Текст книги "Платежные системы и организация расчетов в коммерческом банке: учебное пособие"

Система крупных переводов Банка Японии (Bank of Japan Financial Network System – BOJ-NET) была учреждена в 1988 г. В ней могли участвовать коммерческие банки и другие финансовые институты, которые имели корреспондентские счета в Банке Японии. К концу 1990-х годов в системе участвовали свыше 370 финансовых учреждений. Система предназначалась для осуществления переводов, связанных с операциями на денежном и фондовом рынках, урегулированием чистых позиций частных систем и расчетами между коммерческими банками и Банком Японии.

В момент создания система имела ряд особенностей. Во-первых, в ней одновременно функционировали две подсистемы – валовых расчетов и неттинга, причем участник расчетов мог по своему выбору осуществить перевод в любой из этих подсистем.

Во-вторых, Банк Японии не предоставлял расчетных кредитов в системе BOJ-NET. Все операции на валовой основе требовали полного покрытия. Не использовался также механизм очередей невыполненных поручений: при отсутствии покрытия они подлежали возврату банку-отправителю. Такие жесткие условия валовых расчетов приводили к тому, что большинство участников прибегало к системе неттинга: в 1993 г. сумма проведенных в системе операций неттинга в 50 раз превосходила сумму валовых расчетов [Платежная система.., 1995].

Однако с ростом оборотов в расчетных системах Японии и повышением кредитных и расчетных рисков BOJ-NET была в 2001 г. преобразована в RTGS, и подсистема нетто-расчетов была упразднена. Современная BOJ-NET состоит из двух блоков [Bank of Japan, 2009]:

1) системы перевода денежных средств (BOJ-NET Funds Transfer System), где средний объем дневных операций в октябре 2009 г. составил 49,1 тыс. трансакций на сумму 108,6 трлн иен;

2) системы расчетов по государственным ценным бумагам (BOJ-NET JGB Services), среднедневные объемы платежей в которой октябре 2009 г. достигли 80,7 трлн иен при 15,7 тыс. операций в день.

Банк Японии занимается усовершенствование системы валовых расчетов. В октябре 2008 г. Банк Японии успешно завершил первый этап мероприятий, направленных на повышение надежности и эффективности платежной системы на крупные суммы, которая поддерживает баланс между необходимым для расчетов уровнем ликвидности и минимальным кредитным риском, которому подвержены участники расчетов. Банк Японии создал механизмы пополнения ликвидности в системе BOJ-NET и осуществил перевод крупных платежей из частной системы на основе отсроченного чистого платежа (Foreign Exchange Yen Clearing System – FXYCS) в платежную систему BOJ-NET. Теперь Банк Японии предоставляет дневные кредиты без взимания платы, но с условием полного обеспечения ценными бумагами. На втором этапе проекта Банк Японии планирует перевести крупные платежи из розничной системы Zengin в BOJ-NET.

Помимо платежной системы TARGET, объединяющей в единую сеть RTGS ряда европейских стран, в еврозоне имеются еще несколько частных платежных систем, осуществляющих трансграничные переводы. Одной из таких систем является EURO1. Она основана группой крупных европейских банков под эгидой Европейской банковской ассоциации (EBA).

Члены EURO1 обмениваются платежными сообщениями, используя сети SWIFT. На основе этих сообщений EURO1 рассчитывает в реальном времени взаимные позиции членов этой организации и контролирует их ликвидность. Каждому участнику устанавливается лимит, который не может быть превышен в течение дня. В конце дня банки, имеющие дебетовые позиции, погашают свой долг через RTGS своих стран, участвующих в TARGET. Суммы перечисляются на счет EURO1 в Европейском центральном банке, откуда эти суммы перечисляются на счета участников, имеющих по итогам дня кредитовые сальдо. Особенность расчетов через EURO1 заключается в том, что система в каждый момент операционного дня рассчитывает чистую позицию каждого участника по отношению ко всем другим членам системы. Позиция изменяется в реальном времени с каждым новым поступлением средств или платежом.

Чтобы снизить риски, банки устанавливают кредитные лимиты по отношению к каждому контрагенту. EURO1 рассчитывает два общих кредитных лимита:

1) сумму кредитных лимитов участника ко всем другим участникам;

2) сумму кредитных лимитов всех участников по отношению к этому участнику.

