Текст книги "Как уйти с нелюбимой работы, получать пассивный доход и начать жить жизнью мечты"

Инвестиции в IPO

IPO расшифровывается как Initial Public Offering, и переводится как первичное размещение акций на фондовой бирже. Это означает, что компания, которая изначально была частной, хочет продать часть своих акций на бирже. IPO является хорошим способом привлечь дополнительное финансирование, а для основателей и ранних инвесторов – еще и возможность хорошо заработать.

Для этого компания определяет сколько акций и по какой цене или вернее сказать в каком ценовом коридоре она хочет продать акции. И после этого инвесторы подают заявки в какой цене и сколько акций они готовы выкупить до того, как компания официально разместится на бирже.

Как правило, инвесторы участвуют в IPO на американских фондовых рынках, на Нью-Йорской фондовой бирже или NASDAQ: в год там проходят примерно от 100 до 200 IPO. Неудивительно, что на двух этих биржах сейчас размещены акции более 6000 компаний. Для сравнения, на московской бирже акции только примерно 700 компаний. Так вот в 2021 году в Соединенных Штатах было проведено около 1000 IPO, что стало рекордным за всю историю. На Московской фондовой бирже проводятся достаточно мало IPO, за 2018 год например, не было проведено вообще ни одного первичного размещения акций, а в 2021 году было проведено IPO 7 компаний.

После официального размещения, для большинства компаний характерен умеренный рост в 10-15 %, в некоторых случаях рост может составлять 30-50 %, который может продолжиться и в дальнейшем. В мае 2019 года компания Beyond Meat, которая производит заменители мяса на растительной основе, вышла на IPO, и за 2 с половиной месяца стоимость ее акций поднялась аж на целых 734 %.

Возьмем еще один пример известного российского сервиса по поиску работы HeadHunter, который разместился на американской бирже NASDAQ в мае 2019 года. В первый час размещения цена акции поднималась на 12 %, за 2 дня торгов цена поднялась на 24 %, а за 4 месяца акции компании выросли на 39 % выше цены размещения.

Однако, случаются и падения цены акций. В мае 2019 года разместился известный по всему миру сервис такси Uber, который открылся по 42 доллара за акцию, но в первый же день просел на 11 %, и спустя несколько месяцев опускался аж на 50 % от цены размещения.

Поэтому надо иметь в виду, что участие в IPO может как принести существенную прибыль за короткие сроки, но также присутствует высокий риск понести и убытки, и поэтому надо очень аккуратно подходить к выбору компании.

Итак, как бы то ни было, предположим, что вы готовы пойти на этот риск. что же надо для участия в IPO? Во-первых, найти брокера, через которого можно будет принять участие, потому что не у всех брокеров есть доступ ко всем IPO. Во-вторых, тщательно выбирать компании, в которые вы планируете инвестировать. Есть ли у них потенциал для завоевания крупной доли на рынке. Как вели себя после IPO компании, которые были из этой же сферы. В-третьих, минимальные суммы, чтобы участвовать в IPO, начинаются от нескольких тысяч долларов (хотя в отдельных случаях можно заходить и с меньшими суммами). И так как высок риск, рекомендуется, чтобы вы диверсифицировались и вкладывались сразу в IPO нескольких компаний. Поэтому в целом IPO можно рассматривать как интересный вид инвестиций, в котором можно получить двузначную доходность за короткий срок, но здесь есть повышенные риски, и входной билет здесь, как правило, выше, чем если бы вы просто покупали отдельные акции на бирже.

Резюме по инвестированию в IPO:

• Трудность начать: низкая (найти брокера)

• Первоначальные расходы: средние (от нескольких сотен долларов и выше)

• Время для поддержания: минимально

• Необходимость специфических навыков: понимание рынка и компании (или помощь со стороны брокерской компании)

• Риски: риск падения цены после размещения

• Ключевые навыки, чтобы преуспеть: консультационная поддержка брокера

Криптовалюта

Интерес к криптовалютам был невероятно высок в 2016-2018 годах, когда биткоин и другие криптовалюты росли невероятным образом по несколько сотен процентов в год. В 2016 году один биткоин стоил примерно около 600 долларов, а в декабре 2017 года, он зафиксировал рекордную величину в 18 000 долларов. Далее этот рост немного сходил на нет, но в 2020-2021 годы интерес к крипторынку опять начал расти, так же как и рост самих криптовалют. Стоимость биткойна доходила до 60 000 долларов, и многие эксперты прогнозируют, что это не предел. Другие криптовалюты, или как их называют альткоины, показывали еще больший рост в тысячи процентов. Инвесторы, которые вкладывали деньги в криптовалюты в этот период стали мультимиллионерами за несколько месяцев.

