Текст книги "Точка роста. От малого бизнеса до корпорации"

РЕШАТЬ – это всегда акт волюнтаризма – выражения воли одного человека. В этом случае проблема решается волей одного человека, обязательной для его подчиненных и, как правило, не учитывающей их мнение и интересы. Хозяин «маленького» бизнеса, выполняя по совместительству роль его руководителя, обязан решать ВСЕ вопросы: стратегические, тактические, кадровые, маркетинговые, личные… Как мы уже знаем, в таком порядке есть и плюсы, и минусы.

В обычной жизни этот самый акт волюнтаризма выглядит следующим образом. В дверь вашего кабинета стучат, и в дверном проеме показывается менеджер, который неуверенно или с показной бодростью пришел к вам со своей проблемой, решить которую он не может или не хочет. Кратко описав суть вопроса, он замирает в ожидании мудрого решения своего руководителя. Вы, немного подумав, РЕШАЕТЕ, как, по вашему мнению, должен поступить менеджер. Автоматически вы принимаете на себя всю ответственность за правильность этого решения, оставив подчиненному только ответственность за выполнение.

Согласитесь, этот менеджер очень удобно устроился. Конечно, он поделится своим опытом с коллегами, и скоро вам придется РЕШАТЬ за всех и каждого. С одной стороны, такое положение вещей может тешить ваше самолюбие, с другой – вызывает множество вопросов.

• Зачем я плачу деньги руководителям, которые не умеют руководить?

• Могу ли я всегда РЕШАТЬ правильно и обоснованно?

• Если я ошибаюсь, решая проблему, кто может меня вовремя поправить?

• На кого можно будет положиться в случае, если нужно будет оставить бизнес на продолжительное время?

• Можно ли вообще поручить действующей команде менеджеров функцию руководства бизнесом?

Капитан БОЛЬШОГО бизнеса ПРИНИМАЕТ РЕШЕНИЯ. В чем, спросите вы, разница?

Во-первых, принимать решения, исходя из этимологии (происхождения) слова, означает ознакомиться с одним или несколькими предложенными решениями проблемы и принять одно из них. Или не принять.

Во-вторых, решения, принимаемые капитаном, относятся исключительно к области стратегии развития бизнеса.

Что это значит на практике?

Современные технологии управления становятся сложнее, и одинаково хорошо разбираться в вопросах маркетинга, логистики, производства и продаж одному человеку становится невозможно. Именно поэтому нанимают на работу квалифицированных руководителей, которые должны не только обладать глубокими знаниями и опытом в определенной предметной области, но и уметь проанализировать возникающие в бизнес-единице проблемы, синтезировать не менее двух вариантов решения, предварительно согласовать варианты решения задачи с руководителями смежных бизнес-единиц и уже затем в простой и понятной форме представить варианты решения вам – владельцу, человеку, управляющему бизнесом. А вашей задачей станет принять один из предложенных вариантов или не принять ни одного.

Только так можно создать настоящую команду ответственных руководителей, а не сборище жизнерадостных иждивенцев на зарплате. Только так можно вырастить будущего исполнительного директора вашего бизнеса, что, безусловно, надежнее и дешевле, чем искать темную лошадку на стороне.

Конечно, РЕШАТЬ проще, но ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЯ – правильнее.

Для того чтобы капитан был избавлен от необходимости решать, в особенности рутинные и тактические вопросы, он должен подняться на ступеньку выше позиции директора бизнеса. Это может быть, например, пост председателя совета директоров. Освободившееся директорское место занимает МЕНЕДЖЕР – такая работа как раз для него.

Приличный менеджер обязан иметь диплом о профильном образовании и прилагающийся к нему комплекс профессиональных знаний (можно протестировать при помощи бизнес-кейсов), опыт работы (содержится в резюме) и рекомендации предыдущих работодателей (иногда бывают весьма познавательными).

С точки зрения капитана БОЛЬШОГО бизнеса, наемный менеджер на позиции руководителя компании должен решать три задачи.

1. Точно понимать цели, поставленные перед ним владельцем бизнеса в лице совета директоров и общего собрания. Только владелец бизнеса может установить необходимый баланс между двумя взаимно противоположными целями: капиталовложения в расширение/модернизацию бизнеса и вывод из бизнеса части прибыли.

