Текст книги "Тенденции и направления развития кредитного рынка (на примере Иркутской области)"

Глава IX. Сравнительный анализ изменения условий банковского кредитования Иркутской области и России

Исследование кредитного рынка сопряжено с большими сложностями по сравнению с изучением других сегментов финансового рынка. На рынке ценных бумаг высокие требования к раскрытию информации и стандартизация используемых финансовых инструментов способствуют высокой степени транспарентности фондового рынка. Рынок кредитования в отличие от фондового рынка менее изучен из-за индивидуального характера сделок, сложной и неоднородной организационной инфраструктуры рынка. Глубокое изучение кредитного рынка ограничено низкой доступностью информации о его функционировании. Условия кредитных сделок, информация о субъектах кредитной инфраструктуры (о заемщиках и кредиторах) известна непосредственным участникам кредитных отношений. Внешним пользователям (аналитикам, инвесторам, оценщикам) доступны только количественные показатели об объемах кредитования нефинансового сектора и физических лиц, о сроках кредитования и сведения о среднем уровне процентных ставок. В современных условиях для глубокого изучения кредитного рынка, причинно-следственных связей между отдельными событиями недостаточно публичной информации из финансовой отчетности, характеризующей формализованный характер следок. Влияние большого количества неценовых факторов (качественных характеристик) на изменение кредитных условий на рынке обуславливает необходимость глубокого их изучения.

Высокий интерес центральных банков, аналитиков, независимых оценщиков к изучению качественных характеристик, влияющих на изменение финансовых процессов, обусловил развитие выборочных обследований участников финансового рынка в мировой экономике. Наиболее доступное описание краткой характеристики условий кредитования в мировой практике представлено в статье Егорова А.В., Кармазиной А.С. и Чекмаревой Е.Н. «Анализ и мониторинг условий банковского кредитования».

Анализ условий банковского кредитования в мировой экономике[66]66
  Фрагмент из статьи: Егоров А.В., Кармазина А.С. и Чекмарева Е.Н. Анализ и мониторинг условий банковского кредитования // Деньги и кредит. – 2010. – № 10. – С. 17–18.


[Закрыть]

Первой количественную оценку неценовых условий банковского кредитования стала осуществлять Федеральная резервная система США, которая с 1964 года систематически проводит опросы старших кредитных специалистов по условиям кредитования (Senior Loan Officer Opinion Survey on Bank Lending Practices – SLOOS) (обычно – ежеквартально, перед заседаниями Комитета по операциям на открытом рынке; на добровольной основе).

В опросник SLOOS включается свыше 10 стандартных вопросов об изменении условий кредитования, причинах, обусловивших эти изменения, и в сдвигах в спросе на заемные средства со стороны заемщиков. Большинство вопросов включает в себя ряд подвопросов (до 14) по конкретным условиям банковского кредитования (максимальный объем и срок кредитов, уровень рисковых премий, требования к обеспечению и т. д.), типам ссуд и категориям заемщиков. Кроме того, в опросник включаются дополнительные вопросы, связанные с текущими изменениями конъюнктуры кредитного рынка США (к примеру, в 2005 году в анкету включался вопрос о влиянии изменений законодательства США о банкротстве на условия кредитования, а в 2010 году – об условиях кредитования европейских компаний). В первые десятилетия использования SLOOS ФРС опрашивала 120 банков США. В дальнейшем число опрашиваемых американских банков было сокращено до 60, но ФРС стала опрашивать также действующие в США подразделения иностранных банков (24 подразделения). Выборка банков составляется таким образом, чтобы репрезентативно представлять основные регионы и банковские группы страны. По состоянию на 2007 год на банки, входящие в выборку SLOOS, приходилось более 60 % активов банков, действующих в США, и более 65 % кредитов нефинансовому сектору. Структура опросников для американских и иностранных банков различается. На основе результатов обследования формируются сводные индексы «net percentage» ужесточения условий кредитования в целом или отдельных условий кредитования. Индексы рассчитываются как соотношение количества банков, ужесточивших условия кредитования, и количества банков, смягчивших условия кредитования по формуле:

