Текст книги "Мир финансов в условиях военных угроз и грядущего кризиса"

Раздел III
Соединенные Штаты Америки

Рекордный мартовский набег на американские банки

Ряд американских СМИ преподнесли своим читателям и зрителям сенсацию, которая базируется на статистике Федеральной Резервной Системы США. В марте нынешнего года был зафиксирован рекордный за последние полвека отток средств с депозитов американских банков (статистическое наблюдение за оттоком депозитов ведется с 1973 года, поэтому не исключается, что рекорд даже более чем полувековой).

Очевидно, что набег клиентов на банки был спровоцирован банкротством в первой половине марта трех американских кредитных организаций – Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank и Silver gate Bank – с общим объёмом активов почти 331 миллиард долларов. Причём первые два входили в «топ-30» самых больших банков страны (по величине активов). После упомянутых банкротств президент США Джо Байден обратился к гражданам и заверил, что банковский сектор «остаётся в безопасности», а Минфин США и ФРС объявили о масштабных мерах по поддержке банковской и финансовой системы. Однако этим уверениям поверили немногие. Международное рейтинговое агентство Moody’s ухудшило прогноз по американской банковской системе со стабильного до негативного. А бывший президент США Дональд Трамп предупредил об угрозе экономического коллапса и краха доллара как мировой валюты: «В США сейчас бардак. Экономика рушится, инфляция вышла из-под контроля… Наша валюта терпит крах и вскоре перестанет быть мировым стандартом. Это будет для нас крупнейшим поражением за 200 лет». Частью этого коллапса станет банковский и финансовый кризис: «Учитывая то, что происходит с нашей экономикой… Джо Байден запомнится как Герберт Гувер современности (Президент США с 1929-й по 1933 год. – В.К.). У нас будет Великая депрессия – намного крупнее и мощнее, чем та, которая началась в 1929-м. Доказательство – банки уже начинают рушиться».

По сути, с Трампом согласен и глава крупнейшего банка Соединённых Штатов JP Morgan Chase Джеймс Даймон, который в письме инвесторам сообщил: «Нынешний кризис пока не закончился, и даже когда он останется позади, его последствия будут ощущаться ещё долгие годы… Конечно, мы надеемся, что всё обойдётся и все эти грозовые тучи мирно и безболезненно рассеются… мы также должны быть готовы к новому и неопределённому будущему… Неудачи SVB и Credit Suisse значительно изменили ожидания рынка… шансы на рецессию увеличились».

Цифры изменений остатков средств на депозитах банков США несколько варьируют в разных СМИ. Поэтому лучше всего обратиться к первоисточнику – информации на сайте Федерального Резервного Банка Сент-Луиса (Federal Reserve Bank of St. Louis)[45]45
  URL: https://alfred.stlouisfed.org/series?seid=DPSACBW027SBOG&utm_ source=series_page&utm_medium=related_content&utm_term=related_ resources&utm_campaign=alfred


[Закрыть]. Согласно этому источнику, депозиты в коммерческих банках США на 1 марта 2023 года составляли 17.644 миллиарда долларов на 29 марта (последняя доступная информация) – 17.190 миллиарда долларов. Таким образом, за период с 1-го по 29 марта депозиты уменьшились на 454 миллиарда долларов. Некоторые американские СМИ, ссылаясь на свои источники, говорят, что в марте (с учетом последних двух дней месяца) чистый отток депозитов составил 499 миллиардов долларов. Округленно – полтриллиона долларов. Особенно от этого оттока пострадали мелкие банки, на которые пришлось около половины всех потерь. Часть беглецов из мелких банков перебежали в крупные и крупнейшие банки, а часть ушла в кэш. Хотя про банки Уолл-стрит принято говорить, что они «слишком большие для того, чтобы разориться» (too big to fail), но и из крупнейших банков был зафиксирован чистый отток средств в объеме 157 миллиардов долларов. Основная часть беглецов – крупные клиенты, депозиты которых превышали 250 тысяч долларов – сумму, которая гарантируется Федеральной корпорацией страхования депозитов США (Federal Deposit Insurance Corporation – FDIC).

