Текст книги "Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть"

12. Усредните издержки в инвестициях

Лучше мало, но часто.

Поговорка

Постоянство привычки, как правило, связано с ее нелепостью.

Марсель Пруст

Время разделено, его никогда не бывает много, и оно постоянно сокращает все.

Мадам де Сталь

Самый безопасный способ удвоить свои деньги – это сложить их вдвое и положить в собственный карман.

Кин Хаббард

Деньги, как гласит пословица, делают деньги.

Когда у вас есть немного, часто легко получить больше.

Чарльз Диккенс

Будьте постоянными, предсказуемыми и ленитесь

Финансовые эксперты приходят к согласию по очень немногим вопросам, но на тему усреднения издержек есть общее мнение. Это – одно из семи великих чудес в экономическом мире, настоящая находка, которая должна помочь нам делать грамотные инвестиции в долгосрочной перспективе.

Что же это за удивительная финансовая дисциплина? Говоря простым языком, усреднение издержек – практика покупать доли капитала или фонда в равных суммах и на постоянной основе, а не собрать все сбережения в одну сумму и вложить все на одном дыхании.

Конечно, точное определение усреднения издержек более формальное, как можно ожидать от экономистов. «Усреднение издержек в фунтах стерлингов» – это «метод накопления капитала путем вложения определенной денежной суммы в приобретение конкретного вида ценных бумаг регулярно; результат – средняя цена покупки ниже средней арифметической рыночных цен на каждую дату покупки», как определено в одном учебнике по экономике.

Вот как это работает на практике. Допустим, вы имеете £1200 наличными, которые можете вложить. Вместо того чтобы внести все £1200 сразу, можете вкладывать по £100 в месяц в течение года. Теперь допустим, что фонд, в который вы вкладываете деньги, продает акции по £10 в первый месяц, но их стоимость падает до £5 во второй. Используя метод усреднения издержек, вы в конечном итоге купите 10 акций в первый месяц, перед падением рынка, но в следующий, после падения, – уже 20. Если бы вы вложили все £1200 в первый месяц, вам бы принадлежали 120 акций, которые во втором месяце уменьшились бы в стоимости до £600. Таким образом, усреднение издержек помогает уменьшить воздействие на инвестора потенциального спада рынка – опасность, возникающую, если вы вкладываете в такие вещи, как акции и облигации, всю сумму единовременно, на одном дыхании.

Действительно ли работает усреднение издержек в фунтах стерлингов?

Этот подход звучит здорово, не так ли – разве может не нравиться тщательный способ сохранения денег в долгосрочной перспективе? На самом деле, чем лучше вглядываешься в этот подход, тем более очевидными становятся потенциальные недостатки, не в последнюю очередь – издержки утраченных возможностей, связанные с сохранением денег наличными в период перед вашим очередным инвестированием в рынок. Если рынок растет, пока вы применяете усреднение издержек, вы теряете все прибыли, которые имели бы, вложив всю сумму сразу.

Исследователи из американской группы по управлению фондами «Vanguard» в недавнем исследовании рассмотрели эти вопросы более детально и обнаружили, что в действительности вложение единовременной суммы дает в результате более высокую доходность, чем усреднение издержек около двух третей времени. Авторы исследовали исторические данные по месячной доходности £1 миллиона, вложенного (!) одной суммой и с применением усреднения издержек. Были рассмотрены периоды от 6 до 36 месяцев, затем эти цифры проверили по 10-летним периодам – с 1926 по 2011-й.

Анализ показал, что метод единовременного вклада дает более высокую доходность по сравнению с 12-месячным методом усреднения издержек около 66 процентов времени – независимо от того, распределялись ли деньги только на акции, только на облигации или в соотношении 60 процентов акций к 40 процентам облигаций. Исследователи также обнаружили, что при увеличении срока появляется больше шансов на превосходство метода единовременной суммы. Например, усреднение на 36 месяцев проиграло методу единовременной суммы 90 процентов времени на американских рынках.

Усреднение издержек в фунтах стерлингов лучше всего работает на рынках с падающими ценами

Давайте честно, на рынках с падающими ценами крайне сложно предсказать, когда рынок достигнет дна, чтобы вкладывать деньги в момент наибольшей дешевизны. В результате многие инвесторы пропускают дно и вырабатывают инвестиционный план, когда рынок начинает расти.

