Текст книги "Финтех: Путеводитель по новейшим финансовым технологиям"

В 2015 г. Лондон был назван самым успешным финтех-кластером Европы, поэтому он стал ярким примером для остальных финтех-разработчиков. Что же отличает Лондон от конкурентов?

Лондон является сердцем мировой торговли на протяжении многих веков. Неудивительно, что индустрия финансовых услуг сконцентрирована в этом месте в лице крупных авторитетных банков с инвестиционными фондами, финтех-ориентированных бизнесменов и частных инвесторов. Лондон – это также площадка для краудфандинга (коллективного сотрудничества) и P2P-кредитования, то есть механизмов, способных помочь финтех-стартапам собрать оборотные средства в начале развития бизнеса. Великобритания – излюбленное место для предпринимателей и инвесторов в силу многих факторов: низкие ставки корпоративного налога, трудовое право, частичное или полное освобождение от уплаты налогов, программы стимулирования инвестиций в предприятия, льготное налогообложение на проведение научно-исследовательских разработок (например, патентный бокс), упрощенная процедура создания предприятий и меры правительства, направленные на поддержку бизнеса. Позиции финтеха неуклонно крепнут за счет того, что специалисты и профессионалы избрали Лондон местом регулярных встреч для обмена опытом и представления проектов. Правительство часто выступает инициатором проведения в Лондоне круглых столов и углубленных семинаров для малого и среднего бизнеса в рамках нормативно-правовой реформы. Благодаря этим особенностям в Лондоне всегда найдется место для бизнеса любого размера и происхождения.

Концентрация ресурсов в одном месте играет важную роль для финтех-сообщества. Крупные игроки минимизируют необходимость поездок для встреч с представителями большинства компаний и увеличивают воздействие на экосистему. Например, кратковременный визит в Силиконовую долину стоит потраченного времени, потому что инвесторы могут посетить за пару дней десятки компаний, которые располагаются всего в 30 милях друг от друга. В условиях территориальной близости обмен знаниями происходит естественным образом и создается сетевой эффект, когда одна встреча приводит к знакомству, знакомство – к слиянию, совместному предприятию или партнерству. Сосуществование в одном кластере также стимулирует конкуренцию, когда компании устраивают соревнование по созданию более совершенных продуктов и сервисов.

Своему успеху Лондон также обязан талантливым специалистам различных специальностей и национальностей. Пул профессионалов пополняется не только опытными банкирами, которые хотят попасть в «неожиданно возникшее» финтех-сообщество, но и подпольными разработчиками и кодировщиками, которые развивают культуру техноинноваций. Все это дополняется ведущими учебными заведениями с мировым именем, например Университетским и Имперским колледжами Лондона, которые представляют собой благодатную почву для проведения академических и технологических исследований. Институт открытых данных внедряет специалистов в сообщество в рамках дипломной и производственной практики. Бизнес остро нуждается в талантливых специалистах, которые являются мощным катализатором инноваций. Специфика отрасли состоит в том, чтобы находить и развивать эти таланты в направлении финтеха, открыть возможности карьерного роста. Здесь имеется в виду не только талант технолога или финансиста – отрасли нужны дизайнеры, переговорщики, маркетологи, социальные инженеры и коммерсанты. Мультикультурализм и разнообразие – ключ к долгосрочному и масштабному успеху. Вновь прибывшие в Лондон приносят с собой опыт зарубежных рынков, а благодаря разнообразию бизнес укрепляется и предоставляет более качественные услуги потребителю. Лондон всегда был инновационным центром, и городу стоит продолжать развиваться в том же направлении, чтобы не растерять свое конкурентное преимущество.

Лондон способен извлекать выгоду из негативных обстоятельств. Нужда всему научит, и Лондон в этом плане не исключение. В 2008 г. обстановка в городе накалилась до предела. Финансовый кризис привел к массовому банкротству предпринимателей, спровоцировал изменения в законодательстве, изменил общественное мнение о банковской деятельности и способствовал росту предпринимательской активности. Кризис в области кредитования дал жизнь альтернативным формам размещения денег. Потребители хотели иметь дело с новыми поставщиками услуг, поэтому основная масса уволенных и сокращенных сотрудников направила свой маркетинговый опыт на создание новых продуктов и услуг, заставив банки задуматься о внутренних изменениях. В условиях кризиса банковская индустрия претерпела реструктуризацию, которая заложила основу для создания нового рынка услуг.

