Текст книги "Личные деньги: Антикризисная книга"

Каждый из нас что-то получает от государства – хотя бы бесплатный бланк налоговой декларации.

Э. Макензи

Собирать налогов больше, чем абсолютно необходимо, – значит заниматься узаконенным грабежом.

К. Кулидж, 30-й президент США

Во многих зарубежных странах туристы имеют право на возврат части денег, потраченных на покупки. Покупателям, выезжающим из страны, возмещают налог на добавленную стоимость (НДС), входящий в стоимость товаров. Для того чтобы воспользоваться это льготой, необходимо знать несколько простых правил.[46]46
  Подробнее см., например: журнал «Семейный бюджет». – Апрель, 2008. – С.?42–44.


[Закрыть]

Правило первое – смотрите на вывеску. Туристам возвращают НДС лишь при покупке в магазинах, где на витрине или входной двери есть специальная вывеска (чаще всего – Tax free shopping или VAT refund for tourist). Если табличка не обнаружена, а покупку сделать все равно хочется, на всякий случай можно поинтересоваться у продавца, не участвует ли магазин в системе возврата налога.

Правило второе – узнайте про перечень товаров и минимальную сумму покупки. В каждой стране свой перечень товаров, подпадающих под действие возврата налога. Почти везде из него исключены табачная и алкогольная продукции, иногда запчасти или оборудование к автомобилям, мотоциклам, моторным лодкам, минеральные масла и т. д. В таких случаях НДС вернуть нельзя. Кроме того, в каждой стране установлена минимальная сумма, на которую нужно «набрать» товаров, чтобы попасть под действие льготы. Истратить эти деньги нужно в одном магазине за один раз.

Правило третье – имейте при себе паспорт. Вернуть НДС вы сможете только при наличии специального чека, который в магазине должны подшить к обычному кассовому. Чек tax-free вам выдадут лишь при наличии паспорта. В чеке tax-free должны быть правильно были указаны дата, стоимость покупки, сумма, подлежащая возврату, сведения о продавце (название компании, адрес), сведения о покупателе (фамилия, имя, паспортные данные). Незаполненные поля или ошибка могут стать причиной отказа в возврате денег. Уточните у продавца срок действия чека. Это понадобится в том случае, если вы займетесь возмещением налога уже по приезде в Россию.

Правило четвертое – не распечатывайте покупки. Пока вам не вернут НДС, ни в коем случае не распечатывайте приобретенные товары! Сохранность магазинной упаковки – одно из условий предоставления льготы.

Правило пятое – уточните срок. Приобретенные товары нужно вывезти из страны в течение определенного периода. В разных странах он свой: от 30 дней до 3 месяцев со дня совершения покупки. Задержался дольше – потерял право на возмещение НДС.

Правило шестое – не забудьте поставить штамп таможни. Чек tax-free действителен лишь в том случае, если на нем есть печать таможни о пересечении границы. Обратите внимание: таможенный штамп можно поставить только до того, как вы прошли таможенную зону. Потом будет поздно. Поэтому приезжайте в аэропорт заранее. Таможенники обычно просят показать приобретенные по чеку товары. При прохождении таможенного контроля уточните срок действия печати. Это пригодится в случае, если вы решите обналичивать чек уже в России.

Правило седьмое – выбор места. Чек и упакованные товары у вас на руках. Теперь нужно выбрать, где и когда получить деньги. Варианта три: 1) получить наличные сразу в аэропорту (на вокзале); 2) попросить перевести деньги на ваш банковский счет (пластиковую карту); 3) получить деньги в России, обратившись в банк.

Экономика дышит через дыры в налогообложении.

Б. Брейсуэл Милнс, британский экономист

Работай усердно и честно плати налоги.

Тысячи трудящихся в госаппарате рассчитывают на тебя.

Неизвестный американец

Заполняя налоговую декларацию, не забудь в графе «Иждивенцы» написать: «Государство».

Неизвестный американец

Государство и налогоплательщики. Спор налогового закона и налогоплательщика – это вечная история брони и пушек. Состязание не прекратится никогда. Драматурги ту же мысль выражают проще и понятнее: «Хитрецы обкрадывают нас… Приходится отыгрываться на дураках… Те, кто не знает законов, расплачиваются за тех, кто знает законы слишком хорошо».[47]47
  Верней Л., Берр Ж. Школа налогоплательщиков. – М.: Минувшее, 2007. – С.?7.


