Текст книги "Священный грааль трейдинга"

Увеличение прибыли на лонг-позициях

Для увеличения прибыли с лонг-позиций я использую инверсные фьючерсы. В этом разделе расскажу о том, для чего использую инверсные фьючерсы и приведу подробную инструкцию.

Инверсные фьючерсы

Инверсные фьючерсы – это фьючерсы, у которых в качестве базового актива обеспечения выступает не USD, а купленный вами актив, соответственно, прибыль и убыток рассчитываются именно в нем.

Суть стратегии

Суть стратегии заключается в использовании для лонг-позиций фьючерсов не с базовым обеспечением в долларе, а с обеспечением в активе, на который вы открываете лонг-позицию.

Сравнение с обычной стратегией

Приведу пример, в котором наглядно покажу преимущества стратегии.

Например, ваш депозит составляет $100 000, и вы хотите открыть следующую позицию:

BTCUSD. Long.

Диапазон входа: $20 000 – $20 500

Стоп-лосс: $18 500 (-7,5 %)

Цель 1: $23 000 (+15 %)

Цель 2: $26 000 (+30 %)

Размер от депозита (риск): 2%

Классическая лонг-позиция в паре к USDT

• Вы выделяете под сделку стандартный риск в 2 % от депозита ($2 000).

• Открываете бессрочный фьючерс используя формулу расчета объема для сделки на такой объем, чтобы в случае стоп-лосса ваш убыток составлял $2 000.

• Объем позиции, исходя из примера, составляет 13,3 BTC.

• BTC вырастает в цене с $20 000 до $26 000.

• Ваша прибыль составляет $8 000.

Лонг-позиция с использованием инверсного фьючерса

• Вы выделяете под сделку стандартный риск в 2 % от депозита ($2 000).

• Покупаете BTC на $2 000 (0,1 BTC).

• Открываете инверсный бессрочный фьючерс на такой объем, чтобы цена ликвидации соответствовала цене желаемого вами стопа (подбор размера плеча происходит вручную).

• Объем позиции, исходя из примера и благодаря плечу, составляет $23 000 (на инверсных фьючерсах в графе "объем позиции" вы указываете количество не в активе, а в USD).

• BTC вырастает в цене с $20 000 до $26 000.

• Ваша прибыль составляет 0,26538 BTC ($6 900) + маржа позиции 0,1 BTC ($2 600) = 0,36538 BTC ($9 500).

За счет чего прибыль вышла больше?

Прибыль получилось больше за счет того, что актив, выступающий в качестве обеспечения позиции, вырос в цене на 30 %, дополнив вашу прибыль с маржинальной позиции.

Ликвидация

При таком подходе стоп-лосс не используется, вместо него используется цена ликвидации. Не бойтесь ликвдации, так как вы задействуете только 1 % – 2 % от своего депозита в маржинальных сделках и ограничиваете размер возможного убытка суммой, на которую купили актив, выступающий в качестве обеспечения.

Фактически, при использовании изолированного плеча и инверсного фьючерса вас не может ликвидировать на бОльшую сумму, чем у вас есть в активе обеспечения.

Вас будет «ликвидировать» при использовании такой стратегии, но убыток будет равен стандартному, который вы бы получили в случае, если бы сработал стоп-лосс.

Плюсы и минусыПлюсы

• Увеличение прибыли на лонг-позициях.

• Намного проще рассчитывать объем для сделок.

• Заметно увеличивает ваш депозит на дистанции.

Минусы

• Данная стратегия подходит только для лонг-позиций, если вы будете использовать ее для шорт-позиций – убыток по активу обеспечения съест часть прибыли.

Инструкция

Предположим, что вы хотите открыть следующую сделку:

BTCUSD. Long

Диапазон входа: $29 250 – $29 500

Стоп-лосс: $25 750 (-11,2 %)

Цель: $40 000 (+38 %)

Размер от депозита (риск): 1%

Ваши действия

• Переводите 1 % депозита с фьючерсного аккаунта на спотовый аккаунт.

• Покупаете BTC на этот 1 % от депозита.

• Переводите обратно купленный BTC со спотового аккаунта на фьючерсный аккаунт.

• Открываете вкладку "бессрочные инверсные фьючерсы" и выбираете торговую пару "BTCUSD".

• Выбираете изолированное плечо (это важно, так как при использовании кросс-плеча есть вероятность потери всего депозита).

