Текст книги "Коммерция и технология торговли"

6.3. Организация торговых операций на бирже

Торговые операции по приобретению, продаже или обмену биржевого товара осуществляются через биржевых посредников – брокеров, дилеров, трейдеров, маклеров, операторов, клерков.

Брокеры – официальные посредники, члены биржи. Они заключают контракты на продажу и покупку товаров от своего имени по поручению и за счет клиентов, получая при этом за свою работу комиссионное вознаграждение.

Дилеры также обладают местом на бирже и осуществляют биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Их доходы образуются за счет разницы между покупной и продажной ценой биржевого товара.

Трейдеры или биржевые спекулянты являются членами биржи. Торгуют для себя.

Маклеры, в отличие от брокеров, осуществляют сделки от своего имени и за свой счет. Они также обладают местом на бирже.

Операторы фиксируют заключение сделок в своем круге и являются помощниками маклера.

Для выполнения различных обязанностей, связанных с приемом заказов от клиентов, доставкой их к брокеру и т. д., используются клерки. Как и другие служащие (работники юридического отдела, расчетной группы и др.) они являются физическими лицами, участвующими в деятельности бирж на основе контракта. Им запрещается участвовать в биржевых сделках и создавать собственные брокерские фирмы, а также использовать служебную информацию в собственных интересах.

Контроль за соблюдением законодательства биржей и биржевыми посредниками осуществляет государственный комиссар, который в соответствии с законом «О товарных биржах и биржевой торговле» вправе:

присутствовать на биржевых торгах;

участвовать в общих собраниях членов биржи и в общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи с правом совещательного голоса;

знакомиться с информацией о деятельности биржи, включая все протоколы собраний и заседаний органов управления биржей и их решения, в том числе конфиденциального характера;

вносить предложения и делать представления руководству биржи;

вносить предложения в Комиссию по товарным биржам;

осуществлять контроль за исполнением решений Комиссии по товарным биржам.

Государственный комиссар не вправе принимать самостоятельные решения, обязательные к исполнению.

Ход биржевых торгов могут также контролировать члены биржевого комитета (совета), члены ревизионной комиссии.

Посетители биржевых торгов могут быть постоянными (брокерские конторы и независимые брокеры) и разовыми (с правом на совершение сделок на реальный товар от своего имени и за свой счет).

Биржевые торги осуществляются в биржевом зале, где каждому участнику торга создаются условия, необходимые для совершения купли-продажи.

Законом Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой торговле» установлено, что под биржевым товаром следует понимать неизъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой торговле.

На биржах сам товар непосредственно в торгах не участвует. Цена на него свободно устанавливается в зависимости от конъюнктуры рынка, а также социальных, экономических и других факторов. Представленный для биржевой торговли товар должен быть однородным по качеству и определенным по количеству (числу, размеру или весу). Взаимоотношения клиентов и брокерских фирм складываются на основе заключенных между ними договоров или соглашений. С клиентом может быть заключен договор на брокерское обслуживание, договор о представительстве или совместной деятельности и др.

Клиент выдает брокеру поручение на проведение сделок. Это может быть поручение купить или продать товар по текущей биржевой цене, купить или продать товар по усмотрению брокера и т. д. Поручение оформляется в письменном виде, брокер при этом должен иметь доверенность на право действия от имени продавца.

Каждый находящийся в торговом зале биржи брокер должен иметь при себе информационный листок, содержащий перечень товаров с указанием их цены и количества предложений, номер брокерской конторы и место ее нахождения, условия расчета и срок поставки товара.

Торг в секции торгового зала ведет биржевой маклер.

Участники биржевых торгов обязаны иметь при себе соответствующие их статусу пропуска, доступные для визуального наблюдения лицом, ответственным за проведение торгов.

Основанием для заключения биржевых сделок служит устное согласие брокеров, достигнутое в результате гласно проведенных торгов и зафиксированное биржевым маклером. Если брокер отсутствует в секции в момент объявления маклером его предложения, то это расценивается как его неявка на торг, а преложенный им товар снимается с торгов, проводимых в данный биржевой день. При этом к брокеру применяются санкции, предусмотренные правилами биржевой торговли.

