Текст книги "Финтех: Путеводитель по новейшим финансовым технологиям"

По данным Индекса глобальных финансовых центров, Сингапур занимает 4-е место по объемам развития, а согласно отчету GITR (World Economic Forum Global Information Technology Report 2015) – и вовсе 1-е место. Сочетание финансовой зрелости и технологической готовности непосредственно влияет на развитие финтех-индустрии и естественным образом возводит Сингапур в ранг финтех-кластеров.

Пока направление финтеха развивается с большой скоростью во всем мире, экосистемы разных стран используют уникальные механизмы для ускорения финтех-индустрии. Разница механизмов заметна при сравнении рынков высокоразвитых стран Европы и США и развивающихся стран Азии. Рост финтеха в развитых странах происходит за счет инноваций и увеличения добавленной стоимости, в то время как развивающиеся страны остро нуждаются в финтех-технологиях для устранения болевых точек, парализовавших их экономику.

Достаточно сложно говорить в общей форме о стимулах развития финтеха, поскольку в Азии встречается здоровое сочетание развитых и развивающихся экономик. На региональном уровне доступ к финансовым технологиям по-прежнему затруднен, и, если этот вопрос оставить без внимания, становление финансовой зрелости может в ряде экономик просто не наступить. Поэтому, исходя из коммерческих соображений, большинство финтех-компаний в Азии подходят к решению вопросов с позиции финансового интегратора.

Благоприятная бизнес-среда – еще один ключевой фактор для развития финтеха в Сингапуре. Предпринимательская и инновационная деятельность в значительной степени поддерживается государственными компаниями, такими как SPRING Singapore, International Enterprise Singapore (IE Singapore), Singapore Economic Development Board (EDB), и Infocomm Development Authority of Singapore (iDA). Эти организации берутся за инициативы, направленные на поощрение и стимулирование инновационной деятельности и предпринимательства в масштабах страны. Компетентная правовая база позволяет финтех-компаниям комфортно развиваться в Сингапуре.

Сингапур во многом добился успеха благодаря тому, что Валютное управление Сингапура активно участвует в развитии деятельности финтех-организаций. Недавно Управление учредило должность главного специалиста по финтеху. Через этого сотрудника будет проходить взаимодействие финтех-компаний и Управления. По своей структуре орган напоминает Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании. Они также подтвердили полную приверженность финтеху, переведя $225 млн на счет Финансового центра Сингапура, в рамках инициативы Технологии FSTI.

Наконец, произошел ощутимый скачок развития информационных источников и генерации контента. Например, такое авторитетное учебное заведение, как Университет управления Сингапура, основало ряд центров – например, финансовую академию FITA (Financial IT Academy) и Институт SKBI (Sim Kee Boon Institute for Financial Economics). Наряду с этим национальные банки изучают программы развития с акцентом на финтех. Более того, циркуляция и детализация знаний в финтех-области повышает уровень общественной заинтересованности и осведомленности, косвенно оказывая влияние на развитие финтех-активности.

Успех финтех-экосистемы, как правило, зависит от совокупности трех ключевых факторов:

1. Финтех-стартапы и предприниматели;

2. Инвестиционный капитал, направленный на развитие стартапов;

3. Сообщество грамотных менторов и экспертов.

Во-первых, в Сингапуре более 100 стартапов ориентированы на рынок B2C/B2B, хоть это и не сразу бросается в глаза. В вертикальной структуре финтеха стартапы представляют собой общие тренды, которые действуют во всем мире: сервисы мобильных платежей, блокчейн-торги или бэк-офисные решения. Многие финансисты вдохновляются успехами других и покидают свои тесные офисы, чтобы открыть собственные компании.

Во-вторых, в последние годы венчурные инвесторы в пределах страны и за рубежом пристально следят за развитием финтех-индустрии в Юго-Восточной Азии. Несмотря на то что эта отрасль появилась недавно, первые инвестиции уже сделаны. Привлеченные средства, несомненно, вызовут поток инвестиций в развитие финтеха. Поскольку большинство стартапов разных отраслей ориентированы на производство B2C-продуктов, венчурные инвесторы с удовольствием займутся масштабированием B2C-решений на территории Юго-Восточной Азии. Кроме того, многие финансисты (банки, хедж-фонды, кредитные специалисты) начинают инвестировать средства в стартапы на ранней стадии развития, благодаря чему специалисты могут обмениваться друг с другом ценной информацией и знакомиться с влиятельными участниками рынка.