Кстати, по данным ФРБ Сент-Луиса, год назад (на начало апреля 2022 г.) депозиты американских банков составили 18.141 миллиарда долларов. Это было рекордное значение для американской банковской системы за все годы статистического наблюдения. За год произошло сокращение депозитов на 1 триллион долларов. Это тоже рекорд.

Сокращение депозитов отразилось и на активных операциях американских банков. Как сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на данные ФРС, за две недели, завершившиеся 29 марта, объем банковского кредитования в США сократился на 105 миллиардов долларов. Основная часть сокращения кредитного портфеля американской банковской системы пришлась на мелкие организации.

Вот публикация в американском издании Nation под названием “March 2023: Biggest Loss ofU. S. Bank Deposits in History” («Март 2023 г.: крупнейшая потеря банковских депозитов в США в истории»)[46]46
  URL: https://halturnerradioshow.com/index.php/en/news-page/news-nation/ march-2023-biggest-loss-of-u-s-bank-deposits-in-history


[Закрыть]. Автор – Хал Тернер (Hal Turner).

В статье отмечается, что даже в разгар «Великого финансового кризиса» 2008–2009 гг. ни одно месячное сокращение депозитов не превысило 100 миллиардов долларов. Нет сомнения, что недоверие к банкам стало главной причиной бегства американцев из кредитных организаций. Автор статьи задается вопросом: для чего американцы снимают деньги с депозитов? Может быть, для того чтобы погасить частично свои долги по кредитным картам, автокредитам, ипотеке, студенческим кредитам? Ссылаясь на статистику, автор говорит, что задолженность домашних хозяйств по всем этим видам кредитов не уменьшилась, а даже подросла в марте. Общая величина задолженности сектора домашних хозяйств достигла рекордного значения 16,5 триллиона долларов. Американцы продолжают вносить свой посильный вклад в строительство долговой пирамиды США, которая близка к обвалу.

Выясняется, что американцы готовятся не только к обвалу американской банковской системы, но и грядущим потрясениям типа гражданской или даже мировой войны. Они покупают продукты длительного хранения (макароны, рис, бобы, консервированный тунец и мясные консервы, консервированные соусы и тому подобное). Но они также покупают технику: генераторы для питания своих домов во время отключения электроэнергии. Солнечные энергетические системы для автономного питания или питания во время отключений. Кроме того, пишет Хал Тернер, «американцы покупают инструменты, как будто завтра не наступит; от простых наборов отверток, гаечных ключей и головок, молотков и ручных пил, до электроинструментов, таких как пилы, дрели, гвоздевые пистолеты и тому подобное».

Также зафиксированы в марте рекордные закупки (в несколько раз превышающие среднемесячные показатели) всего того, что необходимо для обслуживания и поддержания в исправности автомобилей: масла, масляные, воздушные и топливные фильтры, тормозные колодки и прочие запасные части.

Часть снятых денег американцы обратили в кэш, который стали хранить у себя под матрасом. Точнее, не под матрасом, а в сейфах. Причём не в банковских ячейках, а в домашних сейфах. Автор констатирует, что в марте резко увеличились покупки американцами сейфов, причем особенно надежных конструкций.

И, наконец, немалая часть снятого с депозитов кэша, по предположению автора, пошла на приобретение американцами огнестрельного оружия и патронов. «Продажи пистолетов, дробовиков и винтовок зашкаливают!», – отмечает Хал Тернер. А по многим видам боеприпасов в розничной торговле образовался острый дефицит. В заключительной части статьи Хал Тернер говорит о панике среди американских банков: «Некоторые банковские служащие говорят, что, если тенденция с марта продолжится до мая, “множество банков будут вынуждены разориться”. Банки, по их словам, “просто не могут позволить себе такой постоянный вывод средств”».

Банки пытаются сдержать бегство клиентов путем повышения процентных ставок по депозитам, но если такой «процентный маневр» растянется на многие месяцы, то сотни американских банков будут обречены на банкротство.

А что в России? Время от времени ЦБ РФ также фиксирует достаточно резкие оттоки средств с банковских депозитов. Один из таких последних крупных оттоков имел место в сентябре прошлого года. ЦБ сообщил, что средства физлиц в российских банках в сентябре сократились почти на 0,5 трлн рублей (-1,4 %). Отток пришелся на вторую половину месяца, когда увеличилось количество уехавших из страны людей, которые брали с собой наличные деньги. То есть отток был обусловлен не банковской паникой, а другими причинами. Позднее величина депозитов была восстановлена.

