Текст книги "Тенденции и направления развития кредитного рынка (на примере Иркутской области)"

Отметим, что к основным источникам средств, обеспечивающим формирование активов, относятся:

• собственный капитал кредитной организации;

• привлеченные средства клиентов;

• привлеченные средства на межбанковском рынке – межбанковские кредиты;

• эмиссия облигаций.

Разные активы приносят кредитным организациям неодинаковую прибыль и имеют различную степень риска. Например, размещение кредитной организацией средств в активы, приносящие убытки, будет уменьшать чистую прибыль, что может стать причиной недостатка ликвидности. Также плохое качество активов непосредственно влияет на капитал: при недостаточности прибыли кредитной организации сложно будет увеличивать капитал. Таким образом, качество активов каждой кредитной организации оказывает влияние на банковские операции.

Основой благоприятного функционирования кредитной организации служит стабильное получение процентов по размещенным ресурсам. Нарушение данного условия – неполучение процентов по размещению средств, как правило, приводит к неплатежеспособности кредитной организации. При недостаточном поступлении процентов по размещению кредитной организации придется увеличивать свои обязательства по оплате расходов (процентов, займов).

За счет процентов по размещению покрываются:

• расходы (затраты) по размещению финансовых ресурсов;

• величина процентов по привлеченным ресурсам и иные прямые затраты, связанные с привлечением ресурсов;

• операционные расходы по содержанию инфраструктуры деятельности кредитной организации;

• иные сопутствующие банковской деятельности расходы.

На рис. 8.4 представлена схема по покрытию процентами по размещению отдельных затрат финансово-хозяйственной деятельности кредитной организации.

Рис. 8.4. Схема покрытия процентами по размещению отдельных затрат финансово-хозяйственной деятельности кредитной организации

Проценты, получаемые от размещения средств, служат источником формирования прибыли и обеспечивают цикличность деятельности каждой кредитной организации. В свою очередь, регулярность получения процентов от размещаемых ресурсов напрямую зависит от качества активов, их диверсификации, срочности, доходности и сопутствующих им рисков.

Кредитные организации проводят классификацию своих активов в зависимости от сроков вложения средств, их прибыльности и степени риска. Основным же качественным признаком активов является их прибыльность и способность обеспечивать ликвидность деятельности.

Активы кредитных организаций делятся на следующие категории по степени убывания ликвидности:

1) наличные денежные средства и приравниваемые к ним средства;

2) приобретенные ценные бумаги;

3) кредиты и прочие ссуды;

4) здания и оборудование.

Денежная наличность (или кассовая наличность) необходима кредитным организациям для осуществления таких операций как: размен денежных средств, возврат вкладов, удовлетворение спроса на кредитные средства, а также покрытие операционных расходов (оплата материалов и услуг, выплата заработной платы и премий, прочие расходы). К данной статье также относятся средства на корреспондентских и иных счетах в Банке России и других кредитных организациях, наличность в хранилище (банкноты и монеты), наличная валюта и чеки, платежные документы в процессе инкассирования и прочие. Как правило, кредитные организации стремятся поддерживать эту статью на достаточном уровне для покрытия срочных обязательств (а также с учетом определенного уровня запаса для непредвиденных расходов), так как наличные денежные средства практически не приносят дохода. Статья «наличные денежные средства и приравниваемые к ним средства» для кредитных организаций является наиболее ликвидной и наименее прибыльной.

Ко второй группе относятся капиталовложения в ликвидные ценные бумаги, которые обеспечивают удовлетворение спроса на наличные средства и их быструю мобилизацию. Данная статья включает вложения в необремененные обязательствами долговые обязательства Российской Федерации, Европейского банка реконструкции и развития и иностранных государств, имеющих страновые оценки «0», «1», и облигации Банка России (включая находящиеся в разделе «Блокировано Банком России»), долговые обязательства Международного банка реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации, оцениваемые по текущей (справедливой) стоимости через прибыль или убыток и (или) имеющиеся в наличии для продажи. Также сюда относятся инвестиции в краткосрочные ценные бумаги (федеральные и муниципальные), ценные бумаги денежного рынка, включая процентные срочные депозиты в других кредитных организациях и коммерческие ценные бумаги. Эта статья также включает и ценные бумаги, приносящие доход (облигации и векселя). За счет указанной статьи обеспечивается определенный уровень дохода, вложенные в нее средства можно легко конвертировать в наличные денежные средства.