В-третьих, стоит отметить, что финтех-сообщество менторов, экспертов и консультантов стремительно расширяется. Такие события, как Tech in Asia, FinTech Social, Next Bank Meetup, Hackathons и Pitch Days, привлекают большое количество предпринимателей и финансистов, которые в дальнейшем присоединятся к растущему финтех-движению. По сравнению с другими финансовыми центрами Азии экосистема Сингапура отличается потенциалом и способна предоставить предпринимателям, финансистам и инвесторам обширные возможности для сотрудничества. Азиатские финтех-стартапы признают этот факт и переезжают в Сингапур для развития бизнеса. Даже стартапы с большими рынками сбыта B2B-решений (такими как Индия и Индонезия) стекаются в Сингапур за финтех-опытом, поскольку именно опыт определяет успех. Уникальность экосистемы Сингапура состоит в том, что она всегда открыта для искателей новых знаний.

Если хорошо присмотреться к финтех-экосистеме Сингапура, можно заметить, что рынок состоит из следующих ключевых игроков: правительственных и контролирующих органов, инвесторов, финтех-компаний, финансовых институтов, телекоммуникационных компаний, бизнес-ассоциаций и сообществ.

Участникам сингапурского рынка доступна привилегия спрогнозировать свое будущее, полагаясь на опыт зрелых экономик США и Европы. Уже сейчас финансовый сектор Сингапура формируется на базе стратегий, принятых за рубежом. Например, создание инновационных центров, сотрудничество с акселераторами и инкубаторы, привлечение венчурного капитала для развития финтех-компаний, заключение сделок с финтех-компаниями. На первый взгляд, действующие компании в области технологий и телекоммуникаций стараются оставаться вне поля зрения, но, если присмотреться, они совсем не бездействуют в этот решающий момент финтех-развития.

Экосистема Сингапура обладает потрясающей способностью работать в синергии с другими технологическими отраслями. Поскольку финтех играет важную роль в жизни каждого из нас, существуют веские основания интегрировать решения с медицинскими, образовательными и муниципальными технологиями. Правительство Сингапура прилагает усилия к объединению высоких технологий, предоставляя более благоприятные условия для глубокой интеграции. Такое решение не может не радовать, поскольку нельзя ограничивать финтех единственной сферой применения. Финтех должен взаимодействовать с разнообразными сферами жизнедеятельности потребителя.

Организация финтех-кластера в Сингапуре требует наличия соответствующей структуры, способной объединить деятельность ключевых игроков и создать мост между корпорациями крупных городов и провинциальными стартапами. Цепочка ценностей финтеха состоит из большого количества звеньев, связь между которыми определяет жизненный цикл экосистемы.

Успех финтех-экосистемы измеряется количеством организаций, объемом привлеченного капитала и сгенерированного дохода. Хотя Сингапур еще не получал большой прибыли от закрытия инвестиций, судя по большому числу компаний, Юго-Восточная Азия – самое подходящее место для развития финтеха на текущий момент. Первый в мире Хакатон по блокчейну в 2015 г. сформировал 16 блокчейн-команд, которые в скором будущем изменят представление банковских организаций о работе с этой технологией.

Истории успешных мировых финтех-кластеров объединяет общая черта: наличие унитарного органа, поддерживающего активность финтех-экосистемы страны.

Например, в Великобритании это Innovate Finance, в Австралии Stone & Chalk, в Нидерландах Holland FinTech. Что касается Азии, компании FinTech HK в Гонконге и The Singapore FinTech Consortium в Сингапуре также заняты строительством финтех-сообщества в соответствующих странах.

Наконец, идея создания ведущего финтех-объединения Startupbootcamp FinTech родилась во время визита лондонской делегации в Сингапур во главе с мэром Лондона Борисом Джонсоном (Boris Johnson). Структура пользуется огромным успехом благодаря действиям регуляторов, а его инновационная программа создает благоприятные условия для эволюции финтеха в Сингапуре.

Совокупность этих факторов привела к увеличению числа стартапов в финтех-сообществе и соответственно повлияла на интенсивность инвестиционной деятельности. Очевидно, что создание такой экосистемы играет важную роль для регионов и городов, желающих раскрыть свои финтех-возможности.

