Текст книги "Новая история денег. От появления до криптовалют"

Тест: какой ты трейдер?

В итоге я все же сумел зарегистрироваться на крупнейшей в мире криптобирже Coinbase (с помощью сотрудницы по имени Софи, она, что называется, взяла меня за руку – виртуально, разумеется, – и научила, как преодолеть все технологические сложности) и в итоге получил возможность покупать там биткоины.

Но продать биткоины тоже оказалось не так-то просто. Я был зарегистрирован на нескольких биржах, но ни на одной из них нельзя было взять и быстренько обменять электронные монеты на какую-нибудь традиционную валюту. Даже на CoinBase, фирменный электронный кошелек которой установлен на моем айфоне, все оказалось сложновато. Надо было завести другой, онлайновый криптокошелек, перевести туда свои биткоины. Потом еще создать на том же сайте долларовый (или стерлинговый) кошелек, привязать его к своему банковскому счету, отправив туда еще некоторую сумму. И только потом можно было рассчитывать отдать свои биткоины, получив взамен соответствующую валюту, которую надо было потом вернуть себе на счет. При каждой из этих операций надо было представлять какие-то подтверждающие документы. И я уже по опыту знал, что поначалу буду ошибаться, делать что-то не то, просить помощи у Софи из Customer Service – службы по работе с клиентами – и так далее. Все выполнимо, все реально, но как же хлопотно и долго…

Без особой надежды пошел на модный в России агрегатный сайт Bestchange.ru, выбрал первый попавшийся обменник, зарегистрированный в Германии, с достаточно большим количеством положительных отзывов, и попытал счастья. И о чудо! Все свершилось на удивление быстро и просто.

Дело было так: кликнул я на желательную комбинацию – обмен биткоинов на US Dollars PayPal (но вместо PayPal можно было выбрать с тем же успехом и кредитную карту). На это ушли секунды. Указал количество биткоинов и заполнил заявку, еще какая-нибудь минута. Что приятно удивило, так это то, что не надо было никуда вписывать длиннющие криптоадреса – айфон мгновенно прочитал QR Code (штрихкод) и соединил мой кошелек с обменником. Потом я должен был кликнуть команду Send (послать), но мой бдительный кошелек захотел убедиться, законный ли хозяин пытается его опустошить, и запросил подтвердить ПИН – 6 цифр. Но как только я ввел последнюю из них, кошелек мгновенно – аж дух от неожиданности перехватило! – лишился всего своего содержимого. За многие месяцы я привык регулярно заглядывать в него, наблюдая, как час от часа меняется стоимость моих электронных монет. И теперь почему-то было немного грустно смотреть на сплошные нули. (Но, кстати, не обязательно было обменивать все, каждый обменник указывает на сайте минимальные суммы, с которыми он готов работать.)

Обработка заявки тут же началась. Ободряло, что все действия производились наглядно: на экране компьютера появилась страница моей заявки с присвоенным ей номером и текстом: «Заявка изменит свой статус на „Оплачена“, когда мы получим 2 подтверждения. ОЖИДАНИЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ ОТ МЕРЧАНТА.Перевод средств осуществляется после получения 2 подтверждений в сети blockchain. В связи с большой нагрузкой на сеть blockchain возможны задержки в получении подтверждений транзакций от 30 минут до суток».

К тому же каждый шаг сопровождался мгновенным подтверждением по электронной почте.

Я приготовился ждать сутки, но буквально минут через двадцать картинка на экране изменилась, появилась заветная фраза: «Заявка оплачена». Потом пришлось еще немного подождать, пока проснулся мой PayPal, запросивший согласие на получение соответствующей суммы в долларах, затем он показал мне курс обмена на фунты. Переведенные деньги оказались на моем банковском счете только на следующий день, но это уже была не проблема обменника. Сама операция продажи произошла невероятно быстро и просто.

Наварил я в итоге более 100 процентов, но мне просто элементарно повезло – может быть, именно потому, что я ни на какую большую прибыль не рассчитывал, сумма была невелика, и я был морально готов ее потерять в крайнем случае, это меня не разорило бы.

Генеральный вывод: если вы продаете по-настоящему большое количество криптовалюты или собираетесь этим заниматься вновь и вновь, то все же есть смысл наладить канал купли-продажи на одной из крупных бирж, присоединив к ней свой банковский счет. Если же вы, подобно мне, намереваетесь делать это лишь изредка и суммы невелики, то лучше иметь дело с каким-нибудь проверенным, собравшим много положительных отзывов обменником. Мой оказался выше всяких похвал, но называть его я не стану, чтобы меня не заподозрили в рекламе.