I = (N_t2 + N_t1 – N_s1 – N_s2)/ (N_t2 + N_t1 + N_n + N_s1 + N_s2)* 100 %, где

I – индекс ужесточения условий банковского кредитования;

N_t2 – число банков, давших на вопрос об изменений условий кредитования ответ «существенно ужесточились»;

N_t1 – число банков, давших на вопрос об изменений условий кредитования ответ «умеренно ужесточились»;

N_n – число банков, давших на вопрос об изменений условий кредитования ответ «почти не изменилось»;

N_s1 – число банков, давших на вопрос об изменений условий кредитования ответ «умеренно смягчилось»;

N_s2 – число банков, давших на вопрос об изменений условий кредитования ответ «существенно смягчилось».

Исследования динамики индексов ужесточения условий банковского кредитования выявили устойчивую связь между этими индексами и динамикой ВВП США: в периоды ужесточения УБК наблюдается замедление экономического роста или рецессия, в периоды смягчения УБК – ускорение экономического роста. Вопрос о причинах соотношения УБК и экономического роста вплоть до настоящего времени служит предметом оживленных дискуссий. Одни авторы связывают это соотношение с влиянием финансового сектора на реальный. Другие – с тем, что кредитные специалисты хорошо информированы и прогнозируют изменение ситуации в реальном секторе.

Выявление связи УБК и экономического роста обусловило интерес макроэкономистов и разработчиков экономических моделей к индексам условий банковского кредитования. В частности сотрудниками МВФ для моделей глобальной экономики был разработан индикатор BLT (bank lending tightness), рассчитываемый как среднее арифметическое индексов ужесточения условий кредитования в США по четырем основным категориям ссуд (кредиты малым нефинансовым компаниям, кредиты крупным нефинансовым компаниям, ипотечные кредиты и кредиты для приобретения коммерческой недвижимости).

В дальнейшем практика опроса сотрудников банков об условиях кредитования была перенята центральными банками других стран. С 1999 подобные опросы осуществляет Банк Канады, с 2000 года – Банк Японии, с 2003 года – ЕЦБ, с 2007 года – Банк Англии[67]67
  С 2009 года – в России проводит опрос кредитных организаций об изменении УБК.


[Закрыть]. Анкетирование банков об условиях кредитования об условиях кредитования осуществляется также такими странами, как Албания, Армения, Венгрия, Тайланд, Южная Корея.

Ряд центральных банков (Банк Англии, ЕЦБ) при расчете индексов УБК используют диффузные индексы («diffusion index») в соответствии с формулой:

I = (N_t2 + 0,5 х N_t1 – 0,5 х N_s1 – N_s2)/ (N_t2 + N_t1 + N_n + N_s1 + N_s2)* 100 %.

При расчете этих индексов ответы «существенно ужесточились» или «существенно смягчились» оказывают более значительное влияние на конечное значение индекса, чем ответы «умеренно ужесточились» или «умеренно смягчились». Это позволяет более конкретно отражать градации изменения условий банковского кредитования.

Углубленное изучение кредитного рынка даст более точное представление текущей ситуации на финансовом рынке и позволит построить верные прогнозы развития рынка кредитования. На современном этапе развития кредитных процессов исследование изменения условий кредитования приобретает большое значение, так как доступность кредитных средств для заемщиков зависит, прежде всего, от условий кредитования. Изменения условий кредитования оказывает высокое влияние на развитие кредитного рынка, функционирование кредитной инфраструктуры и хозяйствующих субъектов экономики. Вектор индекса спроса на кредитные ресурсы находится в обратной зависимости от индекса изменения условий кредитования: при изменении условий кредитования в сторону их ужесточения спрос на заемные средства со стороны субъектов кредитных отношений снижается. Ужесточение условий кредитования на кредитном рынке негативно сказывается на деятельности хозяйствующих субъектов и способствует:

• удорожанию кредитных ресурсов,

• росту невозврата заемных средств физическими и юридическими лицами,

• снижению эффективного функционирования субъекта кредитных отношений (в отношении заемщиков нефинансового сектора) на рынке,

• росту и возникновению новых рисков в деятельности субъектов нефинансового сектора экономики.