Эти лимиты не могут превышать 1 млн евро.

Чтобы обеспечить успешное завершение расчетов в конце дня, Европейский центральный банк располагает пулом ликвидных средств в объеме 1 млрд евро, причем все банки вносят в пул свою долю.

Общая сумма платежей в EURO1 колеблется в пределах 180–215 млрд евро в день.

Эта система существенно отличается от платежных систем, которые были рассмотрены нами выше. Она предназначена для урегулирования операций по обмену валют на рынке Форекс (FX) и обеспечивает проведение этих операций в режиме PVP – «платеж против платежа».

Дело в том, что благодаря наличию временны́х поясов и различий во времени работы валютных бирж в различных странах мира возникают значительные разрывы между переводом одной валюты и встречной поставкой другой валюты. Наличие двух этапов выполнения обязательств по сделке порождает риск нарушения обязательств одной из сторон, что чревато значительными убытками. При неуклонном росте объемов операций по обмену валют на Форексе эти расчетные риски представляют большую опасность.

В качестве примера можно привести случай с немецким банком Herstatt. Этот банк в 1960–1970-е годы активно участ вовал в валютных торгах. 26 июня 1974 г. банк был лишен лицензии. Но накануне этого дня банк заключил ряд сделок на поставку американских долларов. Его контрагенты перевели согласно условиям операций необходимые суммы в немецких марках, но из-за аннулирования лицензии банк не смог выполнить своих обязательств по поставке долларов. Ущерб составил 200 млн долларов. Случай этот вошел в банковскую историю под названием «риск Херштатта» (Herstatt Risk) как синоним расчетного риска на Форексе.

В последующие годы мировое банковское сообщество вело интенсивный поиск многостороннего клиринга для минимизации расчетных рисков по конверсионным валютным операциям. В докладе Банка международных расчетов «Расчетный риск в операциях с иностранной валютой» (1996 г.) группа международных экспертов пришла к заключению, что единственно приемлемым решением является схема одновременной и взаимосвязанной поставки валют сторонами сделки в режиме PvP. Ряд международных банков, ведущих активные операции на Форексе, инициировал создание CLS для проведения этих расчетов.

CLS (Continuous Linked Settlement) выполняет функции доверенного лица в операциях с валютой. Контрагенты, участвующие в CLS, осуществляют поставку валюты не непосредственно друг другу, а в расчетный центр CLS, который затем (т.е. после получения валюты от каждого участника) одновременно переводит ее на их счета. Если один из контрагентов не поставил валюту в срок, то уже произведенный перевод другого участника, который своевременно выполнил свою часть сделки, будет возвращен.

В системе CLS три группы участников. Это, во-первых, расчетные члены (settlement members) – акционеры, имеющие мультивалютные счета в CLS и передающие платежные инструкции непосредственно в расчетный центр CLS. Другая группа – члены пользователи (user members) – действует через расчетных членов. Их платежи подлежат авторизации последними. Наконец, третьи члены (third party members) – их более 2400 – это клиенты участников первых двух групп.

Расчетный центр CLS подключен с RTGS тех стран, валюты которых участвуют в расчетах. В системе расчетов участвует также так называемые агенты «ностро», т.е. банки, которые предоставляют валюту тем членам CLS, для которых эта валюта не является национальной. Например, японский банк в качестве агента «ностро» предоставит иены французскому банку для продажи их за доллары США.

Операции по регулированию сделок начинаются в день платежа в 6 ч 30 мин утра по среднеевропейскому времени. Система рассчитывает чистую позицию каждого участника в каждой валюте и составляет график закрытия коротких позиций с точным указанием времени платежа. Система отслеживает поступление средств и осуществляет урегулирование сделки, переводя средства на счета участников с длинной позицией.

Для управления рисками CLS устанавливается лимит короткой позиции для каждого расчетного члена по каждой валюте. Кроме этого, устанавливается общая сумма чистого положительного сальдо путем сложения всех позиций данного члена по всем валютам, выраженных в долларах США. Эта сумма всегда должна быть положительной. Это условие позволяет участникам CLS покрывать свои короткие позиции по одним валютам за счет длинных позиций по другим.

