Текст книги "Управление проектами"

3.2. Классификация рисков

Рисками, возникающими в процессе реализации проекта, можно управлять, т.е. используя различные методы, можно спрогнозировать наступление рискового события, определить масштаб ущерба и в зависимости от вида риска использовать методы по снижению их степени. Для эффективного управления рисками необходимо знать классификацию рисков (см. рис. 3.2).

Под классификацией рисков следует понимать распределение рисков на отдельные группы по определенным признакам. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе.

Классификация дает возможность для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления рисками. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.

Классификацию рисков можно определить по следующим признакам:

– времени возникновения;

– факторам возникновения;

– характеру учета;

– характеру последствий;

– сфере возникновения;

– условиям, вызывающим неопределенность ситуации и т.д.

По времени возникновения риски делятся на:

– ретроспективные;

– текущие;

– перспективные.

Анализируя ретроспективные риски, риск-менеджер может более точно спрогнозировать перспективные риски и управлять текущие риски.

Текущие риски – это те риски, которые возникли сейчас, и риск-менеджеру необходимо предпринять безотлагательные меры по их управлению.

Перспективные риски – это прогнозируемые риски, которые могут реализоваться в ближайшем будущем. Риск-менеджеру необходимо разработать мероприятия по избежанию этих рисков либо снижению их степени.

По факторам возникновения риски делятся на политические и экономические.

Политические риски – это риски, связанные с изменением политической обстановки в стране, негативно влияющей на предпринимательскую деятельность. Причинами возникновения данного вида риска могут быть: военные действия в стране, закрытие границ, запрет на вывоз и ввоз товаров и т.д.

Экономические риски – это риски, связанные с неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Причинами возникновения риска могут быть: изменения конъюнктуры рынка, слабое управление и т.д.

По характеру учета можно выделить внешние и внутренние риски.

Внешние риски – это риски, не связанные с деятельностью компании, но влияющие на ее развитие. Риски возникают из-за воздействия внешних факторов, к числу которых можно отнести: политические, экономические, демографические, социальные, естественно-природные, техногенные и т.д.

Внутренние риски – это риски, связанные с деятельностью самой компании. Риски возникают из-за воздействия внутренних факторов, к числу которых можно отнести: слабое управление, низкий уровень производительности труда, слабое техническое оснащение, низкая квалификация работников, плохие условия труда и т.д.

По характеру последствий риски делятся на чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К основным факторам возникновения чистых рисков можно отнести: стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия и т.д.

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К основным факторам возникновения спекулятивных рисков можно отнести: изменение конъюнктуры рынка, изменение курса валют, изменение законов и нормативов и т.д.

По сфере возникновения риски подразделяются на:

– производственные;

– коммерческие;

– финансовые;

– страховые.

Производственные риски – это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с потерей основных и оборотных средств, а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии. К основным причинам возникновения этих рисков можно отнести: снижение объема производства, увеличение затрат, низкое качество сырья и материалов, низкая квалификация работников, износ оборудования и многое другое.

Рисунок 3.2. Классификация рисков (Иванов А.А., Олейников С.Я. Риск-менеджмент)

Коммерческие риски – это риски, возникающие в процессе реализации товаров и услуг, произведенных предпринимателем. Причинами возникновения риска могут быть: неплатежеспособность покупателя, отказ заказчика от оплаты товара, повышение цены на продукцию, снижение спроса на выпускаемую продукцию и т.д.

Финансовые риски – это риски, связанные с невыполнением предприятия своих финансовых обязательств. Финансовый риск связан с коммерческим риском, т.е. из-за несвоевременной реализации товаров и услуг руководство компании не может выплатить заработную плату работникам, не может заплатить налог, кредит и т.д.

Финансовые риски подразделяются на:

1) риски, связанные с покупательной способностью денег;

2) риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие риски: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.

Инфляция означает обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества. Дефляция – это процесс, обратный инфляции, он выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются. В этом случае предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск – это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен. В этом случае ухудшаются экономические условия предпринимательства и снижаются доходы.

Валютные риски – это риски, связанные с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности – это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения их качества и стоимости.

Страховой риск – это риск наступления страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое вознаграждение страхователю.

