Текст книги "Управление рисками коммерческих банков (управление: синтез, анализ)"

Глава I. Риски коммерческих банков. Банковский капитал

Отметим, что все разработки, представленные в монографии, направлены не на вытеснение классического контроля и надзора за функционированием банка, его рисками и безопасностью, разработанного и представленного в системе Базель-2, а на их дополнение, их совершенствование и улучшение. Последнее достигается путем разработки теоретических основ анализа, прогнозирования и управления рисками коммерческих банков.

Теоретические основы включают: структурно-функциональный синтез и анализ коммерческого банка как динамической системы, обладающей безопасными и опасными значениями параметров состояния, которые подлежат контролю и ограничению по максимуму или по минимуму, либо по минимуму и максимуму.

В данной главе рассматривается первая часть решения задачи математического моделирования процессов оценки, прогнозирования и управления рисками на уровне структурно-функционального синтеза коммерческого банка как динамической системы, на которую воздействуют внутренние V(t) и внешние W(t) факторы риска, обусловливающие его потери.

Цель исследования:

– синтез функционально-параметрических свойств, при которых имеет место развитие банка;

– построение теоретических основ процедур минимизации банковских потерь.

1.1. Проблема управления рисками. Вводные положения

Известно, что возможны два состояния банка: то состояние, когда банк наращивает свой капитал, и то, в котором он теряет свой капитал и разоряется. Таким образом, мы утверждаем, что банк – это динамическая система, которой свойственно безопасное состояние развития или стабильности, а также опасное состояние, когда его капитал уменьшается.

Наша задача – создание теоретических основ функционирования коммерческого банка как динамической системы, в том числе:

– метода расчета области безопасных или допустимых состояний (значений);

– синтез системы управления;

– анализ системы управления;

– структурный или параметрический синтез систем контроля;

– метод учета внешних и внутренних возмущающих факторов в системах управления и контроля.

Сформулируем необходимые и достаточные условия безопасного функционирования коммерческого банка как динамической системы.

I. Необходимые условия.

1. Любая функционирующая динамическая система направлена на достижение цели заданной Ц_з, т. е. динамическая система должна обеспечивать свое активное развитие посредством системы управления эффективностью функционирования.

2. Любая функционирующая динамическая система включает систему управления безопасностью, осуществляющую предотвращение опасного состояния или рисков, т. е. включает систему управления рисками.

3. Система управления рисками создается согласно принципу минимального риска [12].

4. Принцип минимального риска реализуется структурно-функциональным методом [9].

5. Структурно-функциональный метод предполагает создание подсистем целеполагания, целедостижения, целереализации, целеконтроля, реализующих систему с обратной связью, и их соединение.

II. Достаточные условия.

1. Функциональные свойства подсистем обеспечивают формирование управления по реализации цели.

2. Функциональные свойства подсистем обеспечивают контроль параметров, значения которых подлежат ограничению, а также осуществляют расчет области их допустимых или безопасных значений.

3. Ошибки подсистем контроля и управления в процессе их функционирования должны быть ограничены некоторыми расчетно-нормативными величинами.

4. Функциональные свойства подсистем обеспечивают формирование таких управлений, при которых предотвращается выход динамической системы по контролируемым параметрам в область опасных (критических) значений, т. е. ограничиваются риски динамических систем.

Таким образом, коммерческий банк в процессе функционирования реализует две цели:

– максимизацию прибыли;

– минимизацию потерь, рисков.

Эти две цели реализуются посредством единой структуры, которая содержит две взаимосвязанные системы управления:

– систему управления эффективностью;

– систему управления рисками.

Собственно структура банка содержит подсистемы, реализующие функции системы управления эффективностью и систему управления рисками.

Так, система управления эффективностью реализуется подсистемами: целеполагания, целедостижения, целереализации. Система управления рисками реализуется посредством внутренней подсистемы целеконтроля, а также внешними системами, в том числе: внешним надзором; социальной системой, формирующей имидж коммерческого банка; системой контроля фирмы-кредитора; системы прогнозирования контролируемого и ограничиваемого фактора.

Банки имеют успех тогда, когда принимаемые решения разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Банки стремятся получить наибольшую прибыль, но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена линейной зависимостью. Уровень риска увеличивается, если:

– проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

– поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

– по различным причинам руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и (или) дополнительной прибыли);

– существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.

