Текст книги "Разберись с цифрами, чтобы бизнес приносил деньги"

Финансовые вложения: вопрос дисциплины

Финансовые вложения – это тот самый элемент активов, который хочется наращивать еще и еще. Потому что это деньги, находящиеся в распоряжении компании и приносящие ей так называемый пассивный доход.

Что такое пассивный доход? Деньги работают сами, например, в виде депозита.

И при этом они остаются деньгами, то есть их можно реально взять и использовать. Конечно, бывают ограничения по срокам снятия депозитов, но это все-таки не 100 тысяч пар резиновых сапог на складе жарким летом.

Финансовые вложения – способ получить дополнительный доход на временно свободные средства. То есть чтобы сформировать финансовые вложения, нужно иметь эти самые свободные средства. Как этого добиться?

Во-первых, нужен положительный денежный поток, хотя бы иногда. Компании со значительными сезонными колебаниями выручки обязательно должны формировать финансовые вложения в высокий сезон, чтобы иметь возможность воспользоваться заначкой в низкий сезон. Компаниям с более-менее стабильным поступлениям выручки нужно формировать финансовые вложения всегда, когда есть возможность.

Во-вторых, нужна дисциплина.

Есть такой старый анекдот. Один человек, зарабатывавший не больше остальных, пожертвовал на благие дела огромную сумму. Оказалось, он скопил ее за много лет.

«Как ты это сделал?» – спросили друзья, когда узнали об этом.

Благотворитель ответил вопросом: «Вот ваши жены сколько риса в плов кладут?»

Друзья пожали плечами: «Ну, не знаем, насыпают, сколько надо».

«И моя жена так делает. Только я из этого «сколько надо» каждый раз отсыпаю по горстке. Сегодня горсточку отсыпал, завтра, послезавтра… Так и накопил».

Не знаю, можно ли накопить состояние за счет такой экономии на мелочах, а вот формирование финансовых вложений как раз очень похоже на «отсыпал горсточку сегодня, горсточку завтра…». Каждый раз, когда есть возможность, пополнять финансовые запасы, хоть на тысячу рублей. И не спешить вынимать деньги из финансовых вложений.

Как это осуществить на практике?

• Каждый день анализируем поступления и выплаты.

• Если видим положительный денежный поток, то определенную часть остатка денежных средств (ну, хотя бы 20 %) отправляем на краткосрочный депозит. Разместить свободные деньги на сутки, на неделю – такое возможно. Узнайте в своем банке.

• Получаем первый пассивный доход. Конечно, вначале он будет небольшой – скорее всего, 5–7 % годовых (по состоянию на 2018 год). Но при увеличении сумм и сроков условия можно улучшать. Но и это деньги, которые вы можете использовать и которые вам никто просто так бы не подарил.

• Входим во вкус. Стараемся больше добавлять, чем вынимать.

• Повышаем процент резервирования в высокий сезон.

• Когда сумма финансовых вложений подрастает, ищем возможности вложить в более доходные варианты.

Просто? На самом деле не очень. Но проверено – работает.

Предложенный алгоритм действий отлично дружит с логикой скользящего планирования на 3 недели, про которую я уже рассказала. Скользящее планирование – отличный инструмент для того, чтобы формировать короткие финансовые вложения.

Конечно, деятельность по формированию финансовых резервов не должна задушить операционную, зарабатывающую деятельность (хотя дисциплину подтянуть придется). Также иногда компании выгоднее сначала погасить кредит, а потом уже заниматься инвестициями. Руководствуйтесь здравым смыслом.

Но финансовые вложения как единственные реальные резервы компании необходимы.

У финансовых резервов есть 2 назначения:

1) как страховка на случай «Не дай бог!». Бывают всякие непредвиденные обстоятельства, ущерб от которых можно значительно снизить с помощью денег, при условии, что они есть;

2) на бизнес-мечту. Вот так потихоньку накопите, а потом купите то, что нужно для дальнейшего развития бизнеса, – например, бизнес своего конкурента.

