Читать книгу "Альфа-трейдер: Мышление, методология и математика профессионального трейдинга"

● VAR и стресс-тестирование часто опираются на историческую корреляцию, которая ориентирована на прошлое и нестабильна.

Эта книга предназначена для активных, краткосрочных трейдеров, пытающихся генерировать альфу. Она не предназначена для рассмотрения стратегий кэрри-трейдинга, продажи волатильности, роллирования, базисной торговли и других торговых стратегий, в которых используются выпуклые и нелинейные структуры выплат.

5. Уровни приведения в норму. Если трейдер сильно проседает от максимума счета или слишком много зарабатывает, он должен пройти двух– или трехдневный период «охлаждения». В это время риски снижаются вдвое, что помогает стабилизировать P&L после слабых периодов и избежать «провала победителя» после сильных периодов.

Если у трейдера достаточно опыта, истории P&L и осознанности для того, чтобы ему не грозил «провал победителя», «охлаждение» сверху можно исключить. Уровни приведения в норму отличаются от стоп-лоссов на понижение, поскольку они больше относятся к плохим периодам и просадке от пика, а не к абсолютному уровню прибыли и убытков.

10. Слишком высокая склонность к риску

Если вы поставили себе 10 баллов за склонность к риску, вам следует быть осторожным. Вероятно, вы относитесь к категории людей, которые ищут острых ощущений и торгуют ради азарта. Торговля на бирже полна азарта, можно и заиграться. Наряду с правилами, которые я перечислил выше, трейдеры с аппетитом к риску в 10 баллов должны честно проанализировать свои мотивы к торговле и быть достаточно осознанными, чтобы понять, ведут они себя как профессионалы в области финансов или как люди, зависимые от азартных игр.

Трейдеры, находящиеся на крайнем конце спектра склонности к риску, используют торговлю для острых ощущений. Это нехорошо. Мы еще поговорим о торговле ради удовольствия (а не ради прибыли) в главе 7.

Решительность

Хорошие трейдеры решительны. Сразу хочу оговориться, что многие черты, которые я описываю в этом разделе, имеют что-то общее. Большинство из них подпадает под психологическую черту «Большой пятерки» – добросовестность. Склонность к риску, смелость и решительность – все это схожие черты личности. Я мог бы объединить их в рамках склонности к риску, но я хочу копнуть глубже и раскрыть некоторые тонкие различия.

Решительность – это то же самое, что смелость и склонность к риску, но здесь я имею в виду скорее способность воплощать идеи, как только они у вас появляются. Счастливчик против пугливого. Легко ли вам начать торговлю, как только у вас появляется хорошая идея? Или вы колеблетесь? Ухудшает ли эта нерешительность ваши входные позиции, ослабляет ли она вашу тактику или это здоровая калибровка и контроль импульсов? Если вы поставили себе 10 из 10 баллов за решительность, велика вероятность, что вы слишком импульсивны, или слишком самоуверенны, или и то и другое.

Вот как я описал бы шкалу от решительности (10) до нерешительности (1):

● 9–10. Вероятно, вы счастливы. Вам доставляет удовольствие риск слишком самоуверенной и импульсивной торговли. Если вам слишком легко принимать решение – возможно, вам нужно больше колебаться? Скорее всего, вам следует отсеять некоторые сделки и сосредоточиться на лучших идеях. Решительность – это здорово, но подумайте, возможно, вы слишком решительны. Возможно, вам нужно больше фильтровать свои идеи и либо сократить количество сделок, либо, по крайней мере, убедиться, что размер ваших лучших сделок намного больше, чем остальных.

Трейдеры, набравшие 9 или 10 баллов за решительность, вероятно, с трудом игнорируют случайные новости и стремятся торговать на каждой новости. Не слишком ли много новостного шума?

● 7–8. Оптимально! Решительный, но при этом достаточно осторожный, чтобы понимать, что не все то золото, что блестит. Легко принимаете решения, увидев новость, но можете и не принять решение.