Для успешного развития правительство Великобритании создает структуру Innovate Finance, которая поддерживает финтех-индустрию. Это межотраслевая некоммерческая организация, которая направлена на укрепление позиций Великобритании в качестве мирового финтех-центра и единой точки доступа к полной экосистеме финансовых технологий. Innovate Finance была отведена роль арбитра на арене финтех-революции. Организация обслуживает крупный и малый бизнес, сотрудничает с Казначейством, пропагандирует стремление к конкуренции и разнообразию потребительского выбора. Цель деятельности компании состоит в непредвзятой оценке всех участников процесса и предоставлении доступа к карте пользователей заинтересованных сторон.

Сочетание этих факторов способствовало созданию финтех-центра № 1 в Европе, поэтому опыт Лондона может быть успешно применен для развития подобных кластеров по всему земному шару. Если у компаний есть талантливые специалисты, технологии и капитал в условиях сплоченности, благоприятной для коммуникаций, инноваций и коммерции, их шансы на успех огромны. Давайте разберем два основных момента, связанных с географией и корпоративной культурой, и их влиянием на развитие современных финтех-кластеров по всему миру.

Среди кластеров на ранней стадии развития можно выделить Сидней с его техноузлами Tyro и Stone & Chalk, которые поддерживают развитие креативных и новаторских идей в финтех-индустрии. Тим Уильямс, исполнительный директор Комитета Сиднея, заявил, что это «необходимое условие для того, чтобы Сидней был первым среди финансовых игроков», и описал ситуацию, как «шанс свести воедино информационные и коммуникационные технологии, банкинг и сектор стартапов, который выпадает раз в 10 лет».

В той же мере, что и Лондон, Сидней сформировал авторитетный и достойный круг специалистов в области финансовых услуг. По состоянию на июнь 2015 г. город насчитывает более 100 компаний, которые попадают под классификацию финтех-стартапов, в том числе игроков в сферах платежных систем и ценных бумаг, при том, что банки Сиднея – одни из самых прибыльных в мире.

Другой финтех-центр Великобритании, город Лидс, имеет развитую инфраструктуру бэк-офисов и функциональных аванпостов, принадлежащих крупным банкам. В финансовом плане город представляет определенный интерес для привлечения капитала. Понимание преимуществ ситуации способствует созданию в городе надежной и эффективной экосистемы, которая будет пользоваться мировым признанием.

Роль местоположения нельзя недооценивать. Строительство и специализация финтех-кластера должны опираться на исторические и географические особенности региона. Успешная деятельность такого центра напрямую зависит от широкого круга участников, которых необходимо вовлекать в процесс: университеты, лаборатории, коммерческие и банковские структуры, ЦОДы и экспертные сообщества.

Для шведских финтех-хабов характерен скандинавский менталитет, который точно объясняет Закон Янте, согласно которому интересы общества ставятся выше отдельного человека. Такой порядок строится на основе культуры открытого сотрудничества, в которой на первый план выходят деловые качества и новаторство, а сословность и чинопочитание отбрасываются в сторону.

Активное поощрение за создание новых идей не только поднимает моральный дух и ставит сотрудников в равные условия, но и выступает мощным катализатором, раскрывая скрытые возможности и потенциал команды. Лучшие проекты создаются у станка, то есть на передовой производственной деятельности, поэтому инновационная стратегия любой организации должна начинаться с главного актива – ее сотрудников.

Безусловно, культура сотрудничества и партнерства – определяющий фактор для создания мирового финтех-сообщества, но конкуренция – это та сила, которая придает ускорение самому процессу развития. Это важнейший момент для законодательных органов, правительственных организаций и научных сообществ. Конкуренция заставляет руководителей предлагать более гибкие решения для удовлетворения требований клиентов и вкладывать средства в процесс непрерывного самообразования.

