Текст книги "Экономика ХХІ"

Бизнес-среда, развитие бизнеса и инвестиции в страну

На постсоветском пространстве часто бытует мнение, что за экономическое благополучие граждан отвечают органы власти. Это коллективистский миф, оставшийся с прошлых времён, когда государственные структуры владели средствами производства. Но теперь всё изменилось. Государство – неэффективный собственник в силу того, что самой мощной силой в этом мире является мотивация конкретного человека. В государственной форме собственности её нет, за ней не стоит личный интерес.

Поэтому экономическое благополучие страны – это продукт совокупных частных усилий бизнесменов. Когда создаётся новое предприятие, это важно не только для основателя, но и для многих других людей. Предприятие даёт рабочие места, предъявляет спрос на продукцию других организаций. Все граждане страны заинтересованы в как можно более активном развитии бизнеса, создании новых предприятий, как внутренних, так и внешних инвестициях в экономику. Важно понимать, что экономику страны формируют все предприятия, работающие в стране, независимо от происхождения их собственности. Неважно, кто владеет предприятием, – человек с украинским или зарубежным паспортом. Если предприятие работает в Украине, оно создаёт ВВП Украины – государство получает налоги, работники – оплату труда, прибыль по умолчанию реинвестируется в Украине. Но ведь иностранное предприятие может вывести свои средства из Украины? Да, но оно не будет делать этого до тех пор, пока есть возможность развиваться в стране. Более того, человек с украинским паспортом имеет ту же возможность вывода средств, поэтому в данном контексте деньги не имеют национальности, они ищут место, где могут работать эффективно и быть защищёнными.

Почему же в одних странах бизнес работает на полную мощность, а в других личная инициатива не даёт таких выдающихся результатов в уровне жизни? Проблема в том, что в разных странах бизнесу обеспечиваются различные условия. Мировой банк пытается определить качество этих условий в своём рейтинге Doing Business.

Первая десятка стран, которые наиболее благоприятны для ведения бизнеса, выглядят так (рейтинг 2015 года):

1. Сингапур.

2. Новая Зеландия.

3. Гонконг (Китай).

4. Дания.

5. Республика Корея.

6. Норвегия.

7. Соединенные Штаты Америки.

8. Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии.

9. Финляндия.

10. Австралия.

Мы видим в этом списке высокоразвитые страны, в основном знакомые нам по рейтингу ВВП на душу населения. Но ещё в рейтинге 2014 года в топ–10 можно было встретить такие страны как Грузия и Малайзия, поэтому не стоит думать об обречённости остальных стран, они также способны быть во главе этого рейтинга, ведь он включает в себя вполне конкретные факторы.

Факторы рейтинга Doing Business.

1. Регистрация предприятий.

2. Получение разрешений на строительство.

3. Присоединение к электрическим сетям.

4. Регистрация собственности.

5. Получение кредитов.

6. Защита миноритарных инвесторов.

7. Налогообложение.

8. Международная торговля.

9. Обеспечение исполнения контрактов.

10. Разрешение неплатежеспособности.

Проанализируем данные факторы. Регистрация предприятий должна проходить максимально просто и быстро, ведь каждый гражданин потенциально может заниматься предпринимательской деятельностью. Получение разрешений на строительство важно, так как связано с развитием инфраструктуры. Строительство даёт значительный импульс другим отраслям. Присоединение к электрическим сетям – инфраструктурная необходимость. Регистрация собственности и защита прав миноритарных акционеров важны для инвестиционной привлекательности, прихода в страну небольших инвесторов. Доступ к кредитным ресурсам, как мы видели ранее, важен для масштабирования успешной бизнес-модели. В части налогообложения важны как общая налоговая нагрузка, так и простота и однозначность расчёта налогов, время, которое тратится на сдачу налоговой отчётности. Рейтинг согласно критерию международной торговли тем выше, чем проще осуществлять свободно и без барьеров операции экспорта и импорта. Обеспечение исполнения контрактов характеризует качество и скорость работы судебной системы для разрешения хозяйственных споров. Разрешение неплатежеспособности – это понятность и открытость процедуры банкротства, защита прав кредиторов.

Какие же места в данных факторах рейтинга занимает Украина?

