Текст книги "Финансовый переворот. Как работает судебное инвестирование?"

Риски инвестора

При многочисленных плюсах этой деятельности (еще раз обращаю внимание на эту тему) судебный инвестор, как и любой другой, тоже несет определенные риски. Расчет на это надо заранее закладывать в свою деятельность.

В среднем по статистике 30% процессов оказываются проигрышными, и инвестор теряет свои деньги. Но ведь работает он в тандеме с юристами – и юрист, взвешивая все исходные данные, обычно дает прогноз, насколько успешным может быть то или иное дело. Поэтому выбирать партнеров нужно тщательно, от этого зависит многое.

И всё же, несмотря на какой-то процент проигрышей, рисков здесь намного меньше, чем в инвестициях в акции или недвижимость, а доходность гораздо выше. Еще хорошая новость заключается в том, что с практикой появляется некое чутье, благодаря которому можно с большой долей вероятности предсказать исход дела.

Поэтому главное – не бояться работы, практиковаться, и тогда процент выигранных дел будет только расти. Например, на данный момент, в процессе длительной юридической практики, я добился того, что в 95% случаев мне удается спрогнозировать исход дела. Вы сможете получить такой же результат, а может и лучше, если поставите себе такую цель и начнете постоянно практиковаться.

В деятельности своей компании я стараюсь минимизировать риски инвесторов, сводя эти риски чуть ли не к нулю. А каким образом, спросите вы? Гарантируем некую подстраховку. Если мы дали положительный прогноз и оценили дело как выигрышное, а оно не выстрелило, мы возвращаем деньги инвестору. Но хочу предупредить заранее, что так делают далеко не все. Поэтому, даже работая с приятными людьми, бдительность терять не советую, надо всегда самим учитывать свои риски и быть предусмотрительными.

Выгоды заявителя

Вы можете подумать, что в судебном инвестировании больше выгод для опытных юристов и инвесторов, а клиент, не ориентируясь в юридических нюансах, может понести убытки. На самом деле в этом случае игра идет по принципу «выиграл-выиграл». Свои плюшки получают все.

Объясню на примере. Допустим, предприниматель подает в суд на компанию, которая не оплатила поставку товара на 40 млн рублей. Цена иска состоит из суммы основного требования (40 млн руб.), а также санкций за просрочку и пользование чужими деньгами (10 млн руб.). При этом прямые затраты истца на производство и логистику – 20 млн рублей.

Если инвестор запросит 25%, то через год-полтора предприниматель получит свои 30 млн, а инвестор – 10 миллионов. Но даже при доле инвестора 40% истец не понесет прямых убытков от сотрудничества. Скорее инвестор откажется от кейса, где издержки окажутся слишком высокими. Получается, истец в случае работы с судебным инвестором возвращает как минимум фактические издержки. Не проигрывает никто.

Суммы инвестирования могут быть любыми, от 100 тысяч рублей и выше.

Причины обращения за финансированием

Тут всё более-менее очевидно, но я всё-таки перечислю основные моменты.

• Отсутствие у заказчика (организации, предпринимателя) собственных средств на дорогое сопровождение процесса. То есть у заявителя нет на начальном этапе ресурсов, чтобы самостоятельно финансировать сложный правовой спор. Но в случае успеха существует вероятность получить большой выигрыш, и человек решает попытать счастья, привлекая сторонние средства инвесторов.

• Нужны не только деньги, но и сложная экспертиза или поиск каких-то скрытых активов, до которых клиент в частном порядке добраться не может. Заявителю зачастую не хватает опыта, знаний или возможностей, чтобы самостоятельно сформировать необходимую для этого команду юристов, экспертов и специалистов, умеющих находить активы и судебные доказательства.

Возможно, человек просто не хочет этим заниматься ввиду нехватки компетенций, нежелания вникать в юридические тонкости или ввиду постоянной деловой занятости.

Особенно проблематично это в тех случаях, когда необходимо привлекать много внешних специалистов, формировать отдельную проектную группу и координировать ее деятельность. Это не всем по плечу, поэтому проще отдать дело юристу, инвестору, который на свои средства и команду самостоятельно создаст, и с удовольствием займется решением вопросов.

• Необходимость разделить риски и получить дополнительную экспертизу. К примеру, у заявителя есть и деньги, и собственная экспертиза, но нет абсолютной уверенности, что всё делается правильно.

Тогда он ищет партнера, который будет так же заинтересован в успехе дела, как и он сам. Напомню, в отличие от консультантов, которые зарабатывают на процессе, инвесторы получают вознаграждение только в случае победы.

Чтобы убедить вас, что нет ничего невозможного и главное – не бояться, я еще раз объясню, как всё работает.