Введение в действие CLS позволило свести расчетные риски к минимуму. Существовавший ранее временной разрыв между моментом открытия азиатских и тихоокеанских валютных бирж, с одной стороны, и североамериканских – с другой – сокращен с 24 ч до 5 ч. Благодаря многостороннему клирингу требования по внесению сумм для покрытия коротких позиций сократились до 3% общей суммы расчетов.

В 2007 г. CLS ежедневно осуществлял урегулирование 492 тыс. инструкций на сумму 3,8 трлн долларов США. Операции производятся по 15 валютам: американскому, канадскому, австралийскому, гонконгскому и сингапурскому доллару, евро, фунту стерлингов, японской иене, швейцарскому франку и другим скандинавским и азиатским валютам. CLS стало главным центром валютных расчетов по операциям спот, валютным опционам и свопам [CLS Bank International, 2007].

В России системой валовых расчетов, централизованной на федеральном уровне и предназначенной для проведения срочных безналичных платежей в режиме реального времени, является система БЭСП (система банковских электронных срочных платежей). Банк России осуществляет регулирование, оперативное управление, мониторинг и наблюдение за этой системой. Он также проводит политику по ее развитию, повышению эффективности и обеспечению бесперебойности расчетов. Порядок работы БЭСП регламентируется Положением Банка России от 25.04.2007 г. № 303-П «О системе валовых расчетов в режиме реального времени Банка России» и Указанием Банка России от 25.04.2007 г. № 1822-У «О порядке проведения платежей и осуществления расчетов в системе валовых расчетов в режиме реального времени Банка России».

Необходимость разработки подобной системы была вызвана несколькими причинами: наличием в России разных временных зон (11-ти часовых поясов) и большой территориальной протяженностью страны, отставанием в области новых информационных разработок. Система БЭСП начала свою работу с 21 декабря 2007 г. В ней регулярно проводятся срочные платежи, в основном на крупные суммы. Среди срочных платежей участников БЭСП выделяют платежи, связанные с проведением денежно-кредитной политики, межбанковские платежи, платежи по поручению клиентов кредитных организаций – участников системы.

Участниками расчетов в системе БЭСП являются подразделения Банка России, в том числе его расчетной сети (головные расчетно-кассовые центры, операционные управления, отделения и др.), российские кредитные организации (и их филиалы) и другие клиенты Банка России, которые не являются кредитными организациями.

В системе БЭСП предусмотрены две формы участия для клиентов Банка России: прямое и ассоциированное. Непосредственным доступом к проведению платежей (как собственных, так и по поручению клиентов) в режиме реального времени в соответствии с единым по всей стране регламентом обладают кредитные организации, являющиеся прямыми участниками системы. Они могут воспользоваться всеми услугами, доступными в системе БЭСП. Ассоциированные участники имеют лишь опосредованный доступ к проведению платежей в системе БЭСП через региональные компоненты и могут воспользоваться ограниченным набором услуг, предлагаемых системой БЭСП.

На начало 2010 г. количество участников системы БЭСП достигало 1158. За 2009 г. ими было проведено более 63 тыс. платежей на общую сумму 106,6 трлн рублей [Банк России, 2010в].

Система БЭСП обеспечивает обмен электронными платежными сообщениями (далее – ЭПС) с платежной системой Банка России на уровне ее территориальных подразделений. ЭПС представляет собой платежное поручение (кредитовый трансферт). Оно содержит полную информацию о платеже и дополнительную информацию, необходимую для проведения платежа.

Следует подчеркнуть, что система БЭСП осуществляет валовые расчеты в режиме реального времени, т.е. расчеты производятся непрерывно по каждому ЭПС в течение операционного дня. Платеж в системе является безотзывным – в момент списания денежных средств со счета участника БЭСП – плательщика, и окончательным – в момент зачисления средств на счет участника БЭСП – получателя денежных средств.

Платеж в системе может быть совершен незамедлительно, если выполнен ряд критериев:

– на момент приема ЭПС во внутридневной очереди нет ЭПС, уже поступившего от этого участника в течение данного дня и не выполненного до сих пор;

– если имеется достаточно ликвидности на счете, для того чтобы выполнить ЭПС.

