Текст книги "Капитализм Good-bye! Врата в цифровой концлагерь"

«Перегрев» экономики? Нет, «перегрев» в головах!

За последние три десятилетия в словаре российских экспертов и чиновников появилось много новых слов и понятий, относящихся к сфере экономики, финансов, денежного обращения. Такие, как «таргетирование инфляции», «трансмиссионный механизм», «шоковая терапия», «бюджетное правило», «волатильность», «экономическая адаптация», «перегрев экономики» и т. п. Все подобные термины можно квалифицировать как «новояз» (термин из романа Джорджа Оруэлла «1984»).

Эти термины гипнотизируют неискушенного человека, заставляют его предполагать, что использующие загадочные слова и выражения чиновники обладают какими-то тайными знаниями, недоступными простому гражданину Либо же простые граждане вкладывают в эти загадочные термины какой-то свой смысл, который не имеет ничего общего с тем смыслом, который в них вкладывают чиновники. Поводом для размышлений на эту тему стала одна забавная история. В одной компании зашел разговор по теме так называемого «климатического потепления» на планете. Один из участников разговора заметил, что даже Банк России озабочен угрозой такого потепления, поскольку глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила о том, что наблюдается «перегрев экономики».

Но «перегрев экономики», как вы догадываетесь, не имеет никакого отношения к климату. Этот термин особенно часто используют чиновники Центробанка, Минэкономразвития и Минфина. Пришел он к нам с Запада (англ, overheating of the economy). «Википедия» в статье «Overheating (economics)» разъясняет нам смысл этого термина: «Перегрев экономики происходит, когда её производственный потенциал не может идти в ногу с растущим совокупным спросом. Обычно он характеризуется темпами экономического роста выше среднего, при этом рост происходит неустойчивыми темпами. Периоды бума часто характеризуются перегревом экономики. Говорят, что экономика перегрета, когда инфляция увеличивается из-за продолжительных хороших темпов роста…» И чуть ниже говорится, что перегрев экономики возникает по причине «чрезмерных расходов населения из-за увеличения потребительского благосостояния».

Вот и Банк России озвучивает чуть ли не каждый день мантру, что, мол, перегрев экономики является следствием усиливающегося дисбаланса между спросом и предложением. Естественно, что спрос опережает предложение. Что, следовательно, в перегреве экономики виноваты граждане с их неуемным спросом. И что следует принимать меры по «охлаждению» спроса. А чутким индикатором упомянутого дисбаланса является инфляция.

Вот, например, заявление Эльвиры Набиуллиной в начале февраля прошлого года: «Высокая инфляция – это индикатор нарастающего перегрева экономики. Если не принимать мер по возвращению экономики на траекторию сбалансированного роста, её перегрев будет усиливаться и приведет к неконтролируемому разгону инфляции и последующему замедлению роста экономики вплоть до рецессии». А сделано оно было для того, чтобы оправдать очередное повышение ключевой ставки аж на 100 базисных пунктов – с 8,5 % до 9,5 %. И подобного рода мантры произносятся каждый раз (почти по трафарету, слово в слово) при повышении ключевой ставки.

Итак, цепочка причинно-следственных связей в аргументации Банка России предельно простая: 1) «несознательные» граждане страны демонстрируют необоснованно высокий спрос на товары и услуги; 2) нарушается баланс между спросом и предложением в пользу спроса; 3) растут цены на товары и услуги, т. е. разгоняется инфляция; 4) повышается ключевая ставка Банка России, что, по мнению руководителей ЦБ, должно подавить инфляцию.

