Текст книги "Алхимия денег. Как банки делают деньги… из воздуха"

Раздел V
Россия: курс денежных властей на разрушение страны

«Разделяй и властвуй»: формула применительно к управлению российской экономикой

Кто не слышал крылатую фразу «разделяй и властвуй»? По латыни: divide et imperia. Кто-то полагает, что это была максима римского сената. Кто-то авторство приписывает древнеримскому военачальнику и государственному деятелю Юлию Цезарю (100-44 до Р.Х.), кто-то – итальянскому средневековому политику Никколо Макиавелли (1469–1527). Но я думаю, что авторство принадлежит дьяволу. Филологи говорят, что слово это греческого происхождения (diabol), что означает «разделитель», «сеятель раздора». Дьявол хочет властвовать над людьми, поэтому сеет между ними рознь.

Но именно так поступают и «хозяева денег», верные слуги дьявола. Под ними я понимаю мировую финансовую элиту. На сегодняшний день это главные акционеры Федеральной резервной системы (ФРС). Им принадлежит «печатный станок», с которого сходят доллары, ставшие со времен окончания Второй мировой войны мировой валютой. Для «хозяев денег» сами деньги не очень интересны, они лишь средство. Средство чего? – Завоевания мировой власти.

Из «хозяев денег» они хотя стать «хозяевами мира». Для этого на протяжении более трех последних веков они стали создавать Центральные банки в разных странах мира, нити управления которыми находились в руках мировых ростовщиков. На сегодняшний день это сеть, состоящая примерно из 180 Центробанков (при этом названия их могут быть самыми разными). В том числе в эту сеть входит и Центральный банк Российской Федерации (другое название – Банк России). Все Центробанки (за редкими исключениями) находятся под контролем ФРС США и Банка международных расчетов (мировой клуб Центробанков). Для того чтобы «хозяева денег» могли эффективно контролировать Центробанки, сразу же при их учреждении им придается статус «независимых» от государства институтов и одновременно очень большой набор полномочий (денежная эмиссия, банковский надзор, регулирование финансовых рынков, проведение денежно-кредитной политики, платежи и расчеты и т. п.). По степени своего влияния на экономику Центробанки превосходят многие министерства и ведомства, входящие в состав исполнительной власти.

В том числе те, которые составляют так называемый «финансово-экономический блок» правительства. При этом, как правило, Центробанки не несут ответственности за экономическое развитие страны. У них, мол, другие задачи. Что-то наподобие «таргетирования инфляции» (как у Банка России).

Получается прелюбопытная ситуация. С одной стороны, есть Центробанк с мощными средствами воздействия на экономику (экономический рост, производство товаров и услуг, занятость, конкурентоспособность национальных предприятий и т. п.). Но при этом не несущий ответственности за эту самую экономику. С другой стороны, есть министерства (финансов, экономики, промышленности, торговли, сельского хозяйства, транспорта и т. п.), которым поручено отвечать за экономику, но у которых нет реальных возможностей воздействовать в нужном направлении на эту самую экономику.

Складывается классическая ситуация: «разделяй и властвуй». Разделяются Центральный банк и государство (особенно финансово-экономический блок правительства). А властвуют «хозяева денег» и их «рогатый начальник». Если про теорию «разделения властей» французского просветителя Монтескье профессора студентам юридических вузов и факультетов рассказывают долго (даже излишне долго), то про реальную практику искусственного и разрушительного разделения Центробанков и правительства, отвечающего за экономику, чаще всего не говорят вообще ничего. По той простой причине, что об этом ничего не написано в учебниках. И не будет написано! Потому что учебники готовятся по заказу и под контролем все тех же «хозяев денег». Им не надо, чтобы люди задумывались о хитром разделении экономических институтов на два автономные части.

И не просто автономные, а нередко конфликтующие друг с другом.

