Текст книги "Личные финансы: научи деньги работать"

Нужно больше золота: как правильно ставить инвестиционные цели

Каждому из нас, конечно же, хочется больше денег. Но, как правило, нужны не деньги сами по себе, а возможности приобрести на них что-то ценное: дорогие вещи, статус, возможность не работать и т. д.

Так, в общем, и становятся грамотными инвесторами, осознав, что:

– нужны не просто «какие-то» деньги, а есть четкая, определенная цель, выраженная в цифрах;

– эти деньги можно получить (или можно ускорить их получение) благодаря инвестированию в какие-то активы, которые через время принесут прибыль.

И, конечно, для любого инвестора важно:

– обеспечить безопасность вложений, чтобы не потерять инвестированный капитал;

– получить максимальную прибыль от инвестирования;

– обеспечить максимальную ликвидность инвестиций, чтобы иметь возможность в любой (нужный) момент воспользоваться своими деньгами.

Но, как мы уже знаем, на практике невозможно достичь сочетания одновременно всех трех «хотелок»: либо будет высокий риск и низкая ликвидность, либо безопасность и низкая доходность и т. д.

Поэтому, в зависимости от конкретных целей, которые поставил перед собой инвестор, подбирается нужная комбинация из этих характеристик инвестиций.

А инвестиционные цели, как правило, можно разделить на следующие крупные группы:

– накопление денег для осуществления в будущем крупных расходов (недвижимость, автомобили и т.д.) или инвестиций (открытие бизнеса, покупка недвижимости в инвестиционных целях и т.д.);

– получение дополнительного дохода;

– увеличение и накопление капитала (для выхода на пенсию или просто в качестве «финансовой подушки» на случай чрезвычайных ситуаций).

На каждом этапе жизни, в зависимости от опыта и квалификации инвестора и в зависимости от прочих условий, цели инвестора могут меняться, дополняться и даже могут одновременно существовать несколько целей (и, соответственно, использоваться разные финансовые инструменты).

Рассмотрим некоторые особенности каждой группы целей.

Накопление на крупные затраты в будущем.

При наличии такой цели важно в первую очередь определить:

– необходимую сумму денег, которую нужно сформировать;

– когда именно эту сумму денег нужно иметь.

В зависимости от этих двух факторов будет строиться стратегия инвестирования. Например, если срок, за который нужно накопить сумму, довольно короткий (менее 1—1,5 лет), то сразу отсекается львиная доля финансовых инструментов из-за их высокого риска и низкой ликвидности. При этом не следует строить иллюзий, что, чем короче срок, тем на больший риск можно пойти: всё с точностью до наоборот. Чем короче срок, тем более безопасные варианты инвестирования нужно выбирать, т.к. в противном случае есть высокая вероятность к концу срока получить убыток и иметь на руках сумму меньшую, чем было проинвестировано.

В зависимости от итоговой суммы, которую нужно сформировать, рассчитывается сумма и регулярность вложений.

С учетом такой цели, имеет смысл выбирать варианты инвестирования, направленные на прирост капитала, а не на регулярную доходность. Например, при прочих равных, имеет смысл выбрать депозит с выплатой процентов в конце срока, нежели вклад с регулярной выплатой процентов на карту.

Получение дополнительного дохода.

При наличии такой цели инвестор обычно более толерантен к риску (так как пассивный доход не является основным источником дохода, то можно позволить себе пойти на дополнительный риск в обмен на возможность получить более высокий доход).

С другой стороны, важно понимать более точно пожелания к дополнительному доходу:

– его нужно начать получать «здесь и сейчас» или через какое-то время (например, после переезда в другой город, который планируется через год)?

– есть понимание какой-то конкретной суммы дополнительного дохода или просто хочется иметь дополнительную возможность чаще покупать себе одежду, ходить в кафе с друзьями и т.п.?

В зависимости от ответа на эти вопросы и подбираются конкретные финансовые инструменты.

Например, если доход нужен «здесь и сейчас», то необходимо сразу выбирать инвестиции, приносящие регулярный доход. Если же пассивный доход будет необходим спустя какое-то время, то на этот срок можно сначала выбрать инвестиции, обеспечивающие прирост капитала, и лишь затем конвертировать (переводить) их в инструменты с регулярным доходом.

