Текст книги "Деньги, кредит, банки. Шпаргалки"

61. Необходимость и возможность кредита

Кредит является неотъемлемым элементом экономического развития и подлинной опорой современной экономики. Кредитом пользуются государства и правительства, крупные и малые предприятия, торговые структуры, отдельные граждане.

Кредит позволяет сократить время, необходимое для достижения удовлетворения хозяйственных и личных потребностей. Предприятие, получившее кредит, приобретает возможности для расширения ресурсов и хозяйства, скорейшего достижения производственных целей. Отдельные граждане благодаря кредиту обладают двумя возможностями: а) вложить полученные дополнительные средства в развитие своего дела; б) приблизить достижение потребительских целей.

С другой стороны, располагающие свободными ресурсами кредиторы могут получать дополнительные денежные средства именно посредством передачи этих ресурсов заемщику.

Возникновение кредита неразрывно связано со сферой обмена. Для реализации возможности кредита требуется соблюдение ряда условий:

1) материальная гарантия выполнения кредитных обязательств со стороны субъектов кредита;

2) совпадение интересов кредитора и заемщика;

3) юридическая самостоятельность кредитора и заемщика.

Возможность кредита прочно связана с движением капитала: а) основного капитала; б) оборотного капитала.

В условиях макроэкономики необходимость и возможность кредита дает возможность разрешения противоречия, существующего между временно свободными ресурсами, находящимися в распоряжении кредитора (в случае отсутствия кредита эти средства будут использоваться неэффективно), и потребностью во временных ресурсах у заемщика (в отсутствие этих ресурсов заемщик не может начать производство и т. д.).

Необходимость создания средств обращения и развитие платежей обусловливают необходимость и возможность кредита, ведь основа денежной эмиссии именно кредитная. На микроуровне необходимость и возможность кредита обеспечивает возможность гибкого регулирования колебаний движения основного и оборотного капиталов, чем обеспечивается нормальный воспроизводственный цикл.

62. Кредит как экономическая категория

В экономической и юридической науках приняты различные определения кредита. С позиций юридической науки кредит представляет собой договорные отношения, оформленные в виде кредитного договора либо договора займа.

С позиций экономики кредит представляет собой самостоятельную экономическую категорию – совокупность экономических отношений между экономическими субъектами по поводу объекта экономических отношений.

Также кредит определяется в экономике как движение ссудного капитала, представляющего собой обособленную часть денежного капитала, которая предоставляется собственником в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процентов.

Ресурсы ссудного капитала: а) денежные средства, высвобождаемые в процессе кругооборота основного и оборотного капитала; б) денежные ресурсы в виде специальных фондов; в) государственные денежные ресурсы; г) денежные ресурсы населения; д) эмиссия денежных знаков в соответствии с потребностями товарооборота.

Кредит можно рассматривать как движение денежного капитала только в том случае, когда речь идет о денежной форме кредита. Но форм кредита несколько: а) денежная; б) товарная; в) смешанная.

Поэтому требуется более широкое определение понятия кредита: кредит представляет собой совокупность экономических отношений между субъектами кредита (кредитор и заемщик) по поводу объекта кредита (ссужаемая стоимость) на принципах кредита (возвратность, срочность, платность).

Субъекты и объекты кредита составляют его структуру, которая остается неизменной независимо от формы и вида кредита.

Субъектами кредита являются кредитор и заемщик. Кредитором может быть юридическое или физическое лицо, обладающее временно свободными ресурсами в товарной или денежной форме и предоставляющее их заемщику во временное пользование на принципах кредита. Заемщик – также юридическое или физическое лицо, испытывающее потребность в дополнительных ресурсах и привлекающее таковые во временное пользование на принципах кредита.

63. Стадии движения кредита

1. Размещение кредита: а) определение кредитоспособности заемщика; б) принятие решения о выдаче кредита; в) установление качественных и количественных границ кредита для кредитора и заемщика. Ключевое условие возможности кредита – совпадение интересов кредитора и заемщика. Именно на этой стадии принимается решение о возможности кредита исходя из наличия / отсутствия такого совпадения.