Крупнейшей статьей активов формируемой кредитными организациями являются кредиты и прочие ссуды. На них обычно приходится от 50 до 80 % суммарной стоимости всех активов. Уровень ликвидности зависит от сроков и целей, на которые предоставлены кредиты и ссуды, а также от категорий заемщиков. К наиболее ликвидным относятся кредиты, выданные на межбанковском рынке, то есть другим кредитным организациям, а также ссуды, выданные заемщикам с хорошей репутацией. Размещая средства посредством кредитных операций, для руководства кредитной организации главной задачей является получение высокого дохода при одновременном удовлетворении потребностей клиентов в кредите. Поэтому степень ликвидности конкретной кредитной сделки не имеет первоочередного значения.

К последней статье активов относятся основные фонды кредитных организаций: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и прочие. Этот вид активов относится к низколиквидным, так как они не приносят дохода и используются для внутренних хозяйственных нужд. Отмечается, что величина основных фондов, превышающая 10 % порога от совокупных активов, свидетельствует о нерациональном использовании привлеченных и заемных источников средств.

Таким образом, структура и качество активов в значительной степени определяют ликвидность, платежеспособность банка и его надежность, а в совокупности – банковской системы страны. От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых рисков банковской системой в целом.

В то же время региональный аспект данного вопроса играет не маловажную роль: на формирование активов банковского сектора страны влияют условия размещения средств кредитными организациями и их филиалам на территориях ее регионов.

Рассмотрим структуру и динамику развития активных операций банковского сектора отдельно региона на примере Иркутской области.

Анализ активов регионального банковского сектора следует начинать с выявления тенденций формирования активов банковского сектора в целом, что позволит дать оценку степени его развития.

Процесс анализа банковских активов начнем с исследования динамики их абсолютных значений и темпов прироста (рис. 8.5).

Несмотря на влияние кризиса и снижение совокупных активов банковского сектора в 2009 году на 8 %, динамика активов, приведенная на рис. 8.5, характеризуется положительной направленностью: прирост величины активов с 01.01.2008 по 01.01.2012 составил 109,6 %. Рост активов свидетельствует об активном развитии, как банковского сектора, так и экономики региона, так как отражает спрос экономических субъектов на дополнительные ресурсы.

Рис. 8.5. Динамика активов банковского сектора региона

Кроме того, динамика темпов прироста суммарной величины активов позволяет определить периоды, в которых активность размещений ресурсов банковским сектором региона была наибольшей. В 2011 году темпы прироста активов были значительными – 44 %, тем не менее, докризисного уровня (48 % на 01.01.2008) показатель не достиг. Отметим, что основной причиной роста величины совокупных активов стало активное увеличение величины кредитного портфеля банковского сектора, что связано, в первую очередь, с ростом объемов потребительского кредитования.

Объемы активов банковской системы позволяют судить о степени влияния на развитие экономики региона. Относительный коэффициент, показывающий отношение банковских активов к внутреннему валовому продукту (показатель покрытия экономики региона активами) является более объективным оценочным показателем активов банковского сектора. Показатель покрытия экономики региона активами позволяет определить, насколько удовлетворены в финансовых потребностях экономические субъекты.

Как видно из рисунка 8.6 покрытие экономики Иркутской области совокупными банковскими активами имел положительную динамику в 2008 и 2011 годах. Снижение значения показателя наблюдалось в период кризиса и посткризисный период (2009–2010 годы). Положительный прирост показателя в 2011 году позитивно характеризует период восстановления и развития регионального банковского сектора, однако данный показатель по своей величине достаточно низкий. В странах с развитой экономикой его значение превышает 100 %.

Рис. 8.6. Динамика показателя покрытия экономики региона активами (отношение активов к валовому региональному продукту (ВРП))

Структура и состав банковских активов позволяет определить основные факторы их роста или снижения и выявить направленность деятельности банков.