Биткоин – действительно самая популярная, но не единственная криптовалюта. На начало 2022 года существует более 9000 криптовалют. Общая капитализация всего криптовалютного рынка составляет 2,6 триллиона долларов, что примерно сопоставимо с капитализацией компании Apple, или почти в 2 раза больше ВВП России.

Рынок развивается очень волатильно, но все же растет достаточно быстро. Если в ноябре 2020 года капитализация всех криптовалют составляла около 500 млрд долларов, то в ноябре 2021 года она приблизилась к 2,6 триллионам, то есть рынок вырос на 420 %. Во многом, это произошло в результате нескольких факторов:

– масштабной эмиссии долларов, евро и других национальных валют для того, чтобы подстегнуть экономики стран после пандемии коронавируса, и как следствие, возникшей инфляции;

– бурному росту рынка NFT;

– развитию платформ DeFi (децентрализованных финансов);

– все большему вовлечению институциональных инвесторов (крупных корпораций) в крипторынок, выходу криптобирж на фондовые рынки и так далее.

Уникальность биткоина и других криптовалют заключается в том, что они децентрализованы, то есть нет какого-либо одного центробанка или государства или другого единого органа, который выпускает эту валюту. Они производятся децентрализовано по всему миру с помощью специальных блокчейновых протоколов, и производство таких цифровых денег называется майнинг.

Вы можете спросить почему растет цена криптовалют? Ответ прост – потому что на них есть спрос, то есть есть люди, которые хотят их купить, верят, что их цена в будущем поднимется еще выше. Одновременно, все больше онлайн-магазинов и компаний начинают принимать биткойны, что увеличивает их циркуляцию. Параллельно идут обсуждения в правительствах разных стран о статусе криптовалют.

Итак, каким образом можно заработать на криптовалютах. Первый вариант – это купить подешевле и продать подороже. За счет того, что цифровые деньги достаточно волатильны, то можно зарабатывать по 20-40 % за считанные дни. Но в этом и обратная сторона медали – то, что риск соответственно намного выше, и вы можете также быстро обесценить свои средства, если цена вдруг упадет. За последние годы цена биткойна поднималась до 18 000 долларов, а потом падала до 3 500 долларов, потом поднималась до 60 000 долларов и падала до 40 000 долларов.

Второй способ заработка – это майнинг. Для этого вам необходимо иметь мощный компьютер с производительным процессором и видеокартой, и он будет обрабатывать все транзакции и заносить их в блокчейн, за эту работу вам будет доставаться какая-то небольшая часть биткойна или другой криптовалюты, которую вы майните. Так как такая работа компьютера требует много энергии, майнинг является прибыльным только если биткойн стоит выше определенной суммы и конечно же зависит от того, какова стоимость электроэнергии в вашем регионе. Прибыльным конечно же является работать на так называемых майнинговых фермах, то есть когда используются десятки, сотни или тысячи мощных видеокарт одновременно. В Китае и других странах, например, майнинг приобрел промышленные масштабы и там действовали целые ангары, которые были наполнены этими видеокартами и компьютерами, которые только и делают, что майнят криптовалюту. Однако осенью 2021 года Китай внезапно запретил весь криптовалютный рынок в стране, что негативно повлияло на всю индустрию в мире.

Еще один способ заработка – это давать криптовалюту в долг другим пользователям и получать за это проценты. Это делается с помощью специализированных платформ DeFi.

В последние годы также бурный рост происходит и с невзаимозаменяемыми токенами (NFT), в основном, цифровые предметы искусства: изображения, видео, музыка. Ими также можно торговать (и даже производить самому) и зарабатывать на этом неплохие суммы.

Одним из факторов риска в инвестировании в криптовалюту является то, что часто происходят кибератаки на криптобиржи или цифровые кошельки владельцев, в результате которых похищаются огромные суммы криптовалют, и чтобы избежать таких краж рекомендуется хранить свою криптовалюту в так называемых холодных кошельках, то есть переносимых дисках, у которых нет доступа к интернету.

