Текст книги "Деньги в действии. 15 шагов к финансовой свободе"

КРИТЕРИИ ОТБОРА ДИВИДЕНДНЫХ АРИСТОКРАТОВ

Определение дивидендных аристократов основывается на строго формализованных критериях, отражающих финансовую устойчивость, надежность и долгосрочную стратегию роста компаний. Эти критерии выступают в качестве основы для отбора акций, которые могут предложить инвесторам не только стабильный, но и растущий дивидендный доход.

Нижеследующие аспекты являются ключевыми при отборе дивидендных аристократов:

– Последовательное увеличение дивидендов. Основным и наиболее важным критерием для классификации компании как дивидендного аристократа является её способность не просто выплачивать, но и последовательно увеличивать размер дивидендов на протяжении как минимум 25 лет подряд. Этот показатель свидетельствует не только о финансовой устойчивости компании, но и о её способности адаптироваться к изменяющимся экономическим условиям, сохраняя и повышая прибыльность.

– Защита от инфляции. Поскольку дивидендные аристократы регулярно увеличивают свои выплаты, они могут предложить некоторую степень защиты от инфляции. Увеличение дивидендов может компенсировать снижение покупательной способности денежных средств, обеспечивая инвесторам реальный рост дохода.

– Финансовая устойчивость. Компании-аристократы должны обладать высокой степенью финансовой устойчивости, что означает наличие сильного баланса, устойчивого и предсказуемого денежного потока, а также разумного уровня долговой нагрузки. Эти факторы являются индикаторами того, что компания способна не только поддерживать, но и увеличивать дивидендные выплаты в будущем.

– Отраслевая диверсификация. При анализе потенциальных дивидендных аристократов важно также учитывать отраслевую принадлежность компаний. Идеальный кандидат должен представлять сектор с высоким барьером входа, стабильным спросом и устойчивостью к экономическим циклам. Для снижения рисков и повышения общей устойчивости портфеля стоит отбирать компании из разных отраслей.

– Корпоративное управление и стратегия. Компании, классифицируемые как дивидендные аристократы, должны демонстрировать высокие стандарты корпоративного управления и четкую стратегию долгосрочного роста. Эффективное управление и стратегическое планирование обеспечивают основу для устойчивого увеличения дивидендных выплат.

РИСКИ И ОГРАНИЧЕНИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ДИВИДЕНДНЫХ АРИСТОКРАТОВ

Хотя инвестирование в дивидендных аристократов обладает множеством преимуществ, оно также сопряжено с рядом рисков и ограничений. Инвесторы должны учитывать эти аспекты при формировании своих инвестиционных стратегий, чтобы обеспечить баланс между доходностью и риском. Ниже приведены ключевые риски и ограничения, связанные с инвестированием в дивидендных аристократов:

– Ограниченный потенциал роста капитализации. Компании-дивидендные аристократы зачастую находятся в зрелой фазе своего развития, что может ограничивать их потенциал роста по сравнению с более агрессивно растущими компаниями или стартапами. Это означает, что инвесторы, ищущие высокий рост капитала, могут обнаружить, что акции дивидендных аристократов не полностью соответствуют их инвестиционным целям.

– Возможность сокращения дивидендов в кризисные периоды. Несмотря на историю стабильных и растущих дивидендов, дивидендные аристократы не застрахованы от риска сокращения или приостановки дивидендных выплат в условиях экономических потрясений. Экономический спад, отраслевые кризисы или неблагоприятные изменения в операционной среде могут вынудить даже самые надежные компании пересмотреть свою дивидендную политику.

– Отраслевые риски. Инвестирование в дивидендные аристократы может привести к концентрации портфеля в определенных отраслях, особенно в тех, где компании традиционно демонстрируют высокую степень стабильности и способность генерировать стабильные денежные потоки. Такая концентрация увеличивает чувствительность инвестора к отраслевым шокам и изменениям в регуляторной среде.

– Изменение налоговой политики. Налоговое регулирование в отношении дивидендных доходов может изменяться, что потенциально может снизить чистую доходность инвестиций в дивидендные акции. Инвесторам необходимо учитывать текущее налоговое законодательство и потенциальные изменения в нем, которые могут повлиять на привлекательность дивидендных инвестиций.

– Изменение дивидендной политики компании. Стратегические решения компании, такие как крупные поглощения, инвестиции в рост или изменения в финансовой стратегии, могут привести к изменению дивидендной политики. Такие изменения могут повлиять на способность компании поддерживать рост дивидендов или привести к их снижению.

– Ограниченный выбор. Одним из главных ограничений является относительно малое количество компаний, соответствующих критериям дивидендных аристократов. Это ограничивает выбор для инвесторов и может привести к концентрации инвестиций в определенных секторах или географических рынках, увеличивая отраслевые и региональные риски.