Анализ показал, что наибольший объем в активах банковского сектора принадлежит статье «Кредиты и прочие ссуды»: ее объем на 01.01.2012 составил более 245 млрд. рублей, что в 2 раза больше, чем на 01.01.2008. Растущая динамика объемов кредитного портфеля в абсолютном выражении свидетельствует о расширении сектора кредитного рынка в регионе.

2011 год для российской банковской системы характеризовался более активным наращиванием объемов кредитования реального сектора экономики. На фоне роста промышленного производства постепенно улучшалось финансовое состояние корпоративных заемщиков, что положительно отразилось на рынке корпоративного кредитования. В результате, снижавшаяся в 2009 и 2010 годах доля совокупного кредитного портфеля в структуре активов регионального банковского сектора превысила величину докризисного уровня и составила 86,1 % (рис. 8.7).

На рост объемов кредитования кредитные организации воздействовали посредством изменения отдельных факторов, к которым можно отнести: снижение ставки кредитования, увеличение сроков кредитования, увеличение лимитов кредитования, снижение требований к оформлению пакета документации, снижение требований к обеспечению возвратности кредита; для физических лиц банки могут применять такие формы стимулирования к получению кредита, как снижение границы минимального возраста заемщика, наличие минимального количества поручителей и т. д.

Рис. 8.7. Структура активов банковского сектора региона

Динамика индекса BLT, отражающего изменение в совокупности ценовых и неценовых условий кредитования, свидетельствует о смягчении в значительной степени условий кредитования в 1 полугодии 2011 года и их ужесточении во 2 половине 2011 года.

Как видно из рис. 8.8, значение темпа роста объема кредитного портфеля банковского сектора региона выше при смягчении условий кредитования (2 квартал 2011 года) и темп роста замедляется с ужесточением условий кредитования (4 квартал 2011 года). Высокая степень влияния условий кредитования на объемы кредитного портфеля явилась первостепенным фактором его роста.

Однако в определенные периоды времени значительное снижение уровня процентных ставок является неотъемлемым рычагом увеличивающим спрос на кредитные ресурсы. Так значительное снижение процентных ставок во 2 квартале 2011 года, когда их значения достигли своего минимума за год, явилось явной предпосылкой значительного роста уровня спроса на заемные средства со стороны населения и организаций (рис. 8.9). Минимальное значение средневзвешенной процентной ставки в 2011 году по кредитам, предоставляемым физическим лицам, составляло 17,4 % в июне, по кредитам, предоставляемым юридическим лицам, – 8,5 % с апреля по июнь.

Рис. 8.8. Влияние изменений условий кредитования (индекс BLT) на объем кредитного портфеля банковского сектора региона

Рис. 8.9. Связь влияния изменений средневзвешенной процентной ставки на уровень спроса на кредитные средства физическими и юридическими лицами

Статья «Ценные бумаги, приобретенные кредитными организациями» имеет важное значение для обеспечения текущей ликвидности деятельности. Однако ее удельный вес составляет лишь 0,2 %. При этом следует отметить, что удельный вес статьи «Ценные бумаги, приобретенные» имеет отрицательную динамику за анализируемые периоды: с 0,6 % до 0,2 %. Такая ситуация является следствием высокой степени неустойчивости фондового рынка, порождающей высокие риски для вложений.

Анализируя структуру портфеля приобретенных ценных бумаг, можно говорить, что кредитные организации предпочитают вкладывать денежные средства в долговые ценные бумаги (облигации) и учтенные векселя, которые позволяют банку получать доход как от разницы цен покупки и продажи (спекулятивный доход), так и в виде купонного дохода (инвестиционные доход возникает в том случае, когда банк удерживает ценную бумагу на балансе до погашения).

Портфель ценных бумаг регионального банковского сектора по целям приобретения имеет следующую структуру (рис. 8.10).