2. Предоставление кредита: а) при кредитовании реального сектора экономики предоставление кредита направлено на расширение сферы предпринимательства и получение дополнительной прибыли; б) при потребительском кредитовании предоставление кредита направлено на удовлетворение потребностей населения.

3. Использование заемщиком кредита: на этой стадии возможна оценка успешности предпринимательства и эффективности самого кредитования как такового.

4. Высвобождение ресурсов у заемщика: а) при кредитовании реального сектора экономики – происходит вслед за реализацией произведенных товаров / услуг, на этапе завершения кругооборота; б) при потребительском кредитовании – благодаря стабильности дохода заемщика и его способности находить наилучшее соотношение между накоплением, потреблением и сбережением.

5. Возврат заимствованной стоимости: представляет собой обратное движение денежных средств от заемщика к кредитору. На этой стадии реализуется основополагающий принцип кредита – принцип возвратности.

6. Получение кредитором средств, размещенных в форме кредита: ссужаемые средства возвращаются на счета предоставивших их банков, благодаря чему поддерживается ликвидность и платежеспособность банков, которые составляют базу их отношений с вкладчиками и другими клиентами.

7. Восстановление портфеля ресурсов у кредитора: если задолженность не погашается своевременно и оптимальный портфель ресурсов у кредитора не восстанавливается, это служит для него стимулом к дополнительным заимствованиям средств, необходимых для поддержания ликвидности и платежеспособности.

64. Основа кредита

Наиболее глубоким уровнем сущности кредитных отношений является основа кредита, т. е. то, на чем формируется сущность кредита и исходя из чего она определяется. Основа кредита представляет собой ядро его сущности, под воздействием которого определяются все прочие его свойства.

Современная система кредитования обладает таким признаком, как взыскание процента по ссудам. Это связано с тем, что банковский кредит преимущественно предоставляется на базе привлеченных средств. Последние являются для банка платными ресурсами. Будучи коммерческими предприятиями, банки не могут приобретать ресурсы за плату и при этом «продавать» кредиты на безвозмездной основе. Движение кредита как капитала порождается платным характером кредита. Соответственно и взыскание ссудного процента становится в современной системе кредитования неотъемлемым правилом.

Но еще более глубинной характеристикой, чем ссудный процент, является возвратность, которую действительно можно считать основой кредита. Какова бы ни была стадия движения ссужаемой стоимости, возвратность является всеобщим свойством кредита. Она представляет собой определяющую черту, некое специфическое свойство, характеризующее кредитные отношения.

Возвратность основана на материальных процессах, прежде всего на завершении кругооборота стоимости. Оно, впрочем, само по себе не является возвратом; благодаря высвобождению стоимости возврат становится возможным. Возврат кредита происходит тогда, когда благодаря высвободившимся средствам у заемщика возникает возможность вернуть денежные средства, полученные во временное пользование.

Возвратность имеет одинаково большую важность и для кредитора, и для заемщика. Для кредитора самим условием выдачи ценностей взаймы является обязательное их возвращение; для заемщика важно использовать полученную сумму таким образом, чтобы гарантировать своевременное высвобождение стоимости и ее возврат.

65. Функции кредита

Основные функции кредита – перераспределение, замещение.

1. Перераспределительная функция кредита подразумевает перераспределение стоимости, которое может происходить по территориальному и отраслевому признакам: а) межтерриториальное – удаление друг от друга кредитора и заемщика не имеет значения для кредита; б) межотраслевое – стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику – предприятию другой отрасли. Эта форма является в современной экономике решающей; в) внутриотраслевое перераспределение – наблюдается при получении кредита предприятиями отраслевых банков.

Внутрихозяйственное перераспределение стоимости на кредитных началах невозможно, кредитные связи не могут возникать внутри одного и того же предприятия, т. е. предприятие не может кредитовать само себя.