[Закрыть] Почти 100 лет назад литераторы сформулировали: сила налогового бремени – в послушных дураках: «Добрая половина наших сограждан все еще верит, что государство никогда не ошибается, и, когда с них требуют деньги на бумаге со штампом, они платят без спора. Только благодаря этим добрякам и удается иной раз свести бюджет. Не бойтесь! Как только инспектор увидит, что вы знаете свои права, он оставит вас в покое. Не надо уступать этим людям: они стригут только тех, кто позволяет себя стричь».[48]48
  Любопытен комментарий современного специалиста к этой книге: «Поразительно, когда литератор… оказывается столь сведущ в тонких налоговых хитросплетениях, в которых порой сложно ориентироваться даже специалисту. Видимо, истинный талант и состоит в том, чтобы в самых обыденных вещах заметить бушующие страсти, среди сухих цифр разглядеть кровные интересы, под самыми серьезными решениями обнаружить элементарное скудоумие. И конечно, весело, без злобы и без надрыва, легко и изящно, высмеять все то, что под прикрытием серьезных намерений, скрупулезных расчетов, общественных интересов и тому подобного на поверку оказывается помехой честному труду, способом лихой наживы, проявлением равнодушия и безразличия к людям. То, что в пьесах высмеивалось без малого столетие назад, в современном обществе обсуждается самым серьезным образом сейчас». Пепеляев С. Пора в школу, 2007. Предисловие к книге: Верней Л., Берр Ж. Школа налогоплательщиков.


[Закрыть]

Написано давно, но для нас вполне злободневно. Так, многие российские граждане, кто усомнился в правильности начисления транспортного налога, обнаруживали, что сумма завышена практически в два раза. Ситуация распространенная, причем не только относительно налогов. Любые госучреждения норовят увеличить собираемые суммы, и только упорная каждодневная борьба граждан против этого может постепенно нормализовать ситуацию. Когда есть возможность (время и силы), проверяйте требуемые с вас суммы. Узнаете много интересного.

Схема отношений государства с налогоплательщиками в России может быть описана примерно так. В России около 80 % от собираемых налогов выплачивается юридическими лицами и лишь 20 % – физическими лицами. В развитых странах, наоборот, – примерно 70–80 % налогов выплачивают граждане и 20–30 % – компании. В такой организации налогов заложен глубокий смысл. Граждане гораздо осознаннее относятся к ситуации с налогами. Любой призыв к увеличению государственных расходов немедленно проецируется: сколько дополнительных налогов с меня соберут.

Налоги везде, в России в том числе, составляют примерно 80 % государственных доходов. Значит, любое увеличение государственных расходов – это увеличение налогового бремени. Других источников доходов у государства почти нет. Поэтому, граждане, помните: когда вы слышите, что государство будет что-то поддерживать, во что-то инвестировать, кому-то помогать и т. д., деньги оно возьмет у вас через налоги.

В России до сих пор это маскируется сохранением «гримасы социализма»: налоги в основном платят юридические лица. В этом тоже заключен глубокий смысл – так гораздо легче вводить народ в заблуждение, рассказывая сказки о заботливом государстве и низких налогах. Представьте себе две разные ситуации: нашу и западную. На Западе человек получает деньги и потом сам платит налоги. Он видит, что ему начислили, например, 2000 долларов, а затем он 700–800 долларов заплатил налогов. Осталась 1200 долларов. При любом увеличении бюджетных расходов человек сразу представляет себе увеличение налогов. Его активность в обществе имеет ясно видную экономическую составляющую. Если я голосую за увеличение государственных затрат, то я готов расстаться еще, например, с 200 долларами и получить в итоге не 1200, а 1000 долларов.

В России человек получает свои 1000 долларов и понятия не имеет, сколько денег у него уже отобрали в виде налогов. В лучшем случае он знает, про «очень низкий» подоходный налог в 13 %. А на самом деле для того, чтобы заплатить сотруднику 1000 долларов, работодатель должен заплатить: а) единый социальный налог (ЕСН – 26 %); б) подоходный налог – те самые 13 %. Вот уже и получилось примерно 1400 долларов.