Анализ вариации условий кредитования проводится разными субъектами кредитных отношений с целью переоценки существующих и возникающих рисков в их деятельности. Изучение изменения условий банковского кредитования, осуществляемое Центральным банком Российской Федерации, позволяет повысить эффективность реализации денежно-кредитной политики и оценить степень влияния, применяемых регулятором мер для улучшения ситуации на кредитном рынке.

В России организация обследования изменений условий банковского кредитования началась со второго квартала 2009 года. Центральным банком Российской Федерации на основе зарубежного опыта были разработаны анкеты по изучению изменений условий банковского кредитования в России. Первоначально участниками опроса стали наиболее крупные кредитные организации страны, позже их количество расширилось. По состоянию на 01.04.2010 в обследовании принимали участие 7 регионов страны[68]68
  Краснодарский и Приморский края, Республика Башкортостан, Новосибирская, Cаратовская, Свердловская и Тюменская области.


[Закрыть], к 01.04.2012 количество регионов-участников обследования увеличилось до 18.

Необходимость расширения количества участников и в дальнейшем обусловлена, во-первых, применяемыми индексами для отражения условий банковского кредитования, во-вторых, существенными различиями в развитии кредитных процессов в регионах.

Банк России для анализа ситуации на национальном кредитном рынке при анализе УБК использует диффузные индексы, применение которых требует большой выборки исходной информации. При достаточном количестве сбора ответов по обследованию индекс отражает градацию изменений более достоверно. При низком уровне обследования полученные данные будут некорректны. При сопоставлении данных УБК российского кредитного рынка с кредитными рынками других стран Банк России использует индексы «net percentage», а также указанный индекс используется при расчете индикатора BLT для России (среднее арифметическое индексов УБК в совокупности по всем категориям заемщиков).

Количество вопросов, включенных Банком России в анкеты для обследования УБК, значительно меньше, чем у ФРС, ЕЦБ, США. Первоначально в анкету были включены следующие вопросы:

• Вопрос 1 «Как за последние три месяца в вашем банке изменились условия выдачи кредитов заемщикам (кроме кредитных организаций)?» Предлагалось оценить общие условия изменения банковского кредитования по основным группам заемщиков – крупные корпоративные клиенты, малый и средний бизнес и население;

• Вопрос 2 «В какой степени изменились отдельные условия выдачи кредитов заемщиками (кроме кредитных организаций) в Вашем банке за последние три месяца? Предлагалось дать оценку изменений основных условий кредитования – максимальный размер кредита, максимальный срок кредита, уровень процентной ставки по кредитам и надбавки по более рисковым ссудам, уровень дополнительных сборов и комиссий за выдачу и обслуживание кредита, требования к кредитоспособности заемщика и размеру обеспечения по кредиту, а также уровень спектра категорий заемщиков или направлений кредитования и иные условия (предложенные банком);

• Вопрос 3 «Какие факторы и в какой степени, по Вашему мнению, повлияли на решение об изменении Вашим банком условий кредитования заемщиков (кроме кредитных организаций?» Предлагалось оценить влияние отдельных факторов на условия банковского кредитования. Приводились такие факторы, как политика банка, ситуация с ликвидностью, степень конкуренции на рынке капитала, условия по операциям Банка России с кредитными организациями, условия привлечения средств на внутреннем и внешнем рынках, возможности обращения предоставленных кредитов на вторичном рынке (секъюритизация, цессия), ситуация в нефинансовом секторе экономики и другие факторы, которые респондент считает важными.

Указанные вопросы рассматриваются отдельно по каждой из трех категорий заемщиков и аналогично методике, предложенной США, по пяти возможным вариантам ответов:

• значительно ужесточились,

• несколько ужесточились,

• остались прежними,

• несколько смягчились,

• значительно смягчились.