Давайте теперь от общего перейдем к конкретному. Этот конфликт двух частей, или центров экономической власти мы наблюдаем в России постоянно. Речь конкретно идет о выяснении отношений между Центробанком и Министерством экономического развития (изредка со стороны правительства в разборку отношений с Центробанком вовлекаются и другие министерства – финансов, промышленности и др.).

Россия стремительно погружается в бедность и даже нищету. Возникает сакраментальный вопрос: «Кто виноват?» В подобных ситуациях все в первую очередь смотрят в сторону министра экономики. В нашем случае – на министра экономического развития Максима Орешкина. Ему не хочется быть «козлом отпущения» в этой ситуации. И он огонь критики перенаправляет на председателя Банка России Эльвиру Набиуллину. Кстати, когда-то в подобной ситуации (находясь на посту министра экономического развития) была сама Набиуллина и тогда тоже нередко переводила стрелку критики на Центробанк (возглавлявшийся тогда Сергеем Игнатьевым).

Все тезисы критики Орешкина в адрес Центробанка я воспроизводить не буду. Отмечу лишь два. Во-первых, высокая ключевая ставка Центробанка душит остатки реальной экономики (деньги на рынке становятся слишком дорогими). А это ведет к банкротствам, росту безработицы и дополнительной нищете.

Во-вторых, Банк России не только не сдерживает, но, наоборот, поощряет наращивание кредитования коммерческими банками населения. Большая часть его уже находится в долговой ловушке. Орешкин в своей критике постоянно ссылается на данные самого Центробанка: за первую половину текущего года российские банки выдали физлицам 1,4 триллиона рублей новых займов, а с 2017 года получается астрономическая сумма в 5,5 триллиона рублей. Накопленный долг по потребительским и ипотечным кредитам достиг 16,329 триллиона рублей, а общая долговая нагрузка, включая займы у МФО и других структур, – 17,769 триллиона рублей. Величина долгового бремени составила 30,3 % годовых доходов населения (их Росстат определяет в 56 триллионов рублей). Закредитованность россиян достигла исторических максимумов, и каждый месяц продолжает нарастать.

Не буду далее расписывать ситуацию в красках, о ней и так все знают. Завтра может наступить долговой кризис по потребительским кредитам населению, платежеспособный спрос обвалится, этот обвал потянет за собой экономику страны в яму экономического кризиса. Если сегодня бедных и нищих около 20 миллионов, то завтра эта цифра может удвоиться. Орешкин нервничает, понимая, что на него могут списать все последствия этого обвала.

Впрочем, Набиуллина не остается в долгу. На последнем Петербургском международном экономическом форуме она парировала Орешкину: «Люди набирают кредиты не от хорошей жизни». А хорошей жизни нет, поскольку, как она отметила в своем выступлении, у людей шестой год подряд падает уровень жизни, реальные располагаемые доходы рухнули на 10 % – до уровня начала нынешнего десятилетия. А темпы экономического роста и уровень жизни – дело Минэкономразвития, а не Центробанка. Последний, мол, отвечает только за «таргетирование инфляции» (тут Набиуллина лукавит, такой задачи в Конституции РФ для Центробанка не значится; там в статье 75 говорится о том, что основной функцией ЦБ является «защита и обеспечение устойчивости рубля»).

И российские СМИ из месяца в месяц следят за этим спектаклем под названием «Скандал в благородном семействе». И со своими комментариями доводят детали этого скандала до широкой аудитории. С моей точки зрения с этим бесконечным сериалом для пенсионеров надо кончать. Каким образом? – Ликвидировав это искусственное разделение экономических организаций, управляющих экономикой, на две части: ЦБ и «всех остальных». ЦБ и «все остальные» должны быть вместе. Для этого требуется лишить Центробанк статуса независимого института и сделать частью исполнительной власти. Причем не самой главной. ЦБ должен, в первую очередь, выполнять функцию, которую смело можно назвать «технической»: эмиссия денег и поддержание денежного обращения в экономике. Без всяких так «денежно-кредитных политик», «финансовых мегарегуляторов» и т. п.