Уровни перераспределения ресурсов посредством кредита:

– на уровне предприятий, в рамках индивидуального кругооборота и оборота стоимости перераспределению подлежат товарно-материальные ценности и денежные средства;

– на народно-хозяйственном уровне в рамках совокупного кругооборота стоимости перераспределяется валовой продукт, национальный доход.

Перераспределительная функция кредита включает не перераспределение стоимости вообще, а лишь временно высвободившейся стоимости. Эта стоимость, полученная заемщиком, вкладывается в разнообразные производственные нужды.

2. Замещение действительных денег кредитными операциями. Необходимые для такого замещения условия существуют в современном кредитном хозяйстве. Благодаря операциям перечисления денежных средств с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачета взаимной задолженности, перечисления только сальдо взаимных зачетов создаются возможности для сокращения налично-денежных платежей и совершенствования структуры денежного оборота. Замещение денег как функция кредита носит не всеобщий, а временный характер. После получения заемщиком ссуженной стоимости она берет на себя свойственную деньгам работу, т. е. может использоваться для приобретения ценностей, осуществления платежей и т. д.

66. Законы кредита

Основные законы кредитования: 1) возвратность; 2) срочность; 3) платность; 4) дифференцированность; 5) обеспеченность; 6) целевое использование.

Возвратность и срочность кредитования связаны с тем фактом, что для осуществления кредитования банки мобилизуют временно свободные денежные средства, принадлежащие предприятиям, организациям, физическим лицам, а не самим банкам. Соответственно, поступая в банки из самых разнообразных сегментов рынка, эти средства в конечном счете должны вернуться туда же, откуда поступили. При этом образуется кругооборот денежных потоков. Необходимость возврата этих средств владельцам, вложившим их в банки на условиях срочных депозитов, составляет их принципиальную особенность.

Срочность кредитования есть необходимая форма достижения возвратности кредита. Данный принцип подразумевает необходимость не просто возврата кредита, но строгого соблюдения определенного срока возврата. Поэтому срочность кредита следует рассматривать как временную определенность его возвратности. Срок кредитования представляет собой предельное время, на протяжении которого ссуженные средства могут находиться в хозяйстве заемщика. Срок является мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные: при нарушении срока пользования ссудой сама сущность кредита искажается и он утрачивает свое истинное значение.

Дифференцированность кредитования означает, что вопрос о выдаче кредита претендующим на него клиентам коммерческих банков не может решаться однозначно: предоставление ссуды допустимо только тем хозяйствующим субъектам, которые смогут вернуть его в установленный срок. Дифференциация кредитования производится на основании показателей кредитования, т. е. оценки финансового состояния предприятия, при условии уверенности в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Уровень кредитоспособности клиента – показатель кредитного риска для банка.

67. Классификация форм кредита

Классификацию форм кредита можно проводить на разных основаниях: в зависимости от характера ссуженной стоимости, кредитора и заемщика, целевых потребностей заемщика.

1. В зависимости от ссуженной стоимости:

а) товарная форма – предваряла денежную, в настоящее время возможна при продаже товаров в рассрочку, выдаче вещей на прокат, аренде имущества;

б) денежная форма – основная форма кредита в условиях современной экономики;

г) товарно-денежная (смешанная) форма – выдача кредита в форме товара, возврат – деньгами (или наоборот);

2. В зависимости от кредитора:

а) банковская форма;

б) хозяйственная (коммерческая) форма;

в) государственная форма;

г) международная форма;

д) гражданская (частная) форма – в качестве кредитора выступают частные лица. Возможен денежный и товарный характер кредита, ссудный процент ниже банковского, а может и вообще не взыскиваться, т. к. эта форма кредита нередко имеет дружеский характер, не подразумевает заключения кредитного договора (может использоваться долговая расписка, но не обязательно), срок возврата кредита не является жестко фиксированным. Ключевую роль в этой форме кредита играет доверие кредитора к заемщику.