Анализ баланса: давайте решать примеры (все будет, как в жизни)

Фотография первая

Я уже упоминала, что баланс – это фотография компании, которая описывает состояние бизнеса на конкретный момент времени. А на фотографии многое можно разглядеть.

По балансу вы можете понять, чем компания занимается, как идут дела и насколько компания финансово устойчива. Что ж, начнем с чего-нибудь попроще.

Итак, ответьте на 3 вопроса:

1. Чем, скорее всего, занимается компания?

2. Насколько компания финансово устойчива?

3. Как у компании идут дела? Можете обвести красным карандашом все показатели, которые вам не нравятся, то есть кажутся признаком неблагоприятной ситуации.

Ответили? Теперь давайте вместе.

1. Чем, скорее всего, занимается компания?

А что у нее в активах? Оборудования мало, товаров и сырья нет совсем. Значит, не производство и не торговля. Остаются услуги, причем, видимо, интеллектуальные – не требующие средств производства, кроме оргтехники и сервера. Сотрудники компании, как вы помните, к активам не относятся, поэтому в балансе мы их не видим.

Значит, это компания профессионального сервиса. Например, юридическая, маркетинговая компания или онлайн-школа.

2. Насколько компания финансово устойчива?

Вы знаете показатель, определяющий финансовую устойчивость, – это соотношение капитала и активов. Рекомендованное значение – не менее 50 %, а у рассматриваемой нами компании – 52 %. Неплохо! Правда, раньше было 55 %, то есть небольшое снижение финансовой устойчивости. Но это пока не критично.

3. Как у компании идут дела?

Самое время посмотреть на статью капитала «Нераспределенная прибыль текущего года». Это там сумма прибыли, которую компания заработала именно в текущем году. Если были выплаты дивидендов, то их уже вычли.

Прибыль текущего года то растет, то падает. И это не очень хорошая динамика. В этой строке хотелось бы видеть стабильный рост.

Финансовые резервы есть, и это хорошо. Но их не удается нарастить, доля финансовых вложений в активах снижается.

Денег на счетах мало, но это не страшно.

Что мне не очень нравится: главным активом компании является дебиторская задолженность. Доля дебиторки растет. Компания очень зависит от того, удастся ли вовремя получить деньги с клиентов. Причем и сумма, и доля дебиторской задолженности с годами растут. Что делать, конкурентный рынок. Скорее всего, клиенты компании намного крупнее, чем она сама, и особенно с ней не церемонятся. Так что приходится компании кредитовать своих клиентов.

А кто кредитует саму компанию? Есть положительный момент – компания не привлекает банковские кредиты, в этой строке стабильно стоят нули.

Обходятся собственными средствами, отсрочками поставщиков и авансами клиентов. Это 2 момента, которые внушают оптимизм.

Во-первых, кредиторская задолженность (то есть задолженность перед поставщиками) растет. Если это не просроченные долги, то тенденцию можно считать положительной: поставщики нам доверяют, и мы получаем все более значительные отсрочки, улучшающие наш денежный поток.

Во-вторых, растет сумма авансов от клиентов. Значит, у компании в клиентах есть не только монстры, требующие отсрочек, но и те, кто доверяет и ценит настолько, что платит вперед.

Таким образом, компания наращивает сумму и долю безопасных источников финансирования.

Но денег у компании все равно мало. Значительная часть нераспределенной прибыли вложена в дебиторскую задолженность. Будем надеяться, что с ней все в порядке.

Вот так, одна табличка – и целая история. Причем это не единственная возможная версия.

Переходим к следующему примеру.

Фотография вторая

Технология работы та же: изучаем баланс и отвечаем на 3 вопроса:

1. Чем, скорее всего, занимается компания?

2. Насколько компания финансово устойчива?

3. Как у компании идут дела?

Можете обвести красным карандашом все показатели, которые вам не нравятся, то есть кажутся признаком неблагоприятной ситуации.