По последствиям риски подразделяются на: допустимый, критический и катастрофический риск.

Допустимый риск – это риск, при возникновении которого предприниматель лишается ожидаемой прибыли.

Критический риск – это риск, при возникновении которого предприниматель лишается ожидаемой прибыли и выручки.

Катастрофический риск – это риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия, предприниматель может лишится всего имущественного состояния предприятия.

В процессе реализации проектов предприниматель чаще всего сталкивается с предпринимательскими рисками, для эффективного их управления следует более подробно рассмотреть классификацию предпринимательских рисков.

Классификация предпринимательских рисков

Предпринимательские риски связаны с факторами неопределенности, оказывающими влияние на предпринимательскую деятельность.

Предпринимательский риск – опасность возникновения непредусмотренных проектным замыслом материальных и финансовых потерь, убытков в ходе проведения предпринимательской деятельности, осуществления сделок.

К основным видам предпринимательских рисков относятся: производственный, инновационный, транспортный, имущественный, информационный, операционный риск и т.д.

Производственный риск связан с производством и реализацией товаров и услуг, а также с осуществлением любых видов производственной деятельности.

Производственный риск – это риск, возникающий в случае невыполнения предприятием своих планов и обязательств по производству товаров или оказания услуг.

Производственный риск – это риск, возникающий в случае остановки производства вследствие воздействия различных факторов, как внутренних, так и внешних.

На предприятиях могут быть различные причины приостановки производства, к основным из них можно отнести: слабый менеджмент, несвоевременность финансирования, несвоевременная доставка сырья и материалов, низкое качество сырья, низкий потенциал работников, износ основных средств, выход из строя оборудования, отключение электрои теплосистем, плохие условия труда, конфликты в коллективе и т.д. При отключении электроэнергии многие предприятия оказываются в убытке. Например, хлебопекарни, кондитерские фабрики, мясомолочные комбинаты, заводы и т.д.

Инновационный риск – это риск, возникающий в процессе реализации инновационного проекта и представляющий собой вероятность потери части ресурсов, запланированной прибыли, доходов. Инновационные проекты являются высокорискованными.

Транспортный риск – это риск, связанный с вероятностью возникновения потерь вследствие воздействия различных факторов неопределенности, связанных с перевозками грузов различным видом транспорта: автомобилем, воздушным, морским, речным, железнодорожным транспортом.

Имущественный риск – это риск, связанный с вероятностью возникновения потерь имущества в результате кражи, порчи, халатности, перенапряжения технической систем и т.д.

Информационный риск – это риск, связанный с вероятностью возникновения потерь в результате кражи, порчи, искажения, разглашения ценной информации.

Операционный риск – это риск, связанный с возможностью возникновения непредвиденных потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, умышленных и неумышленных действий персонала компании, аварийных ситуаций, сбоев аппаратуры и т.д.

Для эффективного управления рисками риск-менеджер проекта должен хорошо знать виды рисков и их классификацию.

Вопросы для самопроверки:

1. Риски по времени возникновения.

2. Риски по факторам возникновения.

3. Риски по характеру учета.

4. Риски по характеру последствий.

5. Риски по сфере возникновения.

6. Виды финансовых рисков.

7. Риски по последствиям.

8. Предпринимательские риски.

3.3. Управление рисками проекта

В основе управления рисками лежит целенаправленная деятельность по организации работ, направленных на идентификацию и снижение степени риска, с целью получения плани-руемой прибыли.

Предпринимателю надо не избегать риска, а уметь оценивать степень риска и эффективно управлять им. Рисками проектов можно и нужно управлять.

Риск проекта – это вероятность наступления неопределенных событий, оказывающих отрицательное либо положительное влияние на реализацию проекта.

Вероятность возникновения риска – вероятность того, что рисковое событие наступит, то есть в этом случае появляется вероятность возникновения потерь. Различают объективный и субъективный метод определения вероятности возникновения потерь. Объективный метод основан на вычислении частоты, с которой тот или иной результат был получен в аналогичных условиях. Субъективная вероятность является предположением относительно определенного результата. Субъективный метод определения вероятности возникновения потерь основан на суждении и личном опыте предпринимателя.

Величина риска проекта определяется путем произведения вероятности возникновения риска на соответствующие последствия.