В этой схеме высшим приоритетом Банка России является подавление инфляции, удержание её в пределах 4 %. А главным тормозом для сдерживания инфляции оказывается неоправданный спрос населения на товары и услуги. В этих рассуждениях всё перевернуто с ног на голову. Вместо того чтобы наращивать предложение (производство товаров и услуг) для выравнивания баланса между спросом и предложением используется иезуитский способ выравнивания баланса путем сдерживания спроса. Спрос населения сдерживается путем снижения реальных доходов граждан. В конечном счете, это всё находит отражение в макроэкономической статистике. По данным Росстата, в 1995 году на заработную плату приходилось 45,4 % созданного ВВП; доля валовой прибыли капитала тогда составила 42,7 % (остальное пришлось на чистые доходы государства). А вот картина по итогам 2022 года: доля заработной платы упала до 39,1 %, а доля валовой прибыли капитала выросла до 52,9 %. В этих цифрах проявляется действие закона капиталистического накопления (был сформулирован более полутора столетий назад в «Капитале» Карла Маркса), суть которого предельно проста: накопление богатства на одном полюсе общества, и нищеты на другом.

Следовательно, капитализм обречен на то, чтобы постоянно сталкиваться с кризисом так называемого «капиталистического перепроизводства» (термин К. Маркса). Хотя правильнее его было бы назвать кризисом недопроизводства. Классик марксизма определил, что капиталистическая экономика неизбежно развивается циклически. Капиталистический цикл состоит из четырех фаз: 1) рецессия (спад, кризис); 2) застой (депрессия); 3) оживление; 4) рост (после выхода экономики на докризисный уровень). Всё более ограничиваемый прибавочной стоимостью платежеспособный спрос населения становится всё более сильным тормозом, сдерживающим экономическое развития страны. Всё предельно просто. И из этого известного нам по советским учебникам политической экономии капитализма положения вытекает, что экономическое развитие в капиталистической России не может не тормозиться.

А чиновники Центробанка и правительства пользуются невнятной терминологией западных учебников для объяснения и оправдания постоянного топтания отечественной экономики на месте. То, что они называют «охлаждением» экономики есть ничто иное, как рецессия (спад, кризис). А то, что у них считается «разогревом», соответствует фазе оживления. А «перегрев» соответствует фазе роста. Чиновники себя чувствуют более комфортно, когда экономика «охлаждается» и начинают паниковать, когда она «разогревается». Вот такая логика и такое сознание «шиворот-навыворот».

Когда экономика начинает «разогреваться», то они начинают судорожно нажимать на «педаль тормоза». Для Банка России такой «педалью тормоза» является ключевая ставка. 5 сентября Банк России заявил, что зафиксировал признаки «перегрева» экономики. Все эксперты прекрасно поняли этот намек. Это значит, что на заседании Совета директоров ЦБ 15 сентября ключевая ставка может быть повышена, хотя и сегодня она находится на запредельном уровне в 12 процентов.

Примечательно, что незадолго до этого, 11 августа ЦБ заявил, что выпуск в базовых отраслях российской экономики лишь к середине 2023 года достиг докризисных уровней. По оценкам департамента прогнозирования ЦБ, рост российского ВВП во втором квартале уже замедлился до 0,1 % с учетом сезонной коррекции по сравнению с 0,7 % в предыдущем квартале (темпы роста квартал к кварталу). Теперь «рост экономики будет идти более умеренными темпами». Но это было в прошлом месяце. А в этом месяце Банк России уже готовится к тому, чтобы ещё глубже утопить педаль тормоза и лишить страну даже «умеренных темпов» экономического развития.

Для Банка России дополнительным к показателю индекса потребительских цен (т. е. инфляции) индикатором «разогрева» экономики являются показатели степени использования основных факторов производства. Прежде всего, таких, как производственные мощности (в экономической теории это именуется «капиталом») и рабочей силы. Банк России мониторит указанные показатели.

