Текст книги "Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих"

Последние виды свечей, которые мы обсудим, это «волчки» и «высокие волны» (рис. 6.13). «Волчками» называют свечи с короткими телами любого цвета. Длина их теней бывает различной. Можете считать «волчки» более мягкой версией «дожи». Их родственным видом являются «высокие волны», они похожи на «волчки», но с очень длинными верхними и/или нижними тенями.

Ценный совет

«Дожи», «волчки» и «высокие волны» сигнализируют о нерешительности участников рынка и поэтому говорят о возможном изменении направления движения цен, когда появляются во время восходящего тренда.

Одиночная свеча «высокая волна» свидетельствует о серьезном замешательстве игроков и появляется чаще всего на дневных графиках. Если вы владеете акциями, на графике которых возникла такая свеча, пожалуйста, предпринимайте серьезные меры с точки зрения снижения рисков. Группа свечей «высокие волны» встречается нечасто, но если это происходит, то обычно предсказывает разворот тренда.

На предыдущих страницах вы узнали об основных видах свечей и их комбинациях, которые предупредят вас об изменениях в направлении движения котировок и о разворотах тренда. Но их намного больше, и, как было сказано, дополнительные примеры и описания вы можете найти в книгах и DVD Стива Нисона. Я считаю свечи бесценным источником информации. Если вы продолжите их изучать, то получите большую пользу.

На приведенных далее графиках вы увидите примеры комбинаций свечей, которые мы только что обсудили. Смотрите, как замедляется или разворачивается тренд после появления определенных комбинаций свечей.

Готова спорить на любимые шлепанцы, что, посмотрев на этот график, вы укажете на «дожи», появившуюся в ходе длинного нисходящего тренда, и скажете: «Эй, а вот “дожи” на нисходящем тренде, но он не развернулся. Как продолжался, так и продолжается». Или: «Я вижу “завесу из темных облаков” в середине восходящего тренда, но акции не начали падать».

Помните, когда вы видите то, что кажется формирующейся комбинацией разворота тренда, нужно дождаться следующей свечи и только после этого принимать решение. Если вы не хотите ждать следующую свечу, переключитесь на внутридневной график и посмотрите, какие свечи образуются на нем. Динамика таких краткосрочных свечей часто может дать подсказку относительно укрепления или ослабления акций и вероятности закрытия торгов на том или ином уровне.

И помните: ни одна комбинация свечей, ни один индикатор, осциллятор или прогноз аналитика не скажут вам, куда ваши акции – или рынок в целом – будут двигаться в следующие часы, дни, недели или месяцы. Что могут эти прогнозные инструменты, так это сообщить нам о возможности и степени вероятности движения цен в том или ином направлении, основываясь на исторических данных.

Рис. 6.14. Дневной свечной график Google (GOOG). Этот дневной график акций Google (GOOG) за период с ноября 2006 г. по март 2007 г. содержит несколько комбинаций свечей: 1. Комбинация «вечерняя звезда» наверху. 2. «Харами» внизу, за которой следует подтверждение «дожи». 3. Свеча «падающая звезда». 4. «Завеса из темных облаков», которая не сработала, но стала подготовкой к следующей комбинации. 5. Комбинация «медвежье поглощение». 6. Комбинация из трех свечей «утренняя звезда» с «просветом в облаках». 7. «Вечерняя звезда». 8. Комбинация «медвежье поглощение». Ни один из технических инструментов не предскажет будущее поведение цен в 100 % случаев, но мы можем видеть, что изучение основ анализа «японских свечей» определенно стоит потраченных на это усилий.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 6.15. Дневной свечной график streetTRACKS Gold Shares ETF (GLD). 1. «Падающая звезда» сверху. 2. «Молот» снизу. 3. Множество верхних комбинаций/свечей: А. «Вечерняя дожи-звезда». В. «Медвежий харами». С. Два «дожи-надгробия». Некоторые трейдеры могли бы посчитать последние три свечи «волчками». Независимо от названий свечи с «медвежьим» характером в конечном итоге привели к тому, что акции GLD развернулись вниз. 4. «Молот» снизу. Обратите внимание на то, как эта свеча, признак разворота, «упирается» в область поддержки на уровне неотмеченного «молота», сформировавшегося несколькими сессиями ранее. 5. Медвежья «завеса из темных облаков». 6А. «Вечерняя звезда». 6В. «Завеса из темных облаков» подтверждает максимум этого незавершенного движения. 7А. Бычья комбинация «харами» из двух свечей. 7В. «Молот» – подтверждение – все еще находящийся внутри тела первой длинной свечи первой комбинации. 8. Бычья комбинация «просвет в облаках».

