Текст книги "Деньги, кредит, банки. Шпаргалки"

105. Дисконтная и залоговая политика Центрального банка

Сущность дисконтной и залоговой политики – воздействие на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков. Практически во всех странах Европейского Сообщества кредитные институты имеют возможность рефинансирования непосредственно в национальном банке, причем рефинансирование может происходить как под залог ценных бумаг, так и без залога.

Параметры рефинансирования в рамках дисконтной политики:

– требования к качеству принимаемых к переучету векселей;

– контингент переучета, т. е. максимально возможный объем переучета векселей для одного кредитного института;

– учетная ставка центрального банка.

Параметры рефинансирования в рамках залоговой политики:

– требования к качеству принимаемых в залог ценных бумаг;

– ставка по залоговым кредитам;

– при необходимости количественное ограничение или временное приостановление выдачи залоговых кредитов.

При осуществлении дисконтной и залоговой политики центральный банк имеет возможность избирательного воздействия на конкретные отрасли народного хозяйства. С этой целью он поощряет или ограничивает прием к переучету или в залог векселей определенного рода путем изменения требований к качеству принимаемых в залог и к переучету векселей. Часто такое воздействие приводит к общеэкономическим последствиям. Поэтому в настоящее время общеэкономический эффект воздействия путем проведения дисконтной или залоговой политики выступает по своему значению на первый план. Макроэкономический эффект регулирования учетной ставки подтверждается наличием определенной взаимосвязи между изменением ее величины и темпом роста валового национального продукта.

Учетная и залоговая политика центрального банка представляет собой способ его непосредственного воздействия на ликвидность кредитных институтов путем изменения условий переучета и залога ценных бумаг, что влечет за собой косвенное воздействие на экономику страны. Курс Банка России на развитие рыночных механизмов регулирования выразился в организации кредитных аукционов.

106. Политика обязательных резервов

В развитых странах к коммерческим банкам предъявляется требование размещения ими в центральном банке минимальных резервов. Но конкретные формы этого инструмента в разных странах применяются по-разному. Это зависит от национальных особенностей развития финансового рынка. Центральные банки использую различные структуры минимальных резервов, амплитуду и частоту колебаний их величины, специфику начисления процентов, условия, предоставляемые кредитным институтам при их рефинансировании.

В качестве инструмента денежной политики обязательные резервы выполняют двоякую роль:

1) служат текущему регулированию ликвидности на денежном рынке;

2) одновременно играют роль тормоза эмиссии кредитных денег коммерческими банками. (Во многих странах минимальные резервы практически уже не используются как инструмент «жесткого» регулирования, так как центральные банки предпочитают им более гибкую политику открытого рынка.)

Пример. Немецкий федеральный банк обладает правом требовать от кредитных институтов соблюдения беспроцентных минимальных резервов. В качестве компенсации за необходимость держать в центральном банке беспроцентные резервы коммерческим банкам предоставляются льготы:

– бесплатное совершение безналичного платежного оборота через Немецкий федеральный банк;

– причисление наличных средств коммерческих банков, находящихся у них в избытке, к выполнению обязательств по минимальным резерва; кроме того, минимальные резервы могут служить рабочими активами.

Процесс подачи данных коммерческими банками для расчета минимальных резервов в большинстве развитых стран формализован. Тот же Немецкий федеральный банк предлагает использование специального формуляра, посредством которого отдельные кредитные институты заявляют о своих обязательствах, подлежащих учету при расчете минимальных резервов.

Эффективность инструмента обязательных резервов обусловлена широтой охвата ими различных категорий обязательств. Увеличивая спектр таких обязательств, центральный банк уменьшает возможность обхода своих требований со стороны кредитных институтов.

107. Политика открытого рынка

Политика открытого рынка представляет собой выполнение операций по покупке или продаже твердопроцентных ценных бумаг центральным банком за свой счет на открытом рынке.

К основным ценным бумагам в данном случае относятся: а) казначейские векселя; б) беспроцентные казначейские обязательства; в) облигации государственного займа; г) промышленные облигации; д) первоклассные краткосрочные ценные бумаги и др.

Традиционное средство проведения данной политики – операции с государственными ценными бумагами на вторичном рынке. Это средство свойственно таким странам как Германия, Греция, Италия, Франция и Великобритания. В последней стране в строго определенных рамках осуществляются также операции с государственными ценными бумагами на первичном рынке. Банк Англии использует политику открытого рынка как ведущий инструмент экономического регулирования. При проведении политики открытого рынка Банк Англии концентрируется на двух основных операциях: в рамках долгосрочной политики – на операциях с облигациями государственного займа, а в краткосрочной – на операциях с казначейскими векселями. Эта политика осуществляется через дисконтные дома путем установления для них твердых ставок по купле-продаже ценных бумаг. Таким образом, на денежном рынке создается дефицит ликвидных ресурсов, что способствует успешному проведению учетной политики. Операции на первичном рынке с негосударственными ценными бумагами не находят широкого распространения в рамках политики открытого рынка.

При необходимости оживить экономику Центральный банк увеличивает спрос на ценные бумаги, фиксируя курс, при достижении которого он скупает любой предлагаемый объем, либо приобретая определенное количество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения.