● 5–7. Возможно, вы не очень нерешительны, но по большому счету беспокоиться не о чем. Подумайте, не отмахиваетесь ли вы от хороших идей? Что именно вам нужно, чтобы принять решение и начать торговлю? Ждете ли вы подтверждения от других? Когда вам приходит в голову торговая идея, чувствуете ли вы себя лучше, если, прежде чем ее реализовать, вы обсудите ее с другими трейдерами? Старайтесь не искать подтверждения у остальных. Если люди согласны с вашей идеей, это не обязательно делает ее лучше. Популярная идея может иметь меньше шансов на успех, чем уникальная идея или идея, которая никому не нравится.

● 1–4. Вы слишком нерешительны. Возможно, вам не удается проводить хорошие сделки и зарабатывать хорошие деньги, поскольку вы не успеваете принимать решения. Заставьте себя совершать определенное количество сделок в день или в неделю, как описано в моей системе квот ранее. Это избавит вас от колебаний, поскольку вы знаете, что на этой неделе вы должны совершить определенное число сделок – вопрос лишь в том, какие сделки совершить.

Еще одно упражнение, которое поможет краткосрочным трейдерам более уверенно нажимать на кнопки и торговать чаще (и с меньшими колебаниями), – это создание рынков. Если вы занимаетесь дейтрейдингом дома, поставьте небольшую ставку и небольшое предложение на одну и ту же акцию с разницей в три цента. Когда обе стороны начнут торговаться, сделайте это снова. Установите стоп-лосс на случай, если цена прорвет одну из сторон, и продолжайте выставлять двусторонние цены в течение часа или около того. Это также хороший способ быстрее нащупать ключи, если это соответствует вашему стилю торговли.

Наконец, найдите торгового коуча. Это не обязательно требует больших финансовых или временных затрат. Вы можете встречаться с коучем раз в месяц и общаться с ним по электронной почте раз в неделю. Разговоры вслух о проблемах, связанных с торговлей, могут быть очень полезны: они могут помочь вам выявить и раскрыть источники вашей нерешительности.

Коучи по трейдингу часто имеют психологическое образование, но наиболее важной частью разговора с коучем является сама беседа, а не знания психологии. Высказывание своих мыслей, опасений и слабых мест в открытую часто проясняет их и помогает справиться с ними. Коллега или знакомый опытный трейдер, скорее всего, может предложить почти такую же помощь, как и психолог со стажем. Во всяком случае, так мне кажется.

Осознанность

Цель этой книги – помочь вам лучше осознать свои сильные и слабые стороны как трейдера. Не стыдно иметь низкие показатели по некоторым параметрам – никто не идеален. Лучше признать, что вы не склонны к риску, и торговать соответственно, чем притворяться, что вас зовут Гордон Гекко[70]70
  Главный герой фильмов Оливера Стоуна «Уолл-стрит» (1987) и «Уолл-стрит: Деньги не спят» (2010). – Прим. пер.


[Закрыть] или Доллар Билл[71]71
  Герой сериала «Миллиарды». – Прим. пер.


[Закрыть].

Способ номер один для развития и культивирования осознанности – ведение торгового дневника.

Это самый банальный совет по трейдингу, потому что это правда. Вы можете записывать отдельные сделки, отдельные дни или просто случайные мысли. Держите документ или электронную таблицу открытой и записывайте, что вы делаете.

Сразу скажу: вести дневник – это сложная привычка. Прививается она с большим трудом, и чаще всего этому мешает одно из двух:

1. Вы начинаете торговать действительно хорошо, чувствуете себя богом трейдинга, и вам больше не до дневника.

2. Вы продолжаете терять деньги, устаете, и после работы вы хотите только выскочить из офиса, отправиться к друзьям и хватить там джин-тоника, так что вам не до дневника.

Поддерживать привычку вести торговый дневник крайне сложно – как и многие другие высокопродуктивные привычки. Помните: если бы это было легко, за это не платили бы так хорошо.