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 6.16. Дневной график акций Marvell Technology (MRVL). При взгляде на этот дневной график Marvell Technology (MRVL) становится понятно, почему комбинации свечей считаются в среде трейдеров таким важным инструментом предсказания разворотов тренда. 1. Медвежья «завеса из темных облаков». 2А. «Харами». 2В. Подтверждение в виде «медвежьего поглощения». 3. «Молот» с большим разбросом цен, дополненный следующей свечой меньшего размера, формирует бычий «харами». 4. Бычья «утренняя звезда» из трех свечей. 5. Как я говорила, нет в жизни совершенства. Здесь мы видим две свечи «харами», за которыми следует очень большая комбинация «медвежье поглощение», ни к чему в итоге не приведшая. 6. «Вечерняя звезда» чуть лучше справляется с медвежьим прогнозом, но нужно было торопиться! 7. «Завеса из темных облаков» в данном случае срабатывает – с третьей попытки, – поскольку цены идут вниз. 8. Вот интересный минимум. 8А. Два «дожи-надгробия», но это не медвежий сигнал, поскольку такая последовательность появилась после сильного движения вниз и ее следует интерпретировать как потенциальный признак слабости медведей в их стремлении двинуть цены еще ниже. 8В. Здесь сформировалась последовательность из «высокой волны», «просвета в облаках» и трех «дожи», которые в итоге привели к катапультированию акций вверх. 9. Верхний «харами», за которым последовало второе внутреннее «надгробие» и медвежье движение вниз.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 6.17. 60-минутный график акций McDonald’s (MCD). Хотя до сих пор при анализе комбинаций «японских свечей» мы фокусировались на дневных графиках, свечи так же хорошо работают на любых интервалах времени. Вот 60-минутный график акций McDonald’s (MCD), на котором изображена динамика цен за три недели. 1А, В. Здесь мы видим нерешительность трейдеров, поскольку многочисленные «волчки» и/или «дожи» удерживают цену в очень узком диапазоне. 1С. Это «надгробие» могло стать ранним указанием на то, в каком направлении двинутся цены. 2. Выяснилось, что они пошли резко вниз. Видно, как перетягивание каната между быками и медведями вызвало «высокие волны». 3. Очень бычий «молот» после медвежьего не смог привести к серьезному прорыву вверх в результате серии нерешительных «дожи». 4. «Медвежье поглощение». 5. «Вечерняя звезда» и «повешенный» сверху. 6. «Просвет в облаках» снизу. 7. Бычий «харами». 8. «Надгробие» сверху. 9. Бычий «харами». 10. Комбинация «завеса из темных облаков» сверху.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 6.18. 15-минутный график акций Southern Copper (PCU). Давайте перейдем к еще более коротким временным интервалам и рассмотрим 15-минутный график. Вот три дня торгов акциями Southern Copper (PCU), изображенные на «15-минутках». 1. «Бычье поглощение». 2. «Вечерняя звезда». 3. Возможный «дожи» снизу. 4. Нерешительность трейдеров и ее следствие – череда «дожи» /«волчков». 5А. «Харами». 5В. Второй «харами», за которым следует мощное завершение в виде «бычьего поглощения». 6. «Завеса из темных облаков», в конечном итоге – ложный сигнал. 8. Еще один сигнал, в этот раз – медвежий «харами». И снова безрезультатно, хотя… 9. В итоге «завеса из темных облаков» и «дожи» одержали верх и цены начали снижаться.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 6.19. Недельный график акций Ryland Group, Inc. (RYL). Этим последним примером, недельным графиком, мы эффектно закончим наш рассказ. Вы видите недельные результаты торгов акциями Ryland Homes (RYL) с конца 2004-го по 2007 г. 1. Начинаем с комбинации из трех свечей «утренняя звезда». 2. «Харами» из двух свечей сверху (может также считаться «повешенным»), сразу после нее следует подтверждение «медвежье поглощение». 3. «Утренняя звезда». 4. «Просвет в облаках». 5. «Медвежье поглощение». 6. Бычий «харами». 7. «Падающая звезда». 8. «Медвежье поглощение». 9. Комбинация «молот»/«утренняя звезда». 10. «Завеса из темных облаков». На самом деле я отметила не все комбинации, так что, если захотите, можете изучить график и найти остальные. Ни один инструмент не совершенен, когда речь идет о предсказании динамики цен, но в целом комбинации свечей остаются наиболее ценными индикаторами, которые мы можем использовать.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

