Текст книги "Управление рисками коммерческих банков (управление: синтез, анализ)"

1.4. Уровни моделей анализа рисков коммерческого банка

Согласно рассмотренной выше иерархической структуре (рис. 1.2), в которой функционирует коммерческий банк, выделим различные модели (по уровню сложности), необходимые для анализа рисков коммерческого банка [48].

Первый уровень (наиболее простой) включает коммерческий банк как самостоятельную динамическую систему.

Второй уровень включает коммерческий банк и другие системы, взаимосвязанные и взаимозависимые с коммерческими банками (холдинг).

Третий уровень включает банковскую систему страны, в которой функционирует рассматриваемый коммерческий банк как подсистема.

Четвертый уровень включает макроэкономику, в структуру которой входит рассматриваемый коммерческий банк как динамическая система, управляемая со стороны макросистемы.

Пятый уровень включает международную банковскую систему, в которую может входить рассматриваемый коммерческий банк или не входить.

Основные этапы построения системы управления рисками и системы управления эффективностью банка

1. Качественная модель процессов, представляющих в общем случае вектор-функцию, порождаемых изучаемой системой, созданной или планируемой к созданию в процессе человеческой деятельности.

2. Структурно-функциональный синтез системы, порождающей изучаемые процессы или потребные процессы, необходимые для реализации желаемой цели, созданной в итоге стратегического планирования, т. е. в процессе человеческой деятельности идеолога системы.

3. Структурно-функциональный анализ синтезированной системы, включающий в себя этапы математического моделирования.

4. Итоговая оценка созданных и потребных процессов (целей), порождаемых системой, т. е. целевых процессов, потребных для реализации человеческой деятельности.

При изучении банковских систем целесообразно выделять:

1. Структурно-функциональный синтез банковской системы, включающей сеть устойчивых и упорядоченных связей между подсистемами банковской системы.

2. Структурно-функциональный анализ, включающий принцип исследований финансовых явлений и процессов как системы, в которой каждая подсистема структуры реализует определенную функцию.

Мы вводим следующие методы познания систем, созданных в процессе человеческой деятельности:

– качественное моделирование;

– количественное (математическое) моделирование.

Для динамических систем социального мира, в отличие от физического, необходимо реализовать структурно-функциональный синтез изучаемой системы.

Сложность исследования социально-экономических систем обусловлена необходимостью теоретико-экспериментального обоснования границ глубины и широты охвата качественного моделирования, т. е. структурно-функционального синтеза (А) (рис. 1.12), где х₁, х₂ – допустимые величины точностей расчетов при синтезе и анализе, которые должны быть обоснованы с позиции погрешностей конечных результатов, а также согласованы с возможностями структурно-функционального анализа (В), обеспечивающего потребные точности численных значений показателей функционирования: областей опасных и безопасных состояний; вероятностей риска и безопасности.

Рис. 1.12

Важно, чтобы был согласован «спрос» со стороны анализа и «предложение» со стороны синтеза, т. е. точки х₁ и х₂ совпадали в смысле научных знаний, их объема (α) и глубины (β), т. е. х = (α, β) в рассматриваемой сфере человеческой деятельности.

Цель структурно-функционального синтеза и анализа – рассмотреть в целом:

– Какие системы нужны?

– Какие структуры нужны?

– Какие структурные свойства систем, структур и подсистем нужны?

– Как контролировать достоверность знаний, области достоверности знаний, допустимые погрешности применяемых знаний к конкретным объектам бытия?

При этом необходимо разрабатывать методы и средства достижения научных знаний в динамике их развития, т. е. реализовать анализ, прогнозирование и управление процессами развития научных макросистем и микросистем. Пока все совершается от микросистем к макросистемам, что обусловливает отсутствие систем управления научными знаниями в области управления банковскими рисками.

Развитие знаний о любой динамической системе, в том числе банковской, начинается с созерцания и осмысления созданного, происходящего. Потом создается качественная модель путем анализа материалов, полученных опытным путем. Далее строятся научные модели, на базе которых создаются экспериментальные модели, а затем реальные системы или объекты. На этом этапе реализуется оперативный уровень развития и совершенствования знаний.

На следующем этапе изучаются итоги созданного, возможности улучшения их. Здесь, по существу, реализуется тактический уровень развития и совершенствования знаний.

Накапливая знания на тактическом уровне, суммируя их, мы переходим, как правило, к стратегическому уровню развития и совершенствования системы знаний, а именно к структурно-функциональному синтезу и анализу.