И здесь я не открываю никакой Америки. Именно так, например, устроено управление экономикой в Китае. Там Народный банк Китая входит в состав исполнительной власти и подчиняется Госсовету. Так, между прочим, было в Советском Союзе, где центральный банк назывался Государственным банком СССР. Так, наконец, было и в Российской империи. Там центральный банк был учрежден в 1860 году и назывался Государственным банком Российской империи. Между прочим, в Российской империи до конца ее существования Государственный банк был даже не на равных с министерствами, он находился в ведении Министерства финансов и по ключевым вопросам деятельности Госбанка решения принимал министр финансов. В Советском Союзе Госбанк также в течение ряда лет находился в подчинении Наркомата финансов.

«Газпром»: «пир» акционеров накануне «чумы»

Лето 2019 года стало настоящим праздником для многих акционеров российских компаний. В августе заканчивается сбор акционерами «урожая», который «выращивался» в прошлом году. Имеется в виду выплата дивидендов из прибылей по итогам деятельности 2018 года. «Урожай» получился рекордный. По данным Национального рейтингового агентства (НРА), по итогам 2018 года 97 публичных компаний с основным бизнесом в России (акции которых котируются на российской и зарубежных фондовых биржах) должны выплатить акционерам 3,2 трлн. рублей дивидендов, что примерно в два раза больше, чем за предыдущий год («Обзор по дивидендным выплатам за 2013–2018 годы»). Округленно сумма дивидендных выплат в валютном эквиваленте равна 50 млрд. долл. США. Год получился как никогда «урожайным»! И это на фоне стагнирующей российской экономики и непрерывного (в течение пяти лет) падения реальных доходов населения.

В первую десятку компаний по размерам дивидендных выплат за 2018 год попали пять акционерных обществ нефтегазового сектора, четыре компании горнометаллургического сектора и один банк. Кто они? – «Газпром», «Сбербанк», «Роснефть», «Норильский никель», «Татнефть», «Лукойл», «Газпром нефть», «НЛМК», «Северсталь», «EVRAZ». Если в прошлом году лидером первой десятки был Сбербанк, то в этом в лидеры вырвался «Газпром». Он объявил о выплате 393,2 млрд. руб., и к концу этого месяца они закончатся. А вот Сбербанк оказался на втором месте, хотя его дивидендные выплаты также впечатляют: 361,4 млрд. руб. «Роснефть» оказалась на третьем месте с показателем 274,6 млрд. руб.

Тройка лидеров по размеру дивидендов за 2018 год выглядит следующим образом (млрд. руб.): «Газпром» -393,2; Сбербанк – 361,4; «Роснефть» – 274,6.

Поговорим о «чемпионе», т. е. о «Газпроме». Совет директоров газового гиганта рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов за 2018 г. в размере 393,2 млрд. руб. или 16,61 руб. на акцию, что более чем в два раза выше, чем по итогам 2017 года. Последние пять лет дивиденды были заморожены на уровне 7–8 рублей на акцию, так как компания проходила пик инвестиционной активности.

Вместе с тем, в процентном соотношении к чистой прибыли компании выплата дивидендов за 2018 года практически идентична (27 %) практически идентична показателю 2017 года (26,65 %). Т. е. удвоение дивидендных выплат достигнуто исключительно за счет двукратного увеличения прибыли в 2018 году по сравнению с предыдущим годом. Окончательному решению совета директоров предшествовали две рекомендации менеджмента компании с разницей в месяц. Последняя рекомендация превышала первую на 146,3 млрд. руб. или 6,18 руб. на акцию. Наблюдателей, да многих в самом «Газпроме» удивила такая непоследовательность. Столь резкое повышение дивидендов выглядело неоправданным ввиду реализации масштабной инвестпрограммы компании, при отрицательном свободном денежном потоке второй год подряд. Но эти нюансы, наверное, не очень понятны и интересны обывателю. Главное, что прибыли и дивиденды «национального достояния» удвоились!