Если есть конкретное понимание нужной суммы пассивного дохода, то можно рассчитать необходимую сумму капитала, которая должна быть проинвестирована, и можно действовать в соответствии с первой группой целей (накопление капитала для осуществления инвестиций в будущем).

Если конкретики по суммам и срокам нет, то, в общем, открывается самый широкий спектр инструментов для инвестирования, так как, как говорил Чеширский Кот, «Если тебе все равно, куда ты хочешь попасть, девочка, тебе не важно, куда идти».

Увеличение и накопление капитала.

В данном случае необходимо, во-первых, четко определить необходимую итоговую сумму капитала, к которой инвестор будет стремиться. Обычно получается довольно серьезная и крупная сумма, которою придется формировать не один год.

Также важно понимать срок, за который необходимо накопить необходимую сумму, а также возраст инвестора. Как мы уже говорили ранее, в случае подготовки к пенсии, например, в более молодом возрасте имеет смысл выбирать более рисковые и менее ликвидные виды инвестиций: они могут помочь накопить капитал за меньший срок. С возрастом, а также по мере приближения к заветной сумме, необходимо снижать долю рисковых вложений в общем объеме инвестиций, так как постепенно основной проблемой будет становиться не только и не столько накопление капитала, сколько его сохранение и обеспечение его сохранности и безопасности.

Кроме того, на первых этапах формирования капитала есть смысл уделять внимание тем инструментам, которые обеспечат его максимальный прирост. Когда он будет сформирован, необходимо будет переключиться на те виды инвестиций, которые обеспечивают регулярный доход.

Как видишь, с инвестированием все так же, как и в жизни. Пока ты молод и полон сил – можешь позволить себе рисковать, ошибаться и менять сферы деятельности. Но с возрастом ты получишь житейский опыт, склонность к риску сильно снизится (с высокой долей вероятности), захочется стабильности и покоя.

В дополнение ко всему, разумные инвестиции с раннего возраста позволят эту стабильность и покой в пожилом возрасте получить практически гарантированно.

Долгосрочному планированию быть?

Кто круче: Шварценеггер или Сталлоне? Майкрософт или Эппл? IOS или Android?

Я не могу похудеть, потому что кость широкая или потому что лень следовать простым принципам?

Некоторые холивары11
  От англ. holy war – священная война


[Закрыть] не прекратятся никогда. К одному из таких относится спор про долгосрочное (на десятки лет вперед) планирование: кто-то утверждает, что это не только возможно, но и необходимо. Другие считают, что это занятие глупое, бессмысленное и бесперспективное. Попробуем разобраться в аргументах и контраргументах, а выводы – дело сугубо личное.

Аргументы ЗА планирование.

Можно ли знать будущее? Нет. Можно ли улучшить показатели, стремясь к поставленной цели? Да.

Этот тезис можно было бы подтвердить ярким примером из книги Марка Маккормака «What they don’t teach you at Harvard Business School», где рассказывается об эксперименте в Гарвардской школе в 1953 году.

У всех выпускников спросили, есть ли у них цель в жизни и присуще ли им стремление к ней. Выяснилось, что как раз менее 3% всех опрошенных имеют четкую цель и план ее достижения. Остальные не смогли четко сформулировать, что же они хотят от этой жизни. На протяжении следующих 25 лет наблюдение за успехами этих выпускников показали, что именно эти 3% сумели достичь намного большего (если считать по уровню дохода, то в среднем вдвое большего), чем все остальные.

Имел ли место на самом деле такой эксперимент или нет – не столь важно. Важна простая логика, которая заключается в следующем.

1. Около 80% начинающих бизнесменов разоряются в первый же год работы, как правило, из-за того, что не знали, как именно будет работать их бизнес в реальности.

2. Крупные корпорации тратят огромные бюджеты и кучу времени на долгосрочное планирование. Насколько долгосрочное? Ну, скажем, Норникель в 2015 году уже имел планы развития как минимум до 2157 года. Вопрос: зачем бы это было нужно, если долгосрочное планирование бессмысленно, а в 2157 году не только не будет всех тех людей, кто составлял эти планы в 2015-м, но, возможно, и самой компании-то уже не будет?

3. «Если тебе все равно, куда ты хочешь попасть, девочка, тебе не важно, куда идти», – говорил Алисе улыбающийся Чеширский Кот. Это очень просто: если есть цель, запланированная на бумаге (в файле/в тетрадке/где угодно, кроме головы или салфетки), то ты можешь принимать взвешенные решения по затратам просто на основе того, есть ли этот вид затрат в плане или нет. Если планов нет, то любой эмоциональный расход денег – обоснован.

