это ваша подушка безопасности, которая оградит вас от непредвиденных расходов, связанных с несчастными случаями или ухудшением здоровья.

Классическое страхование – это защита вашего имущества: квартир, машин, дач и прочего. У него, разумеется, тоже есть свои плюсы. Покупая машину, вы уж точно не хотите выйти утром во двор и увидеть пустое место, где раньше стояла ваша машина. Вы упорно работали, чтобы купить ее, и классическое страхование – лучший способ сохранить имущество.

Дачи горят, машины угоняют, квартиры заливают. Моя знакомая работала экспертом по страхованию квартир от пожаров, и так случилось, что в ее собственной квартире произошел пожар. Все ее друзья и соседи были застрахованы, и вышло так, что огонь подпортил верхние квартиры, а нижние залили пожарные. Однако на себя полис страхование ответственности она так и не оформила. Ей пришлось заплатить за ремонт не только своей квартиры, но и всех тех, которые так или иначе пострадали в результате происшествия. Ее же страховая компания выставила ей регрессный иск по тем полисам, которые она сама заключила с этими людьми. Они получили страховку, а девушка из своей зарплаты выплачивала деньги своей же страховой компании. И смех и грех! Занимаясь страхованием других, человек не должен забывать и о своем страховании. Если у вас хороший ремонт и дорогая мебель, то минимальная страховка не покроет ваших затрат. Если вы купили квартиру за миллион долларов и потратили еще миллион на ремонт, то муниципальная страховка в тысячу рублей на метр вам явно не подойдет.

Инвестиционное страхование включает в себя множество разных программ. Есть программа стопроцентной гарантией на инвестированный капитал и плюсами от участия в прибыли базового актива. Некоторые компании перестали предоставлять стопроцентную гарантию, и если ранее, когда рынок рос, я рекомендовал такие программы, то сейчас уже не рекомендую. Может быть, ситуация изменится, но сейчас они не приносят того дохода, на который люди рассчитывают.

Подобная программа включает в себя страховой полис, и после окончания программы человек гарантированно получает защиту на ту сумму, которую он внес (инвестированную сумму). К тому же по завершении программы, через пять лет, он получает еще и прибыль. Поэтому важно читать условия договора: если будет убыток по этому инструменту (допустим, по нефти), то через пять лет вы просто получите внесенные деньги без прибыли, однако при отсутствии стопроцентной гарантии вы запросто можете получить существенно меньше, например половину своих денег.

Важно помнить, что финансовый резерв и пассивный доход – разные термины. Инвестиции в недвижимость – это один из возможных источников пассивного дохода. Если у вас есть возможность приобрести квартиру, вас устраивает доходность от ваших инвестиций в размере 3–4 %, которые дает аренда недвижимости (сейчас она стала еще меньше из-за поднятых налогов на имущество и скоро будет равна 3 %, как и во всем мире), у вас будет идти пассивный доход именно в эти проценты. Но представьте, сколько вам нужно зарабатывать, чтобы купить две такие квартиры. Задействовав формулу удвоения капитала, мы получаем 24 года, необходимых для окупаемости вложений. За такой срок вы можете получить куда больше прибыли от других инструментов, и если захотите переложиться из этого инструмента то перед вами встанет вопрос ликвидности.

В сфере инвестиций основные вопросы заключаются в гарантиях, ликвидности и доходности. Есть гарантии банков и компаний, а также индивидуальные гарантии. Если вы этим интересуетесь, то вам необходимо уточнить разновидности гарантий. Если вы считаете, что недвижимость – это гарантированный инструмент, как многие считали в 2014 году, то знайте, что этот инструмент подвержен точно таким же циклам, как и акции. Цены увеличиваются и снижаются, и если в акциях эти циклы довольно быстро сменяют друг друга, то в недвижимости они могут занимать от нескольких лет до десятилетий. Именно поэтому реклама, что московская недвижимость всегда растет в цене» актуальна исключительно для агентов по продажам недвижимости, а не для инвесторов, которые разбираются в этих инструментах.

Как эффективно создать финансовую подушку безопасности? Создавая ее, вы можете все продумать сами, а можете обратиться к экспертам. Существуют компании, которые занимаются непосредственно личными финансами, так называемые семейные офисы для состоятельных клиентов, где можно воспользоваться услугами финансовых советников и инвестиционных консультантов. Как правило, эксперты в таких компаниях являются профессионалами в одной области: или в сохранения, или в зарабатывания. Например, я эксперт как в сфере сохранения и приумножения капитала, так и в сфере зарабатывания. Для человека критичен именно блок сохранения, однако россияне, в душе еще остающиеся советскими людьми, в первую очередь мчатся создать блок зарабатывания. Это тоже психологическая ошибка, но она уже является сознательным решением каждого. Любое решение человека, правильное или неправильное, имеющее отношение к деньгам, все равно будет его инвестиционным решением – и только жизнь покажет, прав он был или нет.