В момент сдачи текста книги в печать курс биткоина колебался в районе 46 тысяч долларов, но до этого добирался и до 63 тысяч и, успев на некоторое время упасть до 35 тысяч, начинал подниматься опять. Игра в криптовалюты по-прежнему мало отличается от казино. Мне выпала масть, а могла и не выпасть. Не забывайте об этом, если решитесь все же участвовать в этой игре.

Что касается сделанных мной деривативных ставок на рост биткоина, то они тоже принесли мне прибыль, хотя и незначительную. «Коротить» я в любом случае не был готов. Но имейте в виду: комиссионные солидные биржи берут большие, причем если инвестировал небольшую сумму, то они запросто могут съесть всю прибыль. Все это, весь мелкий шрифт надо очень внимательно прочитать и, если что-то непонятно, искать опытного советчика, чтобы все до запятой разъяснил. А то вот ведь я читал, читал, а все же ошибки совершил, к счастью, мелкие. Но все равно стоившие мне денег. Например: если выводишь понемногу, минимальными суммами, то комиссионные кусаются. На одной из бирж столкнулся с тем, что не понимал разницы между командами Withdraw funds (забрать средства) и Close positions (закрыть позиции). Я выбрал первое и пришел в ужас: получалось, что мне готовы вернуть только половину вложенного – и это несмотря на то, что биткоин вырос на 40 процентов за время моего там «позиционирования». Но оказалось, что, для того, чтобы забрать все вместе с прибылью, надо было пользоваться второй командой – Close positions. И, подождав еще пару дней, повторить команду Withdraw funds. Но и в этом случае размер комиссионных меня неприятно удивил.

Слежу я и за блогами трейдеров, годами занимающихся покупкой и продажей криптовалют. Лейтмотив их писаний – все те же непредсказуемые колебания курса, которые сводят трейдеров с ума, бывает, что не только в переносном смысле…

«Рыночная волатильность криптовалют высока, защита инвесторов низка, и в любой день весь сектор может сойти на ноль», – пишет обозреватель агентства Блумберг и известный специалист по оценке финансовых рисков Аарон Браун, признающийся при этом, что все же держит около двух процентов своего инвестиционного портфеля в крипто.

Но что произойдет, если Биткоин и на самом деле рухнет? Журнал «Экономист» посвятил одну из своих статей из цикла What if… («Что, если…») такой гипотетической возможности. Вывод, к которому пришел журнал: в случае краха Биткоина его держатели потеряют сотни миллиардов долларов (!), но последствия не вызовут вселенской катастрофы, мировая экономика такой катаклизм переживет, хотя и не безболезненно. Но для отдельного инвестора такой крах вполне может оказаться совершенно катастрофическим событием.

Считается, что люди, окунувшиеся в торговлю криптовалютами, делятся на три категории. Первая – day trader, то есть человек, продающий и покупающий крипто несколько раз в день, стараясь воспользоваться малейшими колебаниями курса. Эта стратегия нечасто приносит впечатляющие результаты. Между тем она требует большого напряжения и практически круглосуточного неотрывного слежения за движениями курса, что не может не изнурять нервную систему. Стоит ли игра свеч? Не уверен. Вторая, и самая распространенная, категория – это swing trader, «качельный трейдер», ориентирующийся на среднесрочную перспективу, осуществляющий несколько покупок и продаж за неделю.

В начале лета 2020 года, когда я писал эту главу, было заметно, что качельное движение цены биткоина приобрело регулярный характер. Она поднималась примерно до 9600–9700 долларов, а затем в течение нескольких дней, а то и часов опускалась до отметки в 9400–9500. (А в отдельные дни падала еще ниже.) Трудно было избавиться от ощущения, что качели эти кто-то умело раскачивает, снимая сливки. Покупаешь за девять с чем-то тысяч и тут же продаешь с небольшим наваром. Если масштаб вложений велик, если оперируешь тысячами монет, то и прибыли будут более чем значительны. Но если вы – мелкая рыбешка, то много не наварите, а риск, что этот рисунок может в любой момент разрушиться, нанеся вам чувствительные потери, тоже велик. Так ведь и случилось в очередной раз в середине марта.