• Подбираете размер плеча таким образом, чтобы цена ликвидации была равна желаемому вами стопу ($25 750).

• Открываете позицию на весь доступный остаток в только что купленном активе с ценой ликвидации равной желаемому стоп-лоссу.

Как рассчитать размер плеча?

Размер плеча можно рассчитать:

1. Разделив 100 на дальность стоп-лосса в процентах.

2. Вручную, увеличивая или уменьшая плечо до тех пор, пока цена ликвидации не примет нужное значение.

3. Воспользовавшись биржевым калькулятором во вкладке "инверсные фьючерсы", открыв раздел "ликвидационная цена" в калькуляторе.

Как защищать прибыль?

Защита прибыли при использовании вышеописанной стратегии происходит согласно вашей торговой стратегии, однако, действий придется сделать немного больше:

1. Фиксируете 10 %-15 %-20 % от остатка позиции при образовании прибыли.

2. Прибыль начисляется на ваш фьючерсный аккаунт в активе обеспечения позиции.

3. Переводите начисленную прибыль в активе с фьючерсного аккаунта на спотовый аккаунт.

4. Продаете начисленную прибыль в активе обеспечения (переводите в стейблкоины).

Заключение

Инверсные фьючерсы очень удобный инструмент, помогающий максимизировать вашу прибыль, что станет очень заметным на дистанции. Я активно пользуюсь вышеописанным инструментом и рекомендую вам его использовать.

Заработок на ставке финансирования

Для привязки фьючерсной цены к глобальной спотовой цене криптоактивов на крипторынке используют механизм финансирования, благодаря которому вы можете пассивно зарабатывать от 1 % до 36 % к депозиту в месяц при определенных условиях. Подробнее о данном способе увеличения вашей прибыли расскажу ниже.

Funding rate

Funding rate (ставка финансирования) представляет собой первичный механизм обеспечения возможности постоянной привязки цены последней сделки на бирже к глобальной спот-цене за актив, которую необходимо получать или выплачивать каждые 8 часов в зависимости от тренда на рынке.

Как рассчитывается комиссия за финансирования?

Комиссия за финансирование рассчитывается между покупателями и продавцами каждые 8 часов (00:00 UTC, 08:00 UTC и 16:00 UTC) по следующей формуле:

Стандартная ставка составляет 0,01 %, однако, в период сильного роста или падения ставка изменяется в положительную или отрицательную сторону:

• При восходящем тренде из-за того, что большинство трейдеров удерживают лонг-позиции, ставка финансирования принимает положительное значение, и, трейдерам, удерживающим лонг-позиции, приходится платить комиссию за финансирование трейдерам, удерживающим шорт-позиции.

• При нисходящем тренде все наоборот: из-за того, что большинство трейдеров удерживают шорт-позиции, ставка финансирования принимает отрицательное значение, и, трейдерам, удерживающим шорт-позиции, приходится платить комиссию за финансирование трейдерам, удерживающим лонг-позиции.

Пример расчета комиссии на инверсном контракте

Трейдер открыл лонг-позицию на сумму $100 000 при рыночной цене 1 BTC = $50 000 с текущей ставкой финансирования 0,01 %:

Ввиду положительной ставки финансирования (0,01 %), трейдерам с лонг-позициями, необходимо выплачивать комиссию за финансирование трейдерам с шорт-позициями.

Следовательно, трейдеру из примера необходимо выплачивать каждые 8 часов комиссию за финансирование в размере 0,0002 ВТС ($10) в пользу других трейдеров, удерживающих шорт-позиции.

Получается, что при такой ставке финансирования трейдер будет выплачивать комиссию другим трейдерам три раза в день по $10. Каждый день по $30 и за один месяц удержания позиции он уплатит $30 * 30 дней = $900, то есть 0,9 % от размера позиции.

Важно: комиссию за финансирование не получают биржи, она распределяется в автоматически между покупателями и продавцами (пользователями бирж), и рассчитывается в зависимости от процентного соотношения открытых лонг-позиций к открытым шорт-позициям.

Сколько возможно зарабатывать на ставке финансирования и при каких условиях?

На механизме финансирования, в условиях восходящего тренда, когда ставки финансирования поднимаются в 20–50 раз и могут составлять 0,2 % – 0,5 % в пользу лонг-позиций, возможно гарантированно и абсолютно без риска зарабатывать от 18 % до 36 % в месяц (от стоимости удерживаемой позиции).

