Текст книги "Финтех: Путеводитель по новейшим финансовым технологиям"

Если коротко, то банкинг и его спектр услуг для физических и частных лиц – это порождение традиционного бизнеса. Молодые конкуренты в лице стартапов из финтеха и смежных ему отраслей наполнили рынок удобными и безопасными сервисами, которые в прошлом предоставлялись исключительно нигерийскими банками. Сегодня многомиллиардная монополия ускользает из-под их контроля. Финтех-компании одерживают верх благодаря тому, что вкладывают мозги, время и деньги в свои решения, которые построены на простых правилах качественного обслуживания клиентов.

Для того чтобы вернуться на рынок, крупные банки готовы принять инновации и улучшить свой спектр социальных услуг, но в этом плане возникает много спорных вопросов: поменяют ли банки свое отношение к клиенту, смогут ли предоставлять гибкий сервис, снизят ли стоимость своих услуг? Будут ли они обслуживать малоимущих граждан? Посчитает ли руководство банков благоразумным возиться с мелкими клиентами, которые практически не приносят прибыль? И последние вопросы: будут ли они способны привлечь технически грамотную молодежь и будет ли новая парадигма обслуживания соответствовать их ожиданиям?

Индия и пирамида финтех-возможностей
Маниш Бхандари (Maneesh Bhandari),
директор, в CIIE

Популярный экономист Коимбатур Кришнарао Прахалад (Coimbatore Krishnarao Prahalad) однажды заметил, что на тех, кто находится у основания пирамиды, можно сколотить состояние за счет организации услуг для миллионов малообеспеченных и неимущих граждан. Население Индии крайне контрастно с точки зрения социально-экономической демографии. У основания их финансовой пирамиды располагается существенный слой населения, немалая часть богатых людей обосновались на вершине, но подавляющее большинство населения находится в центре (см. рис.). Население численностью в 1,2 млрд можно разделить по уровню дохода на следующие группы: социально уязвимая группа (35 %, 420 млн), нижняя часть среднего класса (43 %, 516 млн), средний класс (19 %, 228 млн), верхняя часть среднего класса (1 %, 1,2 млн) и богатые (1 %, 1,2 млн)[104]104
  Использованы ориентировочные значения из отчета McKinsey Forecasts 2015 г., https://genesis.iitm.ac.in/downloads/resources/startup/tracking%20the%20growth%20of%20indian%20middle%20class.pdf


[Закрыть].

В плане прогресса разные части пирамиды демонстрируют разные показатели. Однако наиболее важным элементом этого комплекса является широкий спектр возможностей, доступных для деятельности финтех-компаний в Индии как с точки зрения инновационных решений, так и с точки зрения готовности рынка. Государственный и частный сектор готовы использовать передовые технологии финтеха, которые способны ликвидировать дискриминацию малоимущих слоев в плане доступа к финансовым услугам, а также привлечь внимание мобильного населения, которое прекрасно ориентируется в цифровых реалиях. Около 90 % сделок в Индии осуществляются наличными средствами[105]105
  Knowledge®Wharton: http://knowledge.wharton.upenn.edu/article/tapping-an-appetite-for-technology-in-indias-underserved-markets/


[Закрыть]. В 2015 г. Всемирный банк сообщил, что взрослое население Индии составляет 21 % от общего количества тех, кто не имеет доступа к банковским услугам в мировом масштабе. Тем не менее процент открывших банковский счет поднялся с 35 % в 2011 г. до 53 % в 2014-м[106]106
  World Bank: https://openknowledge.worldbank.org/bitstream/handle/10986/21865/WPS7255.pdf?sequence=2


[Закрыть]. Онлайн-транзакции также на подъеме, и процент распространения Интернета и мобильной связи составляет около 20 % и 70 % населения соответственно[107]107
  Time: http://time.com/3611863/india-smartphones/


[Закрыть], количество пользователей мобильного Интернета достигло рекордной отметки в 200 млн[108]108
  The Hindu: http://www.thehindu.com/sci-tech/technology/gadgets/mobile-internet-users-to-reach-213-million-by-june-2015/article6785327.ece


[Закрыть]. Согласно таким внушительным цифрам индийские пользователи стали не только чаще подключаться к Интернету, но и проявлять интерес к широкому перечню финансовых сервисов, которые делают финансовый сектор более маневренным. В общем, у финтеха есть все причины, чтобы отстроить собственный бизнес в Индии.