Третий тип – это нерегулярный или случайный трейдер, кидающийся срочно покупать криптовалюту на гребне новостей о быстром, взрывном росте курса и начинающий срочно ее продавать, как только случается резкое падение. Но, вероятно, эту категорию и трейдерами-то называть нельзя. Типичный случай – человек, под влиянием хайпа купивший биткоины в середине 2017 года за пять тысяч и продавший их почти в два раза дороже осенью того же года. И начавший кусать локти, увидев, что монеты достигли 20 тысяч в декабре. И с отчаяния ринувшийся вкладываться снова – на верхней планке, после которой последовало быстрое падение, уничтожившее всю прибыль. А ведь нередко бывало так, что ради призрачной надежды пришлось кинуть в топку и сжечь накопленное на покупку квартиры или машины, а то еще и в долги случилось влезть только для того, чтобы все потерять. И четвертый тип, стоящий совершенно особняком, – это крупный, портфельный инвестор, лишь вполглаза следящий за безумными скачками цен на криптовалюты. Они его не волнуют – разве что появятся серьезные основания предполагать, что, по выражению Брауна, «сектор вот-вот сойдет на ноль». Во всех других случаях такой инвестор играет вдолгую, рассчитывая на то, что в долгосрочном плане, через пять – семь лет или даже того больше, курсы крипто выйдут на принципиально новое плато, станут играть четкую и понятную роль в финансовой системе, и тогда он, не торопясь, решит, стоит ли продолжать HODL – сохранять ли их в инвестиционном портфеле или стоит заменить их на что-то другое. Большинство таких инвесторов держат не более 1–2 процентов своих активов в крипто – именно так, как уже только что цитировавшийся Аарон Браун.

Есть еще, конечно, и «киты», держатели гигантских объемов монет; это, как правило, пионеры криптовалютного движения, успевшие обзавестись ими за копейки в самом начале пути. Но их сюрреалистический опыт ничего не даст новичку.

Что же касается простых смертных, то их поведение и самоощущение на рынке часто описываются еще двумя терминами из словаря шифропанков: FUD и FOMO. Первый означает: Fear, Uncertainty and Doubt – то есть Страх, Неопределенность и Сомнения. А второй – Fear Of Missing Out – страх упустить счастливую возможность. Любой рациональный, опытный и уравновешенный эксперт, если у него есть совесть и голова, посоветует вам: надо избежать и того и другого. Не дать им властвовать над собой. Увы, во Всемирной паутине полным-полно советчиков другого рода, толкающих неофитов на эмоциональное, импульсивное поведение. Причем это не обязательно сплошь циничные шарлатаны, обманщики или отпетые дураки, хотя и тех и других тоже хватает. Нет, часто это авантюристы и мечтатели, которых их собственный опыт мало чему научил. Или бывает и так, что этим людям несказанно повезло, выпала случайная удача, и теперь они верят, что то же самое может снова случиться с ними самими, а заодно и с другими. Вопиющий пример: призывы Джона Макафи вкладываться сломя голову в биткоины. В 2017 году он заверял всех, кто готов был прислушаться к его мнению, что в течение трех лет цена BTC непременно дойдет до 500 тысяч долларов за штуку. «Если этого не произойдет, я готов съесть свой член в прямом телеэфире», – написал он в твиттере. А некоторое время спустя повысил свой прогноз до миллиона. И вот три года миновали, цена биткоина не дошла ни до 500 тысяч, ни до миллиона, хотя изрядно потрепала нервы инвесторам, то перемахивая за 60 тысяч, то падая до 35 тысяч. Тем не менее Макафи никакого публичного членовредительства не совершил. (Но с тех пор успел покончить с собой, не пожелав отбывать длительный срок в американской тюрьме за неуплату налогов.) Увы, боюсь, немало доверчивых потеряли, что называется, последние штаны, приняв его рекомендации всерьез. Ведь имя Макафи многое говорит интернетчикам, его носит одна из самых известных и популярных противовирусных программ и компания, их производящая и продающая. Джон Макафи как раз и есть отец-основатель этой компании, да и первый в истории антивирус в 1987 году тоже создал он. Заработал на нем около 100 миллионов долларов. Потом он, правда, из руководства компании ушел, после чего занимался всякой всячиной, изобретением антибиотиков нового типа, но и очень плотно – криптовалютами. Как можно не прислушаться к мнению такого человека?

Одно из золотых правил для новичка: на рынке крипто нет оракулов. Даже лучшие из экспертов предлагают лишь догадки – в большей или меньшей степени обоснованные.

Какой из всего этого вывод? Если нестерпимо хочется приобщиться к крипторынку, то подойдите к этому серьезно. Надо разработать детальную стратегию-тактику. Решить, во-первых, какую сумму вы готовы будете вложить, с тем, чтобы потеря ее не означала жизненную катастрофу. Во-вторых, надо точно, заранее предусмотреть, на какой нижней отметке вы постараетесь выйти из игры, если биткоин будет падать. И на какой верхней вы заберете свою прибыль, если курс устремится вверх. И дисциплинированно соблюдайте принятые решения, не поддавайтесь эмоциям и хайпу. Будьте верны себе и своим продуманным решениям. Иначе ваша жизнь превратится в азартную игру, в казино. А это, как известно, в подавляющем большинстве случаев кончается плохо – жестокими разочарованиями. А ведь жизнь-то одна, и она коротка.