Ответили? Теперь давайте посмотрим вместе.

1. Чем, скорее всего, занимается компания?

Для ответа на этот вопрос смотрим структуру активов. У компании совсем нет дебиторской задолженности клиентов. Смотрим

в обязательства: есть ли там авансы от клиентов? Их тоже нет, значит работают с оплатой на месте, за наличный расчет.

Большую часть активов компании составляют запасы товаров. Значит торговля, причем розничная. То есть перед нами баланс некой розничной сети.

Основные средства есть, но их немного. Как правило, розничные сети не могут себе позволить иметь много помещений и других внеоборотных активов в собственности. Все, что у них есть, это запасы товаров.

2. Насколько компания финансово устойчива?

Смотрим на строку «Капитал». Соотношение собственного капитала и активов изначально было хорошее, но с каждым годом портится. Компания явно выходит из зоны финансовой устойчивости.

3. Как у компании идут дела? Что обводим красным карандашом?

С учетом предыдущего ответа уже можно отметить, что дела идут не очень хорошо. Есть и другие моменты, которые мне не нравятся.

Сумма запасов растет с каждым годом, их доля в активах все больше. Связано ли это с ростом сети? Я подозреваю, что нет, потому что сумма основных средств не увеличивается. Рост числа магазинов потребовал бы приобретения оборудования, а этого не случилось. Скорее всего, что-то пошло не так в планировании продаж и выполнении планов. Товара закупают больше, чем могут продать.

А как относятся поставщики к этой ситуации? Авансов поставщикам приходится платить все больше, и кредиторская задолженность растет не так быстро, как запасы. То есть поставщики не финансируют наращивание товарного запаса.

Чтобы увеличить запасы, компании пришлось, во-первых, потратить все свои финансовые вложения, а во-вторых, сильно увеличить кредитную нагрузку.

Это создает огромные риски. Если сейчас окажется, что товарные запасы распродать невозможно (например, сезон кончился, мода прошла или сами товары уже в плохом виде), то компании просто нечем отдавать кредиты банку.

Сумма в статье «Прибыль текущего года» все меньше и меньше. Можем предположить почему. Кредиты даются банками не бесплатно, значит у компании растут расходы на их обслуживание. Возможно, также компания пытается увеличивать скидки, и это тоже плохо влияет на прибыль.

А как ведут себя собственники? Так, как будто все в порядке. Несмотря на риск потерять финансовую устойчивость да и просто не вернуть кредит, собственники продолжают настаивать на выплате дивидендов.

По-хорошему в этой ситуации им бы полагалось получить дивиденды товаром.

Что будет дальше с этой компанией? Возможно, еще не все потеряно. Если в сумме товарных запасов есть не только ошибки прошлых лет, а задел под новый, наступающий сезон, то все будет зависеть от этого сезона.

Как действовать в такой ситуации? Брать управление и продажи под ежедневный контроль. Следить буквально за каждым наименованием: продается, не продается? Если не продается, то почему? Может, товар запылился или коробочка помялась. Тогда срочно уценку, чтобы хоть какие-то деньги высвободить.

Про оперативное (ежедневное, еженедельное) управление расскажу в следующей части книги, а сейчас еще один пример.

Фотография третья

И вот еще одна фотография бизнеса. Изучаем баланс и отвечаем на 3 вопроса:

1. Чем, скорее всего, занимается компания?

2. Насколько компания финансов устойчива?

3. Как у компании идут дела?

Можете обвести красным карандашом все показатели, которые вам не нравятся, то есть кажутся признаком неблагоприятной ситуации.

Ну что же, давайте обменяемся наблюдениями.

1. Чем, скорее всего, занимается компания?

Это явно производственная компания. О производстве говорят и основные средства (производственное оборудование), и запасы (сырье, готовая продукция).

Также у компании есть нематериальные активы – патенты и товарные знаки. Значит эта компания производит продукт, на который у нее есть исключительные права (патенты), и под зарегистрированным товарным знаком.