В рамках созданной пирамиды финтех должен двигаться снизу вверх: основанию пирамиды необходимо предоставить доступ к финансовым услугам, для вершины пирамиды – осуществить модернизацию существующих услуг и предоставить эксклюзивные финансовые решения. Другими словами, осуществить переход от социального предпринимательства до социального банкинга и от платежных систем до фондовых рынков. Прогресс достигается с помощью платежных банков, систем кредитования и микрофинансирования, продуктов страхования, пунктов обмена валюты и римесс, цифровых кошельков, P2P-решений, инновационных моделей оплаты, инвестирования и трейдинга. Предприниматели сознательно упрощают технологические и дистрибуционные модели, чтобы увеличить количество сценариев эффективного использования прорывных технологий. Успешных историй предостаточно. Учитывая, что Индия является одним из крупнейших в мире рынков офлайн P2P-кредитования, такие краудфандинговые и микрофинансовые организации, как Bandhan, SKS, Milaap, RangDe и Faircent, пользуются популярностью как среди богатых сословий, так и социально уязвимых слоев населения. Uniphore, еще один успешный стартап, предлагает финансовым учреждениям приложения для речевой аналитики и голосовой биометрики с функцией верификации критической информации и перевода на 11 региональных диалектов. Эти примеры подтверждают факт того, что сложности кредитования и взаимодействия с людьми, не охваченными банковскими услугами, можно преодолеть с помощью финтех-проектов и технологий.

На вершине пирамиды потребитель сталкивается лицом к лицу с бумом платежных приложений в виде шлюзов и кошельков. Агрегаторы и приложения электронной коммерции – начиная от Flipkart и Snapdeal до сервисов такси (Ola и Uber) и гиперлокальных служб доставки – активизировали рынок платежей в Индии. Пользуясь тем, что проникновение технологий на рынок происходит в пределах норм и правил действующего финансового регламента, многие небанковские учреждения внедрили технологию цифровых кошельков, способствуя созданию системы безналичных платежей. PayTM, площадка для электронных торгов, акцентирует внимание на использовании мобильных/цифровых кошельков и заключении альянсов (успешная связка с Uber), благодаря чему процесс оплаты воспринимается по-другому. Еще один двигатель платежной реформы, Oxygen, предлагает услуги мобильного кошелька. Стартап получил официальное одобрение Резервного банка Индии и был интегрирован в спектр услуг Национальной платежной корпорации Индии. Сервис мгновенной оплаты позволяет оперативно отправлять римессы и денежные переводы в более чем 60 банков по всей территории Индии. Сектор платежных шлюзов был пропитан недоверием в отношениях между продавцом и потребителем. PayUmoney, безопасный и эффективный платежный шлюз, значительно упростил платежную процедуру для обеих сторон сделки. Благодаря стремительному развитию мобильного Интернета и телекоммуникационной промышленности Индии стартап JunoTele в режиме реального времени может осуществлять мобильные денежные переводы через Wi-Fi или офлайн.

Интерес инвесторов к стране возрастает. В Индии наблюдается устойчивый прирост иностранного венчурного капитала, в основном направленный на развитие стартапов. За последний год в Индии объем инвестиций в начинающие компании составил 82 % всех сделок технологического сектора[109]109
  CB Insights: https://www.cbinsights.com/blog/india-venture-capital-tech-funding/


[Закрыть]. Живой интерес со стороны иностранных инвесторов объясняется целым рядом факторов, характерных для индийской пирамиды возможностей. С одной стороны, из-за роста потребительского сегмента и распространения мобильного Интернета. Tiger Global инвестировала значительные средства ($269 млн за 11 сделок) в потребительский сектор, после чего последовали инвестиции со стороны Sequoia Capital ($208 млн за 14 сделок) и Steadview Capital ($107 млн за две сделки)[110]110
  The Next Web: http://thenextweb.com/in/2015/07/05/india-the-worlds-fastest-growing-startup-ecosystem/


[Закрыть]. Стоит отметить, что индийские инвестиции составляют только половину венчурного капитала, остальная часть поступает из-за границы и со стороны небольших локальных инвесторов[111]111
  CB Insights: https://www.cbinsights.com/blog/india-active-venture-capital-firms-2014/


[Закрыть].