Наверное, все мы должны радоваться такому успеху этого газового гиганта. Ведь в сознании нашего человека отложилось, что «Газпром» – «национальное достояние». Для справочки отмечу: реклама «Газпрома» со словами «национальное достояние» была запрещена еще в 2016 году, но в сознании россиян этот слоган отпечатался прочно. У многих до сих пор представление о «Газпроме» как исключительно государственной компании. И, следовательно, объявленные без малого 400 млрд. руб. дивидендов, согласно представлениям неискушенных людей, должны поступать в государственную казну. И, таким образом, повысить наше с вами благосостояние. Однако это не совсем так. А, может быть, даже совсем не так.

Дело в том, что «Газпром» лишь наполовину государственная компания. Давайте посмотрим на структуру акционерного капитала «национального достояния» в распределении по основным акционерам по годовом отчету на 31 декабря 2018 года (в %; в скобках приводится доля на 31.12.2017):

Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом -38,37 (38,37)

АО «Роснефтегаз» – 10,97 (10,97)

АО «Росгазификация» – 0,89 (0,89)

Владельцы АДР (американских депозитарных расписок) – 24,13 (25,20)

Прочие зарегистрированные лица – 25,64 (24,57).

Дополнительные сведения: число акционеров на 31.12.2018 составляло 464.969. Доля акций компании, находящихся в свободном обращении, равнялась 46 %[26]26
  Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2018 год. С. 204 https://www.gazprom.ru/f/posts/01/851439/gazprom-annual-report-2018-ru.pdf


[Закрыть].

Первые три из выше названных акционеров – государственные, в совокупности на них приходится 50 процентов с «копейками». Вторая половина («без копеек») – все остальные. «Владельцы АДР» – американские инвесторы. АДР – бумаги, которые эмитируются в США американским банком Bank of New York Mellon под депонируемые акции «Газпрома». Говорят, что эти бумаги (АДР) принадлежат указанному банку. Но, скорее всего, имеются и другие держатели АДР. Главное, что почти четверть всех акций «Газпрома» фактически находятся в руках наших «друзей». До недавнего времени доля наших американских «друзей», вложившихся в акции Газпрома через АДР, была даже несколько больше четверти (в конце 2017 года – 25,20 %). Это было крайне неприятно для российской стороны. Почему? Потому, что по уставу Газпрома величина в 25 % является блокирующей. Т. е. американские «друзья», коих представлял американский банк Bank of New York Mellon, могли на собраниях акционеров блокировать любые решения общего собрания. Вот вам и «национальное достояние»! В прошлом году, наконец, удалось несколько снизить долю Bank of New York Mellon (до 24,13 %), и она перестала быть блокирующей.

Но не спешите радоваться за «Газпром» и за Россию. Возросла и без того большая доля «прочих зарегистрированных лиц»: с 24,57 до 25,64 %. А это самый настоящий «черный ящик»! Этих самых «прочих зарегистрированных лиц» без малого полмиллиона! Кто они такие? – Военная тайна. В годовом отчете Газпрома не оглашаются даже наиболее крупные инвесторы из этой группы.

Имена акционеров в общедоступных источниках не разглашаются, как это предписано федеральным законом «Об акционерных обществах». Законом установлено, что общество с числом акционеров – владельцев обыкновенных акций более пятидесяти обязано поручить ведение и хранение реестра акционеров общества специализированному регистратору. Для ОАО «Газпром» таким специализированным регистратором является закрытое акционерное общество «Специализированный регистратор – Держатель реестра акционеров газовой промышленности» (ЗАО «СР-ДРАГа»).

