Текст книги "Проблемы развития доверительного управления в Российской Федерации"

Приложение I

Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность доверительных управляющих

1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

2. Федеральный закон от 05 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»;

3. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»;

4. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»;

5. Приказ ФСФР России от 20 июля 2010 г. № 10–49/пз-н «Об утверждении Положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»;

6. Приказ ФСФР России от 3 апреля 2007 г. № 07–37/пз-н «Об утверждении Порядка осуществления деятельности по управлению ценными бумагами»;

7. Приказ ФСФР России от 24 мая 2011 г. № 11–23/пз-н «Об утверждении Нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов»;

8. Постановление ФКЦБ России и Минфина РФ от 11 декабря 2001 г. № 32/108н «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами»;

9. Постановление ФКЦБ России и Минфина РФ от 11 декабря 2001 г. № 33/109н «Об утверждении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг»;

10. Приказ ФСФР России от 28 января 2010 г. № 10-4/пз-н «Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка»;

11. Приказ ФСФР России от 23 октября 2008 г. № 08–41/пз-н «Об утверждении Положения о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, товарных бирж и биржевых посредников, заключающих в биржевой торговле договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар»;

12. Приказ ФСФР России от 24 мая 2012 г. № 12–32/пз-н «Об утверждении Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг»;

13. Приказ ФСФР России от 22 июня 2006 г. № 06–67/пз-н «Об утверждении Положения о предоставлении информации о заключении сделок»;

14. Приказ ФСФР России от 16 июля 2013 г. № 13–58/пз-н «Об утверждении Требований к содержанию спецификаций договоров, являющихся производными финансовыми инструментами»;

15. Приказ ФСФР РФ от 04 марта 2010 г. № 10–13/пз-н «Об утверждении Положения о видах производных финансовых инструментов»;

16. Приказ ФСФР РФ от 11 февраля 2010 г. № 10-7/пз-н «О порядке и сроках раскрытия профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов информации о расчете собственных средств в сети Интернет»;

17. Приказ ФСФР России от 25 января 2011 г. № 11-5/пз-н «Об утверждении Административного регламента по предоставлению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной услуги по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг».

Методические материалы

1. Распоряжение ФКЦБ России от 18 сентября 2002 г. № 1124/р «Методические рекомендации по ведению внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами»;

2. Распоряжение ФКЦБ России от 14 августа 2002 г. № 991/р «Об утверждении методических рекомендаций по заполнению форм отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг».

Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность на рынке коллективных инвестиций

Лицензионные требования и условия

1. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»;

2. Приказ ФСФР России от 10 февраля 2009 г. № 09-4/пз-н «Об утверждении Административного регламента по исполнению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по лицензированию деятельности инвестиционных фондов, деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию»;

3. Приказ ФСФР России от 24 мая 2011 г. № 11–23/пз-н «Об утверждении Нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов»;

4. Приказ ФСФР России от 23 октября 2008 г. № 08–41/пз-н «Об утверждении Положения о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, товарных бирж и биржевых посредников, заключающих в биржевой торговле договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар»;

5. Приказ ФСФР России от 28 января 2010 № 10-4/пз-н «Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка»;

6. Приказ ФСФР России от 12 марта 2008 г. № 08-8/пз-н «Об утверждении положения о порядке и сроках уведомления управляющей компании, специализированного депозитария и федеральной службы по финансовым рынкам лицом, владеющим (осуществляющим доверительное управление) 5 и более процентами обыкновенных акций (долей) управляющей компании или специализированного депозитария».