– Низкая гибкость в адаптации. Компании с длительной историей дивидендных выплат иногда могут быть менее гибкими в адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям или технологическим инновациям, что потенциально может замедлить их рост и уменьшить доходность для инвесторов.

– Ожидания рынка. Высокие ожидания инвесторов относительно продолжения роста дивидендов могут оказывать давление на управление компании, ведущее к принятию решений, не всегда соответствующих долгосрочным интересам компании и ее акционеров.

Кратко подведем итоги.

В этой главе вы узнали, что:

– В целях получения пассивного дохода инвесторы обычно выбирают надежные инструменты, которые позволяют регулярно получать пассивный доход. Это могут быть депозиты, облигации, дивидендные акции и т. д.

– Дивидендные аристократы – это компании, которые по своим акциям ежегодно выплачивают дивиденды в течение 25 лет подряд и ежегодно увеличивают выплаты.

– Дивидендные короли – то же, что и дивидендные аристократы, только 50 лет.

– Ключевое преимущество дивидендной стратегии – ежегодное увеличение выплат, что потенциально позволяет компенсировать инфляцию.

– Ключевое ограничение дивидендной стратегии – ограниченность доступных для покупки бумаг, и, как следствие, концентрация рисков.

ШАГ 15. ПРЕЖДЕ ЧЕМ НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ: ИЗБАВЛЯЕМСЯ ОТ ДОЛГОВ

МЕТОД СНЕЖНОЙ ЛАВИНЫ

Снежная лавина (англ. Debt Avalanche Method или Debt Stacking Method) – это метод погашения кредитов (при наличии нескольких кредитов), при котором в первую очередь гасится кредит с наибольшей процентной ставкой.

Порядок действий для погашения долгов по методу «снежной лавины»:

– Выписать все долги/кредиты.

– Отсортировать их по убыванию процентной ставки.

– Выделить дополнительный бюджет на досрочное погашение кредитов.

– Направить дополнительный бюджет на погашение кредитов с наибольшей процентной ставкой.

– Оставшиеся кредиты гасить по графику.

– После погашения первого кредита перенаправить выделенный дополнительный бюджет и высвободившийся бюджет от платежей по погашенному первому кредиту на погашение следующего в списке кредита.

– Повторять до полного погашения всех кредитов.

Метод снежной лавины является наиболее эффективным с точки зрения переплаты по процентам. Однако он требует дисциплины и может быть менее мотивирующим по сравнению с методом «снежного кома», где сначала погашаются маленькие долги, что быстрее приводит к заметным результатам.

МЕТОД СНЕЖНОГО КОМА

Снежный ком (англ. Debt-Snowball Method) – это метод погашения кредитов (при наличии нескольких кредитов), при котором в первую очередь гасится кредит с наименьшим остатком долга по телу кредита.2020
  Dave Ramsey. The Total Money Makeover: A Proven Plan for Financial Fitness


[Закрыть]

Порядок действий:

– Выписать все долги/кредиты;

– Отсортировать их по возрастанию остатка тела кредита;

– Выделить бюджет на дополнительное погашение кредитов;

– Направить дополнительный бюджет на погашение кредитов с наименьшим остатком тела кредита;

– После погашения первого кредита перенаправить выделенный дополнительный бюджет и высвободившийся бюджет от платежей по погашенному первому кредиту на погашение следующего в списке кредита;

– Повторять до полного погашения всех кредитов.

Преимущество метода «снежного кома» заключается в его мотивационном аспекте. Быстрое погашение маленьких долгов приносит ощутимые результаты и вдохновляет продолжать работу над погашением оставшихся долгов. Однако, в отличие от метода «снежной лавины», этот подход в долгосрочной перспективе может быть менее эффективным с точки зрения переплаты по процентам, так как более крупные долги с более высокими процентными ставками могут дольше оставаться непогашенными.

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ, РЕФИНАНСИРОВАНИЕ И КРЕДИТНЫЕ КАНИКУЛЫ

Реструктуризация кредита – это снижение платежей по действующему кредиту за счет увеличения срока либо пересмотра других параметров кредита.

Реструктуризация проводится банком, в котором оформлен действующий кредит.

Важно понимать, что реструктуризация производится на усмотрение банка-кредитора. Банк проводит ее при наличии оснований полагать, что кредит будет выплачен в срок. В противном случае банк откажет в реструктуризации и будет вынужден обратить взыскание на предмет залога.

Рефинансирование кредита – это получение нового кредита на погашение одного или нескольких старых кредитов.

Рефинансирование может быть запрошено в банке, в котором оформлен текущий кредит либо в стороннем банке.

Основные преимущества рефинансирования:

– снижение процентной ставки;

– объединение нескольких кредитов в один;

– изменение валюты кредита;

– увеличение срока кредита;

– высвобождение предмета залога.