С другой стороны, правительство снимает административные барьеры, способствуя широкому внедрению и распространению инноваций. Финансовый регламент, разработанный Резервным банком Индии для сферы финансовых услуг, направлен на создание надежной инфраструктуры с целью развития инноваций. Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) и Банк международных расчетов (BIS) недавно оценили деятельность Резервного банка Индии и Индийского совета по ценным бумагам и биржам как соответствующую высоким стандартам финансовой ответственности и устойчивости[112]112
  Economic Times: http://economictimes.indiatimes.com/news/economy/policy/india-secures-top-most-rating-for-financial-market-regulations/articleshow/47632065.cms


[Закрыть]. Резервный банк Индии, в частности, предпринял ряд шагов для обеспечения потока технологий. Например, была упрощена процедура аутентификации при проведении транзакций на небольшие суммы, происходит развитие технологии NFC (Near Field Communication)[113]113
  Trak.in: http://trak.in/tags/business/2014/12/09/rbi-cancel-2fa-smaller-ecommerce-transactions/


[Закрыть], был увеличен кредитный лимит для микрофинансовых организаций[114]114
  LiveMint: http://www.livemint.com/Industry/LM4OfETppTduXTLQD6BovL/RBI-eases-lending-norms-for-microfinance-companies.html


[Закрыть]. Индийский совет по ценным бумагам и биржам объявил в 2015 г. о смягчении регламента и создании альтернативной торговой площадки для стартапов, занимающихся электронной коммерцией[115]115
  Reuters: http://in.reuters.com/article/2015/06/23/india-sebi-board-idINKBN0P319K20150623.


[Закрыть]. Ожидается, что подобная инициатива предоставит доступ на вершину пирамиды трейдерам и инвесторам. Национальная платежная корпорация Индии также представила несколько проектов: (1) ATM-коммутация; (2) мобильные платежи; (3) система инкассирования чеков; (4) PoS-коммутация; (5) сервис мгновенной оплаты (24/7 мобильная платежная система); (6) RuPay; и (7) единый платежный интерфейс[116]116
  MediaNama: http://www.medianama.com/2015/02/223-npci-initiates-ecosystem-for-unified-payments-interface/


[Закрыть]. Правительственная инициатива Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY) ставит своей целью провести финансовую интеграцию в городском и сельском масштабе, предлагая доступ к банковским счетам, финансовым сервисам и мобильному банкингу по доступным ценам. По состоянию на 24 июня 2015 г. было открыто 164,3 млн счетов общим депозитным объемом около 19 015,42 индийских рупий ($2,8 млрд)[117]117
  PMJDY: http://pmjdy.gov.in/


[Закрыть]. Правительственная организация Aadhar (универсальный идентификатор) внедрила идентификационную процедуру «Знай своего клиента», благодаря которой стали возможны переводы субсидий непосредственно на банковский счет[118]118
  adhar UID: http://aadhaarcarduid.org/category/direct-cash-transfer-scheme/


[Закрыть]. Правительство также провело диверсификацию банковской системы путем внедрения платежных банков, которые предоставляют упрощенный спектр услуг по доступным ценам.