Если же перед Центральным банком, напротив, стоит цель уменьшить резервы банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, проводя контрактивную политику.

108. Депозитная политика. Валютная политика

Депозитная политика – регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем самым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов.

При проведении экспансивной депозитной политики денежные средства государственного сектора экономики, размещенные в центральном банке, уменьшаются. Соответственно на эту величину возрастают резервы второго уровня банковской системы. Необходимо учитывать, что экспансивная депозитная политика имеет обратный эффект, вызывающий рост резервов кредитных институтов. Увеличение резервов приводит к возрастанию кредитного потенциала коммерческих банков. В условиях уравновешенного рынка это приводит к снижению процентных ставок и росту инфляции.

При проведении контрактивной депозитной политики следует обратный результат – банковские резервы уменьшаются, кредитный потенциал сокращается, процентные ставки растут, а темпы инфляции снижаются.

Валютная политика – проводится Центральным банком в направлении и формах, зависящих от внутриэкономического положения данной страны и ее места в мировом хозяйстве. Цели валютной политики меняются в зависимости от исторического периода.

Ключевое средство реализации валютной политики – валютное регулирование.

Основные формы валютной политики – дисконтная и девизная.

Дисконтная (учетная) политика направлена на изменение условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, а также на регулирование валютного курса и платежного баланса. В странах с развитой и устойчивой экономикой, как правило, доминирующими являются внутренние интересы. Они часто не совпадают с внешними, что вызывает необходимость решения спорных вопросов между центральным банком и правительственными структурами.

Девизная политика – воздействие Центрального банка на изменение курса национальной денежной единицы путем покупки и продажи иностранной валюты (политика валютных интервенций).

109. Функции банков

Коммерческие банки представляют собой основное звено банковской системы. Они являются самостоятельными субъектами экономики независимо от формы собственности. Отношения банка с клиентами имеет коммерческий характер.

Основная цель функционирования коммерческих банков – получение максимальной прибыли.

Банк – это кредитная организация, обладающая правом привлечения денежных средств физических и юридических лиц, размещения их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, и осуществления расчетных операций по поручению клиентов. Коммерческий банк производит комплексное обслуживание клиентов. В этом состоит отличие банков от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг.

Функции коммерческого банка:

1. Аккумуляция (привлечение) средств в депозиты.

2. Размещение средств (инвестиционная функция).

3. Расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Экономическая основа банковских операций по аккумуляции и размещению кредитных ресурсов – движение денежных средств. Организуя этот процесс, коммерческий банк выступает коммерческим предприятием, обеспечивающим выгодное помещение аккумулированных кредитных ресурсов.

Конкретное проявление банковских функций – банковские операции. Основные из них следующие:

– привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;

– предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств;

– открытие и ведение счетов физических и юридических лиц;

– осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

– инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание клиентов;

– управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств;

– покупка у юридических и физических лиц и продажа им иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

– осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с действующим законодательством;

– выдача банковских гарантий.

110. Клиент банка

В соответствии с законодательством, принятым в большинстве стран мира, клиентами банка являются любые физические и юридические лица, открывшие счет в банке и заключившие юридический договор с ним. Договор определяет основные положения сотрудничества банка и клиента. Согласно договору деловые взаимоотношения банка и клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет услуги клиенту, принимает на себя обязательство выполнять указания последнего и удостоверяет клиента в том, что его работники обладают достаточной компетентностью и высоким профессионализмом.

В договоре указываются: а) процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам); б) стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платежных документов; в) имущественная ответственность сторон за нарушения условий договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам платежей; г) порядок его расторжения и другие существенные условия договора.

До тех пор пока клиент не направляет в банк специальное письменное указание об отмене или приостановлении прав представительства или распоряжения денежными средствами, ценными бумагами и другими ценностями, они имеют силу. Изменения в правах представительства или распоряжения средствами вступают в силу только после того, как банк получает о них уведомление в письменном виде.

Процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам) и комиссионное вознаграждение по операциям устанавливается кредитной организацией по соглашению с клиентами, если иное не предусмотрено федеральным законом.

Кредитная организация не имеет права в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам), комиссионное вознаграждение и сроки действия этих соглашений (договоров) с клиентами, за исключением тех случаев, когда это предусмотрено в соглашении с клиентом. Клиент вправе предъявлять претензии банку исключительно в пределах суммы средств на своем счете (счетах), в той же валюте и только в строго оговоренных случаях, когда эти претензии не вызывают дискуссий или подтверждены выпиской из решения суда.

111. Банковские счета

Правовые взаимоотношения банка и клиента практически во всех странах начинаются с открытия счета. Клиенты банков в России имеют право открывать необходимое им количество расчетных, депозитных и иных счетов в любой валюте в коммерческих банках с их согласия, если иное не установлено федеральным законом. Так, юридическое лицо вправе располагать несколькими счетами по своей основной деятельности.