Нормативные правовые акты, устанавливающие требования к деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами и деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов

1. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»;

2. Федеральный закон от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»;

3. Федеральный закон от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (далее – Закон о накопительной части трудовой пенсии);

4. Федеральный закон от 20 августа 2004 г. № 117-ФЗ «О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих»;

5. Федеральный закон от 11 ноября 2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»;

6. Постановление Правительства Российской Федерации от 25 июля 2002 г. № 564 «О Типовых правилах доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом»;

7. Постановление Правительства Российской Федерации № 633 от 27 августа 2002 г. «О Типовых правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом»;

8. Постановление Правительства Российской Федерации от 18 сентября 2002 г. № 684 «О типовых правилах доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом»;

9. Постановление Правительства Российской Федерации от 30 июня 2003 г. № 395 «О мерах по организации управления средствами пенсионных накоплений»;

10. Постановление Правительства Российской Федерации от 2 декабря 2003 г. № 730 «О дополнительных мерах по организации управления средствами пенсионных накоплений»;

11. Приказ ФСФР России от 06 июля 2010 г. № 10–44/пз-н «Об утверждении типовых форм договора об оказании специализированным депозитарием услуг негосударственному пенсионному фонду, осуществляющему деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между негосударственным пенсионным фондом, осуществляющим деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, и управляющей компанией и договора об оказании специализированным депозитарием услуг управляющей компании, осуществляющей доверительное управление средствами пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию»;

12. Приказ Минфина России от 05 ноября 2009 г. № 113н «Об утверждении типовых договоров об оказании услуг специализированного депозитария Пенсионному фонду Российской Федерации, доверительного управления средствами пенсионных накоплений между Пенсионным фондом Российской Федерации и управляющей компанией и об оказании услуг специализированного депозитария управляющей компании в отношении средств пенсионных накоплений»;

13. Приказ ФСФР России от 15 апреля 2008 г. № 08–17/пз-н «Об учете прав на инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов»;

14. Постановление ФКЦБ России от 10 февраля 2004 г. № 04-3/пс «О регулировании деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов»;

15. Приказ ФСФР России от 1 ноября 2005 г. № 05–60/пз-н «Об утверждении Положения о деятельности специализированных депозитариев ипотечного покрытия и Правил ведения реестра ипотечного покрытия;

16. Приказ ФСФР РФ от 15 июня 2005 г. № 05–21/пз-н «Об утверждении Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию»;

17. Приказ ФСФР РФ от 22 июня 2005 г. № 05–23/пз-н «Об утверждении Положения о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации»;

18. Положение «Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда», утвержденное постановлением ФКЦБ России от 22 октября 2003 г. № 03–41/пс;

19. Постановление ФКЦБ России от 25 сентября 2002 г. № 39/пс «О требованиях к отчету о прекращении паевого инвестиционного фонда и порядке его представления в федеральную комиссию по рынку ценных бумаг»;

20. Постановление ФКЦБ России от 03 июля 2002 г. № 22/пс «О приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов»;

21. Постановление ФКЦБ России от 03 июля 2002 г. № 23/пс «О требованиях к срокам приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и порядке выплаты денежной компенсации при погашении инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда»;

22. Постановление ФКЦБ России от 18 февраля 2004 г. № 04-5/пс «О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов»;

23. Приказ ФСФР России от 18 марта 2008 г. № 08–10/пз-н «О порядке, сроках и форме уведомления об изменении состава совета директоров (наблюдательного совета) и исполнительных органов акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании, специализированного депозитария и состава исполнительных органов негосударственного пенсионного фонда»;

24. Приказ ФСФР России от 18 марта 2008 г. № 08–12/пз-н «Об утверждении Положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами»;

25. Приказ ФСФР России от 7 февраля 2008 г. № 08-5/пз-н «Об утверждении Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда»;

26. Приказ ФСФР России от 28 февраля 2008 г. № 08-7/пз-н «Об утверждении Перечня расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда, или имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд»;

27. Приказ ФСФР России от 05 апреля 2011 г. № 11-8/пз-н «Об утверждении положения об особенностях обращения и учета прав на ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и иностранные ценные бумаги»;

28. Приказ ФСФР России от 15 апреля 2008 г. № 08–18/пз-н «Об утверждении Положения о порядке учета имущества, переданного в оплату инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда»;

29. Приказ ФСФР России от 28 декабря 2010 г. № 10–79/пз-н «Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов»;