3. В зависимости от целевых потребностей заемщика:

а) производительная форма – ссуда используется в производстве и обращении;

б) потребительская форма – ссуда используется на удовлетворение потребностей населения.

4. Прямая и косвенная формы кредита:

а) прямая форма – ссуда выдается непосредственно тому, кто будет ее использовать;

б) косвенная форма – ссуда берется с целью кредитования других субъектов.

5. Явная и скрытая формы кредита:

а) явная форма – кредит под заранее оговоренные цели;

б) скрытая форма – ссуда использована на цели, не предусмотренные обязательствами сторон.

6. Основная и дополнительная формы кредита:

а) основная форма – денежный кредит;

б) дополнительная форма – товарный кредит.

68. Классификация видов кредита

Вид кредита является более детальной характеристикой, чем форма.

Виды кредита классифицируются:

1. По стадиям воспроизводства, обслуживаемым кредитом: обслуживает потребности производства, распределения, потребления. Наиболее заметно разрыв в платежном обороте проявляется в обмене, но потребности возникают и в других стадиях воспроизводства. Производитель может расходовать ссуду на приобретение средств производства, расчеты по заработной плате с работниками, иные расчеты с бюджетными организациями. Население получает кредит для удовлетворения своих потребительских нужд.

2. По отраслевой направленности: промышленный, сельскохозяйственный, торговый и т. д. Кредит, обслуживающий потребности промышленных предприятий, называется промышленным, аналогично существуют сельскохозяйственные, торговые и другие кредиты. В государственной статистике многих стран отражается отраслевая направленность кредита (выделяются по отдельности кредиты промышленности, торговле, сельскому хозяйству и т. д.), также деление кредитов по отраслям принято в некоторых коммерческих банках.

3. По объектам кредитования: для приобретения товаров, осуществления различных производственных затрат, под разрыв в платежном обороте. Объект кредитования – это то, что противостоит кредиту. Наиболее частым использованием кредита является приобретение разного рода товаров (в промышленности – сырья, материалов, топлива, тары и пр., в торговле – товаров разнообразного ассортимента; население часто приобретает в кредит товары длительного пользования).

4. По обеспеченности кредитов: прямое / косвенное обеспечение; с полным (достаточным) / с неполным (недостаточным) обеспечением / без обеспечения (бланковый кредит); в виде товарно-материальных запасов; под внешние гарантии.

5. По срокам кредитования: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный.

6. По плате за использование: платный / бесплатный; дорогой / дешевый.

7. По виду валюты: в национальной валюте; в иностранной валюте.

8. По заемщикам: юридическим лицам; физическим лицам.

69. Роль кредита

Роль кредита можно характеризовать через результаты его применения для экономики, государства и населения, а также через особенности тех методов, посредством которых достигаются данные результаты. Кредит, который используется для предоставления средств на возвратной основе, оказывает влияние на сферу денежного оборота, а также на процессы производства, реализации и потребления продукции.

Одно из проявлений роли кредита – его влияние на обеспечение бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Систематические несовпадения между текущими денежными поступлениями и расходами предприятий могут повлечь за собой появление временной недостаточности средств, нужных для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей и оплаты услуг. Вследствие этого возникнут нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Предоставление заемных средств, позволяющих удовлетворять временные потребности, способствует преодолению систематически повторяющихся «приливов» и «отливов» средств у заемщиков. В целом это помогает преодолевать задержку воспроизводственного процесса, а следовательно, содействует обеспечению его бесперебойности и ускорению.

Существует и такая временная потребность в средствах, которая обусловлена сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Предоставление кредитов и привлечение заемных средств дают возможность формировать сезонные запасы и осуществлять сезонные затраты предприятиями и организациями, занятым в сезонных отраслях хозяйства.