Но тут, наверно, пора сказать откровенно: в вашем кошельке будут лежать не сами биткоины, а лишь зашифрованное доказательство вашего права на владение ими. Ну а где же тогда они сами, монеты-то? Хоть на каком-нибудь свете, хоть в каком-нибудь виде они существуют?

Тут даже не бумажки никчемные, а нечто еще более эфемерное, призрачно-неуловимое и мифическое – какие-то слабые токи, видите ли. Но тем не менее это тоже «социальный клей». Почти два миллиона человек со всех краев земли договорились считать их носителями ценности. Какую цену согласовали – через механизм спроса и предложения в сети, – такова она и есть на каждый отдельно взятый момент. Какая доля вам причитается по правилам этого коллектива – с которыми вы, вступая в этот «клуб», согласились, – столько вы и получите. Вот этим условным правом на эти невидимые искорки, записанные в линии кода, вы и владеете. Ваши частные секретные ключи дают вам возможность перемещать линии кода из одного адреса в другой – так и осуществляются транзакции в сети Биткоина. Но вы можете его, это право, продать, обменять, частями или целиком, на «настоящие деньги», – но только не забудьте, что и те, все эти доллары, евро и иены, тоже по большому счету эфемерны и абстрактны и играют эту роль лишь потому, что назначены на нее каким-нибудь государством. Разница не так уж велика.

Пора наконец вспомнить, как все это начиналось.

Часть вторая
Краткая история денег

Бог из машины

Латинское выражение Deus ex machina восходит к древнегреческому театру. Если развитие сюжета заходило в тупик, специальный кран (машина) внезапно опускал на сцену некое божество, которое вмешивалось и все разрешало. Аристотель резко критиковал этот прием, считая, что повороты сюжета должны вытекать из его внутренней логики. Интересно, кстати, что в русском языке есть нечто похожее, но поминается в такой ситуации не бог. Выражение «как черт из табакерки» означает нечто схожее, но с ярко выраженным отрицательным оттенком и без тонкого мистического нюанса.

Деньги – это тоже своего рода «бог из машины». В том смысле, что никакие экономисты, никакие изобретатели их не придумывали и не конструировали. Они появились сами собой – как результат развития общества. Явление денег было объективно предопределено и абсолютно необходимо. Только зрители в партере об этом не догадывались. Мало того, непонятно, где здесь курица, а где яйцо, поскольку без денег общество не могло бы существовать – по крайней мере, в том виде, в каком оно нам известно. Некоторые юристы считали, что появление денег есть прямое следствие появления закона. Но с тем же успехом можно утверждать и обратное – что закон понадобился только тогда, когда возникла необходимость регулировать товарно-денежные отношения. Деньги вне государства представить сложно, но можно; а вот нормального государства без денег не бывает. И вообще – деньги существуют как бы вне воли человека, помимо него. Почти как окружающая нас природа.

С другой стороны, в природе есть камни, деревья, вода – но никаких денег нет. Так откуда же они взялись? И с чем их можно сравнить? А вот с чем – с языком! Его тоже не существует вне человека, но в то же время он – некий объективно, неизбежно возникший инструмент познания и коммуникации. Язык ведь тоже не был сотворен каким-нибудь отдельным человеком, ни даже коллективом или народом. Он возник, может быть, из заложенной в человеке программы, а может быть, как полагают другие, в результате эволюции.

Недавно в Британии вышла сенсационная, на мой взгляд, книга «Бесконечность языка», которую написал Дэвид Эдгер (Language Unlimited by David Adger), президент Лингвистической ассоциации Великобритании. Ее автор убедительно доказывает, что, казалось бы, конечный, ограниченный человеческий разум имеет в своем распоряжении инструмент бесконечности, вернее, огромную разветвленную, ни в какие рамки не умещающуюся бесконечную сверхсистему – язык.