Если вам трудно ходить в спортзал, бросить курить или вести торговый дневник – найдите напарника. Многие люди прилагают больше усилий, чтобы не подвести друга. Им проще тренироваться, отказываться от привычки к курению и писать абзац-другой текста с напарником, чем одним.

Может помочь профессиональный коуч по трейдингу. На самом базовом уровне он может быть просто помощником в соблюдении вашего ежедневного режима. Подобно личному тренеру, коуч может следить за тем, чтобы вы не отклонялись от намеченного курса, и помогать вам внедрять те хорошие привычки, на которые у вас не хватает силы воли. Ведь мы говорим об осознанности – и, если вы знаете, что вам сложно формировать хорошие привычки, найдите способ ежедневно записывать один абзац в дневник. Просто сделайте это – так или иначе. Торговый дневник помогает вам отслеживать эмоции, предубеждения, темы и мысли – и это исключительно полезно.

Есть два основных вида торговых дневников. Проще всего заносить в свой дневник каждую сделку. Если вы новичок в трейдинге, я рекомендую использовать именно этот подход. Для более опытных трейдеров подходит свободная форма, но в первом случае вы сможете собирать больше данных, и чем больше данных вы соберете, тем больше вероятность того, что ваш дневник поможет вам узнать что-то новое. Подумайте о тех областях, в которых вы слабы, и посмотрите, сможете ли вы собрать данные, которые покажут ваш прогресс.

Вот пример торгового дневника в электронной таблице:

Я отформатировал информацию, чтобы она поместилась на странице, но в реальной жизни я записываю каждую сделку в огромную строку в Excel. Это облегчает последующую обработку данных. Например, вы можете рассчитать среднюю длительность сделки или узнать, придерживаетесь ли вы своих стоп-лоссов или нет, создав простые формулы под последней строкой.

В этом примере вы видите проблему, с которой часто сталкиваются трейдеры: этот трейдер заключил сделку, рассчитывая на то, что USDCAD дойдет до 1,3950. Но когда она рванула вверх с 1,3460 до 1,3650 всего за один день, он зафиксировал прибыль, потому что ему показалось, что «все произошло слишком быстро». Он не придерживался своего плана. Ему следовало сделать одно из следующих действий:

A. Поднять стоп-лосс. Подробнее об этом мы поговорим в главе об управлении рисками. Это может быть хорошей стратегией, но у нее есть и обратная сторона.

B. Придерживаться первоначального плана. Обычно это лучший вариант действий. До входа в сделку вы были трезвым тактиком. Как только вы взяли на себя риск и рынок полетел вверх, вы стали эмоциональным человеком, который не хочет отдавать огромную прибыль. Если вы всегда преждевременно обрезаете своих победителей, вам нужно пересмотреть соотношение риск – премия. Если вы думаете, что ваше соотношение 1:2, но выходите из сделки на полпути к своему тейк-профиту, ваше реальное соотношение составляет 1:1 – вот почему в дневнике два поля для премии за риск: на входе и на выходе. Вам нужно следить за тем, придерживаетесь ли вы своих идей или слишком рано выходите из хороших сделок.

C. Продайте треть или половину позиции, а остальное пустите на самотек. Возможно, так будет легче справиться с желанием выйти из сделки. Возможно, при снижении риска на 33 % вы почувствуете себя лучше.

Торговый дневник – это самый прямой путь к осознанности в трейдинге. Идеи получают конкретное воплощение, когда вы их записываете. Записывая каждую сделку вместе с обоснованием и ходом мыслей, вы сможете обнаружить повторяющиеся ошибки, проблемы или слабости в вашей торговле.

Мысли абстрактны и расплывчаты. Письменная речь конкретна и точна.

Зачастую процесс записывания приводит к появлению новых идей и мыслей, а также к другим результатам. Как однажды сказал Дэниел Бурстин[72]72
  Он был библиотекарем Конгресса США с 1975 по 1987 год. Не страшно, если вы раньше не слышали о нем.


[Закрыть]: «Я пишу, чтобы узнать, что я думаю».