Вместе с тем, в структуре банковских депозитов физических лиц наблюдаются достаточно серьезные подвижки. Во-первых, меняется пропорция краткосрочных и долгосрочных депозитов в пользу первых. Во-вторых, снижается доля валютных депозитов в общем объеме всех депозитов. С марта 2022 года российские банки потеряли почти 40 % валютных депозитов, или более 33 миллиардов долларов.

В каком-то смысле депозиты физических лиц РФ даже растут. Но это депозиты не в российских, а в иностранных банках. За год за пределы страны было выведено в зарубежные банки 70 миллиардов долларов. Это почти 80 % от накопленных валютных депозитов в российских банках за 30 лет, которые были до СВО![47]47
  URL: https://www.fondsk.ru/news/2023/03/26/sredstva-rossijskih-fizikov-prodolzhajut-rabotat-na-ekonomiki-nedruzhestvennyh-stran-58853.html


[Закрыть]

Питер Шифф: проигравшими будут все, а не только клиенты лопнувших банков

Американского экономиста и предпринимателя Питера Шиффа (Peter Schiff) хорошо знают в США и за их пределами. Шифф весьма многогранен.

Во-первых, он известный инвестор, президент брокерской компании Euro Pacific Capital Inc. Кстати, Шифф начинал свою бизнес-карьеру в качестве биржевого маклера в брокерской компании при Lehman Brothers в начале 1990-х годов.

Во-вторых, он писатель, излагающий в популярной форме достаточно сложные вопросы экономики и финансов. В своих книгах экономику рассматривает с позиций Австрийской экономической школы. Одна из наиболее известных его книг – “The Real Crash: Americas Coming Bankruptcy – How to Save Yourself and Your Country” («Настоящий крах: грядущее банкротство Америки – как спасти себя и свою страну»), 2012.

В-третьих, он активно выступает в самых разных СМИ (радио, телевидение, интернет). Шиффа часто приглашают в качестве гостя на CNBC, Fox News, CNN, CNN International и Bloomberg Television, его цитируют основные финансовые издания.

Шифф широко известен предсказаниями экономического кризиса 2008 года. Он довольно пессимистично смотрит на будущее экономики США в целом. Отсюда его ярко выраженные «медвежьи» взгляды на доллар США, фондовый рынок Соединенных Штатов, в том числе рынок казначейских облигаций. Отсюда его прозвище «Доктор Судный день» (англ. Dr. Doom).

Шифф, как представитель Австрийской школы, чужд представлениям, доминирующим в американских университетах о том, что основой экономики является потребление. Соединенные Штаты Америки – потребляющая страна, общество потребителей; США давно уже потребляют намного больше, чем производят. Но Америка уверена, что своим потреблением она оказывает услугу всему остальному миру. Шифф считает, что Америка пребывает в этом идеологическом дурмане, что грозит не только экономическим кризисом, но и крахом страны в целом. Он постоянно говорит, что именно сбережения и производство являются «двигателем экономического роста – а не потребление». Шифф считает, что кризисы в каком-то смысле нужны экономике, поскольку они восстанавливают нарушенные пропорции, возвращают её в первоначальное здоровое состояние. Но в том и беда, что власти Америки пытаются облегчить «боль экономики» средствами, которые не позволяют экономике в полной мере восстановиться. Речь идет о таком наркотическом средстве, как деньги, которые вбрасываются в экономику или с «печатного станка» ФРС США или из бюджета. Как отмечает Шифф, власти «замещают настоящие сбережения печатанием денег».

Предсказывали кризис 2008 года многие, но Шифф начал предупреждать о грядущем обвале раньше большинства других. На дебатах на канале Fox News 16 мая 2006 года Шифф привёл точные прогнозы относительно того, что рынок недвижимости в США является пузырём, который вскоре лопнет[48]48
  URL: https://www.youtube.com/watch?v=6 °CLQse27p8


[Закрыть]. В своём интервью, которое он дал в августе 2006 года и которое породило много споров, он повторил свой давний тезис: «Экономика Соединённых Штатов как Титаник, и я здесь, на спасительном плоту, стараюсь помочь людям спастись с корабля…Я считаю, что вскоре в США возникнет серьёзный финансовый кризис».