Банк России в июльском выпуске «Мониторинга предприятий», опубликованном на сайте регулятора, сообщил, что во втором квартале 2023 года загрузка производственных мощностей российских заводов достигла 81 процента, что стало новым историческим максимумом. Предыдущий рекорд был поставлен в первом квартале года (80,3 процента). Самые высокие уровни загрузки отмечаются в добыче полезных ископаемых (82,6 процента), обрабатывающих производствах (75,6 процента) и в строительстве (77,7 процента). Данные основаны на результатах опроса ЦБ предприятий нефинансового сектора, начиная с 2000 года. В выборке участвуют более 14500 предприятий. Правда, в устных выступлениях чиновники Банка России стали говорить не о «максимально высокой» загрузке, а о «полной». А это уже явный перебор. Где тут полная загрузка, если в обрабатывающей промышленности во втором квартале всё простаивала четверть производственных мощностей?

А как обстоят дела с загрузкой рабочей силы? Росстат сообщил, что безработица в стране достигла своего минимального значения – 3 %. Но это официальная статистика, не учитывающая скрытые формы. Реальный уровень безработицы, по оценкам экспертов, в 2–3 раза выше. Так что до полной загрузки такого фактора производства как рабочая сила нам далеко, как до луны.

Вместе с тем многие чиновники обрадовались рекордно низкому показателю безработицы. Правда, не все. Министр экономического развития Максим Решетников, например, прокомментировал эту цифру следующим образом: «Основная проблема – это человеческий ресурс. Это выражается и в крайне низком уровне безработицы: 3 % всё-таки для нас это аномально. Это уже точно тормоз для развития экономики, а не какой-то плюс. Это отражается и в опережающем росте заработных плат». Вот, оказывается, какова позиция министерства: безработица стране нужна; низкая безработица – тормоз экономического развития; рост заработной платы – опасность для экономики. Слегка закамуфлированная эвфемизмами, идеология дикого капитализма. И ведомства финансово-экономического блока эту идеологию не только продвигают в массы, но и своими практическими действиями поддерживают этой дикий капитализм.

Самое удивительное, что действия Банка России по охлаждению «перегретой» экономики вызывают негативную реакцию не только со стороны простых граждан (они же наемные работники), но и со стороны предпринимателей (они же капиталисты). Один из них – Олег Дерипаска. В июне этого года он назвал «мифическими» разговоры Банка России о достижении предельных объёмов выпуска в российской экономике. Бизнесмен в своём Телеграм-канале накануне заявил, что «семья енотов слегка офигела, вышла из леса и перебралась ко мне на крышу», услышав предсказания ЦБ о «перегреве» экономики. «Как и то, что в качестве аргументов выдвигается нашими “экономистами”. Опять какие-то разговоры о мифическом достижении предельных объёмов выпуска в российской экономике, о проблемах с наймом на работу. Хотя, всё же достаточно очевидно всем. Если уже 9-й год подряд нет возможности привлечь инвестиции в строительство новых предприятий, покупку нового оборудования, НИОКР, в том числе и потому что ставки в кабальной российской госбанковской системе находятся на запредельно высоких уровнях – таких, что даже для населения ипотека начинается почти от 10 % (это при том, что в Китае ставка по ипотеке порядка 4 %). То, о каком росте производительности труда и импортозамещения в таких условиях может идти речь?», – задается вопросом миллиардер.

А вот, для контраста один из «перлов» чиновницы из Банка России. Первый зампред Банка России Ксения Юдаева в конце прошлого года, когда ещё экономика не вышла даже на докризисный уровень, заявила следующее: «Если вы хотите в этом году максимально увеличить выпуск, ждите в следующем году рецессию, так как будут переиспользованы ресурсы, начнется инфляция, начнутся проблемы, и вы упадете в рецессию. В принципе, для долгосрочного развития гораздо более правильно иметь более плавное развитие». Вот так, наукообразно она сформулировала запрет на экономическое развитие России. В данный момент Ксения Юдаева уже не первый зампред Банка России, а советник Набиуллиной. Но установка на запрет экономического развития России сохраняется. Банк России неустанно продолжает бороться с «перегревом» экономики.