Математическое моделирование финансовых потоков банка целесообразно проводить согласно существующим подходам в четыре этапа.

На первом этапе произведем структурно-функциональный синтез банка как динамической системы, используя закон энергетическо-финансового баланса [37, 38].

На втором этапе создадим математическую модель функциональных свойств подсистем в синтезированной структуре в виде дифференциальных уравнений с целью прогнозирования процессов.

На третьем этапе проведем аналитическое (если позволяет математическая модель) или численное (если модель нелинейная) моделирование.

На четвертом этапе приведем анализ полученных результатов для функционирующего реального банка. По результатам анализа проведем идентификацию математической модели.

Возможны различные варианты модели банка как динамической системы по созданию финансовых потоков.

1. На простейшем уровне в детерминированном пространстве без учета внутренних факторов риска V(t), обусловленных изменением функциональных свойств подсистем Φ_i, и внешних возмущающих факторов риска W(t).

2. То же, что и в п. 1, но с учетом внутренних факторов риска V(t).

3. То же, что и в п. 1, но с учетом внешних факторов риска W(t).

4. То же, что и в п. 1, но с учетом внутренних V(t) и внешних W(t) факторов риска.

Мы ставим цель – выяснить:

– какими должны быть функциональные свойства каждой из подсистем (1–4), чтобы обеспечивать заданную величину динамических свойств банка, а также погрешностей функционирования;

– как изменять функциональные свойства подсистемы 1, обеспечивая процессы идентификации внешних W и внутренних V факторов, с целью коррекции цели функционирования банка;

– как изменять функциональные свойства комитетов банка, формирующие методы и средства достижения цели при изменении цели от подсистемы 1;

– как изменять функциональные свойства сотрудников [8] из подсистемы 3 по работе с клиентами.

Управляя функциональными свойствами подсистем, мы, прежде всего, предотвращаем их изменение в сторону ухудшения, т. е. снижение погрешности их функционирования, увеличиваем скорость прохождения финансовых потоков, т. е. максимизируем доходы и минимизируем потери и риски.

С учетом сказанного, возможны следующие модели, используемые при анализе, прогнозировании и управлении коммерческого банка.

Модель 1. 1) рассматриваются депозитно-кредитные операции; 2) среда стационарна, т. е. без внешних возмущающих факторов, обусловливающих потери банка; 3) клиенты надежные и такие, что не приносят потери или риски банку.

Модель 2. Пункты 1, 2 модели 1 сохраняются, а клиенты, получающие кредит, могут создать потери, например за счет выпуска недоброкачественной продукции, рекламы, мониторинга и т. п. При этом необходима математическая модель вероятностного показателя риска.

Модель 3. Пункты 1, 3 модели 1 сохраняются, но среда изменяется, например по причине инфляции.

Модель 4. Среда и клиенты создают внешние W возмущающие факторы риска.

Модель 5. Сам банк, его сотрудники создают возмущающие факторы V(t), обусловливая финансовые потери банка. Тогда функциональные свойства подсистем банка Φ_i зависят от внутренних факторов риска V_i , в итоге возникают погрешности управления и контроля кроме тех, что были от W(t).

Рассмотрим на системном уровне истоки погрешностей математических моделей, созданных человеком [8], а также отметим место достоверных и недостоверных знаний при системном анализе. Это позволит нам сформировать научно обоснованный подход к оценке потерь при изменении (ухудшении) функциональных свойств подсистем банка Φ_i .

Процесс построения абстрактных теорий и объектов, в том числе в виде математических моделей, представлен в виде совокупности подсистем (рис. 1.13), в каждой из которых содержатся определенные объекты и их описания посредством математической системы знаний. Представленная схема позволяет выделить основные погрешности δ = (δ₁, δ₂, δ₃, δ₄, δ₅, δ₆, δ₇, δ₈, δ₃₁, δ₃₂, δ_Σ), свойственные этому процессу, а также влияние внешних возмущающих факторов W = (W₁, W₂, W₃, W₄, W₅), где δ_i – погрешности i-й подсистемы; W_i – внешние возмущающие факторы, действующие на i-ю подсистему.