2. Готовить для принятия капитаном обоснованные варианты стратегических решений, в том числе бизнес-план на текущий год или более длительную перспективу.

3. Осуществлять ежедневное тактическое оперативное руководство деятельностью компании в рамках принятой капитаном стратегии.

Для того чтобы решать свои задачи и не вылететь с работы до конца испытательного срока, грамотный менеджер-директор должен создать работоспособную команду, отвечающую за функционирование основных и вспомогательных направлений деятельности фирмы, определить границы, в пределах которых его подчиненные могут РЕШАТЬ сами, а за пределами подготовить варианты решений и обратиться для их принятия к своему руководителю, – систему «красных флажков». Менеджмент компании берет на себя груз принятия тактических и ежедневных рутинных решений, а также функцию обработки всей поступающей первичной информации о состоянии дел в бизнесе и динамике конкурентного окружения в структурированную форму, пригодную для решения тактических задач и подготовки стратегических решений.

В качестве примера рассмотрим процесс принятия решения по одному из важнейших стратегических вопросов – бизнес-плану компании на один или несколько финансовых периодов. Вся первичная информация, необходимая для подготовки реального бизнес-плана, находится в головах людей, работающих на самых нижних уровнях служебной иерархии, – торговых представителей, мерчандайзеров, бухгалтеров, работников склада. Именно они знают настоящие причины потерь на складе или недовольства клиентов услугой, им известны реальные суммы продаж, дебиторской задолженности, процент брака на производстве…

Вытащить эту информацию и записать на бумаге – задача их непосредственных руководителей: лидера команды отдела продаж, начальника смены на складе или производстве. От того, насколько качественно будет собрана эта информация, зависит дальнейшая работа по подготовке бизнес-плана. Первичная информация систематически собирается и периодически (раз в день, неделю, месяц) передается на следующий уровень – менеджеру, отвечающему за одну из функциональных областей бизнеса: продажи, производство, финансы.

Такой менеджер – часть менеджмента БОЛЬШОГО бизнеса. Его задача состоит в обработке полученной информации и подготовке структурированных отчетов, содержащих информацию о текущей ситуации в подразделении, корректировках исполнения текущего бизнес-плана, а также подготовке проекта бизнес-плана подразделения на заданную перспективу.

Во второй половине финансового года (даты начала и конца финансового года у разных компаний могут не совпадать с календарными) начинается создание проектов бизнес-плана компании на следующий финансовый год. Проект бизнес-плана может состоять из трех сценариев: пессимистичного, реалистичного и оптимистичного, – если ситуация в бизнесе и вокруг него нестабильна, например в период экономического кризиса или бурного роста. В определенных ситуациях проект бизнес-плана может состоять из одного сценария, например в том случае, если рынок или бизнес находятся в стагнации.

Процесс согласования бизнес-планов различных подразделений в рамках единого бизнес-плана всей фирмы происходит на уровне директора и под его непосредственным руководством.

В итоге согласованный менеджментом проект бизнес-плана попадает на стол капитана – в совет директоров БОЛЬШОГО бизнеса – для предварительного ознакомления. После предварительного ознакомления капитана и его помощников с предложенными сценариями развития бизнеса директор лично защищает проект бизнес-плана и отвечает на самые разные вопросы. В результате совет директоров может принять решение взять за основу оптимистичный сценарий бизнес-плана, а реалистичный и пессимистичный принять к сведению или отправить все предложенные варианты на доработку. Такое случается довольно часто. Процесс представления вариантов решения повторяется до тех пор, пока капитан и его помощники не согласятся принять один из них как удовлетворительный. При этом директор выполняет очень важную компенсирующую роль в соблюдении баланса «доход – риск» БОЛЬШОГО бизнеса.

Дело в том, что у каждого из ключевых участников управления БОЛЬШИМ бизнесом (капитана и директора-менеджера) совершенно разные приоритеты применительно к существующему бизнесу.

Наемный директор предпочитает работать в системе координат «доход – безопасность», где желателен максимально возможный доход при минимально допустимом риске, а капитан предпочитает действовать в системе «доход – риск», где он готов пойти на значительный риск при возможности получения большой прибыли.