Взаимодействие государственного и частного секторов способствует непосредственному внедрению различных финансовых технологий и услуг. Однако до сих пор остается ряд вопросов, которые предстоит решить на национальном уровне. Такие задачи, как языковая поддержка сервисов или операции по банковским счетам (текущий баланс 51,86 % счетов PMJDY равен нулю), можно решить только за счет развития предпринимательства. Недавно правительство выделило 10 000 индийских рупий на развитие малого и среднего бизнеса. Насколько эффективным окажется этот грант, покажет время. Будущий проект Агентства по развитию и рефинансированию микроединиц (MUDRA Bank) также преследует цели по развитию малого предпринимательства[119]119
  Business-Standard: http://www.business-standard.com/article/pti-stories/mudra-bank-bill-likely-in-fwinter-session-115070300655_1.html


[Закрыть]. Телекоммуникационная компания Reliance Jio Infocomm Limited разработала высокоэффективные 4G-решения и соединила оптической сетью сельские районы и центры сельской администрации) заложив основу пирамиды.

С учетом вышесказанного можно сделать вывод, что пирамида возможностей находится в непрерывном развитии. Она постоянно бросает новые вызовы, тем самым создавая возможности содействия экономическому развитию страны.

5. Финтех-решения

В пятой главе мы делаем обзор новых финтех-решений, предназначенных как для корпоративного, так и индивидуального применения. B2B-решения (бизнес для бизнеса) условно поделены на две группы: первые помогают банкам разработать стратегию по удержанию лидирующих позиций в сфере финансовых услуг, вторые направлены на оптимизацию деятельности руководителей в плане эффективности, совместимости и безопасности, что в конечном счете способствует целостности коммерческих предложений.

B2C-решения (бизнес для потребителя) включают прорывные бизнес-модели, такие как краудфандинг, международные денежные переводы, приложения для малого бизнеса и других отраслей. Мы также расскажем о том, как Apple входили на платежный рынок с Apple Pay, поговорим о популярности смарт-часов и прочих носимых устройств и попытаемся оценить их вклад в развитие сферы финансовых услуг.

Перезапуск системы – шаги по улучшению сектора B2B
Давид Деарне (David Desharnais),
бывший директор по маркетингу, Traxpay; первый вице-президент и главный управляющий, Digital and Commercial Platforms, American Express

Томас Эдисон – автор высказывания «гений – это один процент вдохновения и девяносто девять процентов труда» – не изобретал электрическую лампочку. Как и многие прогрессивные деятели той, да, впрочем, и нынешней эпохи, он просто первым пересек финишную черту гонки по модернизации устаревших стандартов. Но даже если лампочка Эдисона была не первой, она, безусловно, была наилучшей. Предыдущие модели выходили непригодными из-за высокой цены и небольшого срока службы, пока Эдисон наглядно не доказал, на что способны инновации, оставив напоминание о том, что для каждой поломки есть конкретное решение.

Судя по реакции среднестатистического пользователя, современная сфера электронной коммерции получает от инноваций больше пользы, чем вреда. Удобно расположившись на диване, онлайн-покупатель может найти и приобрести практически все что угодно с помощью одного нажатия кнопки. Комфорт в жизни правит балом, поэтому наше стремление к ускорению находит отражение в стремительном темпе развития мобильных, коммуникационных и сетевых технологий. По прогнозам экспертов объем электронных продаж в секторе B2C на сложившемся рынке США увеличится на 18 % в 2015 г.[120]120
  http://www.thepaypers.com/ecommerce/world-ecommerce-registers-23-6-increase-in-2013/757853-25


[Закрыть], а внедрение платежных решений, наподобие Apple Pay, продолжит набирать обороты. Электронная коммерция в секторе B2C будет развиваться с невероятной скоростью благодаря технологиям, которые предлагают исключительно комфортный шопинг в Интернете для 4 млрд (с хвостиком) потребителей. Неудивительно, что крупнейшая в Китае B2C-платформа Alibaba привлекла рекордный объем инвестиций размером $25 млрд во время первого публичного размещения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже в 2014 г.

Золотая жила B2C очень глубока, и перспективы ее освоения безграничны. Часть экспертов прогнозировала, что в 2014 г. электронный рынок B2B будет стоить в четыре раза дороже, чем рынок B2C[121]121
  http://www.prnewswire.com/news-releases/us-b2b-e-commerce-companies-will-generate-1-trillion-in-sales-in-2014-eclipsing-b2c-e-retailing-market-four-times-over-280776882.html


[Закрыть], другие ожидают, что к 2020 г. глобальный объем валовой выручки B2B-сектора составит $6,7 трлн по сравнению с $3,2 трлн для сектора B2C[122]122
  http://www.practicalecommerce.com/articles/85970-B2B-Ecommerce-Growing-Becoming-More-Like-B2C


[Закрыть].