Одним из таких счетов является расчетный (текущий) счет. Он используется для: а) зачисления выручки от реализации продукции (работ, услуг); б) учета доходов от внереализационных операций и иных поступлений; в) расчетов с поставщиками, бюджетом, рабочими и служащими и других платежей.

Также клиент банка может иметь депозитные, ссудные и другие счета в рублях и иностранной валюте.

Федеральное законодательство и Центральный банк РФ регламентируют порядок открытия, ведения и закрытия банком счетов клиентов. Ответственность коммерческого банка, его руководителей и иных должностных лиц за нарушение этого порядка также определяется федеральными законами.

В некоторых странах клиент обладает правом требовать от банка «особого режима» для своего счета. Как правило, под особым режимом подразумевается оставление почтовой корреспонденции клиента в банке, когда по соображениям конфиденциальности клиент заинтересован в том, чтобы вся его почта оставалась в банке, откуда он ее забирает лично или с помощью своих доверенных лиц. Обслуживание счетов с особым режимом требует больших банковских издержек, чем обслуживание обычных счетов, поэтому статус особого счета предоставляется, как правило, лишь с разрешения руководства банка.

Вопрос закрытия счета требует особого внимания. Как правило, закрытию счета предшествует присвоение ему категории «спящего» в результате продолжительного отсутствия операций по нему. В зависимости от местного законодательства «спящие» в течение определенного периода времени счета объявляются конфискованными и передаются в государственную казну.

112. Банковские операции. Пассивные операции

Операции коммерческого банка условно делятся на три основные группы:

1) пассивные операции (привлечение средств);

2) активные операции (размещение средств);

3) активно-пассивные (посреднические, трастовые и пр.).

Пассивные операции – операции по привлечению средств в банки, формированию ресурсов последних. Значение пассивных операций для банка очень велико. К ним относятся:

– привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц;

– открытие срочных счетов граждан, предприятий и организаций;

– выпуск ценных бумаг;

– займы, полученные от других банков, и т. д.

В зависимости от экономического содержания пассивные операции, связанные с привлечением средств, делятся на:

1) депозитные, включая получение межбанковских кредитов;

2) эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка).

Ресурсы банка состоят из заемных средств и собственного капитала. Собственный капитал – это средства, принадлежащие непосредственно банку, в отличие от заемных, которые банк привлек на время.

Функции собственного капитала:

1. Защитная – главная функция, состоит в защите интересов вкладчиков, означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков.

2. Оперативная функция – обеспечивает начало успешной работы банка, для чего требуется стартовый капитал, который используется на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. На эти цели используется также собственный капитал.

3. Регулирующая функция – связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые операции.

Собственный капитал банка – основа наращивания объемов его активных операций. Поэтому для каждого банка чрезвычайно важно находить источники его увеличения.

113. Активные банковские операции

Активные операции – операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. По экономическому содержанию активные операции делятся на: 1) ссудные (учетно-ссудные); 2) расчетные; 3) кассовые; 4) инвестиционные и фондовые; 5) гарантийные.

1. Ссудные операции – операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции.

Виды ссудных операций чрезвычайно разнообразны, их можно выделять в разные категории по целому ряду критериев: тип заемщика; способ обеспечения; сроки кредитования; характер кругооборота средств; назначение (объекты кредитования); вид открываемого счета; порядок выдачи средств; метод погашения ссуды; порядок начисления и погашения процентов; степень риска; вид оформляемых документов и др.

2. Расчетные операции – операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Банком России, при отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов – по договоренности между собой, при выполнении международных расчетов – в порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в международной банковской практике.

3. Кассовые операции – операции по приему и выдаче наличных денежных средств.

4. Инвестиционные операции – операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде срочных вкладов в других кредитных организациях.

5. Гарантийные операции – операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий; приносят банкам доход также в виде комиссионных.

114. Активно-пассивные операции

Активно-пассивные операции банков – комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату – комиссию. Эта группа банковских операций обычно называется услугами.

Виды услуг: а) расчетные услуги, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов; б) трастовые услуги по купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг, инвалюты, драгоценных металлов; в) посредничество в размещении акций и облигаций; г) бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов и др.

Комиссионные операции – операции, осуществляемые банками по поручению, от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде комиссионного вознаграждения.

Также различают:

1) операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов);

2) переводные операции;

3) торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка и продажа для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов; факторинговые, лизинговые и др.);

4) доверительные (трастовые) операции;

5) операции по предоставлению клиентам юридических и иных услуг.

Кроме того, все операции банка разделяются на:

– ликвидные и неликвидные;

– операции в рублевом и валютном выражении;

– регулярные (совершаемые банком периодически, постоянно воспроизводимые им) и иррегулярные (носящие для банка случайный, эпизодический характер);

– балансовые и забалансовые.

Забалансовые операции – широкий круг операций, как правило, не отражающихся в официально публикуемых банковских балансах или помещенных под чертой в разделе «контр-счетов». Банки проводят их с целью привлечения средств (пассивные операции) и с целью их размещения (активные). Если данные операции проводятся банком за вознаграждение (комиссию) по поручению клиента, то их относят к активно-пассивным операциям, или банковским услугам.