Пример №1

Ситуация со сломанным телефоном

Покупатель приобрел айфон за 150 тыс. рублей, через какое-то время тот перестал работать. Клиент написал претензию в магазин, но она осталась без удовлетворения. Принято решение обратиться в суд.

Молодой человек понимает, что судебный процесс продлится примерно полгода, при этом надо будет делать экспертизу плюс оплачивать судебные издержки, что выльется (по предварительным оценкам) в расходы не менее 50 тысяч рублей.

В то же время он осознает, что прав в своих требованиях и может выиграть процесс, а значит, вернуть не только стоимость телефона, но и получить прибыль за счет возврата судебных издержек и штрафов, неустоек. Может набежать приличная сумма, терять которую не хочется. Но здесь и сейчас 50 000 рублей на судебные расходы парню взять негде.

Тогда он решает обратиться к инвестору с просьбой, чтобы тот оплатил ему эти судебные расходы, и обещает в случае выигрыша вернуть заем и еще 25 000 руб. сверх того.

В итоге суд он с помощью инвестора выигрывает, получает на руки судебное решение о взыскании с фирмы-ответчика суммы за бракованный телефон в размере 150 000 руб. плюс штрафа – 100 000 руб. и неустойки – 50 000 рублей.

Результат: пользователь телефона возвращает свои 150 000 руб., а с полученного штрафа в 150 тыс. руб. отдает инвестору 75 тыс., оставаясь еще и в плюсе – таким образом, парень получает прибыль.

Пример №2

Возврат давнего долга в 1 миллион рублей

Часто бывают в практике случаи с возвратом долга. К примеру, один предприниматель по-дружески дал другому в долг 1 миллион рублей, даже без процентов.

Время проходит, а заемщик возвращать долг не спешит. Более того, недоволен, что ему напоминают про его обязательства.

Заимодатель понимает, что терпение на исходе, и обращается к инвестору с просьбой инициировать судебный процесс и вернуть долг.

При этом он готов даже отдать с этой суммы полмиллиона, лишь бы выиграть и получить хотя бы часть денег. Это лучше, чем ничего. Ведь все возможные методы получить деньги самостоятельно и мирным путем оказались безуспешными.

Допустим, юрист соглашается и берется за дело. Он прикидывает, сколько составят издержки. И либо инвестирует в них сам, либо привлекает инвесторов.

При этом бывает, что сам истец просит в долг тысяч сто в счет будущего выигрыша.

Если вы сможете представить себя на месте заявителя и прочувствовать эту ситуацию в красках, то ощутите в некотором роде приятные эмоции.

Вы в данный момент при деньгах, самому ничего делать не надо, за тебя всё проведут юристы, неся бремя издержек. При этом в итоге вы получите приличную часть долга, которую не могли вернуть несколько лет.

Практические шаги

С самим понятием судебного краудфандинга мы разобрались. Надеюсь, вы увидели, какие возможности кроются в этом направлении юридической деятельности для всех участников.

Но, как я уже писал ранее, понимать одно, а осуществить это на практике – совсем другое.

Например, вы – тот человек, который готов вложиться в инструмент под названием «судебное инвестирование». Как действовать?

Если вы решили инвестировать, прежде всего задайтесь вопросом, на каких делах легче заработать. Само собой, ни один инвестор не возьмется за первое предложенное дело, а будет выбирать именно перспективное. Было бы из чего выбирать, скажете вы! А из чего обычно выбирают?

В какие виды дел обычно инвестируют с целью получения денег?

Разделю их условно на группы:

• дела, связанные с долговыми обязательствами;

• дела, связанные с неустойками (по моему опыту, чаще всего это процессы, где задействованы строительные компании). К примеру, нарушены сроки сдачи объектов;

• дела, связанные со страховыми выплатами.

Вот три больших группы дел, которые чаще всего отдаются на откуп судебным юристам ввиду их сложности и в то же время прибыльности.

Критерии выбора юриста или компании

Следующий, не менее важный, аспект: с каким юристом работать инвестору? В России пока еще не такой большой выбор грамотных и опытных специалистов, занимающихся судебным инвестированием.

На что ориентироваться при выборе юриста или компании?

• Репутация и опыт. Важно выяснить, достаточно ли у юриста практики и имеются ли у него связи на рынке юридических услуг, в сфере розыска активов и т. д. Чем обширнее его связи, навыки и знания в данной области, тем больше ценности он привнесет в процесс.

• Скорость работы тоже имеет немалое значение в деле. К примеру, на Западе стандарт рассмотрения заявки – от одного до трех месяцев.