Кроме того, чтобы купить и продать криптовалюту, вам необходимо это делать на специальной бирже. Чтобы завести туда деньги, как правило вы платите немаленькую комиссию, которая может достигать в некоторых случаях до 10 %, далее за каждую сделку вы платите еще комиссии и при выводе своих денег обратно на карту или счет, вы также платите комиссию. Поэтому торговать криптовалютой становится выгодным только если разница в цене между покупкой и продажей составляет несколько десятков процентов, что в принципе достаточно реально, учитывая волатильность цены криптовалют. Но в случае, если объемы торговли будут продолжать увеличиваться, как и количество бирж, то вероятно, что комиссии будут снижаться в будущем.

Что касается будущего криптовалют, то оно достаточно неоднозначно. Даже после того как пузырь лопнул в декабре 2017 года и цена биткоина сдулась в 5 раз, с 20 до 4 тысяч долларов, через полгода биткоин восстановил позиции до 10 000 долларов, далее в 2021 году он достигал 60 000 долларов, хотя потом опять немного упал. Очевидно, что его будущее будет зависеть от того, какие решения будут принимать правительства разных стран. Как только мы слышим новость о том, что та или иная страна либо ослабили или усилила ограничения на торговлю криптовалютой, их цена очень сильно меняется в ту или иную сторону. Все чаще звучат новости о том, что все больше и больше крупных игроков и фондов начинают вкладываться в криптовалютные проекты, и больше компаний начинают принимать оплату биткойнами на своих сайтах. Поэтому, как мне кажется, за криптовалютами все таки есть будущее, и по мере того, как все больше крупных игроков будет инвестировать в них, и по мере развития законодательства в этой области, криптовалюты станут полноценной частью финансового мира, и они станут более стабильны, чем сейчас.

Резюме по инвестированию в криптовалюты:

• Трудность начать: низкая

• Первоначальные расходы: низкие

• Время для поддержания: минимально

• Необходимость специфических навыков: базовое понимание криптоиндустрии

• Риски: высокая волатильность, законодательно до конца не определено, риск запрета в некоторых странах, риск кражи и взломов кошельков

• Ключевые навыки, чтобы преуспеть: умение диверсифицировать, управление эмоциями, риск-менеджмент

Инвестиции в реальный бизнес под управление

Для тех, кто хочет воочию видеть плоды своих инвестиций, а не просто цифры на брокерских, крипто или иных счетах, хорошим вариантом пассивного дохода может стать инвестирование в реально действующий бизнес.

Предположим, имеется строительная компания, которая выкупает земельные участки и строит на них дома, которые потом продает. Это капиталоемкий бизнес, то есть чтобы развиваться, постоянно нужен капитал: для выкупа земель, покупки строительных материалов, выполнения строительных и инжиниринговых работ. Поэтому такие компании часто привлекают внешний капитал, через кредиты у банков или через займы у физических лиц. Это и называется инвестирование в реальный бизнес.

Или другой пример. Компания закупает оборудование в Китае и продает его в России с наценкой. Для закупки все большего количества оборудования нужен дополнительный капитал.

Еще один пример. Компания, открывающая салоны красоты и барбершопы, активно развивается и планирует открывать новые салоны в других городах. Для открытия каждого салона нужны инвестиции. Компания хочет открывать собственные салоны и не планирует развивать франшизную модель.

Для всех этих бизнесов компаниям нужны дополнительные финансовые средства, ибо если они будут развиваться исключительно с помощью собственного капитала и прибыли, то рост их бизнеса будет долгим, и их могут обогнать конкуренты, у которых имеется дополнительный капитал.

И если у вас есть свободный капитал, вы можете инвестировать в такие компании. Инвестирование в таких случаях, как правило, происходит либо как займ компании либо как вхождение в долю в бизнесе. В случае с займом, компания обязуется выплатить вам тело долга, а также проценты по займу, либо по истечении срока либо регулярными платежами. В случае с вхождением в долю, прибыль инвестор получает через дивиденды, которые компания распределяет пропорционально доле из полученной прибыли, и/или в результате дальнейшей продажи доли (с наценкой) обратно компании или другому инвестору.

Почему это может быть выгодно компаниям, в которые вы инвестируете? Почему они просто не возьмут кредит в банке? Тут может быть несколько вариантов.

1. Либо уже взяли (и банки больше не дают ибо считают, что слишком высокая кредитная нагрузка у компании)

2. Либо не хотят брать через банки (высокие проценты, заполнение сотен документов, долгое одобрение)

3. Либо банки не дают (компания молодая, проект рискованный, отсутствие необходимых документов и пр.)