Кроме «зарплатных» налогов, работодатель в ходе ведения бизнеса платит еще массу других больших налогов: налог на прибыль (с 2009 года – 20 %), НДС (18 %), налог на имущество и ряд других налогов. Но обычный человек этого не видит. Он получил 1000 долларов, ругает работодателя за малую зарплату и голосует за мудрую власть, при которой государство о нем заботится: непрерывно создает для этого новые чиновничьи конторы, расширяет существующие, повышает зарплаты бесчисленным бюджетникам и все увеличивает государственные расходы. А в тени остается то, что для этого деньги в громадном количестве отбираются у самых работящих. Такой порядок налогообложения уменьшает желание спросить за действенность трат наших денег и все недовольство низкими зарплатами направляет на работодателей.

Специалисты уже много лет говорят о необходимости изменения расстановки акцентов в налогообложении с юридических лиц на физические, но пока безрезультатно. «Трудно заставить человека понять что-то, если его зарплата зависит от непонимания этого» (Э. Синклер, американский писатель). Государство по-прежнему изымает у всех огромные суммы, и это остается за кадром. Такой порядок удобен госаппарату, а общество не готово поставить его под контроль. Пропаганда охотно говорит об ответственности бизнеса за обеспечение достойных доходов граждан. О перераспределении налогового бремени в соответствии с общемировой практикой как-то стыдливо умалчивается. Вдруг граждане увидят, сколько денег у них изымается налогами, и потребуют ответа, зачем так много и куда они расходуются? В 2000-е годы снижение налогового бремени практически не происходило. Скорее наоборот (исключение – введение 13 %-ной шкалы подоходного налога). Вместе с тем непрерывно растут трудозатраты бизнеса на взаимодействие с налоговыми органами.

Отношение власти к бизнесу в последнее десятилетие в целом напоминало политику повышения эффективности дойной коровы: кормить ее поменьше, а доить побольше.[49]49
  Справедливости ради отметим: периодически из высоких кабинетов звучали совершенно правильные слова о необходимости защиты бизнеса. Но дистанцию от слов до дела проходили редко. Не в пример чаще словесное давление на бизнес быстро реализовывалось в практические действия на всех уровнях власти.


[Закрыть] Самый мягкий из возможных результатов – ухудшение здоровья «коровы». Неизбежное следствие – торможение нашего развития, поскольку бизнес в решающей степени обеспечивает рост экономики. Налоговое же угнетение бизнеса, безусловно, сказывалось и сказывается и на гражданах.

Кроме того, как уже неоднократно отмечалось в СМИ, дополнительно к налогам мы платим огромную дань.[50]50
  См., например: «Известия». – 24 июля 2008 г.


[Закрыть] Чем дань отличается от налога? Налог – это оплата каких-то полезных действий властей. Дань – наши расходы из-за плохой работы властей. Простой пример. Наши дороги. Или государство поддерживает их в приличном состоянии, или граждане тратят на ремонт автомобиля. Для автовладельца это еще дополнительные 3–4 % дани. Еще пример. Немалый вклад в нашу инфляцию вносит высокий уровень монополизации экономики. А кто должен заниматься демонополизацией/антимонопольной политикой? Государство. Те бюджетополучатели, кому мы, между прочим, уже платим зарплату своими налогами. Мы же и расплачиваемся за их некачественную работу. А взяткоемкая деятельность наших правоохранительных органов? Какую дань мы за это платим? В общем, примеров, когда мы платим свои деньги из-за некачественной работы госорганов, можно привести множество. В том числе поэтому не стоит говорить о нашем низком налогообложении. Общая налоговая нагрузка высока и заметно тормозит наше развитие.

Налоговые льготы и вычеты. Каждый из нас знает: получил доход – поделись с государством. Но чиновники предусмотрели для граждан и некоторые налоговые льготы – вычеты. Таким образом, плательщик НДФЛ может уменьшить доход, с которого нужно заплатить налог, на сумму вычета. Вычет предоставляется, если вы заплатили за свое обучение и/или за очное обучение своего ребенка в возрасте до 24 лет, а также потратились на медицинские услуги и лекарства. Мы можем вычесть из своего дохода и взносы, уплаченные за добровольное пенсионное страхование и негосударственное пенсионное обеспечение. Вычет можно получить по взносам, сделанным в свою пользу, в пользу супруга (супруги), родителей (в том числе усыновителей), детей (в том числе усыновленных, находящихся под опекой). Вычет предоставляется на сумму фактических расходов, правда, с учетом ограничения – не более 100 000 рублей. Один раз можно воспользоваться вычетом при покупке жилья.