В ходе биржевых торгов их участники пользуются языком, состоящим из специальных жестов и особого биржевого лексикона.

6.4. Виды биржевых сделок, их регистрация и оформление

Биржевая сделка определена в Законе Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой торговле» как зарегистрированный биржевой договор, заключенный участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Для признания ее биржевой она должна обладать совокупностью определенных признаков:

• предметом биржевой сделки должен быть биржевой товар;

• она должна быть заключена между участниками биржевой торговли;

• она должна быть заключена в ходе биржевых торгов и зарегистрирована на бирже.

Участниками биржевой торговли на российских биржах могут совершаться сделки, связанные с:

• взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара (сделки на наличный товар с немедленной поставкой);

• взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки (форвардные сделки);

• взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара (фьючерсные сделки);

• уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара (опционные сделки).

Могут совершаться и другие сделки в отношении биржевого товара, контрактов или прав, установленные правилами биржевой торговли.

Таким образом, биржевые сделки можно разделить на сделки, совершенные с реальным товаром, и сделки на срок без реального товара. Сделки с реальным товаром могут быть с коротким сроком поставки (сделки «спот») или сделки с отсроченным сроком поставки реального товара (сделки «форвард» или форвардные сделки).

Цель сделок «спот» – действительное приобретение или отчуждение товара. По своей правовой природе такие сделки являются договором купли-продажи.

Форвардные сделки заключаются на поставку товаров в определенный договором срок в будущем и являются договорами поставки. Главными отличительными чертами таких сделок является то, что момент заключения сделок не совпадает с моментом их выполнения, и объектом таких сделок может выступать как наличный товар, так и товар, который будет произведен к сроку, установленному договором.

В настоящее время на российских биржах преобладают сделки с немедленной поставкой товаров, по мере развития рыночных отношений форвардные сделки должны стать основным видом сделок.

На определенном этапе своего развития рынок наличного товара перестает соответствовать нуждам экономики, и тогда начинает развиваться фьючерсная торговля.

Фьючерсные сделки осуществляются с товарами, которых в момент заключения сделки в наличии нет. Объектом сделки здесь является биржевой контракт с унифицированными условиями по количеству, качеству, срокам поставки. Цель таких сделок – получение доходов от разницы между ценой контракта в момент его заключения и ценой в день истечения контракта. Фьючерсные сделки обязательно регистрируются в расчетной палате.

В качестве самостоятельных биржевых сделок выступают опционные сделки (или сделки с премиями), связанные с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара. Опцион предоставляется за определенное вознаграждение. Можно выделить три вида опциона:

• опцион с правом покупки – дает право, но не обязывает покупать определенный фьючерсный контракт, товар или нетоварную ценность по данной цене;

• опцион с правом продажи – дает право, но не обязывает продавать определенный фьючерсный контракт, товар или нетоварную ценность по данной цене;

• двойной опцион – дает право купить либо продать (но не купить и продать одновременно) контракт или другой вид ценностей по базисной цене. Он используется в условиях чрезвычайно неустойчивой рыночной конъюнктуры.

При заключении сделки брокер-продавец выписывает билет (карточку-заказ), который подписывается покупателем и передается в отдел регистрации и контроля за исполнением биржевых сделок для подготовки договора (контракта). При этом брокер-продавец предоставляет гарантию поставки товара, а брокер-покупатель – гарантию оплаты товара. В установленный срок брокеры-участники сделки обязаны оплатить бирже за услуги по заключению договора взнос, величина которого определяется в процентах от суммы сделки. При оформлении и регистрации договоров брокеры подписывают три экземпляра документа, по одному из которых выдаются сторонам сделки, а третий экземпляр остается на бирже. Договору присваивается регистрационный номер, и на всех его экземплярах проставляется штамп отдела регистрации биржевых сделок. Договор поставки может быть оформлен брокерами вне биржи, но при этом он обязательно должен быть зарегистрирован в установленный срок в отделе регистрации биржевых сделок.