Именно эти движущие силы определяют успешную перспективу финтех-кластера. Очевидно, что развитие профильных финтех-сообществ способно трансформировать технологический процесс до неузнаваемости. Речь идет не только о деятельности стартапов, новаторов и предпринимателей, а также о необходимости объединить методы и способности ключевых игроков для осуществления прочных перемен.

Ле финтех, или Французский связной
Ален Кло (Alain Clot),
генеральный директор, Dexia Credit Local; президент, France FinTech;
Жан-Мишель Пайлхон (Jean‐Michel Pailhon),
идеолог финтеха

В последнее время финтех все чаще привлекает внимание СМИ в связи с массовыми денежными поступлениями в наиболее представительные компании. Инвестиции привлекаются либо через IPO (Lending Club, Yodlee, On Deck), либо на последней стадии развития проекта. В последнем случае размеры инвестиций превышают $100 млн (например, Stripe, Funding Circle, Transferwise, SoFi, Klarna, Square, Adyen). Большинство представителей «цифрового финтеха», которым удалось собрать сотни миллионов долларов – такие компании еще называют финтех-единорогами – это американские и британские компании. Ряд скандинавских компаний и одна голландская также входят в их число, но до сих пор ни одной французской компании не удавалось достичь такого результата.

Неужели французские предприниматели не в силах основать успешные финтех-компании? Такие известные деятели, как Рено Лапланш (Renaud Laplanche)[46]46
  http://www.xignite.com/market-data/about/people/stephane-dubois/


[Закрыть] (генеральный директор и основатель Lending Club), Стефан Дюбуа (Stephane Dubois)[47]47
  http://www.xignite.com/market-data/about/people/stephane-dubois/


[Закрыть] (генеральный директор и основатель Xignite), Филипп Жели (Philippe Gelis)[48]48
  http://www.fintechprofile.com/2015/04/15/philippe-gelis-kantox/


[Закрыть] (генеральный директор и соучредитель Kantox) и даже Дэвид Маркус (David Marcus)[49]49
  http://www.bloomberg.com/research/stocks/people/person.asp?personId=23246193&ticker=EBAY&previousCapId=27862&previousTitle=EBAY%2520INC


[Закрыть] (руководитель бизнеса по обмену сообщениями в соцсети Facebook, он начал заниматься мобильными платежами в марте 2015 г., подключив к Facebook Messenger функцию платежной системы), родом из Франции. К сожалению для Франции, все они переехали в США и Великобританию для внедрения своих проектов. Добились ли их предприятия такого же успеха, если бы они решили остаться или вернуться во Францию в середине – конце 2000-х гг.? Неизвестно.

Сегодня вопрос должен стоять так: нужно ли новому поколению французских финтех-предпринимателей покидать пределы Франции, чтобы покорить финтех-пространство во второй половине 2010-х гг.?

Во-первых, Франция знаменита качественными образовательными программами в области естественных и технических наук, инженерии и математики. Франция занимает четвертое место среди стран-обладательниц Нобелевской премии в области естественных наук. В ее послужной список входят награды по химии, физике, физиологии и медицине, а также Нобелевская премия по экономике. Общее количество французских лауреатов Нобелевской премии составляет 36 человек[50]50
  http://people.idsia.ch/~juergen/all.html


[Закрыть]. Научно-исследовательские лаборатории Франции в области прикладной математики, статистики и экономики считаются одними из лучших в мире: например, Институт высших научных исследований (IHES), Высшая нормальная школа (Париж), Тулузкая (TSE) и Парижская школы экономики (PSE). Ряд французских исследователей недавно получили престижные международные награды по математике – Седрик Виллани (Cédric Villani) стал обладателем Филдсовской премии в 2010 г.) и экономике, Жан Тироль (Jean Tirole) получил Нобелевскую премию по экономике в 2014 г. Отдельно стоит упомянуть выпускников французских компьютерных школ, таких как INRIA (Государственный институт исследований в информатике и автоматике) и Политехническая школа (X), первоклассных криптологов и кодировщиков.

Большое количество выпускников престижных инженерных и коммерческих школ Франции хорошо финансово трудоустроены в солидных финтех-организациях (например, банках, хедж-фондах и частных инвестиционных компаниях) Лондона, Нью-Йорка, Гонконга или Сингапура в качестве банкиров, частных инвесторов, руководителей хедж-фондов и финансовых аналитиков.