О том, каковы его достижения в этой борьбе, свидетельствуют следующие цифры. В 1992 году доля Российской Федерации в мировом ВВП (оценка по паритету покупательной способности валют), согласно данным МВФ, составляла – 4,85 %. А в 2002 году она уже опустилась ниже планки 3 процентов, составив всего 2,92 %. А вот в Советском Союзе никаких «перегревов» экономики не было, советская экономика устойчиво использовала производственные мощности и рабочую силу на все 100 процентов. А потому имела темпы роста, значительно превышавшие среднемировые. Кстати, на рубеже 70-80-х гг. доля СССР в мировом ВВП, согласно ретроспективным оценкам, составляла 18–20 %. РСФСР была крупнейшей из 15 союзных республик, на неё приходилось примерно половина всего создаваемого общественного продукта. Следовательно, на рубеже 70-80-х годов доля тогдашней России в мировом ВВП находилась в районе 9-10 процентов. Доля России в мировой экономике за последние 40–45 лет сократилась не менее чем в три раза. И это всё результат российского дикого капитализма и непрерывной борьбы Центробанка с «перегревом» экономики.

Блеф «народного капитализма» в России

Еще в конце 1960-х годов на занятиях по политэкономии в институте мы разбирали западную теорию так называемого «народного капитализма». Это одна из буржуазных реформистских теорий, обосновывавших идею трансформации капитализма в новый общественный строй. Указанная теория впитывала в себя ряд других западных социально-экономических концепций: «диффузии собственности», «революции управляющих» и «революции в доходах». Одним из главных проявлений перерастания олигархического капитализма в народный капитализм, по мнению тогдашних западных идеологов, стал выход на фондовый рынок миллионов простых граждан, которые стали покупать ценные бумаги – облигации и акции, получая от них доходы в виде процентов и дивидендов. Особенно это было характерно для Соединенных Штатов Америки. После Второй мировой войны крупнейшие американские компании стали активно продавать часть акций наиболее квалифицированным рабочим и служащим. За период 1952–1970 гг. число владельцев акций в США возросло с 6,5 млн до 30,9 млн (что составило около 15 % всего населения страны).

Однако практикуемая «диффузия акций» не означает «диффузии собственности», так как подавляющая масса совокупного акционерного капитала продолжает оставаться в руках незначительной по своему численному составу капиталистической верхушки общества. Доля акционеров среди низших групп получателей доходов очень мала. Так, по подсчётам американского экономиста Р. Голдсмита, только 1 % населения США в 1929 году владел 65,6 %, а в 1953 году – 76 % совокупного акционерного капитала, находящегося в собственности отдельных лиц. В 1967 году, по неполным данным, 2024 богатые семьи США владели акциями общей стоимостью 111,2 млрд долл., т. е. 15 % стоимости всех акций, находившихся в обращении. С помощью этих акций численно ничтожная верхушка класса капиталистов держала под своим прямым контролем 1995 крупных корпораций с общей суммой активов в 290 миллиардов долларов. Что касается миллионов простых держателей ценных бумаг (наемных работников), то величина получаемых от них доходов была в среднем на порядок меньше величины их зарплаты. Владение несколькими ценными бумагами не превращали наемного работника в рантье, он по-прежнему оставался рабочей силой, создающей прибавочную стоимость капиталисту[88]88
  Панова, М. «Народный капитализм» сегодня. – М., 1970.


[Закрыть].

Что касается России, то здесь как среди чиновников, так и некоторых олигархов также витают идеи сделать российский капитализм «народным». Так, в сентябре прошлого года российский олигарх Владимир Потанин, владеющий «Норильским никелем», высказал идею предложить работникам указанной корпорации четверть всех акций. Мол, это, по его мнению, будет создавать у работников чувство, что они не просто рабочие и служащие корпорации, а её совладельцы. А это будет мощной мотивацией трудиться более эффективно. Правда, олигарх предложил реализовать эту идею не моментально, а в течение ближайших десяти лет. Пока никаких новостей о передаче акций работникам «Норникеля» не было.