Еж понял

Говорят, что сэкономить деньги не так сложно. Главное – регулярно вести учет расходов и уметь планировать свою жизнь на много лет вперед, чтобы знать, когда и на что следует тратить деньги. Эту прописную для американцев истину в России усвоили немногие. Охотники за деньгами знают: «самоходный кошелек» – существо неразумное, но очень пугливое. Поэтому охотятся за ним, тщательно продумывая все нюансы. Только тогда он утрачивает бдительность, открывается и сорит деньгами. Полезно помнить об охоте за вашими деньгами. Но если очень хочется сделать себе подарок, хорошо подумайте и сделайте его. Главное – без крайностей. Если вы чувствуете себя несчастным, потому что не можете доставить себе маленькую радость, порадуйте себя и будьте счастливы. Берегите себя, но одновременно держите себя в руках. Помните: вы у себя один (одна). Но еще есть и ваши близкие.

С одной стороны, можно ограничивать себя во всем, жить «в тоске и печали», получая единственную радость от процесса подсчета богатства. С другой стороны, можно с удовольствием тратить все заработанное и даже больше, непрерывно совершая покупки в кредит. Найдите золотую середину, не впадайте в крайности. Любой фанатизм опасен и ни к чему хорошему не приводит.

Глава 6
Личный финансовый риск-менеджмент

Как застраховать свою жизнь, если вам цены нет?

А. Морозов, российский композитор

Человеку, у которого нет денег, трудно остаться порядочным.

Б. Франклин, американский государственный деятель

Не тратьте деньги с умом, он вам может еще пригодиться.

Лесной фольклор

Почему нужно заниматься индивидуально-финансовым риск-менеджментом? Жизнь полна неожиданных событий. К внезапному появлению новых и не всегда приятных обстоятельств следует быть готовыми в финансовом смысле. Для этого требуется заранее обдумать величину личных оперативных и стратегических финансовых резервов, а также проработать возможности застраховать риски.

Когда вместе с колокольным звоном ты слышишь слова «мировой финансовый кризис», не спрашивай, по ком звонит колокол, – быть может, он звонит и по тебе.

Лесной фольклор по мотивам классиков ХХ века

Чем хуже у тебя с деньгами, тем больше шансов, что возникнут непредвиденные расходы.

Г. Хернес, историк

Снижение рисков. Финансовые риски снижают активы, приносящие доход. Именно поэтому они необходимы каждому. Если у человека нет никаких резервов и источников доходов, не зависящих от его труда (работающих активов), то любая неожиданность (собственная болезнь или болезнь близких, пожар, кража и т. д.) может стать причиной весьма сложных жизненных проблем. Ни одно общество, ни одно государство не в состоянии гарантировать полную стабильность. Если развитие экономики еще можно с определенной долей вероятности смоделировать, то судьбу конкретного человека предсказать сложно. Циклические колебания могут поднять вас на гребне волны, а могут опустить на самое дно. Поэтому необходимо задумываться о снижении рисков, возникающих при неблагоприятном развитии событий.

Личные оперативные и стратегические резервы. Личный (семейный) резерв – это некая сумма, на случай возникновения непредвиденных обстоятельств. Допустим, человек потерял работу – его уволили или он серьезно заболел – или обанкротился его бизнес. Суть всегда одна: он сразу лишается привычного дохода, и у него должны быть средства, позволяющие в течение определенного срока сохранить уровень жизни. Людям свойственно надеяться на лучшее. Во всем мире недооценивают вероятность негативных событий. Все любят читать страшилки, но относятся к ним как к киношным «ужастикам» – нервы щекочут, а в жизни так не бывает. Россия – не исключение. Например, если экономика растет, то хочется верить, что так будет всегда. Как и большой приток нефтегазовых денег. А затем приходит кризис.