Измерение рисков – определение вероятности наступления рискового события. Оценивая риски, которые в состоянии принять на себя, проектная команда и инвестор проекта при его реализации исходят, прежде всего, из специфики и важности проекта, из наличия необходимых ресурсов для его реализации и возможностей финансирования вероятных последствий риска. Степень допустимых рисков, как правило, определяется с учетом таких параметров, как размер и надежность инвестиций в проект, запланированного уровня рентабельности и др.

Анализрисков – меры по выявлению факторов рисков и оценки их значимости, т.е. анализ вероятности того, что произойдут рисковые события и отрицательно повлияют на достижение целей проекта. Анализ рисков включает оценку выявленных рисков и методы их снижения.

Оценка рисков – это определение количественным или качественным способом степени рисков.

Качественная оценкарисков – идентификация рисков проекта, а также определение факторов, влияющих на их уровень.

Количественная оценка рисков – это численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом.

Управление рисками – это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию прибыли и минимизацию потерь от наступления рисковых событий. Процесс управления рисками проекта состоит из следующих процедур:

1. Планирование управления рисками – выбор подходов и планирование мер по управлению рисками проекта.

2. Выявление и идентификация предполагаемых рисков – определение рисков, способных негативно повлиять на проект.

3. Качественная оценка рисков – качественный анализ рисков и факторов их возникновения.

4. Количественная оценка – количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.

5. Планирование реагирования на риски – определение действий и методов по снижению риска и использованию возможных преимуществ.

6. Мониторинг и контроль рисков – мониторинг рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации потерь.

Методы оценки рисков включают следующее:

1. Количественная оценка рисков, производимая с помощью методов математической статистики.

2. Методы экспертной оценки рисков.

3. Методы имитационного моделирования рисков.

4. Комбинированные методы, заключающиеся в использование нескольких методов или их отдельных элементов.

К основным методам снижения рисков относятся:

1. Диверсификация или распределение рисков между участниками проекта.

2. Страхование рисков.

3. Резервирование средств.

Диверсификация или распределение рисков – распределение рисков между участниками проекта, между теми, кто лучше всех может рассчитывать и контролировать риски.

Страхование рисков представляет собой защиту имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении рисковых событий за счет выплаты страховых взносов (страховых премий).

Резервирование средств – данный метод заключается в формировании резервного фонда с целью покрытия непредвиденных расходов при наступлении рисковых событий.

Анализ проектных рисков

Анализ рисков является важнейшим этапом анализа инвестиционного проекта. Анализ рисков проекта проводится на стадии разработки бизнес-плана проекта. Данный раздел бизнес-плана состоит из идентификации предполагаемых рисков проекта, механизма их взаимодействия, мер по снижению рисков, интересов всех сторон в преодолении опасности рисков, оценки рисков экспертами и т.д.

Анализ проектных рисков подразделяется на качественный и количественный анализ рисков. Качественный анализ рисков заключается в описании всех предполагаемых рисков проекта, стоимостной оценке их последствий и мер по снижению рисков. Количественный анализ рисков заключается в проведении расчетов изменений эффективности проекта в случае наступления рискового события.

Последовательность работ по анализу рисков представлена на рисунке 3.3.

Анализ проектных рисков базируется на оценках рисков, которые заключаются в определении степени рисков. К основным методам определения критерия количественной оценки рисков относятся:

1. Статистические методы оценки, основанные на методах математической статистики, т. е. дисперсии, стандартном отклонении, коэффициенте вариации. При использовании этих методов необходим большой объем исходных данных, наблюдений.

2. Методы экспертных оценок основаны на использовании знаний, умений и опыта экспертов в рассматриваемой области.

3. Методы аналогий заключаются в анализе аналогичных проектов и условий их реализации для расчета вероятностей наступления потерь.

4. Комбинированные методы – использование нескольких методов или их отдельных элементов.

Рисунок 3.3. Анализ риска проекта

Помимо вышеперечисленных методов, на практике используются также методы построения дерева решений, анализ чувствительности, определение точки безубыточности, анализ сценариев и другие.

Качественный анализ рисков

Анализ проектных рисков начинается с качественного анализа рисков, суть которого заключается в идентификации предполагаемых рисков проекта, в определении факторов, влияющих на их уровень.