1. Верно ли, что, увидев график цен, на котором изображено хаотическое беспорядочное движение котировок, вы отмахиваетесь от него и переходите к другим акциям?

2. Линейный график показывает цены _____________ акций, нарисованные одной линией.

3. На столбиковом графике верхний конец бара изображает ____________ цену акций для этой торговой сессии. Нижний конец – это ____________ цена. Короткая перпендикулярная черта слева обозначает цену _________, а справа – цену ________.

4. Что означает белый прямоугольник «японской свечи», который также называют ее телом? Что означает черное тело?

5. Дайте определение «дожи».

6. Что говорит о превалирующем настроении или эмоциях игроков длинное белое тело свечи? А длинное черное? Какое из них подразумевает большой спрос, а какое – предложение?

7. Множественное число от «дожи» – __________.

8. Как выглядит свеча под названием «молот» и в каком месте ценового графика она может предсказывать изменение тренда или его разворот?

9. Опишите комбинацию свечей «медвежье поглощение». Какая модель соответствует ей в западном техническом анализе?

10. Опишите общую характеристику всех «звезд».

11. Если у вас открыта длинная позиция по акциям и вы видите, что торговый день закрывается свечой «дожи-надгробие», какие действия вы предпримете?

12. О каком коллективном настроении могут свидетельствовать «волчки» и «высокие волны»?

Ответы

1. Совершенно верно!

2. Закрытия.

3. Максимальную, минимальная. Открытия, закрытия.

4. В случае белой свечи нижний конец тела – это цена открытия торговой сессии, верхний конец означает цену закрытия. У черной свечи верхний конец тела – это цена открытия, нижний – закрытия.

5. «Дожи» – это вид свечи, состоящей из верхней и нижней тени, перекрещенных единственной чертой. Это означает, что акции (или индекс, или иной рынок) открылись и закрылись по одной и той же цене.

6. Длинное белое тело говорит о сильных бычьих настроениях. Коллективная эмоция – жадность. Выражается она в высоком спросе. Длинное черное тело говорит о сильных медвежьих настроениях. Коллективная эмоция – страх. Выражается он в высоком предложении.

7. «Дожи».

8. Свеча под названием «молот» состоит из маленького тела с нижней тенью, длина которой равна как минимум двум третьим тела. Напоминая известный инструмент плотника, эта свеча, встретившись во время нисходящего тренда, говорит о возможном его замедлении и развороте вверх, как если бы его «выбили молотком».

9. Комбинация «медвежье поглощение» – это последовательность из двух свечей противоположного цвета, которая появляется во время восходящего тренда и предупреждает о его возможном развороте. Тело второй свечи полностью поглощает предыдущую свечу. Западный аналог этой комбинации – модель «ключевой разворот».

10. Все «звезды» – неважно, «утренняя», «вечерняя» или «дожи-звезда» – должны открываться в стороне (в том смысле, что выше или ниже в случае восходящего или нисходящего тренда, соответственно) от тела предыдущей свечи.

11. Зафиксируйте часть прибыли; если оставляете позицию открытой, подтяните стоп-лосс.

12. Нерешительность и неопределенность.

То, что лежит позади и впереди нас, ничего не значит по сравнению с тем, что находится в нас самих.