Для наших реалий это не совсем удобно, так как может создать для клиента сложности, связанные, например, с истечением сроков исковой давности. Поэтому чаще всего в России решения принимаются гораздо быстрее – обычно в течение нескольких недель.

• При делах сложных и нестандартных приобретает актуальность такой критерий, как гибкость подхода. За подобные дела некоторые юристы могут не взяться в принципе, однако игроки рынка, специализирующиеся на сложных задачах, возьмутся, но попросят больший процент от выигрыша.

• Стоит обращать внимание и на человеческий фактор. Комфортно ли в психологическом плане с юристом при общении? Ведь вам придется взаимодействовать с ним не один месяц, а возможно, и не один год.

Какова скорость взаимодействия, открыт ли он для обратной связи или до него сложно достучаться?

Понимаете ли вы друг друга, а также ясны ли вам стратегия и тактика действий в целом, а если точнее, умеет ли специалист их донести до вас?

За какие дела возьмется юрист, специализирующийся на судебном инвестировании?

Перед тем как рассказать о критериях успешности дел, вновь хотелось бы провести параллель между венчурным инвестированием и судебным.

В первом случае инвестор выбирает для себя наиболее перспективный, на его взгляд, стартап, а не вкладывается во все ноу-хау подряд.

Так и здесь, надо быть готовым к тому, что не каждое дело найдет своего инвестора. Какие же дела имеют больше шансов на успех? Перечислю основные критерии.

• Предпочтительно, чтобы исковые требования были не менее 10 млн рублей. Если вы планируете заниматься инвестированием данного направления, то должны понимать, что вам придется оплачивать судебные издержки. И важно, чтобы они не съели большую часть прибыли.

Поэтому чем крупнее размер исковых требований, тем интереснее вам будет работать. К слову сказать, минимальный размер исковых требований западных специалистов обычно начинается от десяти миллионов долларов.

• Очень важно, чтобы был собран и тщательно подготовлен полный пакет документов. Конечно, вы, как инвестор, будете работать с юристами, у которых есть свои инструменты для поиска активов и прочей необходимой информации.

Тем не менее, чем больше у вас будет исходных сведений об активах должника, особенно если источники данных официальные, тем проще будет вести процесс и, соответственно, минимизировать издержки.

При этом речь идет не только о наличии денег на счетах должника или недвижимого имущества в собственности, хотя и такая информация дорогого стоит. Если известно о каких-то долгосрочных и крупных госконтрактах или действующих лицензиях и патентах, то всё это тоже активы.

• Даже при объявлении банкротства не всё потеряно, и дело может представлять для вас интерес как для инвестора. Возможно, имели место злоупотребления – незаконный вывод активов или сокрытие информации об активах. В таком случае есть возможность привлечь к субсидиарной ответственности тех, кто контролировал компанию-должника.

Например, ответчик является контролирующим акционером компании, которая объявлена банкротом. А сам он при этом постит в соцсетях фото своей роскошной жизни, и видно, что живет на широкую ногу. Хотя по факту кредиторы остались ни с чем, так как всё имущество зарегистрировано у него на супругу.

В таком случае, при необходимости, поиском имущества займутся специалисты в сфере розыска активов и, возможно, им удастся что-то раскопать. Такое дело тоже вполне может принести вам деньги.

• У юриста должна быть грамотно сформулированная правовая позиция – юридический документ, в котором описываются суть дела и мнение истца.

Желательно, чтобы правовая позиция соответствовала доминирующей судебной практике той судебной системы, куда планируется обращаться. Допустим, практика российских и зарубежных судов отличается, и на это тоже надо обращать внимание.

Иск подан. Что дальше? Если вы – начинающий инвестор, всю оценку сделает за вас юрист, но не устану повторять: важно найти опытного специалиста, который способен спрогнозировать исход дела с наибольшей долей вероятности.

Иногда бывают хорошие кейсы, когда есть и активы в наличии, и правовая позиция, но издержки могут оказаться слишком высокими. Почему? Вот возможные варианты.

• Требования не защищаются российским (и иным) правопорядком. То есть заявитель опирается на такие доводы, которые не могут быть положены в основу судебного обращения.

• Отсутствуют документы, подтверждающие право требования. Например, нет актов приема выполненных работ, нет оригиналов документов, подпись отличается от образца и т. д.

• Заявитель не вызывает доверия. Например, ранее привлекался к ответственности за систематическое неисполнение принятых на себя обязательств, введение контрагентов в заблуждение, извлечение преимущества из владения инсайдерской информацией.

• У должника (лиц, контролирующих должника) отсутствует имущество для погашения требований заявителя. А также в случаях, когда затраты на розыск и арест имущества делают экономически бессмысленными требования кредитора.