Ориентир для метода усреднения. Во время рыночных спадов метод усреднения издержек часто работает лучше, потому что помогает смягчить последствия падения цен на акции, в то время как метод единовременной суммы ставит сразу весь капитал под угрозу. Этот анализ был подтвержден нашими дружественными исследователями из «Vanguard», которые рассмотрели большой ряд 12-месячных периодов инвестирования в акции США и обнаружили, что у вкладчиков, инвестировавших единовременные суммы, снижение стоимости инвестиций происходило 22,4 процента времени в сравнении с 17,6 процента в случае усреднения издержек. Суть? Если вы ожидаете спада на рынке в ближайшем будущем, метод усреднения издержек является лучшим выбором. Распределяя взносы на регулярной основе, вы, по сути, ограничиваете риски, сохраняя некоторую часть своих денег наличными.

Применяйте усреднение издержек, если заняты

Исследования группы «Vanguard», бесспорно, интересны, но большинству читателей нужна дисциплина, которую дает этот метод систематической регулярной экономии. Экономисты особенно ценят усреднение издержек потому, что оно связано с поведенческими особенностями, т. е. учитывает, что мы ленивы и не обязательно делаем все, что обещаем! Вместо того чтобы выяснить лучшее время для вложения целой суммы, этот подход, более систематический, помогает инвесторам победить вредные привычки, такие как покупка акций только тогда, когда рынок растет.

Скорее всего, для большинства из нас скромный недостаток усреднения издержек (на основе вышеупомянутого исследования «Vanguard») – небольшая цена за спокойствие, когда мы оставляем в покое регулярный план сбережений. На мой взгляд, усреднение предлагает ряд преимуществ для ленивых вкладчиков, которые хотят сэкономить время и заняться другими вещами – такими, как сокращение долгов и наращивание личного капитала. Эти преимущества включают в себя:

• снижение риска и потенциальных потерь на нестабильных рынках

• уменьшение давления в попытках «достичь дна» или «выбирать время» на рынке

• меньшее разочарование от потенциального вклада целой суммы в «неправильное» время и снижения его стоимости

• стимулирование инвестиционной дисциплины и долгосрочного планирования

В итоге усреднение издержек – особенно через такой механизм автоматических вкладов, как пенсия, – имеет уровень дисциплины инвестирования, которого нет у единовременного вклада. Единовременный вклад по своей природе предполагает выбор времени для операций на рынке, и это опасная игра, особенно в периоды нестабильности. Усреднение издержек обеспечивает более гладкий и последовательный выход на рынок.

Следите, чтобы издержки на усреднение были минимальными

Как бы то ни было, издержки на усреднение действительно имеют большой риск – вы подписываетесь на регулярные платежи. Это означает, в свою очередь, что ваш консультант или управляющий пенсионным капиталом будут торговать более часто, что повлечет дополнительные расходы, от которых вам никуда не деться. Например, если вы используете усреднение издержек, в конечном итоге, придется не один раз заплатить брокерские комиссионные за покупку нескольких пакетов акций, что может в дальнейшем снизить вашу прибыль по сравнению с методом единовременной суммы. Если это реальная проблема, ищите биржевых маклеров, которые будут взимать небольшую плату, не более $1,50 за операцию в месяц, или, если возможно, используйте фонд, который не берет дополнительной платы за регулярные платежи.

Подведем итоги

Я думаю, что усреднение издержек имеет огромный смысл – потому, что большинству из вас не следует превращаться в рыночных спекулянтов, бесконечно пытаясь предугадать, в каком направлении побежит инвестиционное стадо. Выбор времени для операций на рынке потенциально смертелен и вызывает преувеличенное ощущение собственных навыков инвестирования; есть все гарантии, что это сделает вас беднее в долгосрочной перспективе. Как мы узнаем из следующих глав, если у вас есть необходимые навыки и опыт, чтобы сосредоточиться на тактическом, спекулятивном инвестировании, это может иметь некоторый смысл, но большинство должно заняться созданием личного капитала. И не нужно становиться слишком зацикленным на приливах и отливах на фондовом рынке! Разумеется, если вы действительно хотите рисковать и тактически действовать, метод усредненных издержек вам абсолютно не подходит!

13. Диверсификация – лучший способ управления рисками

Диверсификация и глобализация – это ключи к будущему.

Фудзио Митараи, очень успешный менеджер

Карьерное разнообразие – неплохая штука.