Капитал боится отсутствия прибыли или слишком маленькой прибыли, как природа боится пустоты. Обеспечьте 10 %, и капитал согласен на всякое применение, при 20 % он становится оживленным, при 50 % положительно готов сломать себе голову, при 100 % он попирает все человеческие законы, при 300 % нет такого преступления, на которое он не рискнул бы, хотя бы под страхом виселицы.

К. Маркс. «Капитал»

Если представить готовность владельца бизнеса к риску, то получится вот такой график.

Как видите, диапазон области эффективного инвестирования, с точки зрения владельца бизнеса, довольно широк, и очень часто реальное инвестирование происходит на границе предельного риска, обещающего высокую доходность. Согласитесь, вести дело на пределе риска – не самая благоразумная стратегия. Менеджер-директор, включенный в процесс подготовки бизнес-плана, вольно или невольно стремится к минимизации рисков и вводит здравые, по его мнению, ограничения и риска, и доходности, обещающие ему более стабильное будущее.

В этом есть здравый смысл и, естественно, соблюдение долгосрочных интересов капитана. Основной способ увеличения стоимости бизнеса – это осуществление инвестиций, а инвестиции всегда связаны с риском, который, в свою очередь, снижает стоимость предприятия. Именно поэтому любые действия, направленные на снижение рисков, могут рассматриваться как вложения в развитие бизнеса, в рост его стоимости. Почему менеджер-директор не может обойтись без капитана и сам принять решение относительно бизнес-плана? Дело в том, что менеджер-директор назначается на должность капитаном, является исполнителем решений, принятых капитаном, и получает вознаграждение за качественное исполнение принятых капитаном решений. Без капитана у менеджера нет ориентиров, и только капитан может назначить цель.

Одно из определений экономики в целом, равно как и экономики каждой отдельной компании, звучит так: «Искусство распределения ограниченных ресурсов». Согласитесь, бизнесу невозможно одновременно развиваться и изымать из оборота всю полученную прибыль. Для того чтобы открывать новые филиалы, выводить на рынок новые продукты, покупать современное оборудование, необходимы деньги, и эти деньги берутся из прибыли. В одной ситуации прибыль направляется на развитие, в другой – полностью выводится и распределяется между совладельцами, в третьей – находится баланс между развитием и выплатой дивидендов.

Только капитан принимает решение о желательном для него результате работы бизнеса на следующий период времени, соответственно его ожиданиям формируется содержательное наполнение бизнес-плана и устанавливается мотивационная составляющая результата работы менеджмента. Например, годовой бонус может быть выплачен за увеличение доли рынка, или за увеличение прибыли, или за вывод на рынок нового продукта/услуги.

Если «маленькому» бизнесу, состоящему из хозяина и 20 наемных работников, подобная одиссея с принятием решений явно ни к чему, то среднему бизнесу это крайне желательно, а для крупного предприятия другого варианта согласования краткосрочных и долгосрочных целей пока не придумали. Хорошо, если капитану удалось вырастить свой БОЛЬШОЙ бизнес и сохранить за собой полный контроль над собственностью, однако в определенный момент перед ним встанет дилемма: расти постепенно, день за днем, используя только полученную прибыль, или использовать инъекции роста – банковский кредит, слияния с конкурентами и выпуск акций. Какая из них предпочтительнее и в каких условиях – ответу на этот вопрос посвящена глава 3.

Если вы планируете вырастить из «маленького» бизнеса БОЛЬШОЙ, заранее готовьтесь к тому, что эволюция из Карабаса-Барабаса в капитана неизбежна со всеми сопутствующими атрибутами в виде наемного менеджмента, необходимости выстраивать отношения с соучредителями/акционерами и отказа от обязанности все РЕШАТЬ самому.

Надеюсь, мы разобрались с основными возможными ролями в бизнесе и их отличием друг от друга. Дальше обсудим важный вопрос, почему совмещение различных ролей не всегда возможно, а иногда и прямо противопоказано тем, кто хочет стать БОЛЬШИМ. Узнаем, в какой момент нужно начинать трансформацию «маленького» бизнеса в БОЛЬШОЙ и как это сделать правильно.