Вот и сейчас Питер Шифф уверенно говорит о неизбежности кризиса. Взять, к примеру, последнее его интервью, данное агентству NTD News. Основные его положения изложены в статье “Economist Peter Schiff Warns of US Dollar Devaluation and Biggest Economic Disaster’ in History” («Экономист Питер Шифф предупреждает о девальвации доллара США и “крупнейшей экономической катастрофе” в истории»)[49]49
  URL: https://news.bitcoin.com/economist-peter-schiff-warns-of-us-dollar-devaluation-and-biggest-economic-disaster-in-history/


[Закрыть]. Шифф проводит параллели сегодняшней ситуации с той, которая предшествовала острой фазе кризиса 2008–2009 гг. (т. е. до краха Lehman Brothers в сентябре 2008 года). Но большинство людей – то ли по непониманию, то ли по причинам психологического характера – не хотят видеть признаков кризиса и признавать схожести ситуаций: «Я думаю, что большинство людей не хотят говорить о финансовом кризисе, потому что они не хотят вспоминать 2008 год и не хотят проводить сравнения. Они не хотят признавать это». Также кризис будет намного серьезней предыдущего: «Они игнорируют все ранние признаки крупного финансового кризиса. Но не заблуждайтесь, мы на пороге одного. И он будет намного больше, чем предыдущий».

Комментируя заявление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о том, что банковская система США надежна и устойчива, Шифф восклицает: «Это совсем не здорово. Это карточный домик, который начинает рушиться».

Многие эксперты в Америке спорят по поводу того, что страшнее: инфляция или рецессия? На каком направлении (из этих двух) Федеральному Резерву надо держать оборону? Шифф считает, что в силу тех ошибок (или осознанных действий?), которые Федеральный резерв допускал после кризиса 2008–2009 гг. (связанных с проведением сверхмягкой денежно-кредитной политики), Америка столкнется и с тем, и с другим (и с бешеной инфляцией, и с глубокой рецессией).

Вроде бы Федеральный Резерв взял в последние месяцы прошлого года курс на сокращение своих активов и денежной массы (что диктовалось необходимостью подавлять инфляцию). Но неожиданно Федеральная резервная система сделала резкий разворот и увеличила за последние две недели свой баланс почти на 400 миллиардов долларов. Это обусловлено необходимостью предупредить массовый коллапс банков, который может начаться после банкротства Silvergate Bank, Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank. Спасая банки, Федеральный Резерв опять начинает разгонять инфляцию. Шифф предупредил: «Это инфляция. Таким образом, когда вы это делаете, вы уничтожаете ценность всех денег, которые уже находятся в обращении. Итак, американцы будут платить не потому, что они налогоплательщики, а потому, что они являются владельцами долларов США и их доходами. Все зарплаты будут обесцениваться из-за банковской помощи».

Итак, Федеральный Резерв, как отмечает Шифф, может спасти часть американских банков. Но ценой обесценения доллара. В этой ситуации лузерами окажутся не только те американцы, которые потеряют свои деньги в обанкротившихся банках, но и те, кто будут оставаться клиентами выживших банков. Потому что их депозиты будет обесценены. «Теперь инфляция представляет собой риск. И поэтому не имеет значения, если ваш банк терпит неудачу. Ты все равно проиграешь. В случае, если ваш банк обанкротится, вы потеряете свои деньги. Но теперь, поскольку правительство не позволит банкам рухнуть, все, у кого есть банковский счет, потеряют покупательную способность», – заключил Шифф.

Питера Шиффа называют не только «Доктором Судный день», но также «Золотым жуком». На протяжении многих лет он предупреждает людей о ненадежности таких финансовых инструментов, как банковские депозиты, акции, паи, облигации и уж тем более криптовалюты (выступает с резкой критикой частных цифровых валют типа биткойна). Единственным надежным инструментом он считает золото. И в нынешней ситуации, по мнению Шиффа, единственных убежищем, которое позволит пережить надвигающийся кризис, будет драгоценный металл.