Позже второй вопрос вошел в категории подпунктов первого вопроса. Третий вопрос перешел в категорию второго и остался практически без изменений – из перечня факторов был исключен пункт «возможности обращения предоставленных кредитов на вторичном рынке (секъюритизация, цессия)». В 2011 году анкета была дополнена вопросами оценки текущей динамики спроса на кредитные ресурсы и прогнозами на следующий квартал:

• Вопрос 3 «Как по вашей оценке, изменился спрос заемщиков на кредиты за последние три месяца?»,

• Вопрос 4 «Как, по Вашей оценке, изменятся в течение трех ближайших месяцев условия выдачи кредитов и спрос заемщиков на кредиты?».

С 2012 года вопросы анкеты дополнены прогнозом на ближайшие шесть месяцев и расширены сегменты розничного кредитного рынка – потребительские кредиты и ипотечные кредиты физических лиц, а также учтены сроки кредитования по категориям заемщиков – до 1 года и свыше 1 года.

Полученная Банком России информация от банков на основе обследования по изучению изменений условий кредитования является уникальной. Условия кредитования отслеживаются по целому спектру качественных (неценовых) характеристик, а также факторам, влияющим на изменения условий кредитования и трансформацию кредитного рынка отдельных регионов (участников обследования) и страны в целом. Кроме того, информация об изменениях условий кредитования размещена на официальном сайте Банка России и доступна разному кругу пользователей.

Изучение условий кредитования также важно для пользователей кредитных ресурсов (субъектов нефинансового и финансового секторов экономики) в целях определения влияния разных условий кредитного рынка на результаты их деятельности.

Изучение изменения условий банковского кредитования позволяет банковскому сектору оценить их влияние на степень роста отдельных рисков. Изменение условий кредитования на отдельном сегменте банковского кредитного рынка может послужить поводом для:

• пересмотра рисков по группе заемщиков,

• переоценки конкурентной позиции на рынке,

• расширения или снижения кредитного предложения,

• изменения спектра направлений кредитования на данном сегменте,

• пересмотра условий кредитования по отдельным категориям заемщиков,

• смены задач и приоритетов депозитно-кредитной политики и другое.

Кроме того, из-за дифференцированности субъектов страны по концентрации участников кредитного процесса рынок кредитования в регионах значительно различается. В регионах прослеживаются разные тенденции кредитных процессов, изменений условий кредитования для чего необходимо понимание того, какие качественные характеристики влияют на текущую динамику кредитного процесса в регионе и каковы его тенденции в будущем.

Изучение кредитного рынка отдельного региона позволяет выявить отличительные особенности развития кредитного рынка данного региона и оценить влияние общих экономических процессов, протекающих в стране, на трансформацию регионального кредитного рынка.

Исследование основных факторов, влияющих на трансформацию кредитного процесса Иркутской области, и сравнение их с макропоказателями поможет определить:

• тенденции изменения условий банковского кредитования региона,

• влияние отдельных факторов на изменение условий банковского кредитования в регионе,

• отличительные особенности проводимой кредитной политики банковским сектором области,

• основные факторы, влияющие на изменение условий банковского кредитования в регионе,

• уровень изменений условий банковского кредитования и степень влияния на развитие кредитного рынка региона,

• изменение спроса разных категорий заемщиков на кредиты.

Анализ изменений на кредитном рынке страны и ее регионов показал, что с конца 2010 года по 2011 год проводимая банковским сектором кредитная политика страны и регионов отражала тенденции, происходящие на зарубежных кредитных рынках.

Сохраняющаяся конкуренция за «качественных» заемщиков способствовала смягчению условий кредитования на кредитном рынке страны с 2010 года и до конца 2 квартала 2011 года. Однако в 3 квартале 2011 года темпы смягчения условий банковского кредитования существенно замедлились, а в отдельных регионах прослеживалась политика ужесточения некоторых условий кредитования.

Нестабильная ситуация на мировом финансовом рынке в конце 2011 года негативно отразилась на условиях внешнего и внутреннего фондирования для банковского сектора страны. В результате повысился спрос на финансовые ресурсы на внутреннем рынке. Сокращение ресурсного обеспечения банковского сектора привело к изменению депозитно-кредитной политики: пересмотру процентных ставок по депозитным операциям и условий банковского кредитования. Для привлечения депозитных средств на внутреннем рынке банки приступили к повышению процентных ставок по депозитным операциям – ключевому источнику внутреннего фондирования. Усилившееся влияние внешних и внутренних экономических процессов на банковскую деятельность привело к пересмотру кредитной политики в сторону ужесточения условий банковского кредитования по всем категорий заемщиков. Сложившаяся ситуация на банковском кредитном рынке способствовала снижению доступности кредита и привела к сдерживанию развития кредитного рынка.