4. Планы и прогнозы – это не что-то статичное. Нельзя однажды спланировать свою жизнь (как и жизнь компании, страны и мира) и дальше 20-30-50 лет жить по этому первоначальному плану. Планирование – это цикличный процесс, основанный на отслеживании фактического достижения плановых показателей и корректировки долгосрочных планов на основании изменившихся условий. Только благодаря постоянной работе по планированию, контролю, анализу и корректировке планов можно быть уверенным в том, что идешь правильной дорогой к намеченным целям.

И здесь нет никакой мистики. Просто план – это дорожная карта. Без нее можно ездить, но конечный результат непредсказуем. С картой тоже можно ошибиться и свернуть не туда, но она поможет перестроить маршрут и добраться-таки до нужной цели.

Аргументы ПРОТИВ планирования.

Будущее не определено. Мы живем в век перемен (не то, что лет 100 назад!), в любую секунду возможны войны, техногенные катастрофы, технологические революции, развалы СССР, пузыри «доткомов», переход от фиатных денег к криптовалютам, да вообще все что угодно может произойти даже через год – как тут можно планировать на 10-20-30 лет вперед?

Как вариант можно также услышать «так это на Западе можно планировать лет на 15, а в этой стране-то все не по-человечески, вечная нестабильность, политики рулят как хотят, девальвации постоянные и так далее и тому подобное! Нельзя в рублях ничего спланировать надолго, максимум – пару-тройку лет!».

И здесь мы сталкиваемся снова с принципиально неверным восприятием планирования, в том числе, долгосрочного.

Во-первых, дело в том, что при долгосрочном финансовом планировании (личном, корпоративном – не суть важно) основная цель – не достижение конкретики по цифрам, будь там запланирован миллион или миллиард. Основная цель – это организация своей жизни таким образом, чтобы приложить максимум усилий для достижения запланированного, комфортного уровня жизни.

Ведь если мы говорим о покупке машины или квартиры – можно попробовать привязаться к конкретному числу, но здесь и сроки достижения небольшие. Когда же мы говорим о долгосрочном планировании, связанном с формированием капитала, на который можно будет жить «на пенсии», то вопрос не в конкретике по количеству нулей на счету и валюте, в которой этот счет открыт.

Через 50 лет может не быть ни таких валют, ни таких стран, ни счетов в банках. Вопрос в том, что суть инвестирования не менялась сотни лет и не изменится еще долго, вне зависимости от конкретных инструментов: какие-то активы приносят доход, а какие-то активы только дешевеют. И цель – в создании капитала, инвестированного в доходные активы. А вот что это будет – недвижимость, искусственный интеллект, криптовалюты или инопланетные технологии – неважно.

Во-вторых, нельзя, категорически нельзя воспринимать планирование как нечто неизменное.

Нельзя однажды составить план с учетом тех финансовых инструментов, которые существуют в этот момент времени, и дальше ничего не менять. 50 лет назад в нашей стране нельзя было торговать валютой, 30 лет назад практически отсутствовало потребительское кредитование, 20 лет назад появились первые ПИФы… Финансовые инструменты приходят и уходят, поэтому нужно постоянно отслеживать их, разбираться в их сути, принимать решения о перераспределении инвестиций внутри своего портфеля. И именно поэтому неважно, какие инструменты и в какой валюте будут существовать через 50 лет: они будут существовать, и их нужно будет использовать. Но не нужно ждать 50 лет, чтобы сделать первый шаг в цикличном процессе, наоборот, нужно начинать с малого и вносить коррективы.

В-третьих, процесс планирования важен не только потому что нужно видеть, куда и как ты двигаешься, но также потому что это помогает лучше отследить динамику своих доходов и расходов. Ведь можно отслеживать их месяц или два, 5 лет или 20 лет и все равно не будет на 100% точно составленного плана по доходам и расходам. А можно войти в цикл управления финансами (план-контроль и учет-анализ-план) как можно раньше и уже получать опыт, изучать свои возможности по оптимизации расходов, по увеличению доходов, совершать ошибки и, в конце концов, учиться на них же.

Можно не делать ничего и надеяться, что что-то изменится к лучшему (как говорил Эйнштейн, «Самая большая глупость – это делать тоже самое и надеяться на другой результат»). А можно начать что-то менять и посмотреть, что получится.