Оформленная в регистрационной книге или карточке сделка имеет юридическую силу. Она может быть расторгнута в порядке, установленном биржей. При этом не допускается расторжение сделок в одностороннем порядке.

Признание сделки недействительной осуществляется на основании действующего законодательства и правил ведения торгов на бирже.

Если в процессе заключения и исполнения сделок между брокерами возникают споры, то они разрешаются через арбитражную комиссию, которая для этого формирует арбитражную коллегию (третейский суд).

6.5. Роль торговых домов в биржевой торговле

Торговый дом – многопрофильное торговое предприятие, интегрированное в производственную, финансовую и внешнеэкономическую сферы.

Обычно торговые дома представляют собой крупные коммерческие структуры, созданные преимущественно в форме холдинговых компаний, в состав которых могут входить производственные, транспортные, закупочные, сбытовые, сервисные и другие фирмы.

За рубежом большинство торговых домов представляют собой транснациональные корпорации. Они специализируются на широкой номенклатуре преимущественно потребительских товаров, приобретая и сбывая их, зарабатывая на разнице цен.

В начале прошлого столетия в России функционировало несколько тысяч торговых домов, основателями которых были известные предприниматели и торговцы. Они имели распространение на рынках продовольствия, текстиля и других товаров.

Развитие рыночных отношений в России, укрепление национальных финансово-промышленных групп и развитие в них современного экспортного производства позволяет создать сеть современных торговых домов на внутреннем и внешнем рынках, способных организовать производство и сбыт конкурентоспособных товаров, а также активно воздействовать на структуру производства, в том числе путем инвестирования торгового капитала в производство.

Торговые дома могут представлять собой крупные торговые фирмы, торгующие за свой счет и на свой собственный риск.

В качестве торговых домов могут выступать крупные брокерские фирмы, сочетающие эпизодические торговые операции на свой счет с традиционным для них посредничеством. Это брокерские фирмы особого рода, ведущие оптовую, мелкооптовую и розничную торговлю как биржевым, так и небиржевым товаром.

И, наконец, к торговым домам относятся дочерние образования сильных бирж с участием брокерских контор. Они могут осуществлять самостоятельную торговую деятельность, а также организовывать торги по номенклатурным товарам. Это своего рода биржа небиржевых товаров.

Торговые дома могут иметь различный организационно-правовой статус. Чаще всего это акционерные общества открытого или закрытого типа. Они могут выполнять кассовые, встречные, бартерные сделки, сделки с реальным товаром и др.

Кассовые сделки совершают с товарами с условием немедленной оплаты и поставкой товара в максимально короткий срок.

Сделки с реальным товаром совершаются за собственный счет или за счет производителей, потребителей или других лиц, занятых торговлей данным товаром.

При встречных сделках продажа определенных видов товаров (услуг) является условием приобретения других видов товаров (услуг).

Бартерные сделки основаны на взаимном обмене продукцией без денежной оплаты.

К числу важнейших функций торговых домов следует отнести:

• организацию торговли продукцией производственно-технического назначения, сельхозпродукцией и товарами народного потребления, в том числе через свою товаропроводящую сеть;

• оказание посреднических услуг по заключению контрактов по закупкам, сбыту или обмену продукции, в том числе через товарные биржи;

• организацию ярмарок и аукционов;

• маркетинговые исследования и оказание информационных, рекламных и других видов услуг;

• инвестирование производства конкурентоспособной или новой продукции.

В торговых домах, являющихся акционерными обществами, высшим органом управления является общее собрание акционеров, которое избирает наблюдательный совет и ревизионную комиссию. Наблюдательному совету подчиняется генеральная дирекция, которую возглавляет генеральный директор. Он несет персональную ответственность за текущую финансово-хозяйственную деятельность торгового дома. В состав генеральной дирекции входят дирекции по направлениям деятельности (по финансам и инвестициям, по торгово-посредническим операциям, по информации, по филиальной сети) и отделы (планирования и развития, юридический и т. д.).