Рис. 8.10. Структурно-динамический анализ портфеля ценных бумаг

Объем вложений в учтенные векселя имеет положительную динамику: если на 1 января 2008 года они составляли порядка 133 млрд. руб., то к 1 января 2012 года – 240 млрд. руб., что больше в 1,8 раза. Объем вложений в долговые обязательства имеет разнонаправленную динамику, в зависимости от ситуаций на фондовом рынке и уровня проводимых спекулятивных сделок с облигациями, их объем за 5 лет снизился более чем в 2 раза, до 150 млрд. рублей. Значительно меньшими являются вложения кредитных организаций в акции: их объем значительно увеличился в 2011 году по сравнению с предыдущими 3 годами до 103 млрд. рублей, или 11,2 % в суммарном портфеле приобретенных ценных бумаг. Данная ситуация есть следствие высоких рисков, сопровождающих вложения в долевые ценные бумаги.

Учитывая высокую степень концентрации активов в одном сегменте – кредитование определим основные методические подходы к анализу и оценке кредитного портфеля банковского сектора региона.

С целью определения в каком сегменте больше концентрация кредитных средств размещаемых банковским сектором региона на рынке следует рассчитать ряд абсолютных значений кредитного портфеля, являющегося результатом кредитной деятельности банковского сектора региона, и относительных показателей, характеризующих эту деятельность.

Под совокупным кредитным портфелем понимается совокупность требований банковского сектора по предоставленным кредитам различным заемщика на территории региона. Для расчета объема кредитного портфеля можно использовать наиболее доступную форму бухгалтерской отчетности «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (№ 0409101)», откуда получают данные по остаткам денежных средств. Однако, использование при анализе только абсолютных значений может привести к ошибочным выводам. Например, наибольший объем тех или иных видов кредитов свидетельствует лишь об экспансивном характере деятельности на рынке ссудных капиталов. О кредитной специализации можно судить только по доле кредитного портфеля в совокупных активах (чем выше доля, тем более специализированным в области определенного сектора кредитования является банк).

При анализе будет использоваться показатель, как темпы прироста кредитного портфеля в динамике. Растущий показатель темпов прироста регионального кредитного портфеля является признаком успешной кредитной деятельности. Также увеличение темпов прироста совокупного кредитного портфеля регионального банковского сектора свидетельствуют о наличии на региональном кредитном рынке агрессивной кредитной политики, учитывающей как изменения спроса рынка, так и внутренний кредитный потенциал региона. Относительные показатели кредитного портфеля позволяют выявить значимость кредитной деятельности для банковского сектора региона. Такой показатель, как доля кредитного портфеля в валюте баланса, позволяет определить, насколько деятельность по размещению денежных ресурсов в виде кредитов ориентирована на рынок ссудных капиталов. Рост доли свидетельствует о повышение значимости кредитной деятельности банковского сектора, и вместе с тем, о вероятности роста кредитных рисков. То есть данный коэффициент свидетельствует о степени концентрации банковских активов на региональном кредитном рынке. Сегодня практическая деятельность банковского сектора показывает, что коэффициент концентрации во многих крупных банках достигает уровня 80–95 %, что связано со снижением уровня доходности и ростом риска прочих активных операций. Это вынуждает банки в основном оперировать на рынке ссудных капиталов. Соотношение темпов прироста кредитного портфеля с темпами прироста совокупных активов позволяет сделать вывод о том, за счет каких активов происходит рост валюты баланса, такой коэффициент (коэффициент опережения) показывает, во сколько раз прирост кредитного портфеля опережает прирост совокупных активов. Значение коэффициента свыше единицы свидетельствует об активной работе в области кредитования по сравнению с прочими активными операциями. Более объективная оценка будет получена, если исследовать коэффициенты опережения в течение нескольких периодов. В результате чего можно сделать вывод о тактике поведения кредитных организаций на региональном рынке: если в какие-то из анализируемых периодов коэффициент был меньше единицы, то можно предположить, что происходило наращивание активов за счет прочих операций и снижалась активность кредитной деятельности.