Объясняя эту точку зрения, другой профессор – Стивен Пинкер – предлагает читателю выдумать предложение и набрать его в поисковике. Более чем вероятно, что Google его не найдет среди многих миллиардов уже ему известных фраз. Ученый высчитал, что, по самым консервативным оценкам, число грамматически верных фраз, состоящих из 20 слов, которые способен придумать человек, как минимум сто миллионов триллионов (а один триллион, напомню, это тысяча миллиардов). То есть намного больше, чем песчинок во всех земных песках. Добавьте к созданному предложению еще несколько слов, и число возможных вариаций вырастет экспонентно. Теоретически единственное, что хоть как-то ограничивает способность человека бесконечно творить новые комбинации слов, – это конечность его жизни. Но вышесказанное можно отнести и к деньгам – в широком смысле этого слова, обозначающего кредитно-финансовую систему, включающую в себя множество измерений, вплоть до сложнейших, многослойных деривативных контрактов. Индивидуальному сознанию никак ее не охватить, и ведь она расширяется и еще более усложняется с каждым днем.

Многих из нас заставляли читать в советской молодости статью Энгельса «Происхождение семьи, частной собственности и государства» (кстати, блестяще написанную). А значит, мы, как в Священное Писание, поверили в то, что возникновению любой формы денег предшествовал долгий период чисто натуральных обменов. Ой ли? Вот интересный факт: до недавнего времени считалось, что древние городские индейские общины племени майя не знали товарно-денежных отношений. Распределение пищи и других товаров первой необходимости, как полагали, носило там централизованный характер – шло через племенных вождей. Первобытно-общинный строй, короче говоря. Типичная командная экономика. Но последние археологические открытия показывают: уже за 500 лет до нашей эры в этих городах существовали рыночные площади и торговые ряды, разделенные на «киоски». Трудно, да что там – невозможно себе представить, чтобы торговля такого масштаба могла вестись без какого-то денежного эквивалента.

Археологи нашли доказательства применения золотых слитков в качестве денег в Древнем Египте уже примерно к 4000 году до нашей эры, а ячменя у древних шумеров – на тысячу лет позже (еще несколько столетий спустя на смену ячменю пришло серебро). При этом материальных свидетельств о том, как происходил экономический обмен в еще более древние времена, просто не сохранилось. Появление денег наверняка не было одномоментным событием, это был долгий, мучительный процесс – прямо как формирование языка. Очевидно, что он начался вместе с когнитивной революцией, то есть примерно 40–50 тысяч лет назад, когда появился так называемый Homo sapiens sapiens – то есть современная и единственная сохранившаяся модификация человека разумного. И вот тогда-то, скорее всего, и стали появляться первые «деньги», имевшие поначалу форму неких распространенных, но обладавших конкретной полезностью предметов – вроде долго хранящейся еды, звериных шкур или инструментов и примитивного оружия. Но логично предположить, что начавший учиться говорить и абстрактно мыслить человек оказывается и человеком торгующим. Ведь если его отличает сознательный труд, то за трудом неизбежно следует и необходимость обмена произведенных продуктов.

Если воспользоваться терминами синергетики, то следовало бы задать вопрос: существовала ли альтернатива появлению денег? Был ли момент «бифуркации», когда человечество могло бы пойти по пути безденежной цивилизации? Может быть, но по такому сценарию оно, судя по всему, осталось бы до сих пор в пещерах. Что не обязательно сделало бы нас менее счастливыми, но наверняка – менее богатыми и, без всякого сомнения, совсем другими. Настолько, что вряд ли современный человек смог бы понять тех, других, не состоявшихся. В любом случае, когда сразу после Октябрьской революции большевики попробовали было создать прецедент безденежной государственности (о чем речь еще впереди), то момент «развилки» был давным-давно упущен. На сколько тысячелетий опоздали? Об этом можно спорить до бесконечности.

Вполне возможно, что устоявшиеся представления о строго хронологически последовательном порядке возникновения денег, о том, что они развивались от простого к сложному, не совсем точны. Вот, к примеру, нам ведь кажется естественным и единственно возможным, что банки появились на свет как следствие длительного и постепенного развития финансов, после многих веков существования монет. Между тем сложная банковская система Вавилона процветала в предыдущую эпоху – тысячи лет назад – и задолго до того, как монеты получили сколь-либо широкое распространение. Ипотечный кредит (хоть и не совсем в современном его виде) и примитивные деньги – глиняные фигурки скота, оказывается, вполне могли сосуществовать во времени. С другой стороны, невероятно, но факт: еще в начале двадцатого века в английском городе Манчестере специально изготавливались (или надо сказать: чеканились?) металлические браслеты по заказу из Нигерии, в качестве примитивного денежного заменителя для использования в некоторых районах этой страны, где монеты – и бумажные деньги – почему-то не привились.

И еще одно небольшое примечание: устный язык появился, видимо, чуть раньше денег, но вот язык письменный начался с бухгалтерских записей на глиняных табличках.