Точно предсказать будущее малореально. Но учитывать в своем финансовом планировании приход кризисных ситуаций можно и нужно. Кризисы происходят периодически. В 2007–2009 годах мы все это наблюдали достаточно отчетливо. Как любой организации нужен план действий на случай пожара, так человеку полезно думать о собственных действиях в неблагоприятные времена. Для этого нужны в том числе резервы стратегического характера. Граница между резервами тактическими и стратегическими во многих случаях достаточно условна. Так, в зависимости от суммы деньги могут быть и тактическими, и стратегическими резервами, причем граница для всех своя: 30 000 руб. для пенсионерки – стратегическая заначка, а для молодого менеджера из крупной компании – оперативный резерв «на всякий случай».

Главное – не забывать думать: что я буду делать при серьезном ухудшении как общей, так и личной финансовой ситуации? Во всем мире во все века вдумчивым людям удавалось с успехом пережить сложные времена и даже получить немалую выгоду. Тот, кто имеет резервы разных видов, получает шанс использовать неожиданные возможности для увеличения своего благосостояния, например приобрести временно резко подешевевшую недвижимость. Резервный фонд необходим на случай непредвиденных расходов, а они могут возникнуть в любой момент. Некоторые живут с убеждением: «Со мной ничего не случится». Но есть масса вполне распространенных ситуаций, когда срочно нужны деньги. Например: на лечение, на срочный ремонт машины, при потере работы, на непредвиденный ремонт квартиры.

Уровни ликвидности резервов. Очевидно, что резервный фонд должен быть ликвидным. Ликвидность – это скорость превращения активов в «живые» деньги. Каков должен быть размер резервного фонда? Разумная величина примерно составляет объем ваших полугодовых расходов. Если ваши расходы составляют 1000–1500 у.е. в месяц, то размер фонда должен быть в районе 6000–7000 у.е. Существуют несколько видов резервов. Попробуем ранжировать их по степени ликвидности.

1. Самый ликвидный резерв – это наличные деньги, либо дома, либо в сейфовой ячейке банка. Полезно распределить резервы по разным валютам. Так уменьшаются риски потерь при резких изменениях курсов. Двух-трех валют вполне достаточно. Например: доллары – 50 %, евро – 30 %, рубли – 20 %.

2. Деньги на кредитных карточках. Это почти те же наличные (в нормальном банке). Практически в любой момент вы можете использовать их, либо обналичив в банкомате, либо расплатившись карточкой. Вам достаточно определить, какая минимальная сумма у вас всегда должна быть на карточке для оперативного резерва.

3. Следующий по уровню ликвидности резерв – банковский депозит в максимально надежном банке. Естественно, процент по этому депозиту будет невысок. Но в первую очередь эти деньги не для получения дохода, а для финансовой защиты. Наверное, целесообразно, чтобы этот депозит был краткосрочным. Обидно положить деньги на годовой депозит, если деньги понадобятся через 11 месяцев. Вы можете закрыть вклад, но не получите процентов. А если положить деньги на 3–6 месяцев, даже под меньший процент, это будет более выгодным.

4. Страхование непредвиденных ситуаций. Деньги, вкладываемые в страхование, тоже являются резервами, но только на строго определенные, застрахованные ситуации. Кроме того, их ликвидность зачастую является достаточно неопределенна.

5. В какой-то мере к категории резервов можно отнести небольшие изделия из драгоценных металлов, если они могут быть достаточно оперативно реализованы – «конвертированы» в наличные деньги. Тогда достаточно просто понимать, с чем вы готовы расстаться при наступлении каких-то неожиданных обстоятельств и какова примерная стоимость вещей. Но вообще-то серьезным резервом может считаться золото в слитках, чья цена и ликвидность не зависят от таких факторов, как мода. Для цены любого ювелирного изделия такие соображения играют решающую роль. Поэтому они оперативными резервами по большому счету не являются.

Страховщик – стратег, получающий прибыль на собственном и чужом страхе.

К. Мадей, украинский экономист

Страховые взносы за автомобиль платишь годами, втайне надеясь, что в один прекрасный день случится авария, которая вернет тебе все до копейки.

Я. Ипохорская, польская писательница

Во всем цивилизованном мире люди обращаются к страховым компаниям. Вложения в страховые взносы чаще всего принято считать способом избежания личных рисков. Страховая компания возместит угон или порчу машины, пожар на даче и др. За свой взнос можно получить защиту финансовых интересов. Выбор страховой компании требует определенных умственных усилий. К сожалению, на отечественном рынке полно фирм, чей настоящий бизнес – собирать деньги и по возможности ничего никому не выплачивать. А если выплачивать, то самый минимум.