Цели, функции и задачи центрального аппарата торгового дома и его дирекций определены в положениях, утверждаемых генеральным директором.

Глава 7
ОРГАНИЗАЦИЯ ТОРГОВЛИ НА АУКЦИОНАХ

7.1. Сущность и виды аукционов

Аукционы являются особой разновидностью посреднических организаций, способствующих обращению товаров. Торговля здесь ведется методом открытых торгов. Продаже подлежат реальные товары, обладающие индивидуальными свойствами.

Продавцами на аукционе могут выступать предприятия, организации или физические лица, являющиеся владельцами товаров (имущества).

Объектами торгов могут быть предметы личного потребления, имеющие индивидуальные особенности (антиквариат, высокохудожественные авторские работы и т. д.), пушнина, немытая шерсть, крупный рогатый скот и лошади, табак, чай и т. д.

В качестве покупателей товаров на аукционах могут быть предприятия, организации или отдельные граждане.

На аукционе продавец назначает стартовую цену товара, которая увеличивается в ходе торгов до своего предельного уровня. На окончательную аукционную цену оказывает влияние сложившийся на данный товар спрос (в том числе в рамках самого аукциона), а также популярность аукциона и реклама представленных на нем товаров.

Аукционы – коммерческие организации, располагающие необходимыми помещениями, оборудованием и соответствующим персоналом. Чаще всего распространены аукционы, организованные в форме акционерных обществ. Аукционная торговля может осуществляться и организациями, для которых торги не являются основным видом деятельности, однако уставом предусмотрено право на их проведение. Сюда относятся аукционы, проводимые биржами, постоянно действующими выставками, художественными салонами и т. д. По масштабу деятельности аукционы делятся на национальные и международные.

Широкую известность не только в России, но и за рубежом получили пушной аукцион в Санкт-Петербурге и аукцион по торговле племенными лошадьми в Москве. В роли покупателей на них выступают крупные оптовые фирмы зарубежных стран.

Различают несколько видов аукционов. Так, в зависимости от порядка организации аукционы делят на добровольные и принудительные, а с учетом технологии проведения – на согласные аукционы и аукционы с понижением цен.

Добровольные аукционы проводятся по инициативе владельцев товаров или имущества с целью наиболее выгодной их продажи.

Принудительные аукционы могут проводиться государственными организациями с целью продажи конфискованных, невостребованных и неоплаченных товаров, заложенного и невыкупленного имущества и т. п. Согласный аукцион (с повышением цен) начинается с объявления минимальной цены, установленной продавцом. К этой цене покупатели делают надбавки (наддачи). Величина надбавки должна быть не ниже минимальной надбавки, установленной в правилах проведения торга. В случае если очередное повышение цены покупатели не предлагают, то товар считается проданным последнему покупателю, предложившему наивысшую цену. Такой способ ведения аукциона называется гласным. Если же после объявления аукционистом минимальной надбавки покупатели дают согласие поднять цену на установленную величину надбавки с помощью условных знаков, а аукционист, объявляя новую цену, не называет покупателя, то такой способ проведения аукциона принято называть негласным или немым. При этом способе торга сохраняется в тайне имя покупателя. Чаще такой порядок аукционного торга применяется при продаже предметов искусства и драгоценностей.

На аукционах с понижением цен сначала называется явно завышенная стартовая цена, которая в процессе торгов постепенно понижается до получения согласия одного из покупателей на покупку товара. Понижение цены проводится на заранее установленные скидки.

При организации работы аукциона руководствуются Положением об аукционе, утвержденным общим собранием акционеров и т. п. Подготовкой и проведением торгов руководит аукционный комитет, в состав которого входят: директор аукциона, коммерсант, эксперт, юрисконсульт, специалист по маркетингу, бухгалтер и аукционист. Каждый из перечисленных членов аукционного комитета выполняет функции, определенные его должностными обязанностями.