На рис. 1.13 представлены следующие подсистемы:

– подсистема 1 искусственных объектов, созданных на базе математических моделей искусственных объектов (8), построенных в процессе научного творчества;

– подсистемы 2 и 3 мира вещественных объектов и мира чувственных объектов, подлежащих математическому описанию;

– подсистема 4, представляющая совокупность абстрактных объектов, идей, мыслей, сформированных в процессе абстрактного творчества, являющаяся продуктом, созданным на уровне ноосферы человека, с включением основополагающих идей ноосферы человечества;

– подсистема 5 математических моделей, адекватно отображающих чувственные объекты (3);

– подсистема 6 моделей абстрактных объектов, их аналитического описания, включающих в себя модели, полученные на основе изучения мира абстракций и только для этого мира, а также для адекватного отображения мира чувственных объектов;

– подсистемы 7 и 8 включают уже созданные абстрактные теории и модели мира искусственных объектов;

– подсистема 9 анализа суммарных потерь, возникающих при сравнении свойств и качеств искусственных, абстрактных и вещественных объектов.

Рис. 1.13

Представленные подсистемы в идеальном виде мы не можем описать в полном объеме, однако такая модель позволяет рассматривать процесс научного творчества, осуществляемого в подсистемах человека, с системных позиций, учитывая, кроме свойств самих подсистем, также роль и место приложения, истоки возникновения как внешних, так и внутренних возмущающих факторов, обусловливающих создание недостоверных научных знаний, объем которых обозначим ΔD_нз.

В данном случае каждая из рассмотренных моделей, а также их взаимосвязь, взаимовлияние отображает состояния и изменения изучаемых объектов и включает в себя возмущающие факторы W_i различной природы, не позволяющие получить истинное знание об изучаемых явлениях, средах, т. е. несущие в себе неопределенность. Суммарная неопределенность знаний создается во всех указанных выше моделях (рис. 1.13) и имеет вид

ΔD_нз = f(δ₁, δ₂, δ₃₁, δ₃₂, …, δ₈, W₁, …, W₅).

Таким образом, объекты и модели абстрактных объектов суть продукт взаимозависящих процессов, протекающих в подсистемах (рис. 1.13), каждая из которых вносит свой вклад в достоверные научные знания D_нз, а также в недостоверные ΔD_нз знания. Недостоверные знания обусловливают риски.

Рассмотрим в качестве примера источники погрешностей и возмущений динамики финансовых потоков банка, которые необходимо учитывать в математических моделях.

I. Недополученные доходы.

а) по отдельным сделкам:

– неудачные условия сделки;

– неблагоприятные колебания рынка;

– реализация риска контрагента;

б) по бизнесу:

– ошибки в планировании ресурсов;

– неверный прогноз экономической ситуации;

– неверное стимулирование персонала;

– отсутствие анализа факторов эффективности;

в) по банку:

– недостаточная гибкость системы управления;

– ошибки в стратегическом и оперативном планировании.

II. Излишние расходы.

а) по отдельным сделкам:

– неудачные условия сделки;

– неоптимизированная технология исполнения;

б) по бизнесам:

– ошибки в планировании финансирования;

– неверный выбор поставщика услуг;

– отсутствие анализа факторов эффективности;

в) по банку:

– неверная модель управления бизнесом;

– ошибки в стратегическом и оперативном планировании;

– неверное стимулирование персонала.

III. Сопоставление бюджетирования и риск-менеджмента.

Бюджетирование и эффективность в нормальных условиях:

– инструмент реализации: логика и статистика связи доходов и расходов;

– регулярность анализа: по отчетным периодам;

– обеспечение эффективности капитала.

Риск-менеджмент [44]:

– инструмент реализации: логика и статистика рыночных котировок, сценарии реализации потерь;

– регулярность анализа: непрерывно;

– предотвращение возможности потерь капитала.

1.5. Принципы классификации рисков управления

1.5.1. Классификация рисков

Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации. Под классификацией рисков следует понимать распределение рисков на конкретные группы по определенным признакам, направленным на достижение поставленных целей.

Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском, т. е. реализации систем управления.

В специальной литературе и в исследованиях применяется около двух десятков подходов к классификации рисков коммерческих организаций вообще и банков, в частности. На их основе предложен кластерный подход выявления и систематизации рисков в коммерческих банках при построении их внутренних систем управления рисками [6]. Рисковый ландшафт, а также виртуального банковского холдинга в контексте системы Базель-2 (уровни консолидации) образуется на пересечении рисковых полей банка и его корпоративных клиентов. Иначе говоря, и это признают авторы системы Базель-2, внутрибанковские системы рейтинга и риск-менеджмента могут и имеют право быть очень разнообразными. Поиск в этой сфере разрешен, хотя для внедрения в банковскую практику различных систем риск-менеджмента будет требоваться согласие надзора.