Согласно статистике для электронной коммерции в секторе B2B вырисовываются отличные перспективы, но реальная картина способна раскрыть возможности рынка гораздо глубже и безо всяких иллюзий.

Пока именитые производители B2C-сегмента, такие как Amazon и Alibaba, прекрасно зарабатывают на создании потребительских решений для покупателей и поставщиков, логистика процесса нуждается в собственной снабженческой инфраструктуре, а также торговых площадках для того, чтобы стать более гибкой, прозрачной и рентабельной. Для рынка электронной коммерции характерно постоянное движение вперед, поэтому сюда стремятся компании, имеющие миллиард причин для того, чтобы как можно скорее начать сотрудничество.

В некотором роде современные инновации помогли воплотить желаемое в реальность. Сеть B2B привлекает все больше компаний, которые испытывают типичные трудности, связанные с управлением косвенными расходами. Сеть B2B гарантирует автоматизацию, эффективность и прозрачность процессов Purchase-to-Pay (от закупки до платежа) и Order-to-Cash (от заказа до получения оплаты), позволяя частично избавиться от ручного труда, который требовался в этом случае. В последние годы сектор B2B постепенно переходит в облачную инфраструктуру, предлагая мобильные приложения как альтернативный способ масштабирования бизнеса и оснащения его инструментарием для мониторинга данных в режиме реального времени[123]123
  http://v1.aberdeen.com/launch/report/benchmark/8671-RA-accounts-payable-automation.asp


[Закрыть]. В общем, не стоит удивляться тому, что 73 % предпринимателей[124]124
  Согласно годовому отчету Ardent Partners по закупочной деятельности.


[Закрыть] находят в секторе B2B возможности по укреплению сотрудничества между покупателем и поставщиком.

Процесс интеграции сетей B2B безусловно играет на руку компаниям, которые хотят извлечь максимальную выгоду из современных технологий, тем не менее в секторе B2B существует достаточно факторов, которые не позволяют достичь такого же уровня комфорта, как в секторе B2C. Все это потому, что принципы работы В2В и В2С кардинально отличаются друг от друга.

Первой особенностью сектора B2B является то, что покупатель принимает решение о закупке, учитывая интересы большого числа людей, что создает трудности для поставщика, так как переговорный процесс может затянуться до окончательного завершения сделки. Следующая особенность состоит в разнообразии каналов закупки, из-за чего достаточно сложно провести автоматизацию или интеграцию коммерческого процесса, потому что поставщик склонен отслеживать, как оформляются его сделки: через интернет-портал, электронную почту, телемагазин или крепкое рукопожатие. Еще один очевидный, но важный фактор заключается в объеме закупок и в большом количестве бухгалтерской документации. Характер B2B-сделок зависит от отношений вовлеченных сторон, а также степени сотрудничества и координации действий. В контексте B2C-сделки для клиента вряд ли будет иметь значение источник покупки, будь то Amazon или онлайн-магазин стороннего вендора. Для B2B-сделки партнер является ценным ресурсом, поэтому крайне важно построить с ним деловые отношения.

Несмотря на то что B2B-сектор способен справиться с большими сложностями, формированию конечного звена в цепочке B2B, а именно платежной составляющей, по-прежнему мешает сонм дорогостоящих переменных.

Когда потребитель намерен купить что-нибудь в Интернете, он просматривает несколько сайтов, подбирает подходящую цену, размещает заказ и ожидает доставку приобретенного товара. B2B-сделка испытывает влияние таких факторов, как законы налогообложения, скачки цен, оптовые скидки, специальные предложения и многое другое. Логистика усложняется при решении вопросов разнообразия ассортимента, расстояния между точками загрузки и выгрузки, разницы часовых поясов, таможенного оформления, а также вопросов культурных различий в стилях ведения бизнеса.