2. Насколько компания финансово устойчива?

Соотношение капитала и активов выглядит просто ужасно. Но отчаиваться рано: существенная часть обязательств долгосрочная. Значит кто-то поверил в разработки компании и предоставил кредит на длительный срок. И у компании есть еще диапазон времени больше 12 месяцев, чтобы изменить ситуацию к лучшему.

3. Как у компании идут дела?

Посмотрите на строку «Нераспределенная прибыль прошлых лет». В 2018 году там был ноль, значит вся история только началась.

Компания находится на старте. Причем собственники начали дело с неплохим начальным капиталом. Возможно, именно это обстоятельство заставило банк поверить в будущее этого бизнеса. А вот поставщики пока не очень доверяют: пока что не получается финансировать запасы за счет кредиторской задолженности. Хотя динамика налицо.

У компании есть полезные разработки и производственное оборудование – осталось загрузить его как следует, чтобы как можно быстрее получить отдачу и окупаемость.

Обратите внимание, как мало в числе основных средств мебели и оргтехники (по сравнению с производственным оборудованием). Руководство компании понимает, что пока не до удобств.

Запасы сырья значительные, готовая продукция тоже, похоже, залеживается на складе. Я подозреваю проблему с настройкой системы продаж. В пользу моего подозрения – приличная сумма дебиторской задолженности. Иногда, чтобы приучить клиента к новому продукту, приходится жертвовать рентабельностью.

Увы, деятельность пока убыточная (прибыль текущего года отрицательная). Тем важнее в следующем году запустить полноценную систему продаж, чтобы задействовать все ресурсы и начать получать отдачу на инвестиции. Время еще есть, но расслабляться нельзя – крупный кредит в «Краткосрочных обязательствах» возвращать придется уже довольно скоро. Так что беремся за продажи и не отпускаем, пока не загрузим производство по полной программе.

Финансовые коэффициенты для анализа баланса

Честно скажу, я не очень люблю использовать финансовые коэффициенты – я и так, без них, могу оценить финансовое здоровье, да и вы теперь тоже. Тем не менее, они могут вам пригодиться. Их часто используют банки и инвесторы, чтобы сделать экспресс-оценку компании. Поскольку для всех коэффициентов есть рекомендованные значения, то это очень удобный и техничный способ.

С помощью баланса можно посчитать 4 коэффициента:

• коэффициент абсолютной ликвидности (К1);

• коэффициент срочной ликвидности (К2);

• коэффициент текущей ликвидности (КЗ);

• коэффициент финансовой устойчивости.

Как я уже сказала, для этих коэффициентов существуют рекомендованные значения. Я буду говорить об общих, классических нормах. Но имейте в виду, что существуют еще отраслевые рекомендованные значения, они могут отличаться. Также у инвесторов может быть свой взгляд на оценку потенциального объекта вложений.

К1, коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть краткосрочных (текущих) обязательств компании может быть покрыта за счет денежных средств и финансовых вложений, которые есть у компании.

То есть представляем себе такую ситуацию. Все, кому компания должна (поставщики, сотрудники, налоговые органы, банки), в один день сказали: срочно погасите всю задолженность. И вот мы собрали все деньги и финансовые вложения и считаем: на какую часть краткосрочных обязательств нам хватает?

Удовлетворительным считается значение в диапазоне от 0,03 до 0,15. К счастью, никто не требует от компании, чтобы она была в любой момент готова рассчитаться абсолютно со всеми.

Но вы помните: нам нужно формировать финансовый резервы на «не дай бог» и на «бизнес-мечту». Если окажется, что благодаря финансовым резервам ваш коэффициент абсолютной ликвидности зашкаливает, превышает максимальное рекомендованное значение, значит пора подумать о долгосрочных финансовых вложениях.

К2, коэффициент срочной ликвидности, показывает, какая часть краткосрочных (текущих) обязательств компании может быть покрыта за счет денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности компании (включая авансы, выданные поставщикам).