Но, даже не пользуясь инсайдерской информацией указанного ЗАО, можно уверенно сказать, что среди «прочих зарегистрированных лиц» – куча нерезидентов. Иногда они всплывают в связи с тем или иным скандалом. Например, можно вспомнить уже подзабытый скандал, в котором был замешан глава фонда Hermitage Capital Уильям Браудер. Он и его фонд как раз относились к категории «прочих незарегистрированных лиц». Браудер был обвинен в «стратегическом проникновении» в компанию «Газпром». Он, как отмечали тогда (в 2013 году) российские СМИ, планировал незаконно получить 131 млн. 574 тыс. 722 акции ОАО «Газпром» на общую сумму в 2,134 млрд. руб. Как тогда сообщали российские СМИ, Hermitage Capital стремился не только к обогащению, но и к установлению контроля над «Газпромом». Это конечно перебор (насчет контроля), но влиять на политику «Газпрома» Браудер действительно хотел. А где гарантии, что сегодня среди «прочих незарегистрированных лиц» нет подобных фондов и подобных браудеров? И можно не сомневаться, что американский Bank of New York Mellon для блокирования решений акционеров Газпрома сумеет найти недостающие 0,87 % среди подобных фондов и подобных браудеров. Нам нужно действительно «национальное достояние», без американского Bank of New York Mellon, без фондов типа Hermitage Capital, без авантюристов типа Уильяма Браудера.

Но вернемся опять к дивидендам. Стало быть, в бюджет РФ должно попасть не 392,2 млрд. руб. (как это могло показаться тем неискушенным гражданам, которые поверили в легенду о «национальном достоянии»), а только половина. Округленно 196 млрд. руб. Вторая половина уплывет за океан, в Америку, а также в иных, неизвестных нам с вами направлениях. «Газпром» примерно такая же «дойная корова» для иностранных инвесторов, как, например, Сбербанк. Последний отправляет «молоко» за океан. Главным его получателем там является банк JP Morgan Chase – сосед банка Bank of New York Mellon по Уолл-стрит.

Но российский бюджет не получит даже половины причитающихся дивидендов. Почему? Потому что среди акционеров «народного достояния» есть хитрая структура под названием АО «Роснефтегаз» (10,97 % акций «Газпрома»). Я уже писал об этой таинственной конторе в статье «Российская энергетика сыграла в «черный ящик»»[27]27
  https://svpressa.ru/economy/article/240028/


[Закрыть]. Деньги в виде дивидендов со своих «дочек» она как материнская (холдинговая) компания собирает, но в бюджет не перечисляет, или перечисляет не в полном объеме (кроме Газпрома «дочками» указанного закрытого акционерного общества являются «Роснефть» и «Интер РАО»). Нетрудно подсчитать, что Газпром должен перечислить (и наверняка уже перечислил) на счета АО «Роснефтегаз» примерно 43 млрд. руб. Не исключаю, что на счета Казначейства РФ эти деньги могут не прийти (как это было в предыдущие годы). Так что в казну от Газпрома реально может прийти лишь 196 млрд. -43 млрд. = 153 млрд. руб.

С учетом сказанного «Газпром» сложно назвать «нашим национальным достоянием». Примечательно, что руководство «Газпрома» заявило, что в следующем году намерено направить на дивиденды уже 50 % прибыли.

И это на фоне растущих проблем газового гиганта. В этом году происходит сокращение экспорта на всех направлениях, включая Европу и страны бывшего СССР. Аналитики Сбербанк CIB подсчитали, что «Газпром» завершит нынешний год с кассовым разрывом в 7 млрд. долларов. На такую сумму поступления на счета «Газпрома» превысят расходы[28]28
  https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/v-byudzhete-gazproma-ne-khvataet-$7-mlrd-1028450524


[Закрыть]. Так что завершающуюся в этом месяце раздачу жирных дивидендов «Газпрома» можно назвать «пиром» накануне «чумы».