И по этим причинам компаниям зачастую выгоднее и быстрее получить займ у физических лиц или других компаний.

Как находить такие проекты. Многие компании, которым нужны займы, сейчас сами об этом говорят в том числе в своих социальных сетях и детально описывают свои проекты и прогнозируемую доходность. Есть различные сайты, где бывают собраны такие проекты, которые ищут финансирования. В последнее время все чаще создаются различные клубы инвесторов, в которых членам клуба предлагается участие в таких инвестиционных проектах.

На что главное обращать внимание при инвестировании в реальный бизнес? Проверяйте всю юридическую и финансовую документацию компании и учредителей (в том числе через сайты государственных органов), выезжайте по возможности на место и смотрите как работает эта компания, и в какой проект вы вкладываетесь. Внимательно читайте условия договора. Если вы подписываете договор займа с ООО (общество ограниченной ответственности), то помните, что компания с такой организационно-правовой формой несет ограниченную ответственность, и желательно, чтобы учредители также давали личную или другие дополнительные гарантии.

В последнее время популярность набирает также так называемый Инвестиционный брокеридж – когда вы зарабатываете комиссию на привлечении инвестиций в чужие проекты. Схема работы примерно такая же как у риэлторов. С одной стороны, у вас есть пул известных вам проектов, под которые нужны инвестиции. И у вас есть договоренности с их основателями о том, что они будут перечислять вам комиссионное вознаграждение за привлеченные инвестиции. С другой стороны, вы находите клиентов, которые готовы участвовать в таких проектах.

Резюме Инвестирование в реальный бизнес:

• Трудность начать: легко

• Первоначальные расходы: высокие для инвестирования, нулевые для брокериджа

• Время для поддержания: минимально

• Необходимость специфических навыков: понимание проекта, в который инвестируете

• Риски: риск банкротства компании, невыплаты

• Ключевые навыки, чтобы преуспеть: due diligence каждого проекта и компании перед инвестированием

Краудлендинг

В последнее время все большую популярность набирают так называемые краудфандинговые площадки (от англ. crowd funding, crowd – «толпа», funding – «финансирование»), где множество людей объединяют свои усилия и денежные средства с определенной целью. Это могут быть благотворительные проекты, краудфандинговые проекты для получения стартового капитала, и краудлендинговые проекты для привлечения финансирования и оборотного капитала, в которых вы можете получить либо долю от компании, и потенциально дивиденды, либо проценты по займу.

Схема во всех этих видах примерно одинаковая. В благотворительных проектах, предположим есть случай, когда надо собрать на лечение больного человека определенную сумму денег. Люди, заходящие на сайт, оплачивают сколько они пожелают, и таким образом, в итоге набирается необходимая сумма. Насколько я знаю, сегодня практически все благотворительные фонды имеют такую опцию на своих сайтах с возможностью приема денег онлайн.

Краудфандинговые проекты, это когда у вас есть идея бизнеса или идея нового продукта, но у вас нет денег для ее реализации. Вы тоже формируете заявку на привлечение финансирования, описываете свою идею и необходимую сумму, и размещаете эту информацию на специализированной платформе, где собирается множество таких идей от других инноваторов и предпринимателей. Люди заходят на такие платформы и решают поддержать проекты, которые им нравятся. Если в итоге, по проекту набирается необходимая сумма, то автор проекта должен реализовать ее либо вернуть деньги обратно. Спонсоры же в обмен на свои деньги, либо получают реализованный продукт первыми, либо получают какие-то другие бонусы, например, подписанную автором книгу или другой сувенир в зависимости от внесенной суммы. Типичные примеры таких платформ – это KickStarter и Indiegogo, Patreon в некотором смысле.

Теперь следующая группа – это краудлендинговые проекты, которые уже могут быть интересны инвесторам с целью получения дополнительного дохода.