В современных условиях хозяйствования и управления экономическими объектами, в том числе банками, наметились некоторые изменения. Так, происходит отказ от управленческого рационализма классических школ, согласно которому успех функционирования экономического объекта определяется, прежде всего, рациональной организацией труда, то есть воздействием управления только на внутренние факторы экономического объекта. Вместо этого на первое место выдвигается проблема адаптивности посредством изменения внутренних структур к непрерывным изменениям внешней среды, которая при математическом описании представляет собой совокупность некоторых переменных, которые обозначим через (, , …, ). На эти переменные банковская система непосредственное воздействие оказать не может. Значимость переменных факторов = внешней среды, обладающих большой неопределенностью, резко повышается в связи с усложнением всей системы общественных отношений (в том числе политических, социальных, экономических), составляющих динамическую среду менеджмента банковской системы. По этой причине использование теории динамических систем при анализе финансовых потоков и в управлении банками является перспективным направлением в теории и практике банковской деятельности. При этом главное условие успешного управления банками связано с учетом внешней среды, поскольку границы между ней и банком являются проницаемыми. Последнее обстоятельство есть следствие того, что банк как динамическая система не является самообеспечивающейся системой, ее состояние и деятельность зависят от таких внешних факторов, как, в частности, действия Центрального Банка, информация и ресурсы, поступающие извне и передаваемые за пределы банка, успехи предприятий, с которыми банк сотрудничает [33].

Одним из условий выживаемости в деятельности банка является постоянная приспосабливаемость к непрерывным изменениям внешней среды [44]. При формировании математической модели будем иметь в виду следующее:

– банк рассматривается как система, состоящая из взаимосвязанных частей;

– осуществляется учет влияния окружающей среды на достижение максимальной прибыли;

– управленческие решения принимаются на основе изучения и учета всей совокупности ситуационных факторов.

При этом центральным моментом является ситуация, обусловленная конкретными обстоятельствами, которые оказывают существенное влияние на работу банка в данный момент времени. Отсюда вытекает признание важности специфических приемов, с помощью которых выделяются наиболее значимые факторы, воздействуя на которые можно достичь поставленных целей.

Мы будем развивать количественный подход к оценке деятельности банка. С этой целью разработаем математическую модель движения финансовых средств через банк.

На основе вышеизложенного сформулируем требования к математической модели:

– она должна отражать влияние внешних потребителей финансовых средств (производства, торговли, сферы обслуживания и т. д.);

– должна содержать средства анализа поведения денежных потоков при введении различных управляющих воздействий;

– должна позволять прогнозировать прибыль в различные моменты времени;

– количество выходных параметров должно быть достаточным для формулировки показателей рейтинга и надежности (безопасности) функционирования банка.

В процессе функционирования коммерческий банк взаимодействует с другими системами, включая: другие банки, в том числе из международной и страновой банковских систем; финансовые и нефинансовые коммерческие системы; органы власти; различного рода ассоциации и профессиональные организации, которые могут влиять не только на прибыль банка, но и на его потери.

При этом коммерческий банк входит в структуру иерархической системы, включающей (рис. 1.1):

– подсистему целеполагания (1) в виде макроэкономики страны или международной экономической системы [11];

– подсистему целедостижения (2) в виде страновой или международной финансовой системы [15];

– подсистему целереализации (3) в виде международной или страновой банковской системы [14];

– подсистему целеконтроля (4) в виде государственной или международной системы контроля и надзора [21].

Рис. 1.1

Рассмотрим на системном уровне банковскую подсистему (3) (рис. 1.1).

Результаты структурно-функционального синтеза банковской системы, реализующей свое целевое назначение, сформированное макросистемой, приведены на рис. 1.2.

Рис. 1.2

При этом банковская система страны как динамическая система включает две обратные связи, влияющие различным образом на ее функционирование.

Подсистема (4) выполняет функционально внутренний контроль, что позволяет подсистеме (1) обоснованно вносить необходимые управления для обеспечения устойчивого состояния банковской системы.

Подсистема (5) реализует функционально внешний контроль, называемый надзором, что позволяет снизить роль погрешностей подсистемы (4) и повысить вероятность безопасного состояния банковской системы в целом и, в частности, коммерческого банка.

Согласно функциональным назначениям подсистем должны формироваться соответствующие методы, средства и программы оценки, прогнозирования и управления рисками и безопасностью функционирования банковских систем.

Рассмотрим функциональное назначение подсистем структуры синтезированной системы.