Банк России как финансовый мегарегулятор также неоднократно заявлял, что он предпринимает и будет предпринимать усилия по привлечению на фондовый рынок страны миллионов граждан. Фондовый рынок России в последнее время сильно скукоживается. За прошлый год его капитализация рухнула на 39 %. При этом компании реального сектора экономики, которым нужны «длинные» деньги для инвестиций, не могут получить их в виде кредитов от коммерческих банков. По той причине, что Банк России держит ключевую ставку на неприемлемо высоком уровне (в настоящее время -12 процентов; в ближайшее время она, согласно заявлениям Центробанка, точно не уменьшится; есть вероятность того, что она будет ещё больше повышена). И в этой ситуации глава Банка России обращается к предпринимателям: не рассчитывайте на дешевые кредиты, а если вам нужны деньги, то более активно выходите на фондовый рынок с облигациями и акциями. А деньги вам будут поставлять миллионы граждан. Давайте совместно (т. е. Банк России, Правительство и бизнес) стимулировать простого россиянина нести свои сбережения на Московскую или Питерскую биржу. См.: «Набиуллина – бизнесу: “Надо не жаловаться на высокие ставки по кредитам, а предлагать бумаги:”»[89]89
  URL: https://www.business-gazeta.ru/article/593739


[Закрыть]. Предложены разные способы затягивать россиянина на фондовый рынок. Один из них – превращение коммерческих банков в инвестиционных брокеров. Приходит человек в банк для того, чтобы положить деньги на депозитный счет, а ему предлагают альтернативу в виде инвестиционного счета, т. е. счета, выводящего клиента на фондовую биржу. Клиент соглашается, но порой даже не понимает, что его сделали финансовым спекулянтом на фондовой бирже. И не осознает, что его деньги выведены из-под защиты системы страхования банковских депозитов (страхуемая сумма – до 1,4 млн руб.).

В декабре 2009 года клиентов – физических лиц на брокерском обслуживании Мосбиржи и СПБ (Санкт-Петербургской биржи) было 700 тысяч, спустя 5 лет число зарегистрированных клиентов увеличилось почти до 1 млн, в декабре 2017-го клиентов стало 1,4 млн, в конце 2019 г. уже 4 млн, через год – 9,8 млн, в 2021 г. – 20 миллионов. И, наконец, в 2022 году их число достигло 29 миллионов. В 2022 году, несмотря на падение в экономике, каждые две недели число клиентов прирастало так, как это раньше (до 2017 года) происходило за 5 лет. То есть темпы притока граждан на фондовый рынок выросли в 100–150 раз!

И Московская биржа, и Банк России, курирующий биржу, отчитывались с гордостью о том, что происходит радикальная переориентация российских «физиков» с банковских депозитов на ценные бумаги фондового рынка.

И вот очередной отчет в виде документа Банка России, называемого «Обзор ключевых показателей отдельных профессиональных участников рынка ценных бумаг» (II квартал 2023 года. – Москва, 2023)[90]90
  URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/46302/review_secur_ 23Q2.pdf


[Закрыть] Темпы роста числа клиентов на брокерском обслуживании в II квартале 2023 г., как отмечается в «Обзоре», «оставались сдержанными». Но Банк России тут явно скромничает. Суммарное количество клиентов (по всем участникам, включая повторные счета у разных брокеров) по итогам квартала выросло до 33 миллионов лиц. Это означает прирост в 7 % на квартальной основе и 30 % на годовой.