Будущее не оставляет сомнений в том, что Сингапур продолжит выполнять функцию главного финтех-кластера своего региона. Сингапур служит трамплином в страны АСЕАН, которые обладают огромным потенциалом для развития. Финтех-компании Сингапура способны расчистить финансовую территорию от скрытых угроз и использовать возможности, которые позволят эффективно применять инновационные решения и улучшить финансовую систему.

4. Финтех на развивающихся рынках и его социальные последствия

Согласно данным G20, 2,5 млрд взрослых формально изолированы от финансовой системы. Эта глава описывает влияние, которое финтех оказывает на развивающиеся рынки, и социальные последствия, которые могут возникнуть в результате внедрения финансовых технологий на территориях, не охваченных банковскими услугами. Речь пойдет о демократизации финансов, то есть обеспечении доступа к финансовым сервисам и продуктам. Система наличных денег дополняется мобильным аналогом цифровых денег. Сдвиг вызван не банковской деятельностью, а телекоммуникационными операторами, которые выступают в поддержку мобильных транзакций. Финтех-стартапы способны передать технологии в руки тем, кто в них нуждается, тем, кого банки обошли стороной. Причем платежные сервисы, предлагаемые финтех-фирмами, позволяют сэкономить на операционных затратах и издержках.

Финтех: локомотив, который способен на многое
Сюзан Джозеф (Susan Joseph),
учредитель, Leverige LLC

Еще в 1930 г., когда финансовый мир находился в подвешенном состоянии, Платт (Platt) и Мунк (Munk) придумали знаменитые слова ободрения: «Я думаю, что смогу, я думаю, что смогу» для сказки The Little Engine That Could (англ. «Паровозик, который смог»). Далее произошел резкий спад экономики, и финансовый рынок обвалился. С тех пор мы пытаемся изменить ситуацию новыми законопроектами, реформами, но по большому счету продолжаем топтаться на месте. Какое-то время выбранная тактика помогала избегать очередного масштабного кризиса, но она также способствовала созданию глобальной финансовой системы, изолированной от общества и управляемой группой консервативных капиталистов. Система была устроена так, что новаторам с прорывными технологиями не удавалось и близко подойти к финансовому рынку.

После того как нормативно-правовые стандарты, введенные после кризиса 1930 г., потеряли актуальность, в 2008 г. мир был охвачен очередным кризисом, в результате которого возникли новые стандарты, направленные на радикальные изменения. Параллельно происходит стремительное развитие технологий, способных оживить мировую финансовую экосистему. Новый регламент в тандеме с новыми технологиями дал начало тому, что сейчас называют полномасштабной финтех-революцией. Наступил золотой век финтеха, это время таит в себе неопределенность, но в то же время и замечательную возможность построить экономику будущего. Предстоит провести немало работы, но, даже если мы начнем с малого, с верхушки айсберга, общество почувствует положительный результат наших трудов.

Основная масса развивающихся рынков действует в рамках ограниченной финансовой инфраструктуры. Фондовые рынки и банковские учреждения опираются, насколько это возможно, на устаревшие технологии, будучи недосягаемыми для малообеспеченных сельских жителей, которые составляют основной процент населения слаборазвитых стран. С другой стороны, финансовый сектор сталкивается с незначительным количеством структурных и нормативных барьеров. Благодаря такой динамике финтех-инноваторы смогли разработать решения в пользу неимущих слоев населения, которые по своей популярности обходят сервисы, предлагаемые традиционными компаниями. Это происходит потому, что финтех способен добраться в самые недоступные уголки страны, где о банковском обслуживании никогда не слышали.

Для понимания ситуации следует свыкнуться с тем фактом, что на развивающихся рынках правят бал наличные деньги. Бедные слои населения банковская система не замечает. Большинство финансовых операций осуществляется наличными, у них нет возможности пользоваться удобствами, к которым привык цивилизованный мир: оформить кредит, получить страховку или открыть сберегательный счет. Основная часть населения живет в сельской местности, в небольших деревнях. Центральные банки регионального уровня не заинтересованы в развитии филиалов, необходимых для обслуживания населения. В странах с развивающейся экономикой предпринимательство является не только увлечением, но и необходимостью, поскольку школ и рабочих мест не хватает. К сожалению, без развитой инфраструктуры невозможно добросовестно вести дело. В этом случае действует поговорка: спасение утопающих – дело рук самих утопающих. Нужны технологии, которые соберут разрозненную экосистему в единое целое.