В подсистеме (1) (рис. 1.2), включающей центральный банк, формируется целеполагание, т. е. формируются стратегические цели системы в целом, включающие управление стратегическими рисками.

В подсистеме (2), включающей отраслевые банки, создаются методы, формирующие тактические цели конкретно для данной отрасли.

В подсистеме (3), включающей коммерческие банки, создаются средства, с помощью которых формируются и реализуются оперативные цели.

В подсистеме (4) создаются средства, с помощью которых осуществляется измерение контролируемого параметра и оценка области его допустимых значений.

Банковская макросистема, формируя стратегические цели, реализует идентификацию процессов, подлежащих оценке, прогнозированию и управлению, включающих [14]:

1) совокупный спрос х_с;

2) совокупное предложение х_n.

Согласно х_с, х_n банковская макросистема формирует такие управления этими процессами в силу своих функциональных возможностей, при которых нет приоритета экономике или социальной системе, когда обеспечивается одновременно рост х_с и х_n, т. е. > 0, > 0.

Отметим, что на уровне макроэкономики необходимо контролировать и управлять вектором х(t), включающим базовые процессы [17] социально-экономической системы (х₁, х₂, х₃, х₄), где х₁ – объем производства; х₂ – прибыль; х₃ – занятость; х₄ – цена, от которых зависят х_с и х_n. При этом х = (х₁, х₂, х₃, х₄) представляет собой вектор-функцию времени.

Центральный банк страны посредством коммерческих банков (3) в силу своих функциональных возможностей формирует и управляет процессами, включающими: кредитные, депозитные, инвестиционные, валютные, подлежащими оценке, прогнозированию и управлению. При этом риски и безопасность обусловлены функционированием самого банка, реализующего получение прибыли и нейтрализующего потери.

Рис. 1.3

Таким образом, каждая подсистема (1, 2, 3) (рис. 1.2) формирует для реализации целевого назначения банка, как динамической системы, согласно своим функциональным возможностям индикаторы: целеполагания (z₁), целедостижения (z₂), целереализации (z₃), каждый из которых подлежит контролю и ограничению, в силу их ограниченности, как по минимуму (z)^н_доп, так и по максимуму (z)^в_доп (рис. 1.3). При этом области Ω⁽¹⁾_кр и Ω⁽²⁾_кр включают все z, удовлетворяющие неравенствам z ≤ z^н_доп и z ≥ z^в_доп соответственно; область Ω_доп включает все z, удовлетворяющие неравенству z^н_доп ≤ z ≤ z^в_доп.

1.2. Базельская система. Структурно-функциональный синтез

Базельская система, направленная на формирование управлений международной банковской и финансовой системой, была создана на базе совокупности документов, опубликованных под эгидой Базель-1 и Базель-2 [21, 23, 25, 30]. Изучив структуру документов Базель-2, анализируя их содержание, смысл и целенаправленность, мы получили возможность реализовать структурно-функциональный синтез Базельской системы. Синтезированная структура представлена на рис. 1.4.

Рис. 1.4

Рассмотрим функциональное назначение и функциональные свойства подсистем Базельской системы.

Подсистема (1). Функциональное назначение – формировать идеологию, цель, т. е. подходы к:

1) оценке рисков;

2) выбору оценок, применяя которые, банк рассчитывает свой регуляторный капитал (рис. 1.5): стандартный (SA – standard approach); упрощенный стандартный подход (SSA), который представляет собой расчетный вариант SA; фундаментальный на основе внутренних рейтингов (F-IRB – fundamental internal rating based); продвинутый на основе внутренних рейтингов (A-IRB – advanced internal rating based);

3) начислениям в капитал под операционный риск, определяемый как возможность убытков, обусловленных человеческим и организационным фактором;

4) разработке правил компенсации рисков.

Подсистема (2). Разработка методов анализа и управления, направленных на снижение рисков. При этом подсистема применяет методы анализа, поощряя широкий набор способов снижения, например, кредитного риска. При этом Базельский комитет работает в режиме диалога по применению разработанных методов снижения операционного риска и при необходимости на основе опыта пересматривает критерии и лимиты.

Сегодня разрешается применение трех способов расчета кредитного риска:

– фундаментальный подход на основе показателей;

– стандартизированный подход;

– усовершенствованный подход на основе критериев изменения рисков.

Отметим, что все активы банка делятся на пять категорий: 1) нормативный; 2) суверенный; 3) банковский; 4) розничный; 5) паевой. К большинству кредитов внутри этих категорий предъявляются одинаковые регулятивные требования вне зависимости от кредитного качества заемщика.