Ральф Уолдо Эмерсон

Наша планета, рожденная из звездного вещества, появилась миллиарды лет назад и продолжает развиваться. Будучи частью этой эволюции от одноклеточных микроорганизмов до обладающих сознанием существ, мы являемся уникальной частью разворачивающейся картины жизни и находимся в вечном процессе самовыражения.

Поскольку жажда максимально реализовать свой потенциал внутренне присуща человеку (даже если иногда мы ее игнорируем), она помогает привносить в нашу жизнь творчество и развивать свои таланты.

И действительно, ведь каждый из нас рожден с особым даром, который, если его вытащить на поверхность, формировать и полировать, способен поднять нас к новым высотам личностного роста, самореализации и счастья. В идеальном случае этот дар можно использовать для того, чтобы улучшить мир.

Часто бывает, что мы со страхом считаем свои мечты эгоистичными или непрактичными. Представьте себе ребенка, мечтающего стать актером, и его родителей, смеющихся над этим!

Истина заключается в том, что, развлекая нас на сцене или в фильме, актеры и актрисы заставляют нас, зрителей, забыть о недоверии и отправиться вместе с ними в чудесный мир эмоций и опыта, в который по-другому мы бы не попали. Они перемещают нас через пространство и время, поднимая над повседневной действительностью. Мы получаем опыт, позволяющий посмеяться, получить жизненные уроки или просто снять стресс.

Какой чудесный подарок делают нам эти актеры. И что, это эгоистично? Нет. Непрактично? Ну конечно, нет! Хорошим актерам и актрисам хорошо платят за работу.

Чем бы в глубине души вам хотелось заниматься? От чего поет ваше сердце? Какой ваш талант мечтает себя выразить? Готовы ли вы дать ему такую возможность, воплотить мечту в реальность?

Если вы ответили «да», прямо сейчас представьте, как реализовался ваш талант. Затем сделайте первый шаг к воплощению в жизнь этого образа. Тем самым вы сделаете шаг в сторону максимальной самореализации.

Глава 7
Графики крупным планом: части мозаики

Трейдер должен вести свою партию, как игрок в бильярд, т. е. думать не о предстоящем ударе, а видеть намного дальше. Нужно выработать в себе инстинкт вести позиционную борьбу.

Джесси Ливермор

Хотите услышать исключительно хорошую новость без довеска в виде плохой? Цены акций двигаются всего в трех направлениях – вверх, вниз и вбок. И что же в этой новости хорошего? То, что она подчеркивает простоту динамики котировок.

Новость о движении вверх, вниз и вбок можно еще улучшить. Если ваши выигрыши больше проигрышей, вы можете позволить себе более половины убыточных сделок – и все же в среднем зарабатывать. Трейдинг – это, вероятно, единственный бизнес в мире, где такое возможно.

В предыдущих главах мы говорили о восходящих (стадия 2) и нисходящих (стадия 4) трендах, а также о боковом движении цен (стадии 1 и 3). Давайте теперь разберем их для того, чтобы научиться находить сигналы на покупку и продажу.

Анатомия друга: восходящий тренд

Восходящий тренд определяется как ценовая модель, состоящая из последовательно повышающихся максимумов и минимумов.

Как уже было сказано в первой главе, торговля акциями на устойчивом, хорошо заметном восходящем тренде – это то, чем мы с вами будем заниматься бóльшую часть времени. Свинг-трейдеры выбирают своими целями двух – пятидневные прорывы в течение восходящего тренда. Позиционные трейдеры ориентируются на акции, отрывающиеся от основания на стадии 2, покупают их и держат в течение всего восходящего тренда. Такой тренд может длиться от недель до месяцев. Еще позиционный трейдинг можно считать «основным» в том смысле, что за счет таких сделок формируется главная долгосрочная позиция вашего торгового счета.

Котировки акций отрываются от основания и формируют восходящий тренд по нескольким причинам: внезапный интерес институциональных инвесторов (например, менеджеров взаимных фондов, хедж-фондов и управляющих компаний), благоприятная ситуация в соответствующей отрасли или секторе рынка, позитивные новости и хорошие данные о прибыли. Дополнительное давление покупателей (жадность + спрос) и обеспечивает прорыв сформировавшегося ранее уровня сопротивления.