Факторы рейтинга Doing Business и место Украины в 2015 году

Как видим, практически по всем факторам ситуация неблагоприятная для бизнеса. Суммарно они формируют 96-е место Украины в общем рейтинге стран. Данные факторы указывают на реальную роль органов власти. Их задача – не поднимать экономику непосредственно, а создавать условия, при которых ведение бизнеса будет понятным и прозрачным как резидентам страны, так и внешним инвесторам. В этом и состоят основные показатели эффективности экономического блока страны. Подъём в данном рейтинге будет непосредственно означать, что страна стала более конкурентоспособной в том или ином факторе. И уже тогда сам бизнес решит задачи экономического роста. Пока 96-е место не оставляет ему такой возможности.

Украина – страна с высоким уровнем человеческого потенциала. Мы имеем довольно хорошо образованных людей, которые часто не могут раскрыться. Причин этому несколько. С одной стороны, сказываются десятилетия, если не столетия угнетения индивидуальной инициативы. С другой стороны, проявление инициативы тормозится самими условиями ведения бизнеса. Так, на сегодня ведущими в экономике всё ещё являются старые отрасли – сельское хозяйство, металлургия, химическая промышленность. Экономика, которая ориентирована на ресурсную модель, как правило, существенно проигрывает экономике, ориентированной на конечного потребителя. Перекос был сформирован в период Советского Союза и теперь является настоящей дилеммой – с одной стороны, часть крупных предприятий могут быть обречены на постепенное вымирание, с другой стороны, некоторые из них являются градообразующими, их закрытие даёт сложный социальный эффект. Тем не менее, ситуация выглядит так, что ряд отраслей обречены на стагнацию, ведь технологии не стоят на месте, иногда проще и дешевле построить современное предприятие с нуля, а не перестраивать старое.

Кроме этого, значительная часть людей работает на предприятиях бюджетной сферы и предприятиях с государственной формой собственности. Из 13 миллионов официально работающих в Украине 3,5 миллиона – это бюджетники, которые фактически финансируются за счёт других налогоплательщиков. Значительная часть населения работает на неэффективных дотационных госпредприятиях. В Украине не произошёл настоящий переход к рыночной экономике, ведь роль государства всё ещё чрезмерно велика.

Другим наследием прошлого является централизованная модель управления, которая ограничивает возможности и полномочия местных органов власти в проведении собственной экономической политики. Выравнивание экономического уровня жизни между регионами – устаревшая традиция.

Социологические опросы говорят о том, что лишь несколько процентов населения рассматривают для себя вариант работы в качестве физического лица – предпринимателя. Остальные привыкли к модели работы в уже сформированной системе и организации. В то же время около половины американцев рассматривают вариант создания собственного дела.

Экономическая система – это организм, имеющий свойства самоорганизации. Как человеческий организм имеет встроенные системы, которые поддерживают его в равновесии, так и экономика основную часть времени не нуждается в регулировании. В то же время в случае серьёзной болезни нам приходится помогать своему организму. Аналогично с экономикой – влияние государства требуется лишь для преодоления кризисных явлений.

Если вы попытаетесь сформировать список выдающихся компаний, то вам на ум придут такие бренды, как Apple, Microsoft, Ford, Toyota, LG, Samsung, Intel, IBM, Lenovo и другие, продукцией которых вы пользуетесь изо дня в день. Все они – частные компании. Вам вряд ли удастся найти выдающуюся государственную компанию. Они есть среди крепких середнячков, которые управляют инфраструктурой, но их нет среди инновационных компаний. Это ещё один аргумент в пользу того, что фактор обеспечения экономического роста страны – удел, прежде всего, частных, а не государственных предприятий.

На фоне негативных показателей ВВП, экономического роста, рейтингов ведения бизнеса немудрено впасть в уныние. Но не стоит спешить с этим. Ведь главным в XXI веке является человеческий потенциал, а здесь позиции Украины всё ещё сильны. Например, экономист Массачусетского технологического института Лестер Туров говорит: «Сегодня знания и умения – единственный источник конкурентного преимущества… Кремниевая долина и Дорога 128 сегодня там, где они есть, просто потому, что там сосредоточены лучшие мозги. Никаких других преимуществ у них нет…» Природные ресурсы, международная торговля, капитал, материальные инвестиции – всё это ключевые факторы экономического роста в прошлом. Сейчас человеческий капитал является основным фактором развития. Такие страны, как США, Великобритания, Япония, уже давно не являются лидерами в материальном производстве, что не мешает обеспечивать им высокий уровень качества жизни и благосостояния свои граждан. Посмотрите на любое современное устройство – в нём не так уж много природных ресурсов, не так ли?