Каждый месяц глубоко погружайтесь в свой торговый дневник. Попробуйте найти значимые выводы. Например:

● Придерживаетесь ли вы своего плана? Растет ли ваша премия за риск? Если нет, то почему?

● Каковы характерные черты в ваших удачных или неудачных сделках?

■ Временной горизонт.

■ Класс активов.

■ Уровень убежденности.

● Вы стопили чаще, чем обычно? Это может быть признаком того, что ваши позиции слишком велики или режим волатильности изменился, а вы не успели к нему приспособиться.

Сделав выводы, поставьте одну цель (или максимум две), чтобы устранить обнаруженную вами слабость или проблему. Я считаю, что нужно работать над одной или двумя измеримыми и достижимыми целями за раз. Позвольте мне это объяснить.

Когда я работал старшим менеджером в банке, мы использовали официальную корпоративную систему постановки целей, и обычно она предусматривала 5–15 целей. Я обнаружил, что это слишком много целей для меня как руководителя и слишком много целей для сотрудника, чтобы я мог управлять им.

В конце концов я ввел свою собственную систему «одна цель». Я говорил людям, которые работали на меня, что все эти цели в корпоративной системе – это здорово, но меня волнует только одна, самая важная цель. Я попросил их прислать мне эту цель по электронной почте и объяснить, почему она важна и как они планируют ее достичь. Это было эффективно. Я увидел гораздо больше отдачи от системы «одной цели», чем от более формализованных, многоцелевых систем.

Поэтому, просмотрев свой торговый журнал, придумайте цель – достаточно краткосрочную, максимум на несколько месяцев. Хорошие цели должны быть конкретными и не слишком долгосрочными. Если вы можете поставить цель на ближайший месяц или два, ее гораздо легче достичь.

Вы с большей вероятностью добьетесь успеха, поставив цель типа «Я не буду пить газировку в течение следующего месяца», чем «Я больше никогда не буду пить газировку». Разбивая большую цель на более мелкие, достижимые и краткосрочные цели, вы развиваете привычки и процессы, которые приведут к достижению более масштабных и долгосрочных целей.

Вот несколько гипотетических примеров полезных выводов или целей, которые могут появиться после анализа вашего торгового журнала:

● Не торговать фьючерсами S&P в течение 30 дней. Все деньги, которые я зарабатываю на других активах, я отдаю обратно, испытывая непреодолимое желание шортить S&P!

● Мои записи в торговом журнале гораздо более эмоциональны, чем обычно. Уменьшить дневной стоп-лосс до $15 000. Мой обычный стоп – $30 000, но я плохо торговал, потому что мой отец был болен и все мысли были заняты этим.

● Никаких сделок между полуднем и 15:00. Эти сделки срабатывают в 35 % случаев против 57 % всех сделок, начатых вне этого временного интервала.

Один из самых простых способов потерять деньги – нажимать на кнопки в ответ на каждое шумное движение цены. Например:

{TSLA РАЛЛИРУЕТ С 444 ДО $449.}

«Tesla растет! Должно быть, что-то происходит. Она пробивает отметку $450! Должны выйти новости».

{ТРЕЙДЕР ПОКУПАЕТ 300 АКЦИЙ ПО ЦЕНЕ $450,70. МАКСИМУМ – $450,85. АКЦИИ ПАДАЮТ ДО $450,10.}

«Хм-м-м. Она теряет импульс».

{ТРЕЙДЕР СУДОРОЖНО ПРОЛИСТЫВАЕТ TWITTER В ПОИСКАХ ПОЗИТИВНЫХ НОВОСТЕЙ О TESLA. TSLA ПАДАЕТ ДО $449,00.}

«Черт. Это было глупо».

{ТРЕЙДЕР ПРОДАЕТ АКЦИИ ПО ЦЕНЕ $448,60 С УБЫТКОМ $2,10 ЗА АКЦИЮ.}

Если с каждой сделкой вы будете обновлять свой торговый журнал, вероятность таких бессмысленных сделок будет меньше. Начнем с того, что, занося каждую сделку в свой торговый журнал, вы поймете: вам нечего написать в графе «Обоснование». Почему я это сделал? Потому что бумага росла? Потому что я подумал, что сейчас выйдет новость? Потому что я испытывал боязнь упущенной возможности (FOMO)?