Вин Дизель, актер, режиссер, продюсер

Паевые инвестиционные фонды исторически обеспечивали безопасность и диверсификацию.

И они избавляют от ответственности за выбор каждой акции.

Рон Черноу, писатель

Сила в различии, а не в подобии.

Стивен Р. Кови

Диверсификация – это защита от невежества.

Она имеет очень мало смысла для тех людей, которые знают, что они делают.

Уоррен Баффет

И снова это слово – «риск»

Всякий раз, когда обсуждаем риск в этой книге, мы имеем в виду сложную взаимосвязь возможностей и знаний. Мы уже установили, что, не рискуя, невозможно добиться успеха, но также верно и то, что чрезмерный риск может уничтожить результаты многолетней напряженной работы – ваши с трудом заработанные сбережения как ветром сдует в безумном вложении средств!

Один из способов скомпенсировать напряженность между риском и возможностью – использовать знания. Если вы что-то хорошо знаете, нужно использовать эту возможность и тщательно рассмотреть каждый параметр, который может принести вам пользу. Иными словами, сконцентрироваться на одном конкретном риске.

Но такая сосредоточенность на конкретной перспективной возможности не может существовать вместе с обширными знаниями во всех остальных областях. Нельзя быть экспертом во всем. Там, где ваших знаний не хватает, нужно управлять риском, т. е. применять несколько разных идей.

Диверсификация – ориентация на разнообразие и разностороннее развитие – имеет глубокий интуитивный смысл. Мы чувствуем, что, если имеем всего понемногу, нас трудно уничтожить чем-то одним. Множество исследований показывают, что люди, которые разнообразят инвестиции – так называемые классы активов, – имеют больше шансов сформировать устойчивый портфель ценных бумаг. В результате получается база, называемая теорией распределения активов. Но активы в рамках нашего портфеля ведут себя по-разному – в зависимости от приливов и отливов в мировой экономике. То, что верно для инвестиций, может применяться и к нашей карьере, и к личному капиталу.

Для каждой формы деятельности, связанной с созданием капитала, надо понять эту сопряженность между диверсификацией и концентрацией, риском и возможностью. В тех областях, где у вас есть реальный опыт, разумно сосредоточиться, увеличить уровни риска, оценить возможности – и «пойти на это»!

Для всего остального, включая большую часть вашего пенсионного капитала, нужно минимизировать риски и диверсифицировать свой капитал.

Три простых стратегии должны помочь в задаче диверсификации.

Убедитесь, что у вас есть диверсифицированный портфель инвестиционных активов

Если вы не готовы вкладывать большое количество времени и труда в процесс инвестирования в такие рискованные вещи, как акции (если готовы – смотрите следующую стратегию), мой совет таков: убедитесь, что ваш портфель достаточно диверсифицирован.

Если вы вложили 100 процентов денег в ценные бумаги США, например, ваш рисковый капитал будет расти и сокращаться в соответствии с ситуацией в американской экономике, т. е. окажется относительно нестабильным. Но облигации – особенно те, что выданы правительством США – как правило, реагируют противоположно акциям: когда экономика замедляется, цены на облигации идут вверх. Не нужно быть гением, чтобы понять, что портфель, где облигации смешаны с акциями, может быть более диверсифицированным, чем тот, в котором только один класс активов.

Такой же анализ был применен к огромным пенсионным фондам, и было обнаружено, что разумная диверсификация активов является, по сути, основным фактором, определяющим долгосрочные доходы. По результатам исследования, проведенного группой ученых во главе с Гэри Бринсоном, более 90 процентов долгосрочных доходов от инвестирования происходит от формирования диверсифицированного портфеля ценных бумаг.

Как выглядит разумная диверсификация? Она работает на нескольких уровнях. Вы можете, например, прибегнуть к диверсификации:

• между различными странами

• между различными классами активов, включая акции и облигации

• с использованием альтернативных активов, таких как золото или недвижимость; они оба являются так называемыми реальными активами и, как правило, обеспечивают некоторую защиту от инфляции

• между приносящими доход активами (облигациями и высокодоходными акциями) и инвестициями, ориентированными на прирост капитала

• между активами, которые ведут себя по-разному с учетом темпов экономического роста или направления процентной ставки – это называется диверсификацией между экономическими «зависимостями»

Разработайте базу сфокусированных инвестиционных идей

Более опытные инвесторы могут поддаться искушению и последовать совету Уоррена Баффета, цитируемого в начале этой главы. Он утверждает, что: «Диверсификация – это защита от невежества. Она имеет очень мало смысла для тех людей, которые знают, что они делают». По его мнению, вы получите действительно большую прибыль, только сосредоточившись на нескольких сжатых вариантах, каждый из которых тщательно проанализирован. Это разумное прилежание – ваша страховка от риска, но не диверсификация.