Пример расчета прибыли за месяц

Рассчитать прибыль за месяц можно по следующей формуле:

Рассчитаем прибыль от удерживания шорт-позиции объемом в $100 000:

1. В период бокового движения (ставка финансирования 0,01 %).

2. В период восходящего тренда (ставка финансирования 0,3 %).

Заработок при боковом движении (ставка финансирования 0,01 %)

Удерживая шорт-позицию объемом в $100 000 в течении 30 дней со ставкой финансирования 0,01 %, которая рассчитывается 3 раза в день, вы заработаете 0,9 % от объема удерживаемой позиции – $900.

Заработок при восходящем тренде (ставка финансирования 0,3 %)

Удерживая шорт-позицию объемом в $100 000 в течении 30 дней со ставкой финансирования 0,3 %, которая рассчитывается 3 раза в день, вы заработаете 27 % от объема удерживаемой позиции – $27 000.

Инструкция

Для того, чтобы начать зарабатывать на комиссии за финансирование необходимо:

1. Зарегистрировать торговый аккаунт по криптобирже, чей функционал позволяет использовать инверсные фьючерсы (например, ByBit[29]29
  Партнерская ссылка для регистрации – https://partner.bybit.com/b/GAP_capital.


[Закрыть]).

2. Проверить актуальную ставку финансирования здесь[30]30
  Сайт для проверки актуальной ставки финансирования – https://www.coinglass.com/FundingRate.


[Закрыть].

3. Сконвертировать весь свой торговый депозит в актив, комиссию за финансирование в котором вы хотите получать (например, BTC).

4. Открыть шорт-позицию на инверсном контракте с изолированным плечом 1X на сумму, с которой хотите получать комиссию.

5. Удерживать позицию до тех пор, пока не изменится тренд и/или ставка финансирования не примет противоположное значение (чтобы не начать платить комиссию за финансирование).

6. Закрыть свою шорт-позицию.

7. Сконвертировать весь доступный остаток в активе обратно в стейблкоины и подсчитать прибыль.

Убыток и ликвидация

При открытии контр-позиции[31]31
  Контр-позиция – это позиция, которая открывается против тренда.


[Закрыть] для получения комиссии за финансирование возникает два логичных вопроса:

1. Что делать с убытком по контр-позиции?

2. Что делать с ценой ликвидации контр-позиции?

Убыток по открытой против тренда позиции

Вы можете не переживать из-за убытка по своей контр-позиции, так как такая позиция сама себя хеджирует и эквивалент вашего депозита относительно стейблкоинов всегда будет константным (за исключением прибыли в виде начисляемой вам сверху комиссии за финансирование).

Например, вы сконвертировали все свои стейблкоины в ETH и сразу же открыли инверсную шорт-позицию по ETH с изолированным плечом 1X на весь доступный остаток в активе:

• Если стоимость актива растет, образовывающуюся прибыль по спотовой покупке нивелирует ваш убыток по шорт-позиции, уменьшая доступный остаток относительно купленного вами актива эквивалентно росту в цене спотового актива, при этом сохраняя константным размер вашего депозита относительно стейблкоинов.

• Если стоимость актива падает, образовывающийся убыток нивелирует ваша прибыль по шорт-позиции, увеличивая доступный остаток относительно купленного вами актива эквивалентно падению в цене спотового актива, при этом сохраняя константным размер вашего депозита относительно стейблкоинов.

Пример расчета прибыли / убытков

• Ваш торговый депозит составляет 100 000 USDT.

• Вы купили 2 BTC за 100 000 USDT при рыночной цене 1 BTC = $50 000.

• Открыли шорт-позицию BTCUSD объемом в $100 000 с изолированным плечом 1X на весь доступный остаток (используя свои 2 BTC) при восходящем тренде и ставке финансирования 0,25 %.

• Удерживали позицию открытой в течении 30 дней и получили 0,25 % * 3 * 30 = 22,5 % прибыли от стоимости удерживаемой позиции или приблизительно 0,5 BTC начислений на свой аккаунт в качестве комиссии за финансирование.

• За то время, пока вы держали свою шорт-позицию открытой в течении 30 дней, стоимость BTC планомерно увеличилась с $50 000 до $55 000, а номинальный убыток по вашей шорт-позиции составляет 0,2 BTC или $10 000.