Почему необходимо отделить собственность от руководства и как это сделать в нужный момент

Для чего люди создают новые бизнес-проекты, а инвесторы входят в уже существующие? Небольшая и наиболее успешная часть из них ставит перед собой амбициозные цели: изменить или покорить мир, оставить после себя наследие, открыть для человечества новые возможности. Они готовы на любые лишения ради своей цели и рассматривают деньги исключительно как строительный материал, позволяющий возвести собственную пирамиду.

Например, Уоррен Баффет, самый богатый профессиональный инвестор в мире, заработал первые деньги в возрасте 6 лет на продаже прохладительных напитков, а в 11 лет совершил первую операцию с ценными бумагами. До сих пор он живет довольно скромно в небольшом городке Омахе. В 2010 году Баффет завещал 75 % от своего состояния (около 37 млрд долларов) пяти благотворительным фондам.

Однако подавляющая часть людей, связанных с бизнесом, имеет более приземленную задачу: максимально увеличить свой капитал и, как следствие, получить возможность использовать в будущем больше средств для целей потребления или реинвестировать денежные средства для еще большего увеличения капитала. Большинство из нас не готово голодать, годами ходить в одной паре обуви только потому, что на строительство персональной многомиллионной бизнес-империи опять не хватает 100 тыс. долларов. Здравый смысл подсказывает, что каждый деловой человек сам выбирает баланс между личным потреблением и вложениями в бизнес.

Если вы предпочитаете использовать прибыль на себя и свои удовольствия, закройте эту книгу прямо сейчас. Вы типичный Карабас-Барабас, не желающий тратить время на поиски золотого ключика и возможности превратить свой вагончик с передвижным шоу марионеток в блестящий театр кукол.

Если у вас каким-то образом накопилась значительная сумма свободных денег и вы предпочитаете купить акции одного или нескольких акционерных обществ в расчете на то, что советы директоров, управляющие этими предприятиями, хорошо знают свое дело и обеспечивают совладельцам-инвесторам приличный доход, подарите эту книгу своему амбициозному другу или коллеге. Дальнейшее чтение будет менее полезным, чем изучение биржевых сводок и отчетов, так как вы предпочитаете практически полное отделение собственности как от руководства, так и от управления. Вам более полезны будут издания по техническому и фундаментальному анализу ценных бумаг или реклама банковских депозитов…

Если вам хочется стать капитаном, человеком, создавшим свой БОЛЬШОЙ бизнес, и при этом не откладывать жизнь и удовольствия на потом, значит, рано или поздно вы придете к необходимости отделить собственность от руководства. Это не значит, что вы должны оставить дела на усмотрение других людей. Для настоящего капитана одних надежд на хорошую команду и радужных предположений маловато. Он должен иметь возможность быть на капитанском мостике во время шторма или кардинального изменения курса, и не только быть, но и принимать судьбоносные решения. Вам будет выгодно отделить собственность от руководства:

• при увеличении масштаба бизнеса;

• необходимости привлечения дополнительных средств;

• необходимости подороже продать бизнес или совершить слияние/поглощение;

• необходимости по разным причинам передать на время управление бизнесом совету директоров.

Обратите внимание на то, что практически в каждом случае ключевым мотиватором является НЕОБХОДИМОСТЬ. Если ваш бизнес создает большой избыточный поток наличности, имеет блестящие рыночные перспективы, находится под вашим собственным руководством и потенциальные инвесторы стоят в очереди с предложениями о покупке бизнеса, значит, НЕОБХОДИМОСТИ отделить собственность от руководства у вас нет. Не так давно маленькая компания Instagram, предоставляющая бесплатный сервис по обмену фотографиями и видеозаписями, была куплена социальной сетью Facebook за 1 млрд долларов. Эти деньги были заплачены за уникальную идею и актив из 100 млн пользователей сервиса, при этом финансирование проекта составило всего 7,5 млн долларов, предоставленных инвесторами.

Справедливости ради нужно отметить, что такие исключения случаются все чаще, но и касаются они весьма специфической сферы социальных сетей и информационных технологий. В начале текущего века мы были свидетелями краха «инвестиционного пузыря» на рынке интернет-компаний. Весьма вероятно, что «инвестиционный пузырь» социальных сетей ждет та же участь, хотя талантливые ребята из Instagram свой бизнес удачно продали и остались с кучей наличности.