Впрочем, в цифре 33 миллиона есть некоторое преувеличение, поскольку одно физическое лицо может иметь два и более счетов. За вычетом такого «двойного счета» остается реальное количество «физиков», которых величают «уникальными клиентами». Таковых на середину года оказалось почти 26 миллионов (точно: 25,95 млн). Прирост за квартал составил 6 %, а прирост на годовой основе 27 %. Как отмечается в «Обзоре», это составило 34 % экономически активного населения страны. Более трети всего дееспособного населения России присутствовало на фондовом рынке страны! Согласно данным Банка России, количество россиян, хранящих сбережения в банках, выросло по итогам августа до 42 %. Это максимальный показатель за последние шесть лет, с 2017 года[91]91
  URL: https://abnews.rU/news/2023/8/23/czb-rf-kolichestvo-rossiyan-hranyashhih” sb erezheniy a-v-b ankah-vy ro slo – do – 42


[Закрыть]. При этом, однако, темпы прироста числа клиентов фондовой биржи опережают темпы прироста числа держателей сберегательных счетов коммерческих банков. Если экстраполировать тенденции последних лет, то где-то в 2025 году количество клиентов фондовой биржи превысит количество клиентов со сберегательными (депозитными) счетами банков. Явный признак того, что Россия движется в сторону «народного капитализма».

Но если подробнее изучать данные последнего «Обзора», то приходишь к выводу, что никаким «народным капитализмом» в России не пахнет. С конца 2021 года по середину нынешнего, т. е. за полтора года число новых клиентов биржи выросло на 10,7 миллиона человек. На конец 2021 года количество пустых счетов или счетов с символической суммой до 10 тысяч рублей составляло 12,7 млн или 83 % общего количества счетов «физиков». Спустя полтора года число таких пустых или символических счетов выросло ровно на 10 миллионов, достигнув значения 22,7 миллиона. Их доля в общем количестве счетов «физиков» увеличилась до 87,4 %.

Несложно подсчитать, что из общего прироста числа счетов за полтора года (10,7 млн) на пустых или символических клиентов пришлось 94 %. Прирост инвесторов, которых можно назвать «реальными» или с натяжкой «реальными», составил за полтора года 600–700 тысяч. В этом приросте примерно 450 тысяч пришлось на счета от 10 до 100 тыс. рублей, которые можно назвать «мелкими». Остальные – прирост «средних».

А вот крупные счета (1 миллион рублей и выше) за полтора года показали нулевой прирост общего количества. В этой группе «миллионников» некоторый прирост был зафиксирован по счетам с суммами от 1 млн до 10 млн рублей. А по счетам с более высокими суммами было зафиксировано сокращение. По группе от 10 млн до 100 млн руб. – минус 5 %. По группе от 100 млн до 500 млн руб. – минус 6 %. По группе от 500 млн до 1 млрд руб. – минус 20 %. А вот число счетов в группе «миллиардеров» (суммы от 1 млрд руб.) сократилась аж на 40 %.

Инвесторам-«физикам» со счетами от 1 миллиона рублей на середину года принадлежало 91,3 % всех ценных бумаг «физиков». А инвесторам от 10 млн руб. – 70,5 %.

Приведенные в «Обзоре» цифры показывают, что на «миллионеров» (держателей счетов от 1 млн руб.) пришлось лишь 2 % общего числа «физиков», а на «мелочь» (всех остальных держателей счетов) – 98 %. При этом инвесторам со счетами от одного миллиона рублей принадлежит 91,3 % рынка ценных бумаг, а всем остальным, которые составляют, как говорится в «Обзоре», третью часть экономически активного населения, – оставшиеся 8,7 %. Подобная статистика не дает ни малейших оснований утверждать, что в России есть признаки трансформации олигархического капитализма в «народный».

Вместе с тем, «Обзор» показывает, что и олигархический капитализм в России не укрепляется, а слабеет. Ещё раз напомню, что полтора года число инвестиционных счетов «миллиардеров» (суммы от 1 млрд руб.) сократилось на 40 % и на середину текущего года составило 340. Тенденция ухода «миллиардеров», делающих погоду на фондовом рынке, как отмечают эксперты, сохранится. А если так, то, скорее всего, по итогам нынешнего года капитализация российского фондового рынка ещё больше просядет. Спасти фондовый рынок и олигархический капитализм с помощью «народного капитализма» не получается.