Главный вывод по долгосрочному планированию. Важно не то, на сколько лет ты строишь планы и в какой валюте ты это делаешь, а то, как ты строишь эти планы. План должен быть максимально гибким и основываться на постоянном сравнении с фактически достигнутыми показателями.

Иными словами, если ты в рамках долгосрочного плана должен был через год зарабатывать ежемесячно 300 000 рублей, а, спустя год, зарабатываешь все те же 52 500 рублей, то, очевидно, что и долгосрочный план нужно корректировать исходя из того, что твои ожидания были завышены почти в 6 раз, или ты приложил недостаточно усилий к достижению целей. Анализ причин отклонений – это отдельная важная тема, но план должен быть гибким. И реалистичным.

Почему люди не делают накоплений на пенсию?

Казалось бы, все понимают, что рано или поздно старость придет и придется уйти с работы на заслуженный отдых. Почти никто искренне не хочет умирать молодым и, тем более, способствовать этому. Все постоянно жалуются на то, что пенсии у стариков копеечные и жить на них невозможно. Но при этом упорно не создают себе капитал, чтобы хоть как-то улучшить свое положение после «отхода от дел».

Наоборот, обычно люди продолжают брать кредиты, жить в долг, к очередной зарплате подходить с пустыми карманами. Такое поведение очень напоминает курильщика, который, вроде, и понимает, что курить вредно, и замечает ухудшение здоровья, но бросить не может. Но если у курильщика есть одно основное оправдание – зависимость (тоже довольно спорное, надо сказать), то в случае с формированием капитала оправданий можно услышать много. Некоторые даже могут казаться логичными. Попробуем их рассмотреть и, возможно, опровергнуть.

Рубль рано или поздно обрушится, накопления исчезнут.

Да, это, пожалуй, любимый аргумент противников накоплений на старость.

Все сразу вспоминают гиперинфляцию в 1990х годах, и 1998й с 2014м годами, когда курс рубля падал по отношению к другим мировым валютам.

И, в целом, логика у этого аргумента, действительно, есть: пока российская экономика отстает от мировых держав, надеяться на рост национальной валюты не приходится, так же, как и на стабильность цен в условиях высоких процентных ставок в экономике и неразвитости самой экономики.

С другой стороны, реалии за последние 20 лет также изменились: да инфляцию нельзя назвать низкой, но она постоянно снижается и уже ни о каких 100—200% из 1990х годов говорить не приходится. А раз так, то и подобрать финансовые инструменты, которые бы обеспечивали прирост капитала даже с учетом инфляции. Например, менее рисковые инструменты – облигации, или более доходные – акции. Производные и более сложные продукты пока даже не рассматриваем.

Если волнение за курс национальной валюты не проходит, то можно вспомнить и валютные инвестиции. Только следует помнить, что банальной покупкой Долларов или Евро не обойтись: любая валюта подвержена инфляции, а, значит, капитал «съедается» ей со временем. Но и здесь унывать не стоит: всегда можно инвестировать средства в инструменты, привязанные к иностранной валюте.

Например, облигации и акции европейских и американских компаний – их курсы и регулярные выплаты привязаны к валюте, а с другой стороны, обеспечивают доходность, превышающую инфляцию в соответствующей валюте.

Акции и облигации обесценятся, банки «лопнут», сбережения отберут.

Конечно, люди, выросшие на многочисленных обманах как частных лиц, так и государства, боятся повторения обмана в будущем. И, кстати, никто никогда не говорил (кроме мошенников, разумеется), что где-то есть абсолютно безрисковые варианты инвестирования. Риск есть всегда. О методах его снижения мы уже даже говорили.

Вклады в банках сейчас застрахованы в АСВ и пока что, при соблюдении элементарных правил со стороны инвесторов, система работает исправно.

Кто боится банкротства банков, может выбрать для себя вложения в ценные бумаги: будь то напрямую через брокера покупка акций, облигаций или других инструментов, или же вложение средств в те или иные виды инвестфондов. Боишься, что какие-то компании могут разориться, перестать платить купоны по облигациям, и что их акции обесценятся? Возвращаемся к методам снижения рисков, например, к диверсификации. Либо можно вкладывать деньги в еще более надежные ценные бумаги, например, еврооблигации.