На рис. 7.1 показано, как акции отрываются от основания и как возникает восходящий тренд.

Если дать профессиональному теннисисту ракетку, он покажет вам на ней зону наилучшего контакта – небольшую область в центре сетки. Отбейте мяч так, чтобы он попал точно в эту зону, и удар будет мощным и точным.

Ваша цель как свинг-трейдера – выявить множественные «зоны наилучшего контакта» во время устойчивого восходящего тренда. В данном случае это означает «зона середины восходящего тренда».

«Середины? – переспросите вы. – Что значит “середины”? Я хочу больше, чем несколько пунктов из середины. Я хочу покупать внизу, а продавать наверху!»

Хотелось бы, чтобы это было так легко, но – увы. И вот почему: когда вы покупаете, то желаете быть уверенными в том, что прорыв сопротивления действительно состоялся, поэтому вы ждете подтверждения этого прорыва. Нужно убедиться в том, что люди готовы платить за акции больше, чем цена на уровне предыдущего максимума.

А когда вы фиксируете прибыль, то продаете, когда можете, а не когда приходится это делать. Другими словами, вам следует продавать, когда акции приближаются к линии сопротивления на дневном графике (к предыдущей опорной точке), но все еще двигаются вверх на крыльях жадности. Не придется ли недосчитаться пункта-другого? Конечно, будет и так. Вас это беспокоит? Надеюсь, нет. Гораздо лучше получить часть или даже всю прибыль, пока акции все еще растут, чем передержать позицию и в итоге из победителя превратиться в проигравшего! Если вы хорошо спланировали сделку и торгуете в соответствии с планом, последовательная фиксация прибыли вымостит вам дорогу к успеху.

На рис. 7.2 можно увидеть схематичное изображение потенциальных возможностей для свинг– и позиционных трейдеров во время восходящего тренда.

Предвижу ваш следующий вопрос: «Какой тип трейдинга принесет мне больше денег – свинг– или позиционный?»

Ценный совет

График есть график. Независимо от того, дневной он или трехминутный, если говорить о прорывах уровней сопротивления, то критерии открытия позиций всегда остаются примерно одинаковыми. Небольшое количество моделей работают на любых временных интервалах, неважно, внутридневной ли это график, дневной или недельный.

Трейдеры, однако, до заключения любой сделки должны понимать ситуацию на рынке в целом, независимо от того, насколько четкая сформировалась модель.

Отвечаю: на мощном бычьем рынке, когда акции-фавориты летят вверх, талантливые свинг-трейдеры могут «запрыгнуть» на них и заработать много пунктов. На рынке, растущем неравномерно, когда нужно больше сообразительности и навыков для того, чтобы отследить прорыв уровня сопротивления (а также дисциплины для того, чтобы выскочить из акций, если этот прорыв ложный), вперед может вырваться позиционный трейдер, который медленно двигается к самым высоким максимумам от самых глубоких минимумов, таща за собой скользящий стоп-лосс.

Лучше всего совмещать два этих способа: открывать позицию, когда акции прорывают уровень сопротивления, а затем, в зависимости от рыночных условий, к части позиции подходить как в свинг-трейдинге, а оставшуюся часть считать «основным» активом, как в случае позиционного трейдинга.

Ценный совет

Профессиональные трейдеры пользуются методом покупки и продажи порциями. Они постепенно набирают акции, открывая позицию, и затем так же постепенно их продают. Такая тактика минимизирует риски, а значит, нужно ее применять.

Вот альтернативный путь достижения той же цели. Отберите группу компаний одного сектора или отрасли, акции которых двигаются упорядоченно, формируя основание для потенциального прорыва и перехода в восходящий тренд. Проверьте динамику паев биржевых индексных фондов, которые соответствуют этому сектору или отрасли, и выберите один фонд с хорошими дневными объемами торгов как минимум в 200 000–300 000 штук. Когда/если он прорвет сопротивление, покупайте его паи. Чтобы увеличить прибыль, можете добавить к своей позиции акции самой сильной компании этой группы в режиме свинг-трейдинга.