Согласно материалам текстов документов, созданных и приведенных в системе Базель-2, можно предположить достаточно близкую классификацию рисков.

Все риски и их регулятивные параметры распределяются индивидуально и группами по типам контрагентов (клиентов) коммерческих банков: суверенный, корпоративный, розничный, банковский.

На первом уровне (макроуровне) риски рассматриваются по уровням консолидации:

– всемирная банковская система;

– банковская система страны;

– финансовая группа;

– банковский холдинг;

– международно активный банк;

– внутринациональный банк;

– финансовая фирма;

– сегментированная клиентура.

На втором уровне (микроуровне) риски соотносятся с линиями бизнеса, включая, например: кредитный, процентный, рыночный, валютный и т. д.

Различные классификации банковских рисков роднит то, что все они однозначно полагают кредитный и процентный риски основными для банков.

Приведем различные классификации согласно сферам их применения.

Классификация № 1:

– кредитный (невыполнение заемщиком обязательств);

– процентный (колебания рыночных ставок);

– рыночный (падение курса ценных бумаг);

– валютный (колебания курсов валют).

К достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее проблемных зон банковских рисков в области активных операций, учет колебаний рыночных ставок процента. В то же время она игнорирует пассивные и часть активных операций банка, организационные и внешние риски.

Классификация № 2:

– кредитный;

– риск ликвидности;

– валютный;

– процентный;

– риск неплатежеспособности.

Эта классификация расширяет круг учитываемых рисков, в ней учтены риски, характеризующие качество управления активами и пассивами банка, организационные риски. Она связана с выделением:

– зон рисков по видам банковских операций;

– рисков, связанных с качеством управления активами и пассивами банка;

– рисков финансовых услуг (организационных).

Эта классификация имеет недостатки: отсутствие внутренней группировки перечисленных видов рисков по критериям, положенным в их основу, их недостаточная полнота.

Классификация № 3:

– кредитный;

– процентный;

– проектный;

– валютный;

– отраслевой;

– риски невыполнения противоположной стороной своих обязательств;

– страховой;

– риск ликвидности.

Приведем вторую классификацию, отличающуюся от первой своими достоинствами.

Балансовые риски:

– кредитный;

– риск ликвидности;

– процентный;

– риск структуры капитала.

Забалансовые риски:

– по финансовым гарантиям;

– по финансовым услугам или по торговле финансовыми инструментами (аккредитивам, опционам);

– по инвестиционной деятельности (сделкам с ценными бумагами).

Риски финансовых услуг:

– операционные;

– технологические;

– риски инноваций;

– стратегические.

Внешние риски:

– макроэкономические;

– конкурентные;

– законодательные.

Эта классификация отличается стройным подходом. В ее основу легли четыре источника возникновения рисков, которые представлены различными конкретными видами рисков. К достоинствам классификации относятся:

– выделение новых источников рисков (финансовых услуг, забалансовых) и установление видов рисков, характерных для этих зон;

– расширение перечня видов внешних рисков (конкурентные и законодательные).

Недостатками этой классификации являются, во-первых, отсутствие дополнительного деления балансовых рисков на риски: 1) по активным операциям (кредитные, валютные, расчетные, лизинговые, факторинговые, операций с ценными бумагами, кассовые и т. д.); 2) по депозитным операциям (срочные и до востребования); 3) качества управления активами и пассивами (риски ликвидности, неплатежеспособности, процентный риск); 4) адекватности капитала банка и его структуры (риск структуры капитала, его достаточности, левереджа); во-вторых, отсутствие группировки внешних рисков по дополнительным критериям на политические, экономические, социальные, региональные риски стихийных бедствий, отраслевые (систематические, связанные с промышленным циклом, конкурентные), риски отдельного клиента банка (производственные, коммерческие, реализованные, финансовые и др.).

1.5.2. Функциональная суть рисков

В целом по банку функциональная суть рисков нуждается в пояснениях и конкретизации.

Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков, зависят от проводимых операций и делятся на следующие группы:

– связанные с активами (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.);

– связанные с пассивами банка (риски по вкладным и прочим депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);

– связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности капитала банка);

– связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические риски, риски инноваций, стратегические риски, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

Стратегические риски – это риски неполучения запланированной прибыли в результате превышения допустимого риска, неправильного выбора и неверной оценки размера и степени риска, неверного решения банка (например риск неоднократной пролонгации одной и той же ссуды), неверного определения сроков операций, отсутствия контроля за потерями банка, неверного финансирования потерь, неверного выбора способов регулирования рисков (например получение гарантии юридического лица вместо оформления договора залога) и пр. Все они с определенных позиций характеризуют качество управления банком.