В любом случае, распределяя капитал между разными активами, можно кардинально снизить риск потери сразу всех инвестиций.

Кроме всего прочего, мы ведь и занимаемся самообразованием, в том числе в финансах, с той целью, чтобы иметь возможность, например, отличить акции МММ от акций Сбербанка.

Я в этом не разбираюсь, все потеряю на своих ошибках.

Вообще, довольно тяжело найти человека, достаточно способного, чтобы научиться зарабатывать, и одновременно достаточного глупого, чтобы не научился грамотно инвестировать.

От ошибок никто не застрахован, поэтому снова мой любимый совет – начинать с малого и как можно раньше. Ошибки будут, но чем раньше удастся получить опыт и чем на меньших суммах это будет отражаться, тем комфортнее инвестор будет себя чувствовать через несколько лет. Все ведь учились ездить на велосипеде: наличие падений в начале обучения не означает, что на велосипеде очень уж тяжело кататься.

Любые активы могут обесцениться, будущее непредсказуемо, через 10 лет может вообще не быть недвижимости, доллара и акций.

Обесцениться может что угодно, но, в первую очередь, деньги, которые никуда не инвестированы. А еще мы все стареем и через 30 лет будет сложнее зарабатывать те же деньги, что и сейчас. Но почему никто не думает о том, что через 10 лет и его профессии может уже не быть? Что тогда делать, если нет ни одного источника дохода? Надеемся на переход к базовому доходу22
  Безусловный базовый доход – социальная концепция, предполагающая регулярную выплату определённой суммы денег каждому члену определённого сообщества со стороны государства или другого института. Выплаты производятся всем членам сообщества, вне зависимости от уровня дохода и без необходимости выполнения работы.


[Закрыть]?

Так, может, после тотального перехода на базовый доход (если это вообще произойдет), можно будет удовлетворять только базовые потребности? Не стоит надеяться на то, что когда-то придет «добрая фея» в виде государства и в каком-то виде начнет заботится о всех нас. Надеяться можно только на себя.

А какие активы будут или не будут существовать через десятки лет… До тех пор, пока есть деньги, их можно будет во что-то инвестировать. Неважно, недвижимость, акции, криптовалюта или еще что-то. Главное, что практически из любого актива деньги можно изъять и вложить их в другой актив. Главное – не во что вкладывать, главное – чтобы было, что вкладывать хоть куда-то.

Выводы элементарные:

1. Не формируя капитал, мы имеем 100% вероятность его отсутствия (логично, правда?).

2. Чем раньше мы начнем инвестировать, чем в большее количество активов вложим деньги и чем быстрее будем формировать капитал, тем больше вероятность, что будет, на что кушать всю оставшуюся жизнь.

3. При этом, конечно, помним, что безрисковых вложений нет. Даже сохранение банкнот под подушкой подвержено риску потерь, пожаров и краж. И 100%ному риску снижения капитала из-за инфляции.

Как составить личный финансовый план

Преимущества и недостатки планирования, в том числе, личных финансов, уже обсуждали, теперь пришло время поговорить непосредственно о том, как именно составлять планы.

К настоящему моменту, скорее всего, у тебя уже должен быть на руках результат отслеживания доходов и расходов за 1—3 предыдущих месяца – эта информация очень пригодится.

С точки зрения логики построения плана, я предлагаю пойти не так, как это происходит в крупных компаниях (от большего срока к меньшему через детализацию), а, наоборот, от текущего состояния с прогнозом в будущее. По крайней мере, для начала это будет проще сделать, а корректировать планы все равно придется еще неоднократно. Кроме того, подход корпоративного финансового планирования «от общего к частному» хорош тем, что позволяет на этапе долгосрочного планирования уже отказаться от бесперспективных проектов. В случае же личного финансового планирования, какая бы ситуация изначально не вырисовывалась в будущем, «отказаться» от собственного будущего нельзя – его можно только скорректировать.

Поэтому начнем с планирования на год.

С какого момента начинать план? В принципе, есть два подхода, которые также используются и в корпоративных финансах:

– с 1 января года – это бывает удобно с точки зрения привычного ритма жизни: год начинается 1 января и заканчивается 31 декабря, на новогодних праздниках можно подвести итог прошедшему году, проанализировать достижения и найти время на планирование очередного года и т.д.;

– с любого месяца – это для тех, кто не любит откладывать все в долгий ящик, «начинать новую жизнь с понедельника» и т. д.