Неразумно полагать, что люди, которые не имеют банковского счета, совсем не принимают участия в финансовых операциях. Как ни странно, основным инструментом для интеграции финтеха является мобильный телефон. В Африке за последние 15 лет количество абонентов сотовой связи поднялось с нуля до 900 млн человек. Ситуация складывается схожим образом и в других регионах с низким уровнем дохода. Самое удивительное то, что 500 млн абонентов не имеют постоянного доступа к электричеству.

Например, в Кении в 2007 г. Safaricom, дочерняя компания Vodafone и крупнейший оператор сотовой связи в стране, представили первую в мире мобильную платежную систему: MPesa. Абоненты Safaricom могли легко пользоваться сервисом, так как он был интегрирован в SIM-карту. По мере того как возрастало количество пользователей предоплаченной связи, Safaricom фактически монополизировала кенийский рынок и одновременно заложила фундамент глобальной сети мобильных финансовых сервисов. Согласно последнему отчету Ассоциации GSM (Ассоциация операторов мобильной связи), только в декабре 2014 г. с помощью мобильных приложений было проведено 717,2 млн операций по всему миру в общей сложности на сумму $16,3 млрд.

Кенийским финтех-решениям завидуют даже развитые страны. На фоне нежелания работать с нищими слоями населения банковская система сама способствовала беспрепятственному развитию финтеха в Кении. Технология, направленная в помощь малоимущим, стала настолько популярна среди банковских пользователей, что они потребовали от банков внедрения такой технологии.

И все же, какой процент населения Кении пользуется мобильными платежными технологиями? По оценкам 85 % взрослого населения пользуется мобильными сервисами для оплаты услуг сотовых операторов. Эти транзакции проходят мимо банков. Фактически для оплаты люди пользуются мобильными кошельками, к которым вместо банковского счета привязан телефонный номер. Поток безналичных платежей связывает рынки слаборазвитых стран, и банки в этом процессе не принимают никакого участия.

В процессе проведения денежных переводов обрабатывается колоссальное количество пользовательских данных, благодаря которым операторы могут расширить спектр услуг, добавив к денежным переводам сервис по приему депозитов и выдаче микрокредитов. Совсем недавно Safaricom запустила два подобных сервиса в сотрудничестве с локальными банками: M-Shwari в сотрудничестве с коммерческим банком Африки и KCB-Mpesa в сотрудничестве с Коммерческим Банком Кении, одним из крупнейших банков страны.

Возможно, вы еще не поняли самого главного, поэтому я повторюсь: нищие, которые не могли позволить себе иметь банковский счет, получили доступ к финансовым технологиям. На смену наличным пришла эпоха цифровых денег. Традиционный банкинг был не причастен к этому событию. В этом заслуга сотовых операторов и их подрывных технологий, которые можно по праву считать революционными.

Смогут ли цифровые деньги полностью заменить наличные? Возможно, нет. Но благодаря тому, что цифровые платежи становятся достоянием простого народа, экономика слаборазвитых стран будет развиваться стремительными темпами. Как известно, количество денег определяет уровень жизни.

Мы на пороге следующего этапа революции, когда обычный телефон остается в прошлом, а на смену ему приходит смартфон. По оценкам к 2020 г. 70 % жителей развивающихся стран начнут использовать смартфоны. Возможности финтеха бесконечны, стартапы способны доставить технологии всем нуждающимся. Давайте пройдемся вскользь по двум невероятным идеям, способным улучшить жизнь человека.

Первая идея состоит в том, что в Руанде появится продукт кредитного страхования на базе платформы больших данных. Каких-то 20 лет назад жители Руанды пережили невообразимый геноцид, и страна еще не пришла в себя от пережитого ужаса. В настоящее время экономика Руанды растет в среднем на 8 % в год. Может ли экономика ускориться? Да, если финтех-интегратор внедрит решение по кредитному страхованию, благодаря которому сократится риск невозврата заемных средств и банки смогут выдавать кредиты ранее неохваченным клиентам. С помощью продвинутых методик по сбору данных страховщики по байтам разберут стену, изолирующую граждан от доступного кредита.

После того как система из точек данных и алгоритмов попадет в Интернет, процессы андеррайтинга, выдачи кредита и кредитного страхования будут автоматизированы. Кредитные и страховые продукты получат мгновенное распространение и возможность для развития.