Эра человеческого интеллекта и креативности по душе далеко не всем. Как многие члены общества «выпали» из экономической активности в силу своей консервативности в период массовой компьютеризации, так «индустриальные люди», родившиеся в XX веке, переживут шок восприятия непонятной и чуждой им постинудстриальной экономики XXI века.

Британский экономист и журналист МакРей написал: «Старые двигатели роста – земля, капитал, природные ресурсы – больше не имеют значения. Земля почти не имеет значения, поскольку рост урожайности дал возможность вырабатывать в индустриальном мире значительно больше еды, чем этот мир требует. Капитал уже не имеет значения, потому что на прибыльные проекты его можно одолжить под определённый процент в почти неограниченных объёмах на международном рынке за соответствующую плату… На смену этим количественным активам приходит ряд качественных характеристик, которые в целом сводятся к качеству, организованности, мотивированности и самодисциплине людей, которые живут в государстве. Подтверждением служит то, что уровень человеческих умений становится всё более важным в производстве, секторе услуг и в государственном секторе».

Смена экономической формации, когда уже не заводы-гиганты, а другие характеристики становятся основным экономическим состоянием страны, тяжело воспринимается в формате доктрин XX века.

Умение изменяться и адаптироваться к динамичному миру экономики становится основной характеристикой как для предприятий, так и для людей.

Часть 3
Экономика человека

Персональные финансы

Экономическую жизнь ведёт не одно лишь государство и предприятия. Каждое домохозяйство – это экономический агент. Каждый из нас встречает ежедневно сотни желаний – хочу купить это, то. Некоторые из этих вещей – необходимость, без других мы могли бы обойтись. Как предприятие пытается найти баланс между доходами и затратами, чтобы стать прибыльным, так и человек обычно стремится потратить меньше, чем получает. Если это удаётся, то эквивалентом прибыли предприятия для конкретного человека или семьи являются сбережения. Сбережения позволяют накапливать активы, то есть увеличивать капитал семьи. Этими активами могут быть недвижимость, автомобиль, земля, акции предприятий, депозиты в банках, другие активы. В отличие от предприятия, вкладывающего средства в производительные активы, которые могут принести потенциальную прибыль, домохозяйства зачастую менее рациональны и вкладывают в то, что приносит удовольствие.

Тот процент доходов, который формирует сбережения, называют склонностью к сбережению. Теоретически логично ожидать, что с ростом доходов будет расти и процент сумм, которые остаются в качестве сбережений. Мы потратили на то, что необходимо, а остальное сохранили. Но зачастую можно наблюдать парадокс, когда с ростом стабильности и уверенности в будущем люди начинают более свободно и спокойно относиться к грядущим перспективам, и с ростом доходов норма сбережений не растёт, а падает.

Так, в России и Украине склонность к сбережениям населения составляет 15–17 % от размера дохода, во Франции и Германии – до 10 %, в Греции – минус 5 %, в США накануне мирового финансового кризиса 2008 года также была отрицательной.

Отрицательная норма сбережений в целом означает, что люди тратят больше, чем зарабатывают, активно используя кредитные средства. Чрезмерный оптимизм чреват возникновением пузырей активов с последующим финансовым кризисом. Для их избегания центральному банку следует поднимать учётную ставку, под которую он кредитует коммерческие банки. Удорожание стоимости кредитов должно «остудить пыл» заёмщиков. На практике далеко не всегда удаётся найти нужный момент для такой политики.

В целом, высокая норма сбережений населения – это хорошо. Сбережения поступают в экономическую систему и превращаются в инвестиции. Природную бережливость считают одной из причин успеха так называемых «азиатских тигров» – стран, совершивших грандиозный рывок в экономическом развитии. Население этих стран продолжало вести довольно аскетичный образ жизни даже при увеличившихся доходах, создавая благосостояние для будущих поколений.