Кредитные каникулы – это временная отмена платежей по кредиту на определенный срок. Обычно кредитные каникулы предоставляются в связи с форс-мажорными обстоятельствами по решению банка-кредитора либо в связи с государственными нормативными актами.

Важно понимать, что при предоставлении кредитных каникул изменяется график платежей (платежи переносятся на более поздние периоды), при этом не отменяется обязанность уплаты процентов по кредиту. В свою очередь проценты продолжают начисляться на остаток задолженности по телу кредита.

Пример из практики: из долгов к свободе.

Один из моих клиентов, Андрей, находился в долговой яме из-за нескольких кредитов с высокими процентными ставками. После применения метода снежной лавины и рефинансирования Андрей за два года смог не только полностью избавиться от долгов, но и начал формировать свой инвестиционный портфель, который сейчас приносит ему пусть и небольшой, но стабильный пассивный доход.

Кратко подведем итоги.

В этой главе вы узнали, что:

– Cнежная лавина – это метод погашения кредитов, при котором в первую очередь гасится кредит с наибольшей процентной ставкой.

– Cнежный ком – это метод погашения кредитов, при котором в первую очередь гасится кредит с наименьшим остатком долга по телу кредита.

– Реструктуризация кредита – это снижение платежей по действующему кредиту за счет увеличения срока либо пересмотра других параметров кредита.

– Рефинансирование кредита – это получение нового кредита на погашение одного или нескольких старых кредитов.

– Кредитные каникулы – это временная отмена платежей по кредиту на определенный срок.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подошло к концу наше путешествие по страницам этой книги, но ваш личный путь к финансовой независимости только начинается. Мы вместе разобрали основы управления личными финансами, стратегии сбережений, инвестиций и многое другое. Но самое важное, что я хотел бы, чтобы вы вынесли из этой книги, – это уверенность в том, что финансовая независимость доступна каждому. Это не мечта. Это реальная цель, которую можно достичь с помощью знаний, дисциплины и терпения.

Мы обсудили, как важно уметь управлять своими деньгами, чтобы они не управляли вами. Вы узнали, что долги не должны быть вашей финансовой нормой, что существуют эффективные способы их погашения и предотвращения их накопления в будущем. Инвестирование – это не просто способ увеличения ваших сбережений, но и возможность создать источник пассивного дохода, который будет поддерживать вас и вашу семью.

Ваши финансы – это не только цифры на бумаге или в банковском приложении. Это свобода выбирать, как жить вашу жизнь, свобода от финансовых ограничений и страхов. Финансовые знания, которое вы получили, являются инвестицией в ваше будущее, в будущее вашей семьи.

Помните, что успех не приходит сразу. Будут моменты сомнений и неудач, но не позволяйте им остановить вас. Используйте эти моменты как возможность для обучения и роста. Возвращайтесь к этой книге, когда вам нужна будет мотивация или напоминание о том, какой путь вы уже преодолели.

Помните, что вы не одиноки в этом путешествии. Эта книга – ваш надежный спутник и источник знаний на каждом этапе вашего пути. Вместе мы можем преобразовать ваше финансовое будущее, шаг за шагом двигаясь к достижению финансовой независимости.

Я благодарен вам за доверие, что вы провели это время со мной, изучая основы финансовой мудрости. Моя цель была не просто поделиться знаниями, но и вдохновить вас на изменения, которые приведут к лучшему финансовому будущему.

Теперь вперед, к вашим финансовым целям! Удачи на вашем пути к финансовой независимости. Вместе мы можем сделать это будущее реальностью. Ваше будущее начинается прямо сейчас!

ОБ АВТОРЕ

Роман Томкив

Независимый финансовый советник

– Практик с 14-летним опытом управления бизнесом в крупнейших российских и международных банках (Райффайзенбанк, Абсолют Банк, Почта Банк, Приват Банк). Отвечал за продажи финансовых услуг частным клиентам, управлял коллективом более 500 сотрудников.

– С 2016 года независимый финансовый советник, предприниматель.

– С 2017 года член ассоциации ведущих мировых специалистов по финансовым услугам и страхованию жизни MDRT (США).

– В 2019—2020 гг. специалист центра подготовки руководителей цифровой трансформации в Российской академии народного хозяйства и государственной службы (РАНХиГС).

– С 2020 года член Национальной Ассоциации Специалистов Финансового Планирования (Россия).

– Эксперт в СМИ (Forbes, РБК, Россия-1, Комсомольская правда, Российская Газета и другие).

– Автор и ведущий тренингов и мастер-классов по управлению личными финансами и инвестициям.

– Ведущий авторской передачи о личных финансах на радио.

– Приглашенный спикер на форумах и конференциях.

– Дипломированный финансист, магистр менеджмента.

– Частный инвестор с 2005 года.