• Вы закрываете свою шорт-позицию при рыночной цене 1 BTC = $55 000. Ваш баланс составляет 2,3 BTC (1,8 BTC вы получили с закрытой шорт-позиции, зафиксировав убыток в 0,2 BTC, а оставшиеся 0,5 BTC вам начислялись в течении 30 дней в качестве комиссии за финансирование).

• Вы конвертируете свои 2,3 BTC обратно в USDT при рыночной цене 1 BTC = $55 000 и получаете в сухом остатке $122 500 ($100 000 + $22 500 полученных в качестве комиссии за ставку финансирования).

Ликвидация позиции

За ликвидацию своей шорт-позиции также не стоит переживать, так как из-за особенности бирж, открыв шорт-позицию с изолированным плечом 1X на инверсном контракте для любого актива, цены ликвидации не будет.

Однако для лонг-позиций ситуация другая: ценой ликвидации будет являться -50 % от цены входа. Поэтому данный инструмент заработка мы используем только для шорт-позиций при положительной ставке финансирования.

Фактически вы можете удерживать такую позицию неограниченное количество времени, совершенно не думая о цене ликвидации и при этом вы будете получать комиссии за финансирование.

Индекс страха и жадности

Ставка финансирования является своего рода аналогом индекса страха и жадности, так как экстремальные ставки служат индикатором чрезвычайного страха или жадности на рынке, что может предвещать скорое изменение цены актива.

Перед тем, как открыть позицию

Перед открытием позиции вам следует несколько раз перечитать данный раздел книги до полного понимания, иначе вы рискуете потерять свой капитал, если сделаете что-нибудь неправильно.

Следует запомнить несколько вещей:

• Данная стратегия актуальна только для шорт-позиций. Если вы откроете лонг-позицию для заработка комиссий при отрицательной ставке финансирования – вы получите убыток или ваша позиция будет ликвидирована.

• Конвертацию и открытие позиции нужно производить моментально.

• Для открытия позиции ради получения комиссий используются только инверсные фьючерсы, где в роли обеспечения выступает актив, а не стейбкоины (например BTC/USD, а не BTC/USDT или BTC/USDC).

• Комиссии за открытую против тренда позицию начисляют в активе обеспечения (не в стейблкоинах).

• Убыток, отображаемый в поле PNL, является номинальным. В этом вы можете убедиться, открыв свой биржевой кошелек и проверив совокупный баланс.

• При заработке на ставке финансирования используется только изолированное плечо 1X, иначе у вас будут убытки по открытой контр-позиции.

• Регулярно проверяйте актуальную ставку финансирования, находясь в инверсном шорте ради комиссий, если она станет отрицательной – платить начнете вы.

• Не открывайте шорт-позицию ради ставки финансирования на активах, которые “летят в ад”, так как из-за того что все трейдеры находятся в шорт-позициях, а трейдеров, которые находятся в лонг-позициях практически нету – вы будете ликвидированы благодаря "механизму ADL".

Заключение

Я активно пользуюсь данным видом пассивного заработка, так как это надежный и проверенный инструмент. Фактически это единственный вид сделок, в которые я захожу всем депозитом без каких-либо рисков понести убыток.

Опасность токенов с кредитным плечом

Многие криптобиржи, такие как Binance, Coinbase, FTX и другие, ведут активные рекламные компании с призывами инвестировать в токены с кредитным плечом, из-за чего начинающие и малоопытные участники рынка покупают их и остаются без денег.

Перед покупкой подобных финансовых инструментов необходимо подробно изучить руководство по использованию, преимущества и недостатки, а также подводные камни, чем и предлагаю вам сейчас заняться.

Токены с кредитным плечом

Токен с кредитным плечом – это деривативный продукт без маржи и риска ликвидации. Он предоставляет вам доступ к базовому активу с использованием кредитного плеча, однако, многие не догадывается что все не так просто, как может показаться на первый взгляд.

Что из себя представляет инструмент?

Каждый токен с кредитным плечом представляет собой корзину позиций по бессрочным фьючерсам. Это означает, что, когда вы торгуете токеном с кредитным плечом – вы инвестируете в корзину фьючерсных контрактов на базовый актив.

ПреимуществаОтсутствие ликвидации

Токен с кредитным плечом – это актив, который торгуется с использованием заемных средств на спотовом рынке. Это значит, что при торговле отсутствует риск ликвидации вне зависимости от изменений цены торговой пары на спотовом рынке, однако, риск потери всех вложенных денежных средств остается, но об этом позже.