Нужно не только тщательно изучать документы, но и собирать информацию о страховой компании, услугами которой вы собираетесь воспользоваться. Не бойтесь потратить на это время, иначе можно легко доверить свои деньги неизвестно кому. Многие люди, «засветившиеся» в каких-нибудь СМИ, сталкивались с назойливыми телефонными звонками: «Мы предлагаем застраховать личную финансовую безопасность». Характерный признак: на просьбу прислать свои предложения по почте никакого отклика – только личный «охмуреж». Первый фильтр: просите любые предложения в письменной форме.

Второй фильтр: ни на что не соглашайтесь сразу, анализируйте всю информацию. Любой разговор может быть полезным в плане обмена информацией. Жизнь развивается, появилась и страховая медицина. Есть и бесплатная, но это тоже затраты денежных и иных ресурсов при минимальной вероятности получения квалифицированной медицинской помощи. Поэтому многие идут по пути оплаты медицинской страховки. При этом в работе страховой компании уже многое становится понятным. Так, некоторые известные страховые компании, получив деньги на ежегодную страховку, ухитряются не выдавать страховой полис месяц-другой. Вам все это время предлагаются варианты «эрзац-обслуживания». Другой вариант проверки работы страховщиков: при возникновении проблем с сервисом в медучреждении попробуйте пожаловаться в свою страховую компанию. С учетом качества нашего медицинского обслуживания причина всегда найдется легко. (Наша медицина делает первые шаги к пониманию того, что она сфера обслуживания, обязана холить и лелеять своего клиента, который платит деньги и поэтому на многое имеет право.)

Посмотрите, что получится. Если страховая компания что-то сделала – повлияла на медучреждение, то имеет смысл подумать: может быть, с ней можно иметь дело. Если же ничего не произойдет (деньги с вас уже «слупили» – кушайте, что дают), то вот и ответ: страховать что-нибудь еще здесь не надо.

Развивается и страхование имущества разных видов. Автострахование становится нормой жизни. Но чтобы снизить уровень выплат по нему, компании прибегают к хитростям. Некоторые довольно искусно прописывают договоры, маскируя в них ловушки. Помните: нужно очень внимательно изучать договоры со страховыми компаниями, их репутацию.

Наиболее прибыльный продукт для страховых компаний – страхование жизни. Народно-инвестиционная мудрость гласит: страхование жизни – возможность жить бедным и умереть богатым. Теоретически страховые компании могут принести вашим наследникам дополнительные средства. Все мы не вечные. Страхование – общемировая практика. Но главная российская проблема – отсутствие положительного опыта взаимодействия со страховыми компаниями, в том числе с международными.[51]51
  Информация о работе крупнейших международных страховых компаний в России содержится, например, на сайте www.aig-life.ru.


[Закрыть] Ситуация может заметно улучшиться только после появления компаний с устойчивой репутацией, действительно осуществляющих нормальные выплаты гражданам не только в рекламных роликах.

Пока накоплен солидный опыт взаимодействия со страховщиками, делающими акцент на накопительных полисах страхования и схемах заработка, связанных с объединением в сеть. Недобросовестные методы продвижения своих услуг практикуются на рынках многих развивающихся стран. Часть связана с MLM (Multi Level Marketing, многоуровневый маркетинг). Для лучшего понимания вспомните, например, «Гербалайф». С методами вербовки продавцов «чудо-товаров» население постепенно разобралось. Поэтому, исчерпав возможности продажи для души и тела порошков, чудо-лекарств, суперприборов, косметики и т. д., адепты «мировой локальной мультирелигии» обратили свои взоры на финансовые рынки. Они правы, ведь есть всякую гадость быстро надоедает, а вот получать деньги за вложение денег, перераспределяя их между членами цепочки, можно долго.

Первые сети MLM начали раскидывать страховые компании, в том числе представители западного бизнеса, очень любящие поучать туземцев западной деловой этике. При этом качество продаваемого страхового продукта было ужасающим. Сейчас MLM-щики со страховых продуктов пытаются перейти на продажу других финансовых услуг. Можно рекомендовать держаться подальше от любых распространителей финансовых продуктов, связанных с объединением в некую сеть.[52]52
  Подробнее см. А. Монин. Книга начинающего инвестора. – Питер. – 2008, с. 43–44.


[Закрыть]