Изменения направлений депозитно-кредитной политики кредитных организаций происходили во многих регионах страны. В Иркутской области региональный банковский сектор начал проводить политику по ужесточению условий банковского кредитования со второго полугодия 2011 года. Тенденция ужесточения условий банковского кредитования на территории страны и Иркутской области нашла отражение в изменении Индекса BLT (рис. 9.1). Проводимая региональными банками политика стала одним из факторов, сдерживающим развитие банковского кредитования и кредитного рынка региона.

Рис. 9.1. Индекс изменения условий кредитования BLT по Иркутской области и России

По данным участников обследования[69]69
  По данным ежеквартального обследования Банка России участников банковского сектора по условиям банковского кредитования, размещенным на официальном сайте Банка России: cbr.ru


[Закрыть], политика направленная на ужесточение отдельных условий кредитования будет действовать и в первом полугодии 2012 года (рис. 9.1). В тоже время отдельные банки планируют к концу 2012 года смягчить некоторые условия кредитования при положительной тенденции развития экономики.

Динамика изменений условий кредитования на кредитном рынке Иркутской области соответствует российской тенденции ужесточения условий кредитования по всем категориям заемщиков. На разных сегментах кредитного рынка изменения условий кредитования имели свою специфику. В наибольшей степени ужесточение условий банковского кредитования осуществлялось по крупным клиентам банковского сектора, как на региональном уровне, так и в целом по стране (рис. 9.2 и 9.3). В наименьшей степени – населения.

Рис. 9.2. Динамика индекса изменений условий банковского кредитования и его ожиданий в Иркутской области

Рис. 9.3. Динамика индекса изменений условий банковского кредитования и его ожиданий в России

Уровень ужесточения условий банковского кредитования во второй половине 2011 года по всем заемщикам практически соответствовал прогнозным ожиданиям участников обследования. По прогнозам участников обследования ужесточение условий банковского кредитования крупных корпоративных клиентов на российском банковском кредитном рынке в 2012 году продолжится более интенсивно, чем населения. По ожиданиям участников обследования Иркутской области в 2012 году на региональном кредитном рынке ужесточение условий кредитования для корпоративных клиентов несколько замедлится. В то же время ожидается, что уровень изменения условий кредитования будет примерно одинаковым по всем категория заемщиков региона.

По данным обследования Банка России влияние на изменение условий банковского кредитования оказали: уровень процентных ставок по кредитам, сроки предоставления заемных средств, условия дополнительных комиссий, требования к финансовому положению заемщиков и их обеспечению, а также иные условия банковского кредитования.

В наибольшей степени в конце 2011 года снизилась доступность кредитов для крупных компаний-заемщиков за счет повышения процентных ставок по кредитам, сокращения сроков предоставления заемных средств и ужесточения требований к финансовому положению заемщика и их обеспечению. Условия банковского кредитования для населения ужесточались в меньшей степени, чем для других категорий заемщиков. В это же время кредитные организации, проводившие диверсификацию кредитного портфеля, меняли условия кредитования по предприятиям-заемщикам малого, среднего бизнеса и населению.

Изменение условий кредитования, проводимых кредитными организациями, имели свои особенности в каждом регионе, поскольку при смене направлений депозитно-кредитной политики кредитные организации руководствовались разными факторами. Банки, зависящие от условий функционирования внешних рынков, руководствовались изменениями на международных рынках. Другие банки пересматривали депозитно-кредитную политику в зависимости от стоимости привлеченных ресурсов, от изменения финансово-экономической ситуации в регионе, в том числе – принимали во внимание общие тенденций российского кредитного рынка.