Если ЭПС не может быть выполнено немедленно, то оно помещается во внутридневную очередь системы и находится там, пока не будут выполнены условия, требуемые для его оплаты. В очередь ЭПС помещаются в порядке поступления, причем экстренные платежи составляют отдельную очередь, которая исполняется приоритетно. Выполнение платежных сообщений из очереди ведется по принципу FIFO – первый поступивший – первый исполняемый. При этом может быть использован оптимизационный механизм – внеочередное исполнение платежа с более высоким приоритетом. Если ЭПС не будет выполнено до конца операционного дня, то оно аннулируется, о чем извещается участник-плательщик.

Кроме этого, в договоре между прямыми участниками может быть предусмотрен режим одновременного двустороннего зачета двух встречных платежных сообщений из внутридневной очереди. Когда это происходит, платежи исключаются из очереди.

Система БЭСП связана с особой системой централизованного управления ликвидностью, через которую Банк России предоставляет кредиты участникам расчетов в форме внутридневного кредита и овердрафта. Через эту систему БЭСП до начала операционного дня сообщает о лимитах внутридневного кредита и овердрафта, устанавливаемых для прямых участников БЭСП.

Таким образом, в системе БЭСП сочетается схема валовых расчетов в режиме реального времени с элементами неттинга. БЭСП предоставляет механизм экономии ликвидных средств за счет построения очереди, а также предусматривает возможность получения внутридневной ликвидности в форме внутридневного кредита или овердрафта. Все это свидетельствует о том, что в настоящее время система БЭСП отвечает современным техническим требованиям.

Отметим, что наряду с системой БЭСП в России функционируют и другие системы расчетов Банка России: на базе электронной технологии и с использованием бумажных носителей. К первым относят более семидесяти отдельных систем внутрирегиональных электронных расчетов (система ВЭР), которые обеспечивают осуществление расчетов в региональных компонентах, а также систему межрегиональных электронных расчетов (система МЭР), на базе которой осуществляются расчеты между региональными компонентами. И наконец, системы расчетов между учреждениями Банка России с применением авизо (почтовых и телеграфных) на внутрирегиональном и межрегиональном уровнях основаны на использовании бумажных технологий.

Перечисленные выше системы расчетов Банка России различаются не только по территориальному охвату, но и по объему проводимых платежей, правилам и регламенту функционирования, составу участников, используемым расчетным документам, скорости проведения платежей и используемой технологии. Однако они обладают общей чертой: их оператором является Банк России, который играет главную роль в организации и осуществлении расчетов, выступая регулятором всех платежных систем, тем самым устанавливая общие правила и стандарты расчетов на территории РФ.

Принятый в 2011 г. Федеральный закон № 161 «О национальной платежной системе» призван определить правовые основы по наблюдению центральных банков за платежными системами и их инфраструктурой. В этом законе дано описание структуры национальной ПС; особое внимание уделено общим требованиям, предъявляемым к деятельности операторов различных платежных структур; раскрыты требования к организации и функционированию ПС. Проект данного закона был разработан Министерством финансов Российской Федерации и Банком России, его анализ представлен в работе Обаевой (2010).

Краткие выводы

1. В области платежных систем для крупных сумм центральное место в механизме осуществления межбанковских расчетов заняли системы валовых расчетов в режиме реального времени (RTGS), в то время как использование в этих целях «чистых» неттинговых схем существенно сократилось. Эта тенденция отражает стремление разработчиков и пользователей ПС повысить быстроту и надежность расчетов и снизить расчетные риски.

2. Важной конструктивной особенностью эволюции оптовых ПС является сочетание принципа мгновенного завершения платежной операции с механизмом экономии ликвидности. С этим связана популярность так называемых гибридных ПС, где схема валовых расчетов дополняется взаимозачетом в течение операционного дня встречных платежных инструкций, находящихся в централизованной очереди системы. Это существенно ускоряет расчеты и одновременно позволяет снижать операционные издержки.

3. В последние годы расширяется круг участников расчетов, желающих воспользоваться услугами RTGS. В связи с этим в платежном обороте указанных систем возрастает количество и доля некрупных платежей, которые ранее осуществлялись по другим каналам.

4. Усиление интеграционных процессов в мировой экономике способствует быстрому развитию систем трансграничных денежных переводов, используемых для расчетов в иностранных валютах на двусторонней и многосторонней основе.

Темы эссе к пятой главе

1. Механизм расчетов в CLS.

2. Методы расчетов по незавершенным сделкам в нетто-системах.

3. Институты и формы совершения трансграничных операций.