30. Приказ ФСФР РФ от 12 мая 2011 г. № 11–19/пз-н «О случаях неприменения ограничений на заключение договоров займа и кредитных договоров за счет активов инвестиционных фондов, акции или инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов»;

31. Приказ ФСФР России от 22 мая 2008 г. № 08–20/пз-н «О требованиях к срокам приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда и порядке выплаты денежной компенсации при погашении инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда»;

32. Приказ ФСФР России от 3 июля 2008 г. № 08–27/пз-н «Об утверждении Положения о порядке передачи имущества для включения его в состав паевого инвестиционного фонда»;

33. Приказ ФСФР России от 17 июля 2008 г. № 08–29/пз-н «Об утверждении Положения о порядке и условиях открытия транзитного счета депо и совершения операций по транзитному счету депо»;

34. Приказ ФСФР России от 29 июля 2008 г. № 08–30/пз-н «О порядке расчета стоимости одного инвестиционного пая при погашении инвестиционных паев лицу, не исполнившему обязанность оплатить неоплаченные части инвестиционных паев»;

35. Приказ ФСФР России от 29 июля 2008 г. № 08–31/пз-н «О требованиях к порядку определения размера вознаграждения управляющей компании акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда, акции (инвестиционные паи) которого ограничены в обороте»;

36. Приказ ФСФР РФ от 18 марта 2010 г. № 10–17/пз-н «Об утверждении Положения о порядке ведения реестра паевых инвестиционных фондов и предоставления выписок из него»;

37. Приказ ФСФР России от 09 декабря 2008 г. № 08–56/пз-н «О передаче имущества в оплату инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда и сроках формирования закрытого паевого инвестиционного фонда»;

38. Приказ ФСФР России от 5 марта 2009 г. № 09-7/пз-н «О порядке выплаты денежной компенсации владельцам инвестиционных паев открытого или интервального паевого инвестиционного фонда при их погашении»;

39. Приказ ФСФР России от 10 ноября 2009 г. № 09–45/пз-н «Об утверждении Положения о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, а также об утверждении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам»;

40. Приказ ФСФР России от 3 декабря 2009 г. № 09–51/пз-н «Об утверждении Положения о порядке расчета дохода от управления акционерным инвестиционным фондом и дохода от доверительного управления паевым инвестиционным фондом»;

41. Постановление ФКЦБ России при Правительстве РФ от 19 июня 1996 г. № 12 «Об утверждении положения о требованиях, предъявляемых к агентам по размещению и выкупу инвестиционных паев».

Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность по доверительному управлению целевым капиталом

1. Федеральный закон от 30 декабря 2006 г. № 275-ФЗ «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций»;

2. Приказ ФСФР РФ от 14 июня 2007 г. № 07–67/пз-н «Об утверждении Правил расчета стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании по договору доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал».

Приложение II

Таблица 1 – Структура портфелей государственной управляющей компании ВЭБ

Примечание. Не допускается размещение средств пенсионных накоплений в иные объекты инвестирования, прямо не предусмотренные настоящим Федеральным законом.

Таблица 2 – Структура портфелей управляющих компаний негосударственных пенсионных фондов

Приложение III

Соотношение сальдированного финансового результата и инвестиций в основной капитал, млн руб. за период 2006–2013 гг. по ЦФО

(составлено авторами на основании сайта www.cbr.ru)

Приложение IV

Описание моделей частно-государственного партнерства, применяемых в мировой практике

Источник: аналитический обзор «Сравнение законодательства о публично-частном партнерстве» // Центр развития государственно – частного партнерства.-М.,2011.с.1

Приложение V

Перечень региональных венчурных фондов инвестиций

Начиная с января 2010 г. все проекты, являющиеся соискателями инвестиций региональных венчурных фондов инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере, в обязательном порядке направляются на экспертизу в ОАО «РВК». Решение о привлечении РВК к дополнительной экспертизе проектов региональных венчурных фондов было принято Минэкономразвития России в конце 2009 г. с целью профессионализации контроля за процедурами, по которым управляющими компаниями региональных фондов отбираются проекты для инвестирования.