Когда у вас войдет в привычку заполнять свой торговый журнал, вы прекратите хвататься за каждую сделку без достойного обоснования. Знание того, что вы записываете каждую сделку в торговый журнал, делает вас более избирательным и логичным в торговле. Оно делает более жестким ваш фильтр. Вы выработаете хорошую дисциплину, и ваши руки не будут без причины тянуться к кнопкам BUY и SELL. Кроме того, это повысит вашу уверенность в себе – вы будете знать, что для входа в сделку у вас были основательные аргументы, которые записаны в дневнике.

В голове все абстрактно. В ней много шума, множество конкурирующих голосов: логика, эго, эвристики, предубеждения, память и эмоции. Когда вы пишете план, вы отфильтровываете шум и выводите логический результат.

У альфа-трейдера всегда есть план.

Торговый дневник – не единственный способ развития осознанности. Есть и другие практики:

1. Посмотрите на себя со стороны. Это звучит немного странно, но это может быть хорошим способом повысить уровень осознанности. Сядьте, успокойте свой разум и представьте свое рациональное «я», стоящее рядом с вами. Что оно думает о вашей текущей сделке? Это способ отключить Систему 1 (интуицию) и активировать Систему 2 (логику). Когда вы спрашиваете: «Что бы подумало мое рациональное "я"?», вы прорываетесь сквозь бурю и шум мечущихся мыслей и сосредотачиваетесь на логике. Это особенно важно для активных трейдеров, поскольку быстрая торговая активность чаще всего обусловлена принятием быстрых решений под влиянием эмоций и предубеждений.

Главное – не спешить и рационально наблюдать за собой и своими действиями. Если вы обнаружили ошибку, исправьте ее как можно быстрее, не раздумывая. Просто увидеть, что вы совершаете ошибку, хорошо, но недостаточно. Я иногда буквально произносил вслух: «Я знаю, что это ошибка, но я все равно ее совершаю», – это уже неплохо, но ошибочное действие необходимо остановить до того, как оно произойдет.

Вам нужно обладать самоконтролем и силой воли, чтобы взять себя в руки, когда вы видите, что ваш рептильный мозг берет управление на себя. Верните управление вашему рациональному мозгу, который сопротивляется импульсам и берет себя в руки. Постарайтесь осознать различные слои мыслей, которые проносятся в вашей голове, и заметить повторяющиеся паттерны, например желание:

● купить что-то только потому, что оно подорожало;

● совершить сделку, потому что вам скучно;

● выйти из хорошей позиции, потому что она не движется;

● сократить позицию, потому что вам не нравится ценовое действие.

Когда вы работаете над осознанностью, вы понимаете, из скольких частей складывается умственная головоломка. Отчасти вы умный, рациональный мыслитель, а отчасти – импульсивный, нервный ящер, который нападает или убегает. Отдавайте себе отчет, когда контролирует ситуацию ваш рациональный мозг и когда вы ведете себя иррационально и глупо. Прокомментируйте это и возьмитесь за руль. «Прости, ящер, ты бежишь не туда. Подвинься, за рулем человек».

2. Подумайте о своих мотивах. Это еще один способ развития осознанности. Человеком движут стимулы. Что побуждает вас добиваться успеха?

Самая надежная мотивация – это сильное внутреннее желание добиться успеха. Внешние мотивы вроде денег, самоутверждения или желания превзойти коллегу не приведут вас к земле обетованной. Это хорошо известно в образовательных кругах. Внутренняя мотивация подавляет внешнюю мотивацию.

Вы торгуете, потому что вам это нравится? Потому что вы хотите выиграть? Потому что это приносит вам интеллектуальное удовлетворение? Потому что вы хотите разбогатеть? Это сложный вопрос, учитывая мгновенную обратную связь и прямое денежное вознаграждение от успешной торговли.