Какой подход лучше?

Любой – это все дело привычки и желания. Можно для начала, например, спланировать не весь год, а его остаток до конца декабря, а следующий план составить уже я 1 января…

Это все дело вкуса и на общий результат не оказывает никакого влияния.

Что касается формы бюджета – здесь тоже свободное поле для творчества. Кто-то будет составлять планы в специальных программах, кто-то это сделает просто в Excel, создав свой или воспользовавшись чужим шаблоном.

Я предлагаю самый простой подход: создание шаблона в Excel, с выделением 3 видов денежных потоков: операционного, инвестиционного и финансового:

– операционный денежный поток – это регулярные доходы и расходы, которые составляют основную часть всех операций: зарплата, проценты по вкладам, оплата ЖКУ, покупка еды, оплата бензина и/или проезда на транспорте и т.д.;

– инвестиционный денежный поток – это все, что относится к инвестициям и что связано с покупкой и продажей дорогостоящих товаров длительного пользования и недвижимости – квартиры, машины, покупка акций и паев ПИФов и т.д.;

– финансовый денежный поток – это все, что связано с получением чужих денег на время: кредиты и займы, а также их погашение с процентами.

Глубоко детализировать все доходы и расходы смысла нет: учитывать, сколько именно потрачено на соки, колбасу и сыр, во-первых, сложно и долго, а во-вторых, эта информация почти ничего не даст. С другой стороны, как я уже говорил ранее, если есть статьи расходов, которые изначально привлекают внимание (сигареты, алкоголь, кофе по дороге на работу и т.д.) – их можно выделить отдельно.

Итак, имея результаты учета за прошедшие пару месяцев, начинаем заполнять бюджет на год: какие планируются доходы и какие предполагаются расходы, исходя из прошлой статистики.

После того, как внесены данные по операционному денежному потоку на основе данных прошлых месяцев, можно взглянуть на получившуюся картинку критичным взглядом: точно ничего не забыли? Можно отложить план на полчаса, а затем проверить, ничего ли не забыто, например:

– Не надо ли будет купить новую куртку к зиме или шорты и кроссовки к лету?

– Как насчет неежемесячных расходов: страховка на машину, техобслуживание, «переобувка» дважды в год? Подарки родственникам и друзьям на праздники? Отпуска?

– Лучше заложить непредвиденные расходы хотя бы в размере 10% от всех остальных расходов по операционному денежного потоку.

– Не планируется ли в ближайший год крупных покупок? Смена машины, новый холодильник, ремонт в ванной комнате? Айфон последней модели?

– Если есть действующие кредиты – их выплату тоже нужно заложить в бюджет.

Пройдя по всем важным статьям, убедившись, что, ничего не забыто, можно подвести первые итоги: денег, которые будут заработаны, хватит на всё, что запланировано в бюджете?

– Если ответ «да», то уже неплохо, можно приступить к планированию инвестиций. Для начала можно просто зарезервировать 10—15% дохода ежемесячно на инвестирование.

– Если ответ «нет», то… теперь появился инструмент, с помощью которого можно через некоторое время сбалансировать доходы и расходы и выйти «в плюс». А пока что есть смысл подумать о том, какие именно расходы в бюджете можно сократить, чтобы выйти хотя бы «в ноль», либо подумать о возможных подработках с той же целью. По крайней мере, теперь виден размер «финансовой дыры», а это уже первый шаг к ее уничтожению.

В любом случае, не стоит бояться бюджета: ошибки все равно неизбежны и ничего страшного, если вдруг окажется, что какие-то расходы не были заложены в план по невнимательности или забывчивости. Это не диктант и не контрольная работа – ругать никто не будет. Это просто инструмент, с помощью которого можно улучшить свое благосостояние, и чем дольше ты будешь в нем практиковаться, тем лучших результатов удастся добиться.

Возможно, на первых порах статьи бюджета будут корректироваться, какие-то будут требовать детализации, некоторые (из-за небольшого размера) могут быть удалены из бюджета (именно статьи, не сами расходы!). Обычно, в течение 1—2 кварталов структура бюджета окончательно «устаканивается», и ведение план-фактного анализа начинает занимать совсем немного времени.

У меня в неделю уходит около получаса на разнесение факта по статьям и уточнение прогноза до конца года. Согласитесь, совсем немного за получение полной прозрачности текущего состояния и адекватного планирования будущего?