Анализируя динамику объемов кредитного портфеля за период, следует выявить внутренние факторы, повлекшие его увеличение или снижение, для чего необходимо структурировать кредитный портфель по виду заемщика, и исследовать изменения каждой из статей. Такого рода анализ позволяет оценить степень диверсифицированности кредитного портфеля, которая вытекает из понятия ликвидности кредитного портфеля: чем более диверсифицированным является кредитный портфеля, тем менее рискованными будут кредитные размещения, так как степень их защищенности от изменения конъюнктуры рынка можно назвать достаточной. Диверсификация как инструмент снижения банковских рисков является очень важной характеристикой деятельности банковского сектора, так как только наличие различных направлений вложений ресурсов в структуре может уберечь кредитные организации от системных рисков. Диверсификация совокупного кредитного портфеля заключается в распределении кредитными организациями вкладываемых в экономику ресурсов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и получения более высоких доходов. Диверсифицированным кредитный портфель будет в том случае если, размещение ресурсов происходило в различные направления кредитного рынка равномерно, недиверсифицированным – когда в структуре кредитного портфеля какая-либо одна из групп будет занимать более 50 %.

В процессе анализа следует обращать внимание: во-первых, на долю статьи в совокупном кредитном портфеле, во-вторых, на темпы прироста статьи.

Наибольшая доля той или иной статьи позволяет определить, в каком секторе кредитного рынка оперируют кредитные организации: кредитование государственных финансовых органов власти; кредитование внебюджетных фондов; кредитование юридических лиц; кредитование физических лиц, межбанковское кредитование. Например, при увеличении объемов кредитов, выданных юридическим лицам при одновременном росте удельного веса данной статьи в совокупном кредитном портфеле можно заключить, что банковским сектором акцентируется внимание на услугах корпоративным клиентам. Такое поведение на отдельных территориях может быть обусловлено различными факторами, в том числе и нежеланием осуществлять дополнительные расходы на развитие розничного бизнеса. Или, например, если наблюдаться рост абсолютного значения объемов совокупного кредитного портфеля юридическим лицам, но при одновременном снижении его доли в структуре активов, то при активной кредитной экспансии, кредитные организации в большей степени ориентирует свою деятельность на межбанковском рынке или в секторе кредитования населения.

Рассмотрим совокупный кредитный портфель регионального банковского сектора с позиции его диверсификации.

В последние годы темпы роста задолженности по кредитам, предоставленным физическим лицам, были выше темпов роста задолженности по кредитам, предоставленным юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. В результате в 2011 году объем задолженности по кредитам физических лиц превысил объем задолженности кредитов юридических лиц и индивидуальных предпринимателей (табл. 8.1).

Существенный рост задолженности по кредитам физических лиц повлиял на изменение структуры кредитного портфеля регионального банковского сектора. По состоянию на 01.01.2012 доля кредитов, предоставленных физическим лицам, превысила 50 %, в то время как удельный вес кредитов, предоставленных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, снизился до 48 %. Межбанковский рынок кредитования в регионе занимает незначительный удельный вес в структуре кредитного портфеля банковского сектора региона (0,5 %) (табл. 8.2).

Таблица 8.1. Темпы роста задолженности по кредитам физических, юридических лиц и индивидуальных предпринимателей

Таблица 8.2. Структура и динамика кредитного портфеля регионального банковского сектора

В структуре задолженности по кредитам физических лиц преобладают кредиты, выданные на срок свыше 1 года, их доля составляет 94,5 % по состоянию на 01.01.2012. В структуре задолженности по кредитам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей наибольшая доля также приходится на кредиты, выданные на срок свыше 1 года (68,8 % на 01.01.2012).

На региональном кредитном рынке по-прежнему лидирующая позиция принадлежит ОАО «Сбербанк России», на долю которого приходится более 65 % объема задолженности кредитов, предоставленных физическим лицам, и порядка 70 % совокупного объема кредитов, выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям.

Следует отметить, что в последние годы оживление в регионе банковского кредитования наблюдалось практически во всех ключевых отраслях экономики (рис. 8.11). Кредитование предприятий и организаций является приоритетным направлением деятельности российских кредитных организаций. Основная причина таких приоритетов состоит в более низком кредитном риске по сравнению с кредитованием физических лиц. Во-первых, предприятия имеют более транспарентную финансовую отчетность. Во-вторых, кредиты, предоставленные организациям, имеют более высокое обеспечение в виде залогов. Однако, в настоящее время данные приоритеты смещаются в сторону розничного кредитования, так как возможности получения кредитными организациями доходов от кредитования юридических лиц исчерпываются, и кредитные организации вынуждены искать новые источники их получения. Поэтому наряду с кредитованием юридических лиц, кредитование население является одним из наиболее перспективных направлений банковской деятельности.