Значительную роль кредит исполняет в расширении производства. Заемные средства, предоставляемые на сравнительно короткие сроки, могут позволить увеличить запасы и затраты, необходимые для расширения производства и реализации продукции. Кроме того, можно использовать кредитные средства на расширение основных фондов – постройку зданий и сооружений, приобретение оборудования и т. д. Таким образом кредит позволяет усилить возможности предприятий по созданию новых основных фондов, требуемых для развития производства.

70. Изменение роли кредита

Роль кредита и сфера его применения не отличаются неизменностью и стабильностью, они подвержены изменениям, связанным с переменой экономических условий в стране.

Во времена функционирования полноценных денег роль кредита в сфере налично-денежного обращения была незначительной по сравнению с эпохой функционирования денежных знаков, неразменных на золото. Это объясняется особенностями и условиями функционирования полноценных денег, когда уменьшение или увеличение денежной массы не имело прочной связи с применением кредита.

Что касается использования неполноценных денежных знаков, то возрастание их массы в обороте происходит в связи с осуществлением кредитных операций: участие кредита принимает форму дополнительной эмиссии наличных денежных средств. При погашении ссудной задолженности денежные знаки изымаются из обращения.

В условиях инфляции роль кредита становится еще более значительной. Осуществляемое с помощью кредита регулирование массы денег в обращении получает все более существенное значение в деле поддержания устойчивости покупательной способности денежной единицы.

Возможности долгосрочного кредитования затрат предприятий на расширение основных фондов в условиях инфляции значительно ограничены. Причин здесь несколько, одна из них состоит в том, что затруднительно обеспечить реальное погашение ссудной задолженности в условиях, когда за предстоящий длительный период деньги обесценятся.

На роль кредита и на виды кредитных отношений воздействуют изменения в условиях развития экономики. Так, при переходе от государственного централизованного управления экономикой к рыночной экономике вновь стали востребованными коммерческий и ипотечный кредиты. Это сопровождается соответствующим изменением сферы кредитных отношений и объема кредитных вложений.

Во многом изменения роли кредита связаны с расширением сферы кредитных отношений и развитием методов кредитования и управления кредитом.

71. Принципы кредита и кредитования

Общеэкономические принципы:

1. Принцип комплексности. При организации кредитных отношений необходим учет состояния внешней среды – политических и экономических условий, финансовых возможностей кредитора и заемщика, особенностей надзорной деятельности Центрального банка. Учитываются такие факторы, как: а) конъюнктура и конкуренция на рынке; б) взаимосвязь кредитного рынка с другими видами рынка; в) спрос на услуги кредиторов; г) предложение банковского продукта; д) уровень и степень экономических и политических рисков. На макроуровне нарушение принципа комплексности может повлечь развитие инфляции, появление диспропорций на денежно-кредитном рынке. На микроуровне – падает эффективность кредитных операций, влечет неустойчивость банка.

2. Принцип экономичности. Подразумевается необходимость максимальной эффективности кредитных операций при минимальных кредитных вложениях. С использованием кредита должен быть создан доход, и чем экономичнее и эффективнее кредитор и заемщик используют ресурсы, тем больше он будет. Нарушение этого принципа, чрезмерное увлечение кредитом может привести к снижению качества активов и убыткам в коммерческой деятельности кредитора.

3. Принцип дифференцированности. Характер кредитных отношений всегда индивидуален, а условия кредитования находятся в зависимости от конкретных экономических условий.

4. Принцип целенаправленности. Деньги выделяются кредитором заемщику на осуществление определенного проекта, реализация которого должна обеспечить возврат долга и уплату процентов по кредиту.

Специфические принципы:

1. Принцип срочности. Срок предоставления кредита определяется возможностями кредитора и потребностями во временных заемных средствах заемщика.

2. Принцип платности. Кредит связан с определенными затратами для обеих сторон. Кредитор несет расходы по привлечению заемных средств, риск временного отчуждения средств, который он гасит за счет доходов заемщика.

3. Принцип обеспеченности кредита. Необходимое условие гарантии возврата кредита.