То есть снова представляем себе ситуацию, что нужно немедленно погасить всю краткосрочную задолженность. Какую часть долга можно покрыть, если использовать все деньги, финансовые вложения, а также собрать всю дебиторскую задолженность?

Удовлетворительным считается значение К2 в диапазоне от 0,75 до 0,95. То есть компания должна быть готова покрыть практически всю краткосрочную задолженность, не распродавая запасы сырья, товаров и продукции.

Что меня смущает в этом коэффициенте? То, что не вся дебиторская задолженность компании может быть быстро собрана в полном объеме. То есть если у вашей компании значение К2 находится в рекомендованном диапазоне, но при этом нет уверенности в качестве дебиторской задолженности, значит расслабляться рано.

КЗ, коэффициент текущей ликвидности, показывает, какая часть краткосрочных (текущих) обязательств компании может быть покрыта за счет реализации всех текущих активов компании. То есть какую часть краткосрочных обязательств компания может покрыть, не продавая здания, оборудование и другие внеоборотные активы.

Удовлетворительным считается значение КЗ в диапазоне от 1,2 до 2,0.

К этому коэффициенту тоже подходите аккуратно, без фанатизма.

Во-первых, вычисляя КЗ, нужно очень критично подойти к ликвидности дебиторской задолженности и запасов. Если в активах есть кандидаты в неликвиды, посчитайте без них – что получится?

Во-вторых, я уже говорила, что для компании выгодно финансироваться за счет поставщиков. Если вы не вписываетесь в рекомендованный диапазон КЗ из-за того, что активно работаете над увеличением отсрочек, предоставляемых поставщиками, то это скорее хорошо, чем плохо.

То есть коэффициенты Kl, К2 и КЗ для управленческих целей скорее ориентир, чем жесткие правила. Вы можете выработать для своей компании внутреннюю систему нормативов.

Но во внешнем мире, среди банкиров и инвесторов, эти показатели имеют хождение. Так что готовясь к разговору о привлечении финансирования для своей компании, сделайте экспресс-оценку по коэффициентам и подготовьте комментарии.

Четвертый коэффициент вам уже знаком.

К4, коэффициент финансовой устойчивости, показывает, какая часть активов компании финансируется за счет устойчивых, относительно безопасных источников (то есть тех, которые компания может использовать длительное время). Безопасные источники – это собственный капитал и долгосрочные обязательства (на срок более 12 месяцев).

Удовлетворительным считается значение более 0,5.

Вот этот норматив я очень советую соблюдать!

Конечно, в жизни каждой компании бывают периоды, когда приходится жертвовать финансовой устойчивостью ради роста и развития, ради будущей прибыли. Но тогда соблюдайте необходимые меры предосторожности и возвращайтесь к финансовой устойчивости как можно скорее.

Практическое задание

Идеальный баланс для вашего бизнеса

Структура баланса – важный показатель финансового здоровья. Анализируя баланс своей компании, вы словно смотрите на фотографию и оцениваете: так, плечи вполне мускулистые, а вот ноги надо подкачать. Да и пресс какой-то слишком выпуклый, кубиков не видно. С такими ногами и прессом не видать нам первого места в марафоне.

Исходя из составленной оценки того, что есть сейчас, вы можете спланировать действия по улучшению своей будущей фотографии, чтобы в следующий раз она вас порадовала.

Точно так же вы можете планировать будущую структуру баланса своей компании – стройную, мускулистую, без лишнего жира и так далее. И здесь у каждого руководителя может быть свое представление об идеальном!

Задание будет следующее. Перед вами 4 варианта структуры баланса. Они изображены схематично, площадь прямоугольника соответствует величине доли данной статьи в активах. То есть чем больше прямоугольник, тем больше значение актива или источника.

Выберите ту структуру, которая кажется вам оптимальной по сравнению с другими, и прокомментируйте свой выбор. А потом прочитайте мои комментарии.