• Срок на взыскание, розыск и истребование с должника слишком велик, что делает инвестиции нерентабельными.

Переходим к заключению договора

• В соглашении о финансировании для клиента должны быть гарантии сохранения контроля над судебным процессом. У него даже должно оставаться право прекращения спора при желании или необходимости.

• В соглашении должно быть прописано, у кого права на ключевые решения.

• Истец имеет возможность отказаться от сделки на любом этапе дела, пока не подписано юридически обязывающее соглашение для двух сторон.

Как только соглашение подписано, истец не имеет права без согласования с инвестором менять какие-то условия, заключать какие-либо другие соглашения, связанные с изменением исковых требований или отказом от иска и так далее.

На этом этапе и юрист, и судебный инвестор становятся равными партнерами, одинаково заинтересованными в благоприятном исходе дела.

Подведем итоги. Некоторые специалисты считают, что судебное финансирование в российских реалиях пока приживается плохо. Аналитики объясняют это следующими причинами:

• в первую очередь сетуют на дешевизну судебных разбирательств, ссылаясь на то, что максимальная госпошлина в суде общей юрисдикции – 60 000 руб., а по спорам в арбитражном суде – 200 000 руб.;

• нет практики взыскания судами реальных (либо близких к реальным) издержек, которые требуются на профессиональную юридическую помощь;

• нет устойчивой практики взыскания компенсаций, сопоставимых с американскими. Например, по делам о возмещении морального вреда.

Однако лично я с этим прогнозом в корне не согласен и считаю направление судебного инвестирования перспективным. Причем вопреки сложившемуся мнению, что заработать можно только на исках с большими суммами, я получаю прибыль с разных дел, с совершенно разным разбегом цен.

В каждом случае возможный размер прибыли надо оценивать индивидуально. Это могут быть иски как на очень большие суммы, так и на не слишком большие, зато довольно выгодные в процентном соотношении (выше я уже приводил кейс с айфоном).

Чтобы еще раз убедить вас в этом, хочу поделиться личными кейсами из своей практики, где я выступал в качестве не только юриста, но и инвестора.

Кейс №1

С общества Х была незаконно удержана банковская комиссия в размере 508 433 рублей 75 копеек.

Как инвестор я вложил свои деньги, 250 тысяч рублей, и приобрел право требования в суде. Решил, что сам буду вести этот процесс, возможно, где-то заплачу своим юристам. И в итоге в этом деле моя доходность составила 100%.

Мы договорились с клиентом, что отсуживаем эти полмиллиона рублей и 250 тыс. из них остаются у меня. По времени процесс занял около 4 месяцев. Соответственно, за 4 месяца я заработал 250 тысяч рублей как инвестор.

Кейс №2

Я часто работаю с банкротами. У предприятия Y был долг 1 300 000 руб., я его купил за 250 000 рублей. В судебных процессах я отбил долг и сверху еще заработал 100 000 рублей.

Что помогло мне заработать в этом деле? Я просчитал вероятность возврата, проанализировал окружение и смог предположить возврат денег с прибылью.

В последнее время особенно много предложений получаю от нефтяных компаний-банкротов. Там для вложений в качестве инвестора нужны суммы гораздо больше, но, соответственно, и выхлоп прибыли значительно возрастает.

На этом хочу завершить главу. Если мне удалось заинтересовать вас, уважаемый читатель, что судебное инвестирование – не только довольно прибыльный способ вложения денег, но и очень перспективный, буду считать свою миссию выполненной.

Уверен, что скоро судебный краудфандинг начнет развиваться бурными темпами и у нас в стране. Сейчас тот самый шанс, когда можно занять эту еще не заполненную нишу и заявить о себе.

Заключение

Дорогой читатель! Надеюсь, вы получили ответы на свои вопросы. Буду рад, если вы начнете использовать по полной программе те денежные инструменты, которые существуют в настоящее время. Недаром многие финансовые гуру в один голос твердят, что время турбулентности – период больших возможностей.

Я призываю вас не откладывать тему инвестиций на дальнюю полку. Чем раньше вы начнете применять и углублять те знания, которыми я с вами поделился, тем быстрее увидите результаты. Согласно пирамиде Маслоу, жить по-настоящему творческой и счастливой жизнью вы сможете, когда будут удовлетворены все базовые потребности.

Инвестирование – в частности судебное инвестирование – хороший способ не только закрыть все свои базовые потребности, но и стать по-настоящему богатым человеком. Я же, как эксперт в этой области, всегда на связи и готов протянуть вам руку помощи, ответить на все ваши вопросы, если решите пойти по этому пути. Пишите на мой мейл: [email protected]