Один из способов, который может работать на вас, – выяснить, резонирует ли тот или иной «стиль» инвестирования с вашими собственными глубокими убеждениями. В одной из глав мы обсуждаем идею стоимостного инвестирования, которая состоит в покупке высококачественных активов дешево – этот подход использовал Баффет в прошлом.

Другой подход заключается в концентрации на компаниях будущего с высокими дивидендами по акциям – тема еще одной главы. Наконец, есть еще спекулятивный стиль: найти перспективные, очень успешные растущие предприятия и надеяться, что их акции вырастут в цене в десять раз, т. е. мелкие компании, увеличившись в десять раз, станут крупными – и принесут огромную прибыль. Этот последний подход называется «инвестирование в рост» и, как правило, применяется к акциям небольших компаний.

Любой «стиль», избранный вами, должен быть применен к дополнительному портфелю сжатых вариантов, в которых вы основательно подготовлены. Говоря проще, вы получили бы при этом переизбыток секторов, которые имеют наибольшие шансы превзойти показатели. К оставшемуся ядру портфеля – где ваши специальные знания ограниченны – я предлагаю применить индексацию к вопросам, которые «сложно уточнить», с использованием недорогого биржевого фонда.

Диверсифицируйте ваш личный и жилищный капитал

Последнее, но не менее важное: то, что справедливо для инвестиций или рискового капитала, должно быть справедливо и для остальных вкладов, включая вашу карьеру и жилье.

Может быть, если вы потратили много лет на получение очень узкой специализации, скажем, в медицине или праве, концентрация на конкретном навыке может иметь смысл. Но для тех из нас, кто может похвастаться более «общими» навыками, можно обнаружить, что спрос на наши услуги зависит от приливов и отливов экономики. Если это так, возможно, лучше применить более диверсифицированный подход к работе. Вероятно, следует попытаться построить то, что я назвал портфолио, или жизненным портфолио, приобретая различные специальности и профессиональные навыки в разные периоды – или в течение одного и того же отрезка времени, если мы хотим уйти в работу с головой!

Подведем итоги

Я думаю, что диверсификация – прекрасная защита от двух великих опасностей. Первая и самая серьезная заключается в том, что мы весьма уязвимы к приливам и отливам делового цикла. В других главах мы обсудим, как сильно может ударить нас меняющаяся динамика трех чрезвычайно важных «экономических» показателей: темпов роста, процентных ставок и уровня инфляции. Изменение каждого из этих показателей бьет по разным инвесторам и работникам. Диверсификация помогает нивелировать некоторые из этих «экономических» рисков.

Но я также думаю, что диверсификация и принятие того факта, что мы не можем знать все, также является отличной защитой от наших собственных поведенческих пороков, особенно – высокомерия. Поговорим об этом более подробно в другой главе, но меня беспокоит, что мы слишком быстро переходим к выводам, а затем тратим огромное количество денег и времени на проект/работу/бизнес/инвестиции, что может, в конечном итоге, обернуться катастрофой. Иногда у нас нет иного выбора, кроме как принять решения «в мгновение ока», но оно весьма опасно; цель этой книги в замедлении всего, что вы делаете – таким образом, чтобы успевать анализировать потенциальное влияние этих действий на ваше благосостояние. Диверсификация является естественным продолжением этой дисциплины и тонким способом сказать: «Я многого не знаю, но собираюсь защитить себя от этой неизвестности».

14. Ведите себя хорошо!

Все это так не потому, что я такой умный.

Это все из-за того, что я долго не сдаюсь при решении задачи.

Альберт Эйнштейн

В Лас-Вегасе суета каждый день, так что мы знаем, что не все рациональны.

Чарльз Эллис, инженер

Ничто в жизни не так важно, как вы думаете, пока вы думаете об этом.

Даниэль Канеман, психолог

Самонадеянность – очень серьезная проблема.

Если вам кажется, что это не про вас, значит, вы самонадеянны.