Концепцию постоянных и переменных затрат предприятия можно перенести и на деятельность отдельного домохозяйства. У вас также есть затраты, которые вы несёте из месяца в месяц – транспорт, коммунальные услуги, хлеб, сахар и так далее. В то же время есть и затраты, которые вы можете как понести, так и отказаться от них. В странах с неразвитой экономикой большая часть дохода граждан тратится на предметы первой необходимости.

Закономерности поведения спроса в странах с развивающейся экономикой

Мы видим следующую особенность. Первичный спрос (аналог постоянных затрат) остаётся практически неизменным с ростом дохода. За счёт этого остающаяся в руках человека сумма увеличивается с 20 до 30. Такой резкий рост вызывает бум спроса на предметы не первой необходимости – бытовую технику, потребительскую электронику, автомобили. Его сопровождает щедрое стимулирование со стороны банков. Мы наблюдали подобный потребительский бум в середине 2000-х годов. Плохая новость заключается в том, что с падением реальных доходов на небольшой процент мы будем наблюдать аналогичное явление по резкому сворачиванию данных рынков.

Персональные финансы стали особенно важны и актуальны сейчас – в эпоху снижения уровня рождаемости. Если в предыдущие десятилетия поколение, выходившее на пенсию, имело на каждого пенсионера несколько работающих, то теперь в Украине эта планка опустилась к уровню «один работающий содержит одного пенсионера». Это означает, что не стоит рассчитывать на достойную помощь в будущем ныне работающим. Их будущая пенсия больше не может быть обеспечена солидарной системой – мы либо должны возложить непомерные налоговые тяготы на работающих, либо признать, что пенсионные накопления – задача самого будущего пенсионера.

Давайте попробуем грубо оценить, какой процент дохода следует откладывать на будущее тому, кто находится в расцвете сил и самореализации.

Предположим, что мы планируем работать 40 лет, выйти на пенсию и жить ещё 20 лет. Наши затраты в старости будут поскромнее, чем сейчас, скажем, на 25 %. Если мы не надеемся на государственную пенсию, то за 40 лет нам следует скопить деньги, достаточные для жизни в течение этих 20 лет. Пусть наш нынешний годовой доход составляет X, а сбережения Y. Тогда наши траты составляют X – Y.

Следовательно, за 40 лет мы сможем отложить 40 × Y. В случае, если нам удастся защитить эти деньги от инфляции, то 20 × 0,75 × (X – Y) = 40 × Y.

Выражая в данном уравнении Y через X получим Y = 15 × X / 55 или Y = 27 % × X. Таким образом, нам придётся сохранять порядка 27 % своего дохода для выполнения поставленной цели.

Управление семейным бюджетом для обеспечения такого уровня сбережений требует помещения затрат в определённые рамки. Такая философия широко используется в корпоративном менеджменте восточных компаний. Так японский метод Target costing исходит из планирования цены и плановой прибыли, а затраты – уже производная от них: Затраты = Цена – Прибыль. Как хочешь, так в них и впишись. Нечто подобное может использоваться и при управлении семейным бюджетом. Вот наши доходы, а вот плановые сбережения. Соответственно затраты нужно обеспечить на уровне не выше чем Доходы – Сбережения. Не исключено, что высокая норма сбережений в азиатских экономиках напрямую связана с определённым типом мышления, описанным выше.

Большинство людей не ведут детальный семейный бюджет. Почему? Кажется, что и так всё понятно, а никаких лишних затрат нет. Кроме того, ведение бюджета – это дополнительные временные затраты. Этих аргументов, как правило, достаточно, чтобы отказаться от записи своих расходов. Некоторые полагают, что фиксация затрат не принесёт никаких ощутимых выгод.

Основой управления является измеримость. Большинство людей достаточно приблизительно понимают структуру своих затрат. Есть и психологический феномен – фиксация суммы снижает удовольствие от получения блага. Многим людям сложно вести учёт затрат именно по этой причине. Некоторые начинают это делать, но, не отметив той или иной операции, забрасывают. На самом деле зачастую для принятия решения филигранно точный учёт