Итак, выбор сделан.

Теперь давайте посмотрим вместе.

Вариант 1:

• У этой компании самая большая доля дебиторской задолженности (по сравнению с другими вариантами).

• При этом дебиторская задолженность финансируется за счет банковских кредитов. Ох, рискуем. Если клиенты начнут «хулиганить» с оплатой счетов, компании будет сложно в срок рассчитываться с банком.

• Доля капитала явно меньше, чем половина от величины активов. То есть компания финансово неустойчива.

• То есть этот вариант с высокими рисками. Я бы такой не выбрала.

Вариант 2:

• У этой компании много внеоборотных активов.

• Но они профинансированы в основном за счет безопасных источников – капитала и долгосрочных кредитов. Прямоугольники практически равны по площади.

• Кредиторская задолженность перед поставщиками больше, чем кредиты банков. То есть компания активно использует ресурс поставщиков. Если это не просроченная задолженность, а результат системной работы и положения на рынке, можно только поздравить.

• Дебиторская задолженность намного меньше кредиторской. То есть компания может себе позволить не самые длинные в рынке отсрочки. Конкурирует за счет чего-то другого – например, доказанной полезности своей продукции.

• Финансовые вложения в этом варианте самые большие.

• В общем, отличный вариант для тех, кто не любит рисковать и системно работает над укреплением своих позиций.

Вариант 3:

• Этот вариант плох тем, что инвестиции с длинным сроком окупаемости (внеоборотные активы) профинансированы за счет краткосрочных кредитов. Год пройдет быстро, как будем возвращать?

• Эта комбинация – тяжелые инвестиции и краткосрочные кредиты – многих довела до неприятностей. Категорически не советую.

Вариант 4:

• Этот вариант обычно нравится производственникам – много запасов. Но с точки зрения финансового здоровья слишком много.

• Я бы предпочла, чтобы запасов было поменьше, а финансовых вложений побольше. Остальные статьи более-менее в норме.

А теперь нарисуйте идеальный баланс для вашей компании. Какое соотношение капитал / активы вы считаете достаточно безопасным? На какое соотношение дебиторской и кредиторской задолженности можете рассчитывать? Какую часть активов должны занимать финансовые вложения?

Сформируйте цели по структуре баланса.

В следующей части книги я расскажу про инструменты на каждый день, которые помогут вам к ней приблизиться.

Как составить баланс в первый раз

Если вы никогда не вели управленческий учет с использованием двойной записи, то такого отчета, как баланс, у вас нет. Но это поправимо.

Мой подход к постановке управленческого учета в компании такой: сначала надо все отработать на подручных средствах, в том числе

в программе Excel. Потом, когда станет понятно, какие отчеты вам нужны и как они должны формироваться, можно готовить техническое задание и выбирать программный продукт для автоматизации.

Если сразу начать с программного продукта, то вам придется адаптировать свою компанию к некой стандартной системе, обживать отчеты, придуманные для всех. Это не будет учет, идеально подходящий именно вашей компании, растущий вместе с ней. Я знаю очень много случаев, когда автоматизация не пошла, потому что был выбран не вполне подходящий продукт. При этом сотрудники, вовлеченные в проект, сами не очень хорошо представляли, что им нужно. В итоге зря потратили много времени и денег, а результата так и не получили.

Конечно, все зависит от сложности бизнеса. Для совсем небольшой компании может подойти для начала и недорогое коробочное решение. Но надо понимать, что компания его рано или поздно перерастет, и постепенно развивать систему управленческого учета на будущее в полуручном режиме. Будет рост, будет и потребность в автоматизации, и средства для этого мероприятия.

Итак, вы решили составить свой первый баланс. Где взять исходные данные?

Выберите дату для своего самого первого баланса. Например, 01 января, или 01 мая, или 31 августа – выберите начало или конец любого месяца. Началом месяца считается состояние «на утро первого дня месяца». Концом месяца считается состояние «на вечер последнего дня месяца».