Если ваш бизнес относится к категории более традиционных и революционных преобразований на нем не предвидится, то необходимость отделить собственность от руководства рано или поздно может появиться. В чем состоит принципиальное отличие руководства бизнесом от управления и почему это отличие так важно, вы узнаете из следующего раздела данной главы, а пока поверьте на слово: собственность нужно отделять именно от руководства, а не от управления.

Как не упустить этот момент? Что нужно делать в конкретной ситуации?

Ситуация № 1. Бизнесу нужны деньги

Один из героев «Алисы в стране чудес» говорил: «Нужно бежать со всех ног, чтобы только оставаться на месте, а чтобы куда-то попасть, надо бежать как минимум вдвое быстрее!» Так же и в современном бизнесе. Зачастую, чтобы бежать быстрее, бизнесу нужен допинг – денежные средства. Их можно взять из трех источников:

• воспользоваться прибылью самого бизнеса;

• получить кредит в банке;

• поделиться частью собственности и привлечь инвесторов.

Если ваш бизнес генерирует прибыль, которой достаточно для собственного развития, примите мои поздравления – вы исключение, но все же дочитайте этот раздел до конца, может пригодиться в будущем. В большинстве случаев прибыли хватает только на минимальное движение вперед, а для масштабного рывка ее недостаточно. Вот тогда приходит время задуматься о привлечении дополнительных средств, например банковского кредита. Он используется веками и при внимательном отношении не содержит подводных камней ни для того, кто дает деньги, ни для того, кто берет. Хотя периодически и кредиторы, и заемщики становятся банкротами.

Есть другой, не самый популярный в нашей стране вариант – поделиться собственностью в обмен на деньги, поэтому рассмотрим его сейчас подробно, так как в нем, несмотря на определенную сложность, есть масса преимуществ.

В чем выгода обмена вашей доли в бизнесе на деньги инвестора?

Главная выгода – это поступление дополнительных «длинных» денег в бизнес. Без процентов и юридических обязательств вернуть в будущем всю сумму инвестиций или какую-то ее часть. Все, что нужно, – это доказать инвестору, почему и за счет чего его деньги, поработав в вашем бизнесе, с высокой долей вероятности принесут ему прибыль, и обменять деньги на долю в бизнесе.

Доля бизнеса, передаваемая в обмен на деньги инвестора, зависит от размера компании и объема необходимых средств. Если, к примеру, уставный или акционерный капитал вашей компании составляет 2 млн рублей, то у вас есть два базовых варианта для привлечения максимально возможных инвестиций без потери контроля над собственностью.

1. Привлечь 999 000 рублей в обмен на 49 % имеющихся долей/акций компании.

2. Увеличить уставный/акционерный капитал, например, до 4 млн рублей и привлечь 1 999 000 рублей в обмен на 49 % долей/акций.

Как правило, грамотный инвестор не будет претендовать на контрольный пакет вашей компании, так как заниматься управлением предприятием и самому отвечать за успех фирмы не входит в его планы. Когда кто-то предлагает вам свои деньги в обмен на контрольный пакет (более чем 50 % от общего количества) имеющихся долей/акций – значит, независимо от причины, объясняющей такую щедрость, фактически вас выбрасывают из дела и происходит захват.

Однако, привлекая в свой бизнес профессионального инвестора, вы можете рассчитывать на то, что его представители окажут вам значительную помощь как на стадии оценки перспектив бизнеса, так и на этапе реализации бизнес-идеи, под которую получены деньги инвестора. Даже если получить необходимые деньги с первого раза не получится, у вас на руках будут результаты комплексной оценки перспектив бизнеса независимыми специалистами инвестора, взгляд со стороны, а это хороший повод задуматься и, может быть, внести какие-то корректировки. Также представители инвестора в совете директоров акционерного общества, в органах управления или на общем собрании членов общества с ограниченной ответственностью могут внести значительный вклад в улучшение качества управления бизнесом.