4. Механизмы экономии ликвидности в RTGS.

5. Основные черты TARGET 1 и TARGET 2.

6. Сравнительный анализ американских систем валовых расчетов в режиме реального времени (Fedwire и CHIPS).

7. Сравнительный анализ БЭСП (Россия) и западных систем валовых расчетов в режиме реального времени.

8. Платежная система России: характеристика структуры и операций.

9. Современные системы расчетов по операциям с ценными бумагами.

Приложения

Приложение 1. Преимущества использования документарного аккредитива и документарного инкассо

Источник: [Кредит Свис, 1996, с. 17].

Приложение 2. Классификация розничных платежных систем по степени их системной значимости

Источник: Таблица составлена по материалам ECB (2005).

Приложение 3. Системы электронного клиринга в розничном секторе платежей

Источник: Таблица составлена по материалам Federal Reserve Bank of Chicago (2004).

Приложение 4. Системы платежей крупными суммами

Источник: [Bech, Preisig, Soramäki, 2008, p. 23].

Список литературы

Нормативные акты

1. О Единообразном законе о переводных и простых векселях. Женевские вексельные конвенции. 1930.

2. О Единообразном законе о чеках. Женевские чековые конвенции. 1931.

3. Унифицированные правила по инкассо. Публикация Международной торговой палаты № 322. Редакция от 1978 г.

4. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности».

5. Постановление Президиума Верховного Совета РСФСР от 13.01.1992 г. № 2174-I «О введении в хозяйственный оборот чеков нового образца».

6. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов. Публикация Международной торговой палаты № 500, в ред. 1993 г., вступил в силу с 1 января 1994 г.

7. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 2. Принят ГД ФС РФ 22.12.1995 г., вступил в силу 26.01.1996 г. № 14-ФЗ.

8. Письмо Банка России от 19.04.1996 г. № 277 «О порядке перечисления налогов и других обязательных платежей в бюджеты всех уровней, государственные внебюджетные фонды».

9. Единообразный торговый кодекс США. Официальный текст – 1990 / пер. с англ. Н.М. Артемьева, Л.А. Афанасьева; науч. ред. С.Н. Лебедев; вступ. Р. Саммерс, Д. Уайт. М.: Изд-во Междунар. центра финансово-эконом. развития, 1996. 428 c.

10. Федеральный закон от 21.02.1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». Вступил в силу 11.03.1997 г.

11. Положение Банка России от 20.02.1998 г. № 18-П «О многорейсовой обработке платежей в Московском регионе».

12. Положение Банка России от 12.03.1998 г. № 20-П «О правилах обмена электронными документами между Банком России, кредитными организациями (филиалами) и другими клиентами Банка России при осуществлении расчетов через расчетную сеть Банка России».

13. Положение Банка России от 23.06.1998 г. № 36-П «О межрегиональных электронных расчетах, осуществляемых через расчетную сеть Банка России».

14. Письмо Банка Росси от 10.08.1998 г. № 172-Т «О порядке перечисления налогов и других обязательных платежей».

15. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 2. Принят ГД ФС РФ 19.07.2000 г. от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ.

16. Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

17. Положение Банка России от 01.10.2002 г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации».

18. Положение Банка России от 24.12.2004 г. № 266-П «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт».

19. Указание Банка России от 25.04.2007 г. № 1822-У «О порядке проведения платежей и осуществления расчетов в системе валовых расчетов в режиме реального времени Банка России».

20. Положение Банка России от 25.04.2007 г. № 303-П «О системе валовых расчетов в режиме реального времени Банка России».

21. Указание Банка России от 23.09.2008 г. № 2073-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 24 декабря 2004 года № 266-П “Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт”».

22. Directive of the European Parliament and of the Council 2009/110/ EC of 16.09.2009 on the taking up, pursuit of and prudential supervision of the business of electronic money institutions / Official Journal of the European Communities. 11 p. [Пер. на рус. яз.: Директива Европейского парламента и Совета Европы, 2009/110/EC.]

23. Федеральный закон от 27.06.2011 г. № 161-ФЗ «О национальной платежной системе». Принят Государственной Думой 14.06.2011 г.

24. Федеральный закон от 27.06.2011 г. № 162-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона “О национальной платежной системе”». Принят Государственной Думой 14.06.2011 г.