Удушение России с помощью «денежной подушки»

Только что на сайте Банка России появилась свежая информация о международных резервах Российской Федерации: на 1 сентября 2019 года их величина составила 529,08 млрд. долл. Для сравнения отмечу, что величина этих резервов на 1 августа 2019 года была равна 519,80 млрд. долл., а на начало текущего года (1 января 2019 г.) – 468,50 млрд. долл. Ровно год до этого (1 сентября 2018 г.) показатель был равен 460,62 млрд. долл.[29]29
  https://www.cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_m/


[Закрыть] Как видим, темпы прироста величины международных резервов России просто бешеные. За год прирост составил почти 15 %, а за последний месяц – 1,8 %.

Если бы такими темпами росла российская экономика! Согласно прогнозу Банка России, который вчера был размещен на его сайте, в 2019 году прирост ВВП страны ожидается в диапазоне 0,8–1,3 процента[30]30
  https://www.cbr.ru/press/PR/?file=06092019_133000Key.htm


[Закрыть]. Если бы такими темпами росло благосостояние российских граждан! Увы, уже пять лет реальные располагаемые доходы населения непрерывно падают.

Наши власти, пытаясь создать атмосферу оптимизма в обществе, любят оперировать показателями наших «достижений» в области наращивания международных резервов. Меня это очень настораживает. Видимо, они сами не понимают (и пытаются сеять непонимание в обществе), какова связь между динамикой роста международных резервов, с одной стороны, и динамикой ВВП и доходов населения, с другой. А связь тут обратная: при прочих равных условиях, чем быстрее растут резервы, тем медленнее рост ВВП и доходов. Более того, рост ВВП и доходов может даже стать «отрицательным» (использую лексику наших чиновников).

Давайте еще раз обратимся к информации Банка России по международным резервам. Из общей суммы 529,08 млрд. долл. на обычную иностранную валюту (валюты разных стран мира) пришлось 409,00 млрд. долл., или 77,3 %. Остальное – монетарное золото, специальные права заимствования (эмитируются Международным валютным фондом) и резервная позиция страны в МВФ. Поговорим о валютной составляющей международных резервов, т. е. валютных резервах РФ.

Все они находятся на балансе Центрального банка РФ, он ими управляет. Валютные резервы, находящиеся в управлении Центробанка, делятся на две части: 1) те, которые принадлежат самому Центробанку; 2) те, которые принадлежат Минфину. Вторая часть передается Минфином Центробанку путем размещения казенной валюты на счетах Банка России.

Почти все валютные средства Минфина концентрируются в Фонде национального благосостояния (ФНБ) Российской Федерации, который входит в систему государственных финансов, но его формирование и использование осуществляется по особым правилам, обособленно от федерального бюджета Российской Федерации. Согласно последним данным Минфина, на конец июля 2019 года объем средств ФНБ составил в рублевом выражении 7.867,70 млрд. руб., а в долларовом – 124,14 млрд. долл.

Для чего нужен Фонд национального благосостояния? На сайте Минфина читаем: «Фонд национального благосостояния является частью средств федерального бюджета. Фонд призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу (курсив мой – В.К.). Целями Фонда национального благосостояния являются обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации»[31]31
  https://www.minfin.ru/ru/perfomance/nationalwealthfund/mission/


[Закрыть].

Возникает резонный вопрос: если ФНБ создан ради пенсионеров, то зачем было начинать весь сыр-бор по поводу пенсионной реформы, который уже продолжается второй год и лихорадит всю страну? Эксперты приводят свои оценки, согласно которым, даже не посягая на уже накопленные в Фонде средства, а используя лишь текущие поступления в ФНБ можно с избытком получить те деньги, которые горе-реформаторы хотят сэкономить за счет увеличения пенсионного возраста наших граждан. Удивительно, но власти, с упорством, достойным удивления пытаются доказывать безальтернативность повышения пенсионного возраста, тщательно обходя тему ФНБ. А ведь именно они с пеной у рта в свое время доказывали необходимость создания Фонда, оперируя «пенсионным» аргументом. Это лишний раз доказывает лукавство власти и приводит к выводу, что «пенсионный аргумент» – лишь прикрытие истинных целей создания ФНБ[32]32
  https://sozd.duma.gov.ru/bill/204637-7


[Закрыть].