Если внимательно посмотреть на структуру институтов, создающих добавленную стоимость в американской экономике, легко обнаружить, что значительная доля такой стоимости создается рисковыми инвестициями. Рисковые инвестиции – это система массового финансирования частными инвесторами малых и средних компаний, как существующих, так и новых, только что появившихся, не имеющих истории и материальных активов. На стороне рисковых инвесторов выступают как отдельные состоятельные граждане (бизнес-ангелы), так и специально организованные венчурные (от англ. venture – «рискованное предприятие») фонды.

Если схематично, то рисковые инвесторы зарабатывают на том, что из инвестированных 10 млн (равными долями в 10 различных бизнес-проектов) 80 % будут потеряны, а оставшиеся 20 % окажутся сверхприбыльными и вернут инвестору общую начальную сумму инвестиций (10 млн) + прибыль выше рыночной. Работать по такой схеме получается не у всех, но высокая норма прибыли у тех, кому удается находить будущих победителей, привлекает в этот бизнес новые деньги. Те, кто на стадии «производства в папином гараже» вложил несколько тысяч долларов в Apple, Google или Facebook, стали мультимиллионерами – такой пример заразителен. В конце концов, при наличии избыточных денежных ресурсов можно отнестись к инвестициям в рисковые предприятия, как к игре в казино: поставить все на красное или разложить по нескольким номерам (бизнесам).

Почему в России, имеющей огромный внутренний потенциал для инвестиций, новые предприятия десятилетиями испытывают жесточайший кризис недофинансирования? Зайдите в любой российский банк или инвестиционный фонд, и вам скажут, что у них избыток свободной наличности и недостаток качественных заемщиков по кредитам.

Почему иностранные и местные профессиональные инвесторы обходят российские рисковые бизнесы стороной и предпочитают спекулировать на акциях голубых фишек?

Ответ прост. На российском рынке инвестиций очень много покупателей и очень мало продавцов. В смысле настоящих продавцов, с отличным товаром (бизнесом), который инвесторы готовы купить. С одной стороны, у банков, российских и иностранных инвесторов огромное количество свободных денег, с другой – в нашей стране любой бизнес рисковый независимо от того, есть у него история или нет, есть стабильная прибыль или нет, большой это бизнес или маленький. Даже если вы владеете огромной нефтяной компанией, это совершенно не гарантирует, что в один из дней вы не окажетесь в следственном изоляторе, а ваша империя не исчезнет в мгновение ока (вспомните дело «Юкоса»).

Но если система инвестирования малого и среднего бизнеса успешно работает в развитых странах, она должна работать и в России. При этом главное препятствие для взаимовыгодного союза инвесторов и владельцев бизнеса заключается не в инвесторах. Они, как правило, работают в разных странах мира по одинаковым правилам и, если находят общий язык с бизнесменами в Америке, Китае или Таиланде, но не могут найти общего интереса с владельцами бизнеса в России, значит, нужно сначала что-то подправить у себя. В первую очередь владельцам бизнеса нужно постараться понять другую сторону, понять, в чем заключается интерес инвестора. Для инвестора любой бизнес рисковый, а малый и средний – особенно.

Для чего инвестор покупает долю в рисковом бизнесе?

1. Чтобы получить прибыль на росте стоимости компании в определенной перспективе (3–5 лет). Это классический вариант из разряда «купил и забыл».

Главная задача – найти компанию с вменяемым владельцем или владельцами, имеющую не только историю успеха, но и перспективное будущее и грамотный менеджмент. Инвестор не станет давать деньги для погашения долгов или исполнения текущих платежей, он не собирается заниматься текущим руководством, он будет инвестировать в развитие, обещающее, пусть с определенным риском, прибыль выше рыночной. Максимум, на что он готов пойти кроме покупки доли в вашем бизнесе – это соучастие в принятии стратегических решений. Не в выработке и подготовке, а в обсуждении и принятии.

2. Следующий вариант – дешево купить долю в перспективном бизнесе на начальной стадии привлечения инвестиций и дорого продать ее более крупному инвестору на следующей стадии инвестирования.