Но исследования показывают, что если вы мечтаете разбогатеть, то неважно, насколько богатым вы станете: вы всегда будете мечтать быть еще богаче. Поэтому стремление к деньгам ради денег – бессмысленная цель.

Существует концепция гедонистической адаптации, которая гласит, что по мере того, как человек зарабатывает все больше денег, его желания и ожидания растут параллельно, так что никакое богатство не приведет к большему счастью. Исследования показывают, что это в целом верно. Как только человек зарабатывает достаточно денег, чтобы с комфортом приобретать жилье, одежду, еду и медицинское обслуживание (годовой доход в большинстве районов США составляет около $75–125 тыс. в год), дальнейшее увеличение дохода не приводит к увеличению счастья.

Гарвардское исследование развития взрослых проследило за жизнью сотен людей на протяжении 80 лет и обнаружило, что самыми счастливыми оказались те, у кого были наиболее крепкие и прочные отношения с обществом, семьей и друзьями. Отношения предсказывают долголетие и счастье лучше, чем деньги, интеллект или слава.

$10 млн сами по себе не сделают вас счастливым. Другое дело – если вы действительно любите торговлю, если вам нравится сам процесс и акт торговли, если вы находите его интеллектуально стимулирующим, захватывающим и (иногда) веселым. Если вы с нетерпением ждете начала рабочего дня. А если нет – значит, что-то не так. Вот цитата из одной из величайших книг по осознанности «Сила настоящего» Экхарта Толле:

Посмотрите, не выражаете ли вы недовольство – мысленно или вслух – ситуацией, в которой вы оказались, словами и поступками других людей, вашим окружением, своей жизнью или даже погодой? Недовольство – это всегда неприятие того, что есть. Оно всегда содержит в себе неосознанный заряд негативности. Когда вы выражаете недовольство, вы превращаете себя в жертву. Когда же вы ясно и отчетливо высказываете свое отношение к чему-либо, вы выражаете свою силу. Чтобы изменить существующую ситуацию, нужно либо предпринять какие-то действия, либо ясно и отчетливо высказаться, если это возможно и необходимо. Либо выйдите из ситуации, либо примите ее. Все остальное – безумие.

Я очень рекомендую книгу «Сила настоящего». Книга не имеет прямого отношения к трейдингу, но из нее можно узнать о ментальных навыках, которые помогают хорошо торговать и правильно мыслить. В частности, книга (как можно догадаться по названию) посвящена сосредоточению на настоящем, на моменте. Хорошие трейдеры не зацикливаются на «а вдруг». Они торгуют на рынке один день за другим и не тратят свой запас умственной энергии на мысли о прошлых результатах или страхи перед неопределенным будущим.

Трейдинг не решает вопросов жизни и смерти. Потерпев неудачу, вы извлечете из нее урок, а завтра снова взойдет солнце. Это не экстренная операция на сердце, где неудача катастрофична. Сохраняйте перспективу. Если вы провели в трейдинге более 1,5 лет и были в основном несчастны, я бы задумался о поиске другой роли или другой карьеры. Трейдинг – это не только P&L. Это еще и обучение, личностный рост, самопознание и самосовершенствование. Сосредоточьтесь как можно больше на самосовершенствовании и развитии процессов, а деньги сами о себе позаботятся.

Я не раз считал себя несчастным, и всегда дело было в конкретной роли, а не в карьере. Если вы работаете в неприятной обстановке, если ваш менеджер не уважает вас или не знает, как вести рискованный бизнес, если ваша фирма не любит рисковать, если вы торгуете дома при недостаточном капитале или недостаточной поддержке семьи – проблема, вероятно, заключается в роли, а не в торговле.

Если вы работаете в хорошей фирме и вам нравится ваш менеджер или вы торгуете самостоятельно с большим капиталом, но все равно боитесь садиться за компьютер по утрам – дело плохо. Измените ситуацию.

Если торговля не приносит удовольствия большую часть времени, вам нужно выяснить почему.