Первое правило успешного стартапа – он должен уметь улучшать и приспосабливать собственные технологии и бизнес-стратегии под требования бизнеса.

В этом смысле поиск и подбор высококвалифицированного персонала являются ключевым фактором успеха для молодого финтех-стартапа. Территориальная близость к наиболее значимым кадровым резервам в области информатики, экономики и криптологии положительно скажется на кривой роста компании.

Неслучайно крупнейший аудитор PwC признал Париж мировой столицей интеллектуального капитала в мае 2014 г.[51]51
  Источник: «PwC Cities of Opportunity 6», http://www.pwccn.com/home/eng/cities_of_opportunity_6.html


[Закрыть], а Facebook открыл в Париже свою первую лабораторию искусственного интеллекта (имеется в виду первую за пределами США. В США лаборатории расположены в городах Менло Парк и Нью-Йорк)[52]52
  http://newsroom.fb.comf/news/2015/06/introducing-facebook-ai-research-paris/


[Закрыть].

Во-вторых, во Франции уже созданы более благоприятные условия для предпринимателей и инвесторов. Правительство Франции подготовило ряд общественных инициатив, направленных на поддержку предпринимательства и конкурентоспособности проектной деятельности стартапов за счет государственных грантов, субсидий, налоговых льгот на НИОКР (CIR), деятельности государственного инвестиционного банка Bpifrance (банк поддерживает малый и средний бизнес в масштабе Франции – с точки зрения рискового капитала и развития), особого налогового режима PEA и PEA/PME (поддерживаемая правительством система стимулирования персональных инвестиций в промышленность, при которой налогоплательщик освобождается от налога на прибыль от этих инвестиций при условии, что он является владельцем данных ценных бумаг в течение определенного времени), скидки в размере 50 % на солидарный налог на состояние и пятилетней амортизации инвестиций в малый и средний бизнес – и это далеко не полный список преференций.

В рамках исследования Competitive Alternatives (2014 г.) аудиторская компания KPMG провела сравнительный анализ действующих ставок корпоративного налогообложения в 10 различных странах. В результате Франция заняла первое место по качеству научно-исследовательских услуг и третье место по качеству цифровых услуг, то есть в отраслях, имеющих прямое отношение к финтеху[53]53
  http://www.gouvernement.fr/en/attractiveness-productivity-taxes-10-cliches-about-france-proved-wrong-once-and-for-all


[Закрыть].

Франция старается привлекать специалистов из-за рубежа. Для этой цели Франция выгодно использует свое естественное преимущество – высокий уровень жизни. Согласно результатам международных исследований Франция – наиболее благоприятная страна для проживания. Как показывают данные индекса лучшей жизни ОЭСР, Франция по сравнению с других странами в целом соответствует основным стандартам благополучия: показателям окружающей среды, жилищного обустройства, баланса трудовой и личной жизни и здравоохранения[54]54
  http://www.oecdbetterlifeindex.org/countries/france/


[Закрыть].

Кроме того, французское правительство создало специальную программу для иностранных предпринимателей, желающих запустить стартап в Париже: The French Tech Ticket[55]55
  http://www.frenchtechticket.paris/


[Закрыть]. Согласно конкурсной программе учредителям будет оказана помощь в размещении бизнеса во Франции в лице уполномоченного представителя, который возьмет на себя урегулирование административных сложностей. Призовой фонд в размере до €25 000 будет присужден каждому избранному учредителю, а стартап получит бесплатное офисное помещение в самом центре Парижа, в стенах престижного национального акселератора.

Франция довольно быстро адаптировала свою нормативную базу к новой финтех-модели, создав особый режим регулирования краудфандинга в октябре 2014 г. Для этой цели был создан специальный орган, предоставляющий консультации по краудфандингу (по-французски – «CIP»). Реакция со стороны правительства на финтех-инновации была положительной, в связи с чем регламент деятельности банков был упрощен[56]56
  http://www.amf-france.org/en_US/Acteurs-et-produits/Prestataires-financiers/Financement-participatif-crowdfunding/Cadre-reglementaire.html?langSwitch=true


[Закрыть].