Штат Флорида говорит «иет» цифровой валюте ЦБ

Я уже писал о том, что в Нигерии в настоящее время происходят массовые протесты против навязывания гражданам страны цифровой валюты центрального банка (CBDC)[50]50
  URL: https://www.fondsk.ru/news/2023/04/04/nigeria-buntuet-protiv-cifrovoj-valjuty-centralnogo-banka-58923.html


[Закрыть]. Там эта валюта была запущена в конце 2021 года, ее название eNaira. До сих пор властям удалось навязать использование цифровой валюты лишь 0,5 % взрослого населения страны.

В настоящее время официально новые деньги CBDC введены всего в нескольких странах и юрисдикциях (Нигерия самая крупная из них). В то же время, по данным Банка международных расчетов (БМР), центробанки примерно сотни стран либо изучают возможность введения CBDC, либо уже готовятся к её введению и реализуют пилотные проекты. Среди наиболее «продвинутых» стран мы видим КНР, Швецию, Индию. С небольшим отставанием от них следуют США, страны еврозоны (Европейский центральный банк), Казахстан, Россия. Между прочим, в нашей стране с 1 апреля 2023 года запущен пилотный проект цифрового рубля (в проекте участвует 13 банков).

Интересно, как народ относится к проектам CBDC в таких странах? Признаков поддержки нет нигде. Зачастую преобладает индифферентное отношение. Массовых протестов, подобных нигерийским, пока нигде не зафиксировано. Сознательная оппозиция в обществе представлена, как правило, всего несколькими процентами населения. Однако почти во всех странах есть политики, которые активно выступают против CBDC. И порой добиваются побед на этом фронте.

Одним из таких политиков является губернатор штата Флорида Рон Десантис (Де Сантис) – тот самый, который готовится к выборам в президенты США в 2024 году. Этот республиканский политический деятель находится в жёсткой оппозиции к нынешней администрации президента Джо Байдена по очень многим вопросам. В том числе по вопросу введения в США цифрового доллара.

В апреле 2021 года глава ФРС США Джером Пауэлл заявил о возможности запуска цифрового доллара. А в январе 2022 года на сайте ФРС появился документ: “Money and Payments: The U.S. Dollar in the Age of Digital. Transformation”, подтверждающий работу в этом направлении. Судя по многим признакам, подготовка цифрового доллара ускоряется, чтобы наверстать отставание от Пекина, который уже в следующем году от пилотных проектов планирует перейти к полномасштабному введению цифрового юаня.

Десантис, ставший губернатором Флориды в 2019 году, выступает против идеи контролируемой государством цифровой валюты. В начале нынешнего марта Рои Десантис инициировал подготовку в своём штате законопроекта о запрете CBDC. «Усилия администрации Байдена по внедрению цифровой валюты централизованного банка связаны с наблюдением и контролем», – отметил в своём заявлении губернатор.

«Сегодняшнее заявление [о начале подготовки законопроекта] защитит потребителей и предприятия Флориды от безрассудного принятия “централизованного цифрового доллара”, который задушит инновации и будет способствовать слежке, санкционированной правительством. Флорида не встанет на сторону экономических центральных планировщиков; мы не будем проводить политику, которая угрожает личной экономической свободе и безопасности», – добавил губернатор[51]51
  URL: https://blockworks.co/news/florida-cbdcs-bitcoin-ban


[Закрыть].

Многие законодатели Флориды согласились с точкой зрения Десантиса. Сообщается, что член палаты представителей Дагган выразил опасения, что CBDC дадут правительству всестороннее представление о потребительских покупках и потенциально позволят «заморозить» или конфисковать чьи-либо активы.

«Это предложение продолжает успешный опыт губернатора Десантиса, выступающего против чрезмерных мер федерального правительства», – сказал генеральный директор Foundation for Government Account ability Таррен Брэгдон. Он добавил: «На наших деньгах написано “In God We Trust”. Цифровая валюта центрального банка меняет это на “In Government We Trust”. Это неправильно, и я благодарен губернатору за то, что он продолжает сопротивляться вышедшей из-под контроля бюрократии округа Колумбия»[52]52
  URL: https://www.flgov.com/2023/03/20/governor-ron-desantis-announces-legislation-to-protect-floridians-from-a-federally-controlled-central-bank-digital-currency-and-surveillance-state/


[Закрыть].