3. Утренняя подготовка. Еще один способ развития осознанности – быстрая утренняя подготовка и самоконтроль. Просто заполните одну страницу, когда садитесь за стол. Для дейтрейдера NASDAQ это может выглядеть примерно так:

На это уйдет около двух минут – это не такая уж крупная задача. Зато она задает профессиональный и организованный тон на весь день и позволяет поставить ключевые вопросы. Этот дневной лист, как я его называю, заставляет вас сосредоточиться на самом важном в течение дня: на вашем настроении, рынке и вашем плане.

Заполните дневной лист, затем сделайте несколько вдохов, очистите свой разум и сосредоточьтесь.

А затем приступайте.

Несколько комментариев к листу этого трейдера:

● Трейдер имеет максимальный ежедневный риск в $5000, а затем снижает риск в зависимости от настроения и набора возможностей. Формула представляет собой среднее значение оценок настроения и возможностей, деленное на 10 и умноженное на $5000. В данном случае: ((8,5/10)×5000). Имеет смысл корректировать свой риск в зависимости от настроения, уверенности и оценки того, что сегодня может дать вам рынок. Нет смысла распределять максимальный риск на спокойный понедельник. Мы поговорим о распределении рисков позже, но обратите внимание, что дневные лимиты потерь должны устанавливаться в процентах от свободного капитала, а не в сырых долларах. В данном случае я использую $5000 только для простоты.

● Целевой P&L этого трейдера всегда составляет 2 стопа. Это разумно, но может варьироваться в зависимости от трейдера. Цель может быть важна для трейдеров, которые любят поднажать и добавлять риск, когда они хорошо торгуют. Попадание в целевой P&L дня предупреждает трейдера о том, что, возможно, пришло время снизить риск, а не увеличивать его.

● План не обязательно должен быть каким-то сверхсложным. Достаточно общей стратегии и любой конкретики, которую вы знаете заранее. Одно или два предложения.

● Личные напоминания можно поместить в самом низу. Запланируйте все личные и деловые встречи на вторую половину дня. Никогда не назначайте встречи (деловые или личные) до полудня. Это ваше священное время для торговли. Будь вы домашним дейтрейдером или старшим директором инвестиционного банка – если вы хотите успешно торговать, не назначайте встреч, которые мешают основному времени торговли. От этого будут страдать ваши результаты.

Чтобы уменьшить утреннюю нагрузку, раздел технических уровней можно заполнить накануне вечером. Остальные разделы должны быть заполнены до того, как вы позволите себе начать торговлю. Это несложно. Делайте это каждый день.

Напишите краткий план на день, прежде чем начать нажимать на кнопки.

Торговля – это путешествие, которое может принести вам мудрость, полезную для вашей неторговой жизни. Точно так же усилия по самосовершенствованию вне торговли могут сделать вас лучшим трейдером. Мы лишь поверхностно рассмотрели самоанализ, в основном применительно к трейдингу. Стремитесь к осознанности не только как трейдер, но и как любознательный и развивающийся человек.

Займитесь медитацией, йогой, физическими упражнениями и другими способами развития осознанности – и вы станете лучше как трейдер. Здоровое тело и здоровый, осознанный разум обеспечат вам выносливость для долгосрочного выживания на рынке.

Управление стрессом

Когда меня спрашивают: «Не кажется ли вам трейдинг стрессом?», я отвечаю: «Да, но это хороший стресс». Игра в профессиональный бейсбол – это тоже стресс. И полет на истребителе – это стресс. Конечно, ставки высоки, но это не вопрос жизни и смерти. Это важно, но не настолько.

У хороших трейдеров здоровый взгляд на вещи. Они серьезно относятся к работе, но не позволяют ей поглотить их.

Трейдинг – это не то, кто вы. Это то, что вы делаете.