И это не говоря о возможных сценариях, когда условия сделки меняются после проведения оплаты. Более 60 %[125]125
  Отчет Global Payments Report, 2013 г., BCG.


[Закрыть] B2B-транзакций подвергается ручному вмешательству из-за непредвиденных событий, в силу которых платеж может быть раздроблен, комбинирован, перенаправлен, перенесен и модифицирован любым другим способом. Подобные изменения – настоящий кошмар для сторон денежного перевода. В результате оплата более 30 % счетов происходит с задержкой в 30 дней или больше[126]126
  Отчет Global Payments Report, 2013 г., BCG.


[Закрыть].

Проблема ввода данных – одна из основных. При пакетной оплате за товар нескольким поставщикам покупателю сложно сообщить поставщику, за что конкретно происходит оплата, или добавить дополнительные детали в доступные поля. Например, если платеж предназначен для нескольких инвойсов, то место для ввода данных крайне ограничено. В США для 97 % всех электронных платежей применяется формат NACHA, который состоит из 94 символов. Как выразился один эксперт, в такой объем можно уместить информацию, равную «примерно половинке твита»[127]127
  http://www.pymnts.com/in-depth/2014/b2b-payments-are-antiquated-and-starving-for-data/#.VZWHJkY_R4


[Закрыть]. Формат SEPA, принятый в единой европейской платежной зоне, создает схожие трудности. Он непригоден для описания условий стандартной B2B-сделки, не говоря уже о случаях, когда в процессе транзакции возникают новые переменные. Проведению международных сделок препятствует тот факт, что финансовые системы разных стран говорят на разных языках, и в процессе перевода теряется еще больше данных.

Из-за таких сложностей денежный поток становится крайне непредсказуемым, поэтому предприниматели часто вынуждены решать деловые задачи. Желая оптимизировать свой оборотный капитал и управление ликвидностью, покупатель стремится к тому, чтобы сделать процесс закупок более прозрачным и контролируемым, но ему не хватает актуальной информации, чтобы выбрать верное направление, поэтому он часто забывает о скидках, предоставляемых поставщиком. Кроме того, поставщики хотят получать оплату предсказуемым путем: вовремя, в нужном количестве и с верными данными. В противном случае они не способны предугадать движение денежных средств и часто оказываются в трудном положении, пытаясь увеличить капитал для покрытия расходов. Эти вопросы злободневны для подавляющего большинства предприятий: 78 % компаний не способны точно спрогнозировать направление денежного потока[128]128
  Отчет Global Payments Report, 2013 г., BCG.


[Закрыть]. У предприятий, которые не научились сотрудничать с международными партнерами в режиме реального времени, недостаточно широкий обзор, и они не понимают, что происходит с их деньгами, поэтому цепочки поставок остаются крайне неэффективными (см. рис. 1).

При более детальном изучении проблемы появляется много неясного. На сегодняшний день компании оформляют 70 % всей бухгалтерской документации в бумажном виде и расходуют примерно $1 трлн[129]129
  The Hackett Group (доклад Purchase to Pay Manifesto от компании Basware).


[Закрыть] на комиссионные для посредников, которые проводят стандартные платежи, половина из которых до сих пор обрабатывается вручную[130]130
  http://downloads.tradeshift.com/Ardent%20Partners%20-%20ePayables%202014%20-%20The%20Quest.pdf


[Закрыть]. Приведу ряд цифр и фактов: в 2014 г. средняя стоимость одного инвойса составила $14,21, за год таких инвойсов набирается до 400 000[131]131
  Топ-приоритеты для финансистов в 2014 г. Ardent Partners.


[Закрыть], процесс обработки такой массы счетов съедает значительную часть денежных средств. Наиболее передовые финансисты и бухгалтера сегодня постепенно отходят от бумажной волокиты, но полностью перестроиться они не могут из-за того, что существует недостаточно много способов автоматизации платежей, которые могли бы сделать процесс оплаты оперативным и гладким.