Сложные проценты заемных средств и прозрачная прибыль

К токенам с кредитным плечом применяется динамический механизм ребалансировки. Он позволяет контролировать риски и увеличивать прибыль.

Разберем на примере: если трейдер открывает лонг-позицию по BTC с кредитным плечом 3X и цена BTC падает на 33 %, то запускается процесс ликвидации, а трейдер теряет все средства.

Механизм ребалансировки помогает избежать этого: он увеличивает цену трехплечевого токена при повышении цены BTC, превращая убытки в прибыль. Благодаря механизму ребалансировки, система автоматически возвращает значение прибыли в изначальную сумму инвестиций и поддерживает целевое кредитное плечо, чтобы обеспечить прибыль по сложным процентам.

Простота использования

Процесс покупки токенов с кредитным плечом ничем не отличается от торговли на спотовом рынке – вы просто покупаете или продаете токены на вторичном рынке по указанной цене. Кроме того, эти токены можно покупать или выкупать на первичном рынке.

Подводные камни

Подводным камнем абсолютно всех токенов с кредитным плечом, о котором не принято говорить, является так называемый «механизм ребалансировки», из-за которого вы можете потерять абсолютно все свои средства, инвестированные в токены с кредитным плечом.

Механизм «ребалансировки»

Ребалансировка – это процесс, обеспечивающий динамическую корректировку (увеличение или уменьшение) позиций по бессрочным контрактам базового актива в целях достижения целевого кредитного плеча. Механизм ребалансировки будет автоматически запущен, когда фактическое кредитное плечо выйдет за пределы целевого диапазона кредитного плеча.

Такие токены имеют целевой диапазон кредитного плеча. Механизм ребалансировки активируется только тогда, когда фактическое кредитное плечо превышает целевой диапазон.

Например, у токена с кредитным плечом целевое кредитное плечо составляет 2X – 4X. Механизм ребалансировки будет запущен автоматически, когда фактическое кредитное плечо составит ≥ 4x или ≤ 2x, в целях достижения целевого кредитного плеча 3x. Таким образом, для токенов с кредитным плечом нет риска ликвидации, однако, из-за этого механизма падает стоимость активов токена, следовательно, при консолидации на рынке или при движении рынка против фьючерсной позиции, обеспечивающего токен с кредитным плечом – вы потеряете ощутимую часть своих средств, вложенных в них.

Кроме того, чистая стоимость активов токена с кредитным плечом может упасть до нуля: механизм ребалансировки может не успевать за волатильными движениями цен, в результате чего система не сможет корректно скорректировать позиции бессрочных контрактов по базовому активу, ведь фактическое кредитное плечо колеблется за пределами целевого диапазона при экстремальных движениях рынка.

Недостатки токенов с кредитным плечом

Токены с кредитным плечом падают в цене точно также, как и растут – в 3 раза быстрее базового актива, но из-за механизма ребалансировки трейдер может потерять всю вложенную сумму. Разберем подробнее на примере двух рыночных ситуаций:

Рынок растет

• Трейдер покупает трехплечевой токен на рост BTC.

• BTC вырастает в цене с $20 000 до $30 000 (+50 %)

• Трехплечевой токен на BTC вырастает с $2 до $5 (+150 %)

Трейдер угадал движение и смог заработать больше. Но что будет, если рынок пойдет против позиции трейдера?

Рынок падает

• Трейдер покупает трехплечевой токен на рост BTC.

• BTC падает в цене с $10 000 до $6 700 (-33 %)

• Трехплечевой токен на BTC падает с $2 до $0,02 (-99 %).

• Включается механизм ребалансировки.

• Объем позиции, обеспечивающий токен с кредитным плечом, изменяется.

• BTC восстанавливается до $10 000, а трехплечевой вырастает не до $2, а до $0,5 (+150 % от минимального значения в $0,02).

• Трейдер остается в минусе на 98 % от вложенной в токен с кредитным плечом суммы.

Дополнительные риски токенов с кредитным плечом

Дополнительные риски токенов с кредитным плечом заключаются в паре, обеспечивающей токены. В случае депега[32]32
  Депег – потеря привязки стейблкоина биржи к доллару США.


[Закрыть] стейблкоина, чистая стоимость активов, обеспечивающих токены с кредитным плечом, упадет до нуля, что означает обесценивание токенов с кредитным плечом.