Для выявления особенностей развития регионального кредитного рынка рассмотрим основные индексы изменения условий кредитования по категориям заемщиков, определим особенности изменения условий кредитования на кредитном рынке Иркутской области и сравним их со средними значениями по России.

Увеличение индекса изменения условий кредитования по размеру кредита для крупных компаний отразилось в средних показателях страны. Одновременно замедлились темпы смягчения условий по размеру срока кредитования для малого, среднего бизнеса и населения по стране (рис. 9.4).

В то же время на территории Иркутской области требования к размеру запрашиваемых заемных средств для малого, среднего бизнеса и населения продолжали снижаться, незначительное ужесточение условий размера кредитования наблюдалось по отдельным продуктам для крупных компаний-заемщиков (рис. 9.4). Происходящие изменения условий по размеру кредитования в регионе незначительно повлияли на ужесточение общих условий банковского кредитования региона.

Рис. 9.4. Изменение условий размера кредита по категориям заемщиков

Сравнение индекса изменения условий срока кредитования по области со средним значением по стране свидетельствует о более жестком его увеличении для крупных российских компаний (рис. 9.5). Для малого и среднего бизнеса значение индекса по стране увеличивалось незначительно по сравнению со значением Иркутской области. Сокращение сроков кредитования в Иркутской области для нефинансового сектора экономики снизило доступность заемных средств на данном сегменте кредитного рынка. Условия банковского кредитования по срокам кредитования для населения региона в 2011 году продолжали смягчаться. Смягчение условий по срокам кредитования для населения России в 4 квартале 2011 года происходило слабее, чем в Иркутской области (рис. 9.5).

Рис. 9.5. Изменение условий срока кредита по категориям заемщиков

Ужесточение банковским сектором условий кредитования для населения было связано в основном с ростом процентных ставок и повышением требований к финансовому положению заемщиков.

Уровень процентных ставок по размещенным ресурсам оказывает прямое воздействие на процентные доходы кредитной организации и выполнение обязательств перед контрагентами на рынке. Вынужденное в период нестабильного функционирования международных и внутренних финансовых рынков увеличение расходов по обязательствам банков приводит к росту процентных ставок по активным операциям (в том числе кредитным). Пересмотр процентных ставок по кредитным операциям банковским сектором в свою очередь является одним из основных факторов, оказывающих воздействие на изменение общих условий кредитования на кредитном рынке.

Отличительной особенностью изменения условий кредитования банковским сектором Иркутской области по сравнению со средним значением по России являлось более жесткое увеличение процентных ставок по всем категориям заемщиков. Банковский сектор Иркутской области увеличивал процентные ставки по кредитным продуктам преимущественно для нефинансовых организаций, в меньшей степени – для населения области (рис. 9.6).

Рис. 9.6. Изменение уровня процентных ставок по категориям заемщиков

Банковским сектором Иркутской области в конце 2011 года были приняты меры по ужесточению требований к финансовому положению заемщиков – юридических лиц (рис. 9.7). Снижение требований к финансовому положению населения региона было вызвано расширением спектра кредитных продуктов для данной категории заемщиков. В большинстве обследованных регионов России требования к финансовому положению заемщиков повысились по всем категориям.

Рис. 9.7. Изменение требований к финансовому положению заемщиков по категориям заемщиков

Одновременно с изменением требований к финансовому положению заемщиков банки пересматривают условия обеспечения кредитов. В 4 квартале 2011 года значительно повысились требования банков Иркутской области к обеспечению заемщиков – крупных клиентов, несущественно – к обеспечению заемщиков – физических лиц (рис. 9.8). Средние показатели по банкам-участникам обследования показывают повышение требований к обеспечению заемщиков нефинансового сектора экономики и незначительное их снижения для населения в основном за счет роста предложений потребительского кредитования (рис. 9.8).

Рис. 9.8. Изменение требований к обеспечению заемщиков по категориям заемщиков

Залог остается основным способом обеспечения кредита. Банки, в целях снижения риска обеспечения, постоянно пересматривают требования к обеспечению заемщиков: повышают требования к качеству залога; увеличивают размер дисконта стоимости залога, а по отдельным кредитным продуктам вводят дополнительное обеспечение.