Проведение качественного анализа начинается с определения предполагаемых рисков проекта, в разделении рисков на группы и расположении в порядке их приоритетов. Расположение рисков по степени их важности для дальнейшего анализа или планирования реагирования на риски может быть выполнено путем оценки вероятности их возникновения и воздействия на проект. Качественный анализ рисков проводится на протяжении всего жизненного цикла проекта и отражает все изменения, относящиеся к рискам проекта.

Перед тем, как начать анализ, необходимо определить факторы возникновения риска, классификацию рисков и виды потерь, которые могут быть после реализации рисковых событий.

К основным видам потерь и рисков можно отнести:

Финансовые потери – потери денежных средств, связанные с инфляцией, изменением курса валют, не поступлением денег из предусмотренных источников, непредусмотренными платежами, такими, как выплата штрафов, дополнительных налогов и т.д.

Трудовые потери – потери, связанные с непредвиденными увольнениями сотрудников, а также потери фондов времени по случайным, неопределенным обстоятельствам.

Социальные потери – ухудшение условий труда работников, вред их здоровью и жизни, окружающей среде и т.д.

Налоговый риск – лишение возможности предоставления налоговой скидки из-за увеличения срока исполнения проекта.

Анализ рисков проводится с целью:

1. Идентификации рисков проекта и причин их возникновения.

2. Определения вероятных негативных последствий вследствие наступления рисковых событий.

3. Выбора мероприятий, позволяющих минимизировать риски.

Следующим этапом проведения анализа является количественный анализ рисков.

Количественный анализ рисков

Количественный анализ рисков – это количественный анализ воздействия идентифицированных рисков на цель проекта. Количественная оценка рисков позволяет определить:

– вероятность достижения конечной цели проекта;

– степень воздействия риска на проект;

– риски, требующие скорейшего реагирования, а также влияние их последствий на проект;

– объемы затрат на снижение степени риска;

– предполагаемые сроки окончания работ по управлению рисками.

Выбор методов анализа определяется для каждого проекта и зависит от наличия времени и от бюджета проекта.

Количественный анализ проводится на основе использования методов теории вероятностей, что обусловлено вероятностным характером неопределенности и рисков.

К основным методам анализа рисков проекта относятся:

1. Вероятностный анализ. Данный метод осуществляется в соответствии с принципами теории вероятностей. Вероятность возникновения потерь определяется на основе статистических данных схожих проектов, реализованных в прошлом.

2. Экспертный анализ рисков. Метод используется в случае отсутствия или недостаточного объема информации и заключается в привлечении экспертов для оценки идентифицированных рисков. Эксперты оценивают риски, дают рекомендации по эффективному их управлению.

3. Метод аналогов. Анализ рисков производится на основе данных, осуществленных в предшествовавшем периоде аналогичных проектов. Данный метод используется в тех случаях, когда основные параметры проектов схожи.

4. Анализ показателей предельного уровня. Показатели предельного уровня характеризуют степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий его реализации. Рассчитывается точка безубыточности для подтверждения устойчивости проекта.

5. Анализ чувствительности проекта. Данный метод дает возможность определить, какие риски обладают наибольшим влиянием на проект, а также оценить, как изменяются основные показатели реализации проекта при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета.

6. Анализ сценариев развития проекта представляет собой метод прогнозирования экспертами нескольких возможных вариантов развития ситуации и их сравнительную оценку.

7. Метод построения дерева решений. В сложных ситуациях, когда трудно вычислить результат проекта с учетом возможных рисков, используют метод построения дерева решений. Дерево решений описывает рассматриваемую ситуацию с учетом каждой из имеющихся вариантов.

8. Имитационныеметоды. Методы заключаются на пошаговом нахождении значения результирующего показателя за счет проведения многократных опытов с моделью. Использование этих методов требуют определенных затрат.

Вопросы для самопроверки:

1. Вероятность возникновения риска.

2. Процедуры процесса управления рисками проекта.

3. Анализ проектных рисков.

4. Основные методы определения критерия количественной оценки.

5. Качественный анализ рисков.

6. Основные виды потерь и рисков.

7. Количественный анализ рисков.

8. Методы анализа рисков.