ФНБ возник и начал функционировать в феврале 2008 года. Его предшественником был созданный в 2004 году Стабилизационный фонд, который в начале 2008 года был упразднен, а на его базе были созданы два фонда – ФБН и Резервный фонд. Оба фонда относятся к разряду государственных накопительных резервных фондов. Аналогичные фонды имеются и в других странах, все они называются «суверенными фондами». В начале прошлого года Резервный фонд был ликвидирован. На сегодняшний день ФНБ является единственным государственным накопительным резервным фондом.

Стабилизационный фонд, Фонд национального благосостояния и суверенные фонды в десятках стран мира стали появляться как грибы после дождя в конце прошлого – начале нынешнего века. Идея и инициатива их создания принадлежит отнюдь не государственным деятелям соответствующих стран (почти исключительно эти страны находятся за пределами обитания «золотого миллиарда»). Это идея и инициатива мировых «хозяев денег», которые ищут все новые способы выкачивания богатств из стран, относящихся к периферии мирового капитализма (ПМК). Россия – одна из них. Суверенные фонды – новый механизм колониальной эксплуатации стран под благовидными лозунгами «пенсионного обеспечения», «экономической стабилизации», «социального развития» и т. п. Большая часть суверенных фондов в мире формируется за счет доходов от экспорта природных ресурсов и слабо-обработанного сырья, а ресурсы направляются на покупку ценных бумаг, эмитируемых странами «золотого миллиарда», в первую очередь, США.

Самым крупным среди суверенных считается фонд Объединенных арабских эмиратов (ОАЭ) «Abu Dhabi Investment Authority», активы которого составляют 627 млрд. долл. В первую десятку также входят такие фонды, как «SAMA Foreign Holdings» (Саудовская Аравия; 439 млрд. долл.), «Kuwait Investment Authority» (Кувейт, 410 млрд. долл.), «Qatar Investment Authority» (Катар, 170 млрд. долл.) и др. Все перечисленные суверенные фонды формируются исключительно за счет доходов от экспорта нефти. И в этом ФНБ России ничем не отличается от суверенных фондов стран, добывающих и экспортирующих нефть.

Еще когда в начале нулевых годов у нас создавался Стабилизационный фонд, главным локомотивом продвижения проекта был тогдашний министр финансов Алексей Кудрин. Идею и концепцию он не высасывал из пальца. Они были привнесены в Россию Международным валютным фондом, Кудрин их лишь ретранслировал. Именно тогда в наше информационное пространство им было вброшено новое словосочетание: «бюджетное правило». Вскоре в словарях и учебниках появилось определение этого термина: финансовое правило, накладывающее длительное ограничение на бюджетную политику посредством количественных ограничений на бюджетные показатели. Бюджетные правила, как нам разъясняют либеральные экономисты, в основном направлены на сдерживание «чрезмерного роста» расходов бюджета, особенно в благоприятные для экономики времена, для обеспечения «финансовой ответственности» и «устойчивости государственного долга». Сплошной новояз в духе Джорджа Оруэлла (роман «1984»). А в переводе на понятный русский язык этого означает ограбление страны, уплата колониальной дани Западу, удушение национальной экономики и, в конечном счете, геноцид против народа страны, которой удалось навязать «бюджетное правило». Слава Богу, у нас еще есть люди, которые умеют переводить либеральную экономическую абракадабру на понятный русский язык. Поэтому предложенное тогдашним министром финансов бюджетное правило было названо «петлей Кудрина». Были еще шутники, которые говорили, что с помощью бюджетного правила Алексей Леонидович собирается сделать «денежную подушку», которой будет задушена Россия.