Все начинания губернатора поддерживает глава финансового департамента штата Джимми Патронис. Он следующим образом прокомментировал инициативу по запрету CBDC: «Губернатор Десантис опережает всех, когда речь идет о защите прав личности. Цифровая валюта Центрального банка является краеугольным камнем федерального правительства, которое может отслеживать каждую транзакцию, происходящую в мире… Не было бы частной жизни, а если бы не было частной жизни, не было бы и прав. Точно так же, как Флорида борется с IRS [Налоговая служба США], мы должны бороться с этой программой. Так мы защищаем свободу, свободу и процветание».

Примечательно, что разработчики определили CBDC как цифровую валюту, которая одобрена правительством. В этом смысле частные цифровые валюты, как отметили комментаторы, также могут подпасть под действие готовящегося документа. Ведь, биткойн считается частной криптовалютой, но его признали власти Сальвадора. Примечательно, что Десантис является сторонником биткойна и даже разрешил компаниям уплачивать налоги в казну штата этой валютой.

Законопроект был подправлен таким образом, что из-под запрета выводятся частные криптовалюты.

27 марта комиссия Палаты представителей, готовившая законопроект, проголосовала за него 15 голосами против 5. Процесс ещё не закончен, предстоит голосование в нижней и верхней палатах Легислатуры штата, но эксперты уверены, что документ будет принят и подписан Десантисом. Рассматриваемый законопроект схож с другим документом, который был недавно инициирован Десантисом и который был поддержан Легислатурой штата. Речь идет о приостановке действия на территории штата стандартов ESG (экология, социальная сфера, корпоративное управление)[53]53
  URL: https://www.fondsk.ru/news/2023/03/22/krasnaja-amerika-ne-zhelaet-zhit-po-zakonam-goluboj-58818.html


[Закрыть]. Как неоднократно говорил Десантис, стандарты ESG и CBDC – «одного поля ягоды». Это повестка «элиты Давоса», которой надо всех людей загнать в цифровой концлагерь и сделать рабами. Десантис рассчитывает, что к его инициативе по блокировке цифрового доллара и других CBDC присоединятся все «красные штаты» (т. е. штаты, где во власти преобладают республиканцы). Напомню, что в прошлом месяце в США был создан альянс «красных штатов» (из 19 штатов) на почве неприятия стандартов ESG.

Конечно, противникам CBDC кое-что удается сделать и в других странах. Как я выше уже отметил, Индия относится к группе «передовиков» в деле продвижения CBDC. Там уже идет тестирование в розничном сегменте, оно проводится уже как минимум в 15 индийских городах. В этом пилотном проекте сейчас участвуют более 100 тыс. пользователей и 13 банков. Под давлением общественности сейчас в парламенте Индии готовится законопроект, согласно которому людям гарантируется конфиденциальность при использовании цифровой рупии. Понятно, что гарантия зыбкая. Но хоть что-то. Тем более что если закон будет принят в Индии, то это будет прецедентом и для других стран. Вот и ЕЦБ, занимаясь проектом цифрового евро, обещает, что анонимность и конфиденциальность транзакций с использованием CBDC будет обеспечена.

Впрочем, общественные активисты Европы этим обещаниям не верят. Периодически в Старом свете проводятся пикеты и демонстрации против цифрового евро. Так, довольно массовые протесты были зафиксированы в феврале в Нидерландах[54]54
  URL: https://dzen.ru/bZY-NnhhXtP0n5L6hl


[Закрыть].

В Великобритании Банком Англии готовится цифровой фунт стерлингов. Один из правозащитных центров Великобритании под названием «Совет по налоговой реформе» (Tax Reform Council – TRC) с середины февраля начал кампанию под лозунгом «Сохраним конфиденциальность, остановим CBDC». Эксперты TRC назвали электронную валюту «беспрецедентным вторжением налоговых органов» и предупредили, что её внедрение позволит правительству легко отслеживать информацию о каждой транзакции в централизованной бухгалтерской книге. А также может окончательно уничтожить и без того до предела ослабленный общественный контроль над органами власти[55]55
  URL: https://cointelegraph.com/news/uk-think-tank-launches-a-crusade-against-surveillance-cbdcs/amp


[Закрыть].