Одновременно с ростом процентных ставок и повышением требований к финансовому положению заемщиков и их обеспечению, кредитные организации активно снижали или отменяли дополнительные комиссии за выдачу кредитов населению, а также для среднего и малого бизнеса (рис. 9.9).

Рис. 9.9. Изменение уровня дополнительных комиссий по категориям заемщиков

Снижение уровня дополнительных комиссий по кредитным продуктам для населения региона в 2011 году было обусловлено повышением конкуренции между банками на кредитном рынке. Высокая конкуренция между кредитными организациями региона за новых клиентов – физических лиц сохраняет значительный потенциал роста кредитования на данном сегменте. Кредитные организации во многих регионах страны продолжают уделять внимание новым возможностям, улучшающим условия кредитования для населения.

На фоне ухудшения общих ценовых условий займов на отдельных сегментах кредитования продолжают появляться новые направления кредитования, способствующие улучшению условий на кредитном рынке.

По результатам проведенного обследования Банком России в 2011 году основным фактором, действующим на смягчение условий кредитования на кредитном рынке, является конкуренция на рынке капитала. Конкуренция между банками на кредитном рынке способствует росту доступности кредитных ресурсов для заемщиков.

На снижение доступности кредитных ресурсов преимущественно во второй половине 2011 года оказывали влияние такие факторы, как ухудшение условий внешнего и внутреннего фондирования, снижение ликвидности банковского сектора и изменение политики банков по управлению активными и пассивными операциями. Ожидание роста кризисных явлений в экономике страны послужило поводом пересмотра основных направлений депозитно-кредитной политики банками, что в значительной степени отразилось на доступности заемных средств на кредитном рынке.

Уровень изменения факторов, влияющих на условия банковского кредитования, практически на всех обследуемых субъектах Российской Федерации был однородным. Так, в Иркутской области (аналогично средним показателям по России) до конца первого полугодия 2011 года, основные факторы, приведенные на рис. 9.10, способствовали в той или иной степени ослаблению условий кредитования. Со второй половины 2011 года смягчение условий банковского кредитования сдерживалось низкой доступностью внешнего и внутреннего фондирования, изменением ситуации с ликвидностью и пересмотром внутренней политики банками (рис. 9.10).

Рис. 9.10. Факторы, оказывающие влияние на изменение условий банковского кредитования

Уровень влияния факторов на изменения условий банковского кредитования в 2011 году по всем заемщикам практически соответствовал прогнозным ожиданиям участников обследования (рис. 9.10 и 9.11). По прогнозам банков-респондентов индекс условий банковского кредитования под воздействием влияния отдельных факторов останется в зоне ужесточения, что повлияет на снижение доступности кредитных ресурсов для отдельных категорий заемщиков в регионах страны.

Рис. 9.11. Ожидания участников обследования по влиянию отдельных факторов на изменение условий банковского кредитования

Рост индекса изменения условий банковского кредитования способствовал снижению уровня спроса всех категорий заемщиков на кредитные ресурсы (рис. 9.12).

Рис. 9.12. Влияние изменений условий кредитования на уровень спроса на кредитные продукты по категориям заемщиков

По данным обследования условий кредитования в Иркутской области спрос населения и нефинансового сектора экономики на кредиты со второй половины 2011 года уменьшился на 20–30 %. Аналогичная ситуация наблюдалась в большинстве регионов, принявших участие в обследовании.

Участники обследования рассчитывают на стабилизацию экономических процессов на международных и региональных кредитных рынках и существенное увеличение спроса на кредитные продукты в 2012 году.

Проявление кризисных явлений в экономике (в том числе на отдельных ее сегментах) отражается на условиях кредитования хозяйствующих субъектах функционирующих в данной среде. Кредитные организации при появлении признаков ухудшения ситуации в экономике принимают решения по пересмотру направлений банковской деятельности, условий кредитования и рисков с целью сокращения будущих убытков. Нестабильность на мировом финансовом рынке привела к сокращению объемов свободных средств на российском кредитном рынке и ужесточению условий банковского кредитования и, как следствие, способствовала сдерживанию кредитных процессов во многих регионах страны.