По состоянию на выбранную дату вам нужно сделать следующее.

1. Соберите все активы, какие были у компании на эту выбранную дату. Пусть сотрудники финансовой службы выгрузят из всех баз бухгалтерского учета все расшифровки – по деньгам, финансовым вложениям, запасам, дебиторской задолженности, выданным авансам, внеоборотным активам и т. д.

2. Структурируйте таблицу, чтобы получилось так, как мы рассматривали в примерах. Лучше сразу группировать активы по их ликвидности: отдельно оборотные и внеоборотные активы. И вот у вас есть первая версия раздела «Активы»!

3. Теперь соберите все обязательства компании. Сгруппируйте краткосрочные (текущие) и долгосрочные обязательства. Теперь у вас есть первая версия раздела «Обязательства»!

4. Когда формируется первый баланс, самое сложное – откуда взять суммы «начальный капитал» и «нераспределенная прибыль прошлых лет». Как правило, это все уже кануло в Лету и восстановлению не подлежит. Поэтому поступаем максимально просто. Используем балансовое уравнение: Активы = Капитал + Обязательства. Значит, Капитал = Активы – Обязательства. То есть сумму по разделу «Капитал» получим как разницу между уже имеющимися у нас «Активами» и «Обязательствами».

5. Чтобы не усложнять, не будем пытаться выделить «Начальный капитал» и «Прибыль прошлых лет». Это будет одна статья баланса: «Начальный капитал и нераспределенная прибыль прошлых лет».

6. Чтобы ее вычислить, нам нужна сумма прибыли текущего года, от начала года и до даты баланса. Ее мы берем из отчета о прибыли и убытках (мы его скоро тоже рассмотрим). Например, если решили делать баланс на 01 мая, то прибыль текущего года – то, что заработано и не изъято за прошедшие 4 месяца. Если решили формировать баланс на 1 января, то прибыль текущего года – это заработанная прибыль за весь предыдущий год за вычетом дивидендов.

7. Тогда сумма по статье «Начальный капитал и нераспределенная прибыль прошлых лет» будет равна разнице: сумма по разделу «Капитал» минус «Прибыль текущего года».

8. Ваш первый баланс сойдется, потому что он просто не может не сойтись.

Таким образом, вы получите самую первую версию баланса. Но самое интересное начинается дальше.

Через месяц весь процесс нужно повторить. Опять собрать все активы и все обязательства. Взять прибыль текущего года с учетом прошедшего месяца.

Теперь снова используем балансовое уравнение.

Начальный капитал + прибыль прошлых лет = Активы – Обязательства – Прибыль текущего года.

Что у вас получилось?

А что должно было получиться?

Начальный капитал и прибыль прошлых лет – это те суммы, которые не должны были измениться в этом году. Активы, обязательства, прибыль текущего года меняются, потому что деятельность идет. А там уже история.

Как правило, второй баланс не сходится с первого раза. И вас ждет увлекательный процесс поиска – что мы не учли в первый раз? Что мы не учли во второй раз?

Сам по себе этот поиск – очень полезное мероприятие. Вы зададите массу полезных вопросов, точно найдете новые поводы задуматься и сделать лучше, чем было.

Ни в коем случае не поддавайтесь соблазну отказаться от поиска истины и просто корректировать прибыль прошлых лет каждый месяц в зависимости от того, насколько ваш баланс не сходится. В управленческом учете вам необходимо видеть достоверную картину.

Если баланс не сходится, значит вы не можете верить всем остальным отчетам. Что-то там точно не учли или учли дважды.

По моему опыту нужно 3–4 итерации, чтобы баланс начал сходиться. То есть это вопрос настойчивости и дисциплины. После этого у вас в руках оказывается еще один полезный управленческий инструмент.

Баланс – отчет ежемесячный. Но чтобы системно улучшить финансовое здоровье и выйти на целевую структуру баланса, нужно работать над ним каждый день. В следующей части книги как раз об этом.