В таких проектах уже действующие компании привлекают финансирование для развития своего бизнеса. Они также размещают заявку на похожей платформе, где описывают для каких целей им нужно финансирование, когда планируют вернуть и на каких условиях, также предоставляют информацию о своей компании, документы, возможно финансовую отчетность за последние годы и т. д. И инвесторы, заходящие на такую платформу, могут выбрать какую сумму они готовы инвестировать в эту компанию. В России уже были попытки создания таких платформ с той или иной степенью успешности, сегодня одной из наиболее авторитетных считается платформа Starttrack. Регулярно в их офисе на Мясницкой в Москве проходят демо дни, где компании напрямую общаются с потенциальными инвесторами, делают питчи своих проектов, пытаясь привлечь финансирование. Все инвестирование проходит через их собственную интернет-площадку, где в личном кабинете можно выдать займ или купить долю, и там показывают сколько вам выплатили и архив ваших сделок. Но надо иметь в виду, что сама площадка не несет никакой ответственности за предоставление и возврат ваших инвестиций, она выступает просто как онлайн маркетплэйс, поэтому всю ответственность несете только вы сами как инвестор, поэтому необходимо очень тщательно изучать проекты, сами компании, возможно имеет смысл прийти к ним в офис и познакомиться лично, посмотреть финансовую отчетность.

Итак, как правило, предоставление финансирование в краудлендинговых проектах происходит двумя способами: либо предоставление займа под фиксированные проценты, либо как покупка доли компании.

В случае займа, все понятно, вы подписываете договор займа, и через указанное время вам возвращают тело займа плюс проценты по нему. Как правило, в таких краудлендинговых проектах, доходность составляет 15 – 25 % годовых. Если вам обещают доходность больше 30 % годовых и выше, то будьте очень осторожны, это может быть мошенничество либо неадекватная оценка возможностей компании.

В случае покупки доли, компания вам ничего не возвращает, но она может выплачивать вам дивиденды, если об этом была договоренность. И вы должны понимать, что чтобы выйти из проекта, вам надо будет продать свою долю либо основателям компании, либо другому инвестору, либо ждать пока компания станет публичной и продать ее акции на бирже. Это бывает не всегда так просто и может занять достаточно долгое время. Зато, если вы видите, что потенциал у компании очень большой, команда нацелена на развитие компании, и вы покупаете долю на начальном этапе при невысокой оценке компании, то это может быть очень выгодно для вас в дальнейшем, потому что компания может вырасти очень сильно и ваша доля в финансовом выражении может увеличиться весьма значительно.

Предположим в самом начале компания оценивалась в 5 млн. рублей, и вы купили долю в 10 % за 500 000. Компании очень быстро развивалась, увеличивала свою выручку и прибыль, и в итоге через несколько лет ее хочет выкупить более крупный игрок за 250 млн. рублей. Таким образом ваша доля в 10 % будет уже в финансовом выражении составлять 25 млн. рублей, то есть она вырастет в 50 раз или на 4000 %. Такое случается, пусть и не часто, и на этом как раз и зарабатывают венчурные инвесторы и фонды. Но надо очень детально изучать саму компанию и ее деятельность и потенциал, чтобы не потерять свои вложенные средства.

Какие преимущества и риски вложений в краудлендинговые проекты для инвестора. Во-первых, вы получаете бОльшую доходность, чем просто депозит в банке. Как уже было сказано, как правило, займы в таких проектах выдаются под 15-25 % годовых. Во-вторых, так как автор проекта привлекает займ от нескольких людей, то вся сумма займа делится на несколько лотов, и поэтому зайти в этот займ можно от 100 000 рублей, иногда даже мемьше. И соответственно, если вы планировали например инвестировать 500 000 рублей, то вы можете диверсифицировать свой портфель и поделить его между несколькими компаниями, чтобы снизить риски. В третьих, если вы даете деньги под выкуп доли компании, то это хороший способ войти в долю компании, которая может быстро вырасти в течение нескольких лет и вы можете окупить свои вложения в несколько раз.

Риски в таких проектах безусловно выше, чем в депозитах. Компания может не выплатить займ или объявить себя банкротом, и вам надо будет с ними судиться, и не факт, что в случае банкротства вы получите свои деньги обратно. В случае покупки доли, есть риск, что компания «не выстрелит», и даже если у нее будут расти выручка и прибыль, не факт, что вы сможете продать свою долю по желаемой вами цене в нужное вам время.

Поэтому как и в любых видах инвестиций, нежелательно вкладывать в такие проекты все свои свободные средства, необходимо диверсифицировать и обязательно внимательно изучать саму компанию, то, на что она привлекает финансирования, то есть провести так называемый due diligence.

Резюме Краудлендинг:

• Трудность начать: легко

• Первоначальные расходы: средние

• Время для поддержания: минимально

• Необходимость специфических навыков: понимание проекта и компании, в которые инвестируете

• Риски: риск банкротства компании, невыплаты

• Ключевые навыки, чтобы преуспеть: due diligence каждого проекта и компании перед инвестированием