7.2. Организация и техника аукционной торговли

Все торгово-технологические операции, совершаемые на аукционах, можно разделить на три этапа:

• подготовительные операции;

• операции, непосредственно связанные с проведением торгов;

• операции, связанные с взаимными расчетами между организаторами и участниками торгов (оформление аукционных сделок).

Основными операциями на первом этапе являются подготовка аукциона к торгам и подготовка товаров к продаже.

Подготовка аукциона к торгам начинается с анализа предложений, поступающих от владельцев товаров. В предложениях указывают: полное наименование товаров и их краткое описание; характеристику потребительских свойств и качества; сведения о количестве экземпляров и основные реквизиты владельца. Полученные предложения анализируются. Затем владельцам товаров направляются приглашения для оформления аукционных соглашений.

К операциям по подготовке аукциона к торгам относятся также: подготовка помещений для хранения и предпродажной подготовки товаров; определение сроков проведения торгов; выпуск и продажа входных билетов; изготовление сигнальных табличек; информационно-рекламная работа.

Одной из операций, связанных с подготовкой товаров к продаже с аукциона, является их экспертиза, которая завершается установлением стартовой цены товара. Все условия аукционной продажи товара фиксируются в аукционном соглашении, которое визируется юрисконсультом, экспертом, аукционистом, директором аукциона и владельцем товара. Оно оформляется в двух экземплярах.

Товары, принятые от владельцев, в случае необходимости проходят дополнительную предпродажную подготовку, а затем сортируются в зависимости от качества по партиям (лотам). Из каждого лота отбирается образец. Количество товаров в лоте зависит от традиций торговли данным видом товара. Каждому лоту присваивается номер, по которому он будет продаваться с аукциона.

Для информации покупателей о предлагаемых к продаже товарах аукцион выпускает каталог, в котором указаны составы и номера лотов. Каталоги с указанием начала работы аукциона и правил проведения торга рассылают традиционным покупателям.

Покупателям предоставляется возможность заблаговременно ознакомиться с выставленными товарами и пометить в каталогах интересующие их номера лотов. При продаже продовольственных товаров для покупателей могут быть устроены дегустации.

Важнейшей стадией аукциона является торг, который начинается в заранее определенный день и час. Для его проведения обычно используют специальный аукционный зал.

Открывает торги аукционист, который дает краткую характеристику товара, выставленного под первым номером. Характеристика товара содержится в информационной карте. В ней указывается полное наименование товара, характеристика его потребительских свойств и качества, стартовая цена. Назвав начальную цену, аукционист спрашивает: «Кто больше?».

Покупатель, желающий приобрести товар, с помощью сигнальной таблички объявляет цену, превышающую стартовую.

Аукционист повторяет каждую предложенную покупателями цену и называет место, откуда поступило предложение о цене. Если очередное повышение цены не предлагается, аукционист после троекратного повторения вопроса «Кто больше?» – ударяет молотком, подтверждая, что данный лот продан последнему покупателю, предложившему наивысшую цену.

Ассистенты аукциониста помечают, какому покупателю и по какой цене продан соответствующий товар.

Аукционист имеет право снять лот с продажи и через некоторое время выставить его еще раз, если из-за отсутствия интереса к данному товару не удается достичь намеченной аукционом продажной цены.

На аукционах с понижением первоначально установленной цены на заранее определенные скидки лот приобретает тот, кто первым из покупателей скажет: «Да», а при проведении автоматизированных торгов – первым нажмет электрическую кнопку, останавливающую смену чисел на табло.

После окончания торгов по соответствующему лоту оформляется аукционная сделка. Владельцы получают за свои товары деньги, а покупатели вносят соответствующие суммы стоимости купленных ими товаров и получают их в течение срока, установленного правилами аукциона.

Порядок распределения аукционной выручки предусматривается в аукционном соглашении.

При отсутствии спроса лот снимается с торгов, и товар возвращается владельцу с взиманием за определенный период хранения платы в размерах, установленных аукционом в процентах к стартовой цене.

Порядок разрешения правовых конфликтов и хозяйственных споров, связанных с деятельностью аукциона, определяется действующим законодательством.