Операционный риск обусловливает возможность убытков вследствие перебоев и неумышленных ошибок и остановок в процедурах, обеспечивающих удовлетворительное течение основного бизнес-процесса банка.

Бухгалтерские риски включают в себя: риски потери денег из-за неправильных или несвоевременных начислений, ущерба репутации банка в глазах третьих лиц, а также риски мошенничества из-за большого количества неконтролируемых проводок, легкого доступа к ведению бухгалтерии и ее упрощенной схемы.

Административные риски обычно связаны с утратой платежных и иных документов. Такие риски тесно связаны с рисками банковских злоупотреблений, таких как валютные спекуляции, спекуляции ценными бумагами, регулирование объемов кредитов и процентных ставок с целью «нажима» на клиента, оказание воздействия на финансовое состояние клиента, нарушение кредитных и договорных отношений со стороны банка с преднамеренной целью, участие в сговоре, неверная экспертиза проектов и консультирование с умыслом кражи, растраты, обмана.

Так называемые конкурентные риски для банков связаны с возможностью слияния банков и небанковских учреждений, появлением новых видов банковских операций и сделок, снижением стоимости услуг других банков, повышением требований к качеству банковских услуг, легкостью возникновения новых банковских учреждений, сложностью процедуры банкротства банков.

Организационные риски включают: отсутствие квалифицированного персонала; отсутствие или недостаток коммерческой и финансовой информации и пр.

Внешние риски в своей совокупности обычно характеризуются также пространственным аспектом, означающим, что различным регионам (республикам), разным странам или группам стран в каждый данный момент присущи особое сочетание и специфическая мера остроты внешних рисков, обусловливающие особую привлекательность или непривлекательность данного региона или данной страны с точки зрения банковской деятельности.

Макроэкономический риск связан с нарушением основных пропорций в экономике страны и действием неблагоприятных финансовых факторов. К рискам перевода можно отнести:

– отсутствие валюты;

– риск внешней торговли и инвестиций, платежного баланса;

– отказ от выполнения обязательств;

– невыполнение обязательств в будущем;

– пересмотр договора;

– пересмотр плана;

– изменение стоимости инвалютных активов и пассивов в национальной денежной единице.

Разнообразие требований мелкого, среднего и крупного клиента с неизбежностью определяет и степень самого риска. Так, мелкий заемщик больше зависит от случайностей рыночной экономики. В то же время значительные кредиты, выданные одному крупному клиенту или группе связанных между собой клиентов, часто являются причиной банковских банкротств.

Степень банковского риска, как видно из классификации, определяется тремя понятиями: полный, умеренный и низкий риски.

Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию. Так, потерянный кредит обладает полным, то есть 100 %-м, риском.

Умеренный риск (до 30 %) возникает при невозврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по финансовым и другим операциям банка. Риск находится в зоне допустимого. Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь доходы.

Низкий риск – незначительный риск, позволяющий банку не только покрыть потери, но и получить высокие доходы.

Одна и та же операция может быть связана с различными степенями риска. Например, предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их финансовых возможностей, но, тем не менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно разными (см. таблицу 1.1).

Таблица 1.1

Основные операции банка подвержены прошлому и текущему рискам, а в отдельных случаях и риску будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса, операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама возможность получения оплаты за эти операции только через определенное время подвергает их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем длительное время операции.

Риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не поддаются или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же, наоборот, дают для этого хорошие возможности.

Риски также можно разделить по типу (виду банка). От вида банка зависит характерный для него набор рисков. Это надо понимать в том смысле, что хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному, в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному нужно характеризовать каждый вид банковской деятельности. Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному невозврату межбанковских кредитов.