В плане господдержки Франция пока отстает от Великобритании, где в октябре 2014 г. органом по финансовому контролю была запущена инициатива, оказывающая содействие финтех-компаниям в выполнении законодательных требований[57]57
  http://www.fca.org.uk/news/innovation-the-regulatory-opportunity


[Закрыть]. В принципе, Франция может перенять модель этой инициативы в целях дальнейшего усиления сектора финансовых услуг, сохраняя при этом свое видение нормативного регулирования французского финтех-сектора.

Франция обладает мощной многоотраслевой экономикой, она расположена в самом сердце Европы, крупнейшего мирового рынка. Географическое положение служит идеальным трамплином для выхода на рынки Европы, Африки и Ближнего Востока. С коммерческой точки зрения во Франции живут 67 млн потребителей, потенциально заинтересованных в инновационных сервисах в областях банковского дела, страхования, управления активами и инвестициями, электронных платежей. Страна происхождения поставщиков не имеет принципиального значения.

Исходя из позитивных тенденций, 45 французских предпринимателей объединились для создания лоббистского органа под названием France FinTech[58]58
  www.francefintech.org/


[Закрыть] с целью продвижения французского финтеха на мировой арене. (Данные актуальны на конец июня 2015 г., сейчас количество компаний выросло.) Ассоциация ставит целью объединить стартапы с инновационными моделями коммерческого и технологического процесса, направленными на регулирование существующих или потенциальных вопросов в секторе финансовых услуг. В планах France FinTech провести обмен опытом и знаниями между участниками ассоциации и построить отношения с другими цифровыми организациями во Франции и за рубежом. Ассоциация также будет следить за тем, чтобы интересы и желания ее членов учитывались на законодательном и нормативном уровне, освещались в СМИ и вписывались в рыночную структуру.

После того как финтех стал приоритетной задачей, France FinTech получил двойную поддержку со стороны Аксель Лемер (Axelle Lemaire), госсекретаря по цифровым технологиям Франции, и Мишеля Сапена (Michel Sapin), министра финансов и экономики Франции. Аксель Лемер дала следующий комментарий: «Задачи финансовой отрасли относятся к экономике в целом. Для того чтобы сектор повлиял на ход цифровой революции, достаточно простых вещей: доверия и поддержки французских стартап-инноваторов. Французское правительство ожидает от финтеха самоорганизации, что должно лечь в основу ассоциации FinTech France. Этот шаг я только приветствую». Г-н Мишель Сапен поддержал это высказывание: «Основная задача финтеха – разработать универсальный спектр инновационных финансовых сервисов. Потребитель заинтересован в том, чтобы новые игроки вытолкнули с рынка действующих игроков».

В заключение скажем, что в отношении финтеха Франция имеет ряд неоспоримых преимуществ: прочную базу финансовых и технических навыков, хорошую финансовую инфраструктуру, которая быстро развивается, важные инициативы французского правительства, направленные на предоставление налоговых льгот. Франция должна оставаться в поле зрения финтех-предпринимателей и инвесторов. Как знать, может, Lending Club 2020 г. будет основан простым французским парнем во Франции.

Нидерланды. Шаги навстречу интеграции финтех-экосистемы
Дон Гинсел (Don Ginsel),
учредитель, Holland FinTech

Компания Holland FinTech была основана в 2014 г. с целью развития финтех-экосистемы в Амстердаме и стране в целом. Holland FinTech соединяет стороны голландского финтех-пространства, привлекая их к сотрудничеству с мировыми финтех-сообществами с помощью семинаров, международных командировок, новостных рассылок.

На локальном уровне кластер развит достаточно хорошо, в его составе 65 участников, от финтех-стартапов до банков, от инвесторов до государственных структур. В последнее время мы все чаще пытаемся пробиться на международный уровень – но пока не получается. Финтеху предстоит преодолеть еще много препятствий. Пока мы не считаем себя экспертами по созданию финтех-экосистемы, но верим, что вместе мы преодолеем все препятствия и своим примером подскажем другим правильный выбор.