Эту платформу можно также использовать для оценки ключевых показателей эффективности рынка. Подобный анализ ранее провести было сложно из-за закрытости сектора, сегодня же технология позволяет оценить целесообразность инвестиций. Поскольку приложения будут в открытом доступе, необходимо разработать программы для обучения пользователя финансовой грамотности. В процессе сбора данных работа программ будет отлажена. Далее готовый продукт будет поставляться в комплекте с приложением.

Представьте себе экономику слаборазвитой страны, в которой активно развиваются предприятия малого бизнеса – фермы, цеха, мастерские, легкая промышленность, экспорт, и т. д. – то есть бизнес – направления, способные приносить прибыль и создавать рабочие места. А теперь представьте, у вас есть статистические данные, по которым можно проследить динамику развития предприятий. Это надежные данные, которые легко передаются через API-интерфейс[73]73
  Более подробные сведения содержатся в главе «Приветствие экономики API».


[Закрыть]. Эти данные будут предложены инвесторам, стремящимся улучшить экономическую инфраструктуру государства. Эти данные послужат основой для дальнейших инвестиций, потому эти самые данные – яркое свидетельство того, что инвестирование в малый бизнес приносит свои плоды.

Это пример того, как голос финтеха способен дотянуться до малоимущих слоев населения. Инновации могут послужить базисом для новой политики, поощряющей реформы в экономике и обществе. Речь идет о практических реформах, ориентированных на устойчивое экоразвитие Руанды. В развитой экосистеме естественным образом формируются сильные сообщества. Возможность кредитного страхования в Руанде станет первой ласточкой среди кредитных нововведений на рынках развивающихся стран. Мало-помалу финансовые технологии войдут в местный обиход и улучшат качество жизни. Способствует ли финтех социальным переменам? Определенно!

Во втором случае действие происходит в Кении, которая увеличивает ВВП на 6 % в год и пользуется статусом финансового центра Восточной Африки. Как уже отмечалось ранее, 85 % всех взрослых кенийцев с помощью мобильных телефонов совершают финансовые сделки и погашают задолженности. Причем это не всегда смартфоны, способные поддерживать навороченные финансовые приложения, иногда это обычные телефоны, которые позволяют перемещать средства из одного места в другое.

На что конкретно способны мобильные технологии? На все операции, которые традиционно выполняет банк, в том числе финансирование цепочки поставок, выдача микрозаймов и коммерческих кредитов, оформление сберегательного вклада, возобновляемый кредит и т. д. Доступ к этим финансовым инструментам можно получить прикосновением пальца или нажатием кнопки. При этом вы находитесь над банковской инфраструктурой, пользуясь доступными и безопасными мобильными решениями.

Развивающиеся страны преподали нам очень ценный урок, суть которого в том, что самые мощные мобильные инструменты и технологии развивались вопреки существованию консервативных финансовых систем и регламентов. Гораздо легче создавать инновации с нуля.

Происходящее сегодня – это только начало. Приходит время рынка P2P-займов на мобильных платформах. Финтех-стартапы разрабатывают международную площадку кредитования, которая будет выполнять роль интернет-портала для капиталовложений. Иностранные инвесторы получат выход на местные компании, которые нуждаются в инвестициях для развития оборотного капитала, неликвидных активов и других факторов роста. В частности, эта платформа работает с некрупными финансовыми учреждениями, которые занимаются кредитованием малого бизнеса. Далее эти кредиты загружаются на платформу и перепродаются инвесторам в качестве градуированных инвестиционных нот. Это не опечатка. Речь идет о градуированных инвестиционных нотах, доступ к которым осуществляется с помощью мобильного телефона. Секьюритизация финансовых инструментов Кении происходит на глазах. Фондовые рынки растут как грибы после дождя. Мы рады за предпринимателей, придумавших все это.

Финтех осмелился бросить вызов традиционной системе своим стремлением помочь развивающимся рынкам. По силам ли эта задача? Множество финтех-стартапов открываются каждый день, и трудно понять, какие из них выживут. Мы знаем наверняка, что страны развивающихся экономик только выиграют от применения финтех-инноваций, поскольку инновации порождаются необходимостью. Меняется сама текстура финансового мира, финтех проникает на неосвоенные рынки. Мы находимся в эпицентре финтех-революции, и девиз, придуманный Платтом и Мунком, актуален как никогда. Наши мечты становятся реальностью, мы не боимся произносить идеи вслух и двигаться навстречу их реализации.

Я не думаю – я знаю, что смогу!