Карл Ричардс, автор книги «Психология инвестиций»

Ирония навязчивого неприятия потерь заключается в том, что наши худшие опасения реализуются в наших попытках управлять ими.

Даниэль Кросби

Семь смертных грехов поведенческой экономики

Ни одна серьезная книга о богатстве не может избежать острой темы поведенческих предубеждений. В последние несколько десятилетий пессимистичные экономисты коренным образом изменили взгляд на скромное человеческое существо. В старые недобрые времена мы все должны были быть в высшей степени разумными существами, постоянно стремящимися к максимальной индивидуальной «полезности».

Вот только мы такими не были.

Вместо этого психологи и их коллеги в сфере поведенческой экономики обнаружили, что мы как вид являемся на самом деле ходячей катастрофой – постоянно соскальзывающей в иррациональное, поглощенной огромным количеством синдромов и предубеждений. Поведенческим экономистам удалось перечислить, по крайней мере, 50 различных моментов, в которых мы какие угодно, но не рациональные. Я не собираюсь перечислять все эти бредовые идеи и мании; обозначу лишь семь смертельных поведенческих пороков, которые нужно определить, чтобы принять соответствующие меры.

Давайте начнем с самой знакомой проблемы: заблуждение о скрытых затратах. Мы все хотели бы думать, что принимаем рациональные решения, основанные на будущей стоимости объектов, инвестиций и опыта. Реальность такова, что ваши решения на самом деле формируются под влиянием вашего эмоционального вклада – и чем больше вы инвестируете во что-то, тем труднее становится от этого отказаться.

Наш второй смертный грех – уже знакомая самонадеянность. Я не знаю ни одного инвестора или делового человека, который не пострадал бы от этого; я сам в их числе. Этот пресловутый синдром подразумевает, что кто-то (вы) думает о точности своих суждений лучше, чем они есть на самом деле.

Затем мой любимый синдром финансовой аристократии – он называется «групповым мышлением» – а также каскадной моделью, эпидемия которой охватила Уолл-стрит и лондонский Сити.

Термин «групповое мышление» был первоначально разработан психологом Ирвингом Янисом для описания ситуации, когда люди стремятся к достижению консенсуса в группе, не принимая во внимание свои глубоко укоренившиеся (иногда – рациональные) убеждения для того, чтобы достичь этого консенсуса.

Синдром «группового мышления» может начать распространяться по пространству, времени и рынкам под воздействием так называемого «эффекта каскада», когда все верят этой «избранной» группе экспертов. В конце концов, появляется «эффект группового давления», где мы все прыгаем на борт прекрасного корабля группового мышления… и мчимся в финансовую пропасть!

Помимо этого дельцам с Уолл-стрит и большинству бизнес-лидеров импонирует видеть закономерности в случайных распределениях – недуг, известный как апофения.

Исследователь Клаус Конрад описал это как «немотивированное видение взаимосвязей», сопровождающееся «характерным чувством неадекватной важности». Азартные игроки являются самыми злостными нарушителями в этом поиске структуры, и инвесторы (особенно торговцы) не слишком отстают.

Если говорить о риске, все мы должны быть осторожны со стихийным бедствием – близорукостью!

Представьте себе, каждый человек вскочил на борт нашего корабля группового давления (который распространяется эффектом каскада и создается групповым мышлением). Мы все внезапно стали упорно оптимистичными – и начинаем игнорировать частицы нужной информации о том, что риск начинает расти. Здесь скрывается очень знакомая ситуация (кто догадывается, что произошло с банком Lehman Brothers на Уолл-стрит в 2008 году?), когда инвесторы имеют большую склонность к недооценке вероятности неблагоприятных исходов из далекого прошлого, особенно – из очень далекого прошлого!

Беспокойство вызывает и то, что называется заблуждением базовой ставки – это также свойственно почти каждому инвестору и деловому человеку, которого я знаю. Речь идет о ситуации, в которой мы вместе начинаем игнорировать основные базовые данные (рост уровня риска, начало увеличения процентных ставок), а вместо этого сосредотачиваемся на конкретной информации (относящейся только к конкретному делу).

Последнее, но не менее важное: мы должны учитывать то, что называется эвристикой доступности. Это классическое заблуждение, когда мы вешаем умственные ярлыки, основанные на суждении о последних доступных примерах. В общем, если что-то можно легко вспомнить, оно должно иметь значение. В конечном итоге, для нас больший вес имеет недавняя новость, а все остальное – от данных базовой ставки до последних исторических катастроф – игнорируется.