Применительно к банку, чьей определяющей специализацией являются инновации, будут преобладать риски, связанные с долго– и среднесрочным кредитованием новых технологий. Поэтому у такого банка на первое место выходят описанные ранее риски инноваций (как элемент рисков финансовых услуг), а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденными затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые технологии). В этом случае особое значение получают внешние проектные риски, такие как отдельно стоящий риск (связанный с проектом), внутрифирменный или корпоративный риск (влияние проекта на общий риск кредитования заемщика), рыночный или портфельный риск (география риска, природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю). При этом наибольший риск несет освоение технологического новшества без предварительной качественной оценки ожидаемой экономической эффективности от его использования, т. е. если использование новой технологии начато преждевременно (до того, как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует или недостаточен потребительский спрос на новую продукцию, что не позволяет окупить затраты, число поставщиков и посредников, привлеченных для производства и реализации новшества, избыточно для конкретного рынка и т. д.

Банк, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций, подвержен в основном следующим рискам:

– экономическим (риски изменения стоимости активов и пассивов из-за изменения курсов валют);

– перевода (риск различий в учете пассивов и активов в инвалютах);

– сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте);

– страховым;

– политическим.

При вычислении степени банковского риска необходимо учитывать полный, умеренный и низкий риски в зависимости от расположения по шкале рисков (таблица 1.2). Степень банковского риска характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по данной операции. Она выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Таблица 1.2

Обязательства коммерческих банков Российской Федерации объединяются в группы, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. При этом отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты или проценты.

Продолжим перечислять разновидности рисков.

Кредитный риск – возможность убытков банка из-за несвоевременного или неполного исполнения его должником условий договора на оказание банковских услуг. Кредитный риск, по «Базелю», состоит в возможности дефолта заемщика, то есть неспособности последнего в полной мере обслуживать полученный у банка кредит, что для банка чревато полной или частичной потерей одолженных сумм. На степень опасности этого риска влияют два фактора: величина возможной потери (величина невозвращенной части основной суммы и недополученные процентные платежи) и вероятность дефолта. К этому можно добавить еще и конфигурацию дефолта, то есть степень возможности реструктурировать долг в задержке, а также – взаимосвязь дефолта по одному из кредитов с вероятностями дефолтов по другим кредитам. В современных условиях увеличения разнообразия кредитных продуктов, имеющих очень различную внутреннюю структуру, проявления кредитного риска становятся все разнообразнее, требуя соответствующего развития систем управления кредитными рисками.

Рыночный риск – возможность убытков банка вследствие неблагоприятных изменений рыночных цен носителей стоимости, в частности включающая в себя фондовый, валютный и процентный риски, которые могут быть не только рисками-опасностями, но и рисками-победами. Фондовый риск возникает из-за изменений рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги).

Особенно опасны рыночные риски, обусловленные колебаниями рыночной стоимости активов, которыми торгует банк. К таким банкам относятся те, которые работают на рынке с волатильностью, которая по своей скорости превосходит скорость трансакций по ликвидации активов. Основа колебаний рыночных цен – колебание спроса и предложения, т. е. проблема, которая связана с совершенством рынка, и на обустроенных прозрачных рынках их роль не слишком опасна по сравнению с рынками монополизированными.

К технологическим относятся риски сбоя технологии операций: риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, ошибки в концепции системы, ошибочные инвестиции, стоимость потерянного или испорченного компьютерного оборудования, утрата или изменение системы электронного аудита или логического контроля, уязвимость системы, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных.

Правовой риск – или риск несоответствия – возможность того, что банк в своей деятельности нарушит действующие законы, подзаконные акты, правила и иногда даже неписанные традиции вроде правила, с незапамятных времен применяемого, например, в Великобритании и состоящего в том, что банкир должен быть fit and proper, то есть достойным во всех отношениях.

Репутационный риск – возможность утраты банком имиджа стабильно надежного места для вложения и получения денег и других ценностей сегодня и в обозримой перспективе и на условиях, которые не будут изменены с момента этого вложения.

Риск ликвидности состоит в возможности возникновения ситуации фактического банкротства банка (то есть его неспособности оплатить текущие обязательства) из-за неадекватности структур его активов и обязательств и неспособности привлечь необходимые в данный момент финансовые ресурсы по приемлемым ценам. Способность приобретать необходимые ресурсы зависит и от текущей ликвидности финансовых рынков, и от соотношения величин и временнóй конфигурации портфелей краткосрочных обязательств и краткосрочных активов, а также от отношений с партнерами, которые могут на взаимных основах либо предоставлять льготные условия, либо ужесточать отношения с банком в ситуации напряженной ликвидности (например закрывать кредитные линии из соображений конкуренции или из соображений защиты собственной стабильности). При этом риск ликвидности отличается от риска банкротства. В первом случае банк несет потери, но выполняет обязательства, а во втором – может вести себя по-разному.