Было проведено немало исследований, посвященных физиологическому воздействию трейдинга. Книга Джона Коутса «Час между собакой и волком» (The Hour Between Dog and Wolf) хорошо освещает эту тему. Когда человек чувствует опасность, мозг выделяет адреналин и кортизол. Это повышает кровяное давление и частоту сердечных сокращений, чтобы подготовить человека к борьбе со львом или бегству от него. В нашем случае угроза – это рыночный риск, и проблема в том, что стресс не уходит, он копится.

Изначально наша реакция на опасность была направлена на борьбу или бегство. Это всегда был временный всплеск активности, за которым следует восстановление. В торговле мы можем находиться в состоянии стресса весь день. Нас захлестывает поток кортизола, что приводит к нагрузке на пищеварительную, иммунную и другие системы. Избыток кортизола может привести к ухудшению памяти, паранойе, тревожности и прочим неприятностям. Вот почему трейдеры выгорают.

Никто в 24 года не верит, что может выгореть. Люди, которые в молодости всегда добивались успеха, не могут представить, что когда-нибудь устанут, перегорят или потерпят неудачу. Но трейдинг изматывает. Если вы не справляетесь со стрессом и не сохраняете здоровье в 20 и 30 лет, то, скорее всего, вы не будете торговать в 40 или 50 лет.

У одного трейдера, с которой я работаю, часы Apple Watch следили за пульсом, когда ФРС объявляла решение по процентной ставке на август 2019 года. У нее была куча ордеров, за которыми нужно было следить, и риску в течение всего заседания она подвергалась значительному. Посмотрите на рис. 5.3 график ее сердечного ритма в тот день.

Рисунок 5.3. Частота сердечных сокращений трейдера увеличивается с 60 ударов в минуту в состоянии покоя до 100 ударов в минуту во время объявления ФРС

Источник: телефон Кристины Фузилли

Как хорошие трейдеры справляются со стрессом:

● Перспектива. Мы не сражаемся за руины Сталинграда. Мы просто покупаем и продаем активы в попытке получить краткосрочную прибыль. Можно серьезно относиться к работе, но при этом важно понимать, что солнце взойдет независимо от того, насколько хорошо или плохо вы торгуете… Вы можете выиграть.

● Расслабьтесь. Научитесь расслабляться и дышать, особенно когда вам приходится сильно рисковать. Не надо сжимать костяшки пальцев при каждой сделке и скрежетать зубами из-за каждого колебания базисного пункта. Вам нужно смириться с тем, что вы чувствуете себя некомфортно. У меня ушло много времени на то, чтобы понять, что это не так уж плохо: на вас возложена куча рисков, и тем не менее вы можете ясно видеть мир и дышать. Вам не все равно, но вы рисковали раньше и будете рисковать снова, это всего лишь еще одно испытание в процессе, состоящем из тысяч испытаний. Каждая сделка – это капля воды в океане. Не стоит волноваться.

● Выходите из-за стола. Многие трейдеры не любят выходить из-за стола, потому что боятся что-то упустить. В долгосрочной перспективе преимущества, которые вы получаете, выходя из-за стола, превышают риск что-то упустить. Когда вы выходите из-за стола, ваш пульс снижается – и вы можете испытать потрясающий момент ясности. Каждому опытному трейдеру знакомо чувство, когда он выходит из-за стола и в голове у него всплывает абсолютно точное понимание рынка.

Человеческий мозг рождает новые идеи, устанавливая связи между разрозненными мыслями и стимулами, и лучше всего это получается в состоянии покоя. Чтобы достичь ясности, иногда нужно выйти из-за стола и дать мозгу поработать. Точно так же сон позволяет мозгу переработать все, что вы пережили за день. Оторвитесь от экранов и позвольте мозгу остыть и запустить несколько других, менее срочных подпрограмм.

Часто можно услышать на торговой площадке: «Слушай, я тут шел из туалета и меня осенило…»

● Выключайте телефон на ночь. Хватаясь за телефон четыре раза за ночь, можно почувствовать себя важным и приверженным рынкам капитала, но это скорее зависимость, чем полезная привычка. Рынки не спят, а вам нужно спать. Рынки прекрасно обойдутся без вас в течение нескольких часов.