Рис. 1.5

Подсистема (3). Функциональное назначение подсистемы направлено на укрепление рыночной дисциплины и осмотрительное управление рисками путем установления такого порядка, при котором регулируются отношения между партнерами и контрагентами соответствующим образом.

Решение рассматриваемой задачи в этом направлении ищется путем своевременного и достоверного опубликования банками количественной и качественной информации о своих операциях, рисках и капитале, а также о принципах и процедурах управления рисками. Требования о раскрытии информации строже и шире к банкам, которые претендуют на применение в целом более выгодных продвинутых подходов IRB и AMA: им придется публиковать информацию о своих внутренних системах, предположениях о возможностях дефолта и потерях в стоимости активов в случае дефолта контрагента по классам активов ежеквартально (банки, применяющие подход SA, публикуют эти данные раз в полгода).

Основные сферы информации, подлежащие раскрытию:

– требования к капиталу по основным видам риска;

– компоненты взвешенных на риск активов;

– политика банка в отношении кредитного риска, рыночного риска, операционного риска, риска процентных ставок и риска торгового портфеля;

– подробные сведения о структуре банковского портфеля;

– порядок оценки стоимости и приемлемости обеспечения кредитов;

– сомнительные и просроченные кредиты;

– сведения о секьюритизации;

– сведения о взаимозачетных схемах (неттинге);

– сведения о нереализованных убытках;

– доход от инвестиционно-торгового портфеля;

– отчеты о результатах стресс-тестинга в торговом портфеле.

Банки, применяющие подходы IRB, должны дополнительно публиковать:

– описание систем внутреннего рейтинга и процедур выставления рейтингов отдельно по каждому портфелю;

– оценки потерь в случае дефолта (LGD) по каждому классу вероятности дефолта (PD);

– данные об убытках по кредитам;

– количественные подробности расчета стоимости активов под риском.

Подсистема (4). Функциональное назначение подсистемы – разработка процедур банковского надзора и контроля.

Устанавливаются следующие основные принципы контроля и надзора за банками.

1. Банки должны иметь процедуры оценки и контроля достаточности их капитала с учетом профиля рисков банка, согласованные с надзорными органами.

2. Органы надзора должны рассматривать и оценивать внутренние возможности банка для оценки достаточности капитала и принимать адекватные меры, если они неудовлетворительны.

3. Органы надзора ожидают от банков, что капитал последних будет превышать минимальные требования. Это вызвано тем, что Базельский комитет осознает, что при расчете кредитных, рыночных и операционных рисков согласно подсистеме (1) не учитываются некоторые риски (например, риск концентрации, правовой риск и риск чрезвычайных событий). К тому же органы надзора должны иметь право устанавливать дополнительные требования к капиталу банка.

Органы надзора должны стремиться к превентивному вмешательству на раннем этапе развития проблем, чтобы не позволить капиталу уменьшиться ниже минимального уровня. Рассматривается ответственность органов надзора в сфере секьюритизации за такую работу, при которой происходит снижение требований к капиталу, отражающее реальную передачу риска.

В подсистеме (4) также даются официальные рекомендации Базельского комитета по международной координации работы национальных органов надзора и по проблеме «происхождение – пребывание». Согласно рекомендациям Базель-2, надзорные органы страны обязываются осуществлять надзор на консолидированной основе за своей банковской группой и координировать свою деятельность с органами надзора стран ее пребывания. Это положение уже вызвало озабоченность органов банковского надзора стран пребывания, в банковской системе которых очень существенную роль играют дочерние банки иностранных банков. Особенно остро эта проблема стоит в центрально-восточном европейском регионе, ибо это может привести к делегированию значительной части надзорных полномочий за рубеж, хотя национальное законодательство возлагает ответственность за финансовую стабильность на отечественные органы надзора. Более того, в этом случае риск между страной пребывания и страной происхождения распределяется асимметрично: кризис в стране происхождения легко распространяется на страну пребывания, что немедленно потребует совместных мер. При этом кризис из страны пребывания необязательно перекинется на материнский банк, что делает потребность страны происхождения в совместных мерах маловероятной. Кроме того, не совсем ясно, кто является кредитором последней инстанции: страна происхождения или страна пребывания дочерней компании? Это не только проблема обмена информацией, но и согласованного распределения ответственности.