Рис. 8.11. Динамика задолженности кредитов по видам экономической деятельности предприятий и организаций

Наибольшие темпы прироста той или иной статьи позволяют определить, в каком из секторов рынка региона кредитные организации проводит наиболее активную деятельность. Для получения более полной оценки можно также рассчитать коэффициент опережения, сопоставив темпы прироста каждой из статей с темпами прироста совокупного кредитного портфеля для определения статьи, повлиявшей на увеличение кредитного портфеля региона. Данная методика анализа не является исчерпывающей и для ее детализации может дополняться достаточным количеством составляющих элементов (показателей).

Однако рассмотрим основные элементы структурно-динамического анализа совокупного кредитного портфеля региона, сформированного по кредитам в разрезе видов экономической деятельности предприятий и организаций.

В 2011 году организации только 2 видов отраслей имели снижение в объеме задолженности по кредитам, предоставленным банковским сектором в регионе – обрабатывающее производство, производство и распределение электроэнергии, газа и воды. По итогам 2011 года объем задолженности по банковским кредитам в этих отраслях сократился на 9 % и 36 % соответственно (табл. 8.3).

Таблица 8.3. Темпы роста задолженности по кредитам предоставленным организациям в разрезе видов экономической деятельности

Объем кредитной задолженности в транспорте и связи увеличился на 18 %. Однако кредитное «сжатие» в отрасли пока не преодолено.

Объемы задолженности по кредитам пока остается ниже уровня 2009 года: в обрабатывающем производстве, производстве электроэнергии, воды и газа.

Задолженность строительных организаций перед кредитными организациями увеличилась в 2011 году на 6 %. Однако ситуация остается неопределенной. После активного роста в 2010 году, в 2011 объем кредитования стал сокращаться.

Вклад банковского сектора в финансировании развития экономики региона пока остается недостаточным. В среднем за счет кредитных средств финансируется менее 10 % всех инвестиций в основной капитал. Главными источниками средств для предприятий по-прежнему остаются собственные средства и средства бюджета.

Немаловажным фактором, отражающим степень качественного использования ресурсов банковским сектором при распределении на рынке капитала, является показатель просроченной задолженности выданных ссуд.

Замедление роста объема просроченной задолженности по выданным кредитам происходит на фоне роста кредитования, значительная часть которого связана с рефинансированием и реструктуризацией ранее выданных кредитов. Кроме того, снижению данного показателя способствовали улучшения финансового состояния заемщиков и принятые банками меры по сокращению «проблемной» задолженности.

В результате в 2011 году наблюдалось наиболее существенное снижение удельного веса просроченной задолженности в общей сумме задолженности с 5 % до 3,9 %, в том числе по кредитам, предоставленным физическим лицам, уровень снизился с 4,8 % до 2,9 %, по кредитам, предоставленным юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, значение не изменилось, оставшись на прежнем уровне – 5,2 %, что, в свою очередь, повлияло на повышение качества корпоративного и розничного кредитных портфелей банковского сектора региона (рис. 8.12).

Таким образом, от эффективности размещения кредитными организациями ресурсами и правильности управления активами зависит жизненный цикл их деятельности.

Рис. 8.12. Динамика доли просроченной задолженности по кредитам физических и юридических лиц и индивидуальных предпринимателей

Важным фактором, влияющим на динамику и структуру кредитного портфеля, остается изменение условий кредитования: смягчение или ужесточение ценовых и неценовых условий по кредитам, предоставляемым юридическим и физическим лицам.

Исходя из структурно-динамичного анализа активов и кредитного портфеля банковского сектора региона, можно судить об узкой специализации деятельности кредитных организаций на территории Иркутской области. В частности, кредитные организации ограничивают свою деятельность на рынке ссудных капиталов, что увеличивает степень рискованности банковских операций в результате снижения диверсификации активов. Тем не менее, размеры кредитного и рыночного рисков в банковском секторе региона остаются умеренными.