Итак, мы разобрали семь смертных пороков, что теперь с ними делать?

Покупай правильно и держись крепко

Многие из предубеждений и синдромов, описанных выше, имеют материальное проявление в деятельности, т. е. в торговле, покупках и продажах. Наше сознание пещерного человека постоянно проигрывает взаимодействие между риском и доходностью; конечный результат в том, что мы «делаем» слишком много.

• Мы думаем

• Мы жаждем

• Мы реагируем

• Мы торгуем

• И затем – теряем деньги

По большому счету, наиболее важной защитой является дисциплина исследований и всесторонний анализ: найти что-нибудь интересное, рационально рассмотреть эту возможность, приобрести – а затем оставить это в покое! Если вы не хотите стать спекулянтом – и, возможно, потерять очень большие суммы – надо найти деловые и инвестиционные возможности, решить, сколько лет вы будете ими заниматься, и затем прекратить искать. Если чувствуете отчаянную потребность сокращать сроки, обязательно прочитайте главу о системах слежения за рынком в конце этой книги.

Практически подходите к доходам

Следующей хорошей защитой против вашей внутренней сущности является постоянный компромисс между риском и доходностью, который вылетает из головы.

Вы видите то, что может дать большую прибыль, и жаждете этого. Вы игнорируете риски (потому что не можете видеть их или они не проявляются в последнее время) – и, таким образом, неверно оцениваете соотношение между доходностью и уровнем риска.

Лучший способ предотвратить эту опасность (читай: алчность) – иметь реальную оценку и временной шкалы (см. главу о временных горизонтах), и вероятного дохода от использования вашего капитала. По моему опыту, все, что дает двузначные проценты, слишком «жирно», и этого следует избегать – в значительной степени потому, что здесь слишком много (неподтвержденных) рисков.

Инвестиции на фондовых рынках – в акции и облигации – вряд ли будут давать больше 6–8 процентов в год в течение очень длительного периода. Облигации будут ближе к 5 процентам, наличные – ниже 3. Инвестирование в карьеру и личный капитал, вероятно, даст вам двузначный доход, но это трудно измерить, поэтому мы не особенно склонны делать это!

Рано или поздно все возвращается к среднему

Всякий раз, когда я вижу возможность – особенно если она имеет огромный потенциал, – необходимо помнить о важности принципа возвращения к среднему. Речь о том, что рынки, народы и экономики в значительной степени не имеют «замысла». Рынки хаотичны, а мы, их участники, в значительной степени иррациональны. Может, эта иррациональность и создает хаотичность?

Случайность, т. е. везение, – доминирующий экономический двигатель нашего общества. Это не означает, что циклы не исчерпывают себя и тенденции появляются, но, в конечном итоге, случайность сметает все на своем пути – и мы понуро возвращаемся к долгосрочному среднему.

Теория «возвращения к среднему» очень хорошо работает на практике – и может быть как положительной, так и отрицательной. Когда вы видите огромное богатство, созданное социальными медиакомпаниями, например, помните, что большая часть капитала, созданного в этом секторе, будет разрушена следующей волной инноваций. Хотя это не значит, что они не могут зарабатывать деньги, пока дела идут хорошо!

Подведем итоги

За моей третьей стратегией скрывается жутковатая идея: изменения постоянны, большая их часть – случайна; они бездушны, бессмысленны и представляют потенциальную угрозу вашему капиталу. Тем не менее, мы смотрим на эту реальность с целым набором предрассудков, предубеждений – и с откровенно иррациональной глупостью. Холодный жесткий мир экономических и финансовых результатов именно такой – хаотичный, постоянно меняющийся и бессердечный – и вера в противоположное ничего не изменит!

Но есть хорошая новость: как только вы поймете эту проблему, легко найдутся средства ее решения.

Не относитесь к себе слишком серьезно, признавайте свои слабости и принимайте ошибки, чтобы учиться на них. То, что вы действуете под влиянием эмоций (а это факт!), не означает, что вы не можете стремиться быть более рациональными в своем продвижении и накоплении богатства. И всегда помните, что возвращение к среднему может дать возможности; и если все – абсолютно случайно и бессмысленно, это не означает, что возможностей не существует.