И это действительно так. Главное в правиле – так называемая «цена отсечения». Это контрольная цена на черное золото. Если цена де-факто будет выше контрольной, то все доходы, обеспеченные превышением цены, направляются в суверенный фонд. В момент создания Стабилизационного фонда в 2004 году цена отсечения составляла 20 долл. за баррель нефти. В 2006 году она была установлена на планке 27 долл. Эксперты подсчитали, что за время существования Стабилизационного фонда (2004–2008 гг.) в бюджет попало примерно 1/4 доходов от экспорта углеводородов, а 3/4 попали в Стабилизационный фонд.

Во время финансового кризиса 2008–2009 гг. цена отсечения (уже для ФНБ и Резервного фонда) была повышена до 45–50 долл. Для нынешнего ФНБ цена отсечения была в 2017 году установлена на уровне 40 долл., и этот порог зафиксирован в Бюджетном кодексе РФ. Другим (помимо цены отсечения) параметром бюджетного правила является предел общего объема ФНБ. Он определен в 7 % ВВП. До достижения такого объема посягать на средства фонда никто не может (для этого нужно специальное законодательно оформленное решение). Все, что превышает пороговое значение, может направляться на решение уставных задач Фонда.

Стыдно читать Пояснительную записку к Федеральному закону от 29 июля 2017 года № 262-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части использования нефтегазовых доходов федерального бюджета», в которой утверждается, что бюджетное правило, мол, является единственным зарекомендовавшим себя в международном опыте работающим механизмом снижения зависимости федерального бюджета и внутренних экономических условий от цен на энергоносители для сырьевых стран путём стерилизации нефтегазовых доходов бюджета и накопления суверенных фондов[33]33
  https://sozd.duma.gov.ru/bill/204637-7


[Закрыть].

За последние годы (особенно после переизбрания В. Путина на пост президента страны) разные политики и общественные деятели многократно предлагали пересмотреть бюджетное правило по части повышения цены отсечения. А также по части снижения порога величины ФНБ, что позволило бы направить средства фонда на решение самых срочных экономических и социальных проблем. Однако правительство и парламент (особенно фракция правящей партии «Единая Россия») держат «круговую оборону» и на уступки идти не желают. Не срабатывают даже аргументы, что за счет ФНБ можно было бы найти недостающие деньги для финансирования национальных проектов, предусмотренных майским указом президента.

Статистика Минфина регистрирует так называемые «квантовые» скачки величины ФНБ. Судите сами: в конце июня текущего года величина фонда была равна 3.762,96 млрд. руб. А в конце июля 2019 года показатель более чем удвоился, составив 7.867,70 млрд. руб. А в долларовом выражении скачок выглядел так: 59,66 млрд. долл. в конце июня, а через месяц – уже 124,14 млрд. долл. Минфин очень долго накапливал рублевую массу, а затем одним махом конвертировал в валюту сумму в 4,1 трлн. рублей, приобретя иностранной валюты на 64,5 млрд. долл.! Поскольку общая величина валютных резервов Российской Федерации за указанный месяц мало изменилась, то не остается сомнения, что валюта с баланса Центробанка перешла на баланс Минфина. Примечательно, что сегодня валютные резервы Минфина растут быстрее, чем та часть валютных резервов, которая принадлежит Банку России. На конец июля 2019 года доля Минфина в общем объеме валютных резервов Российской Федерации достигла 30 %. Банку России сегодня достаточно сложно наращивать свою часть валютных резервов по той причине, что ускоряется бегство капитала из страны (а это тормозит рост или даже снижает величину валютных резервов Центробанка). Если эти тенденции продолжатся еще года два, то может возникнуть уникальная ситуация: доля Минфина в валютных резервах России будет превышать долю Центробанка!