По объему доступного капитала инвесторы бывают разными: маленькими, средними и крупными. Если бизнес-ангелу повезло и он удачно вложил, скажем, 30 млн рублей на ранней стадии развития в компанию, создающую программные продукты для iPad, то на следующем этапе этой фирме, для того чтобы расти дальше, необходимы 300 млн, а у бизнес-ангела таких денег нет. Поэтому он продает свою долю в бизнесе за 70 млн рублей более крупному инвестору, выходит из бизнеса и вкладывает средства в новое предприятие.

Что готов купить инвестор за свои деньги?

1. Перспективную, а еще лучше уникальную бизнес-идею. Это первое, что привлечет внимание потенциального инвестора. Красивая обертка, звонкий слоган, многообещающие заголовки информационных буклетов. Известный принцип маркетинга гласит: «Выделяйся или умри!» Для того чтобы инвестор и владелец бизнеса встретились, регулярно проводится множество различных мероприятий. Владельцам малого и среднего бизнеса наиболее целесообразно искать своего бизнес-ангела «по месту жительства». Как правило, местные власти стараются привлечь в свой регион инвесторов и проводят для них множество презентаций, экономических форумов, выставок с участием местных бизнесменов.

Большая ошибка думать, что инвесторам интересны только гигантские вложения в нефтедобычу, природный газ и машиностроение. Как мы знаем, инвесторы бывают разными по интересам и объему имеющихся денежных средств, они тоже изо всех сил ищут интересные объекты для финансирования, и большинство из них может жить в одном городе с вами.

2. Грамотное обоснование уникальности бизнес-идеи и ее потенциальнойдоходности. Если подготовленная вами эффектная презентация произвела должное впечатление на потенциального инвестора, то у вас попросят детальное обоснование обещанных перспектив развития и прибыли. И оно должно быть готово заранее. Типичный бизнес-план для получения кредита в банке, скорее всего, не подойдет, так как банк в первую очередь интересует ваше обеспечение по кредиту. Если у бизнеса есть ликвидные активы, для того чтобы компенсировать банку невозврат кредита, деньги вы получите, даже если риски высоки, а перспективы не самые радужные.

Инвестора, наоборот, интересует, насколько детально и аккуратно оценены риски и конкурентная среда, как рассчитаны планы продаж и производства, какова окупаемость проекта и способность генерировать денежный поток, какие способы и методики использованы для расчетов. Конечно, любого инвестора интересуют качество имеющихся материальных и нематериальных активов предприятия, история бизнеса, но больше его интересует прогнозируемая прибыль и окупаемость инвестиций.

3. Абсолютную прозрачность бизнеса. Не секрет, что значительная часть российских компаний постоянно живет в двух измерениях: «белом» и «черном».

В «белом» измерении официально проводятся минимально необходимые для налоговой отчетности финансовые операции, выплачиваются минимальные зарплаты и совершаются минимальные обязательные отчисления и налоги.

В мире «черной» наличности происходят основные обороты и сделки, выплачиваются реальные заработные платы в конвертах, происходит обналичивание денег и совершаются различные сомнительные с точки зрения фискальных органов операции.

Ни один здравомыслящий инвестор не войдет в такой «двуличный» бизнес по одной простой причине – он не сможет контролировать реальные финансовые результаты и, соответственно, не получит гарантий того, что его часть прибыли будет передана в полном объеме и в обещанные сроки. Если вы постоянно обманываете государство, то неужели не будете обманывать инвестора?

Даже если вы откроете потенциальному инвестору всю систему сокрытия реальных оборотов и платежей, покажете свои тетрадки с записями нелегальных операций, общую ситуацию это не изменит. Согласитесь, если человеку с деньгами безразлично, насколько законны финансовые операции вашего бизнеса, если он готов рискнуть быть обманутым вами или арестованным, то норма прибыли от торговли наркотиками или оружием покажется ему намного привлекательнее, чем нелегальный доход от вашей розничной сети или производства пластиковых окон.

Если вам нужен приличный инвестор, а не гангстер с чемоданом налички, выводите свой бизнес из «черного» измерения.

4. Гарантию безопасностив обмен на инвестиции, долисобственности в бизнесе. Привлекая инвестора, вы должны быть готовы не только вывести свой бизнес из тени, но и обеспечить максимальные гарантии сохранности инвестиций. Это значит, что кроме официального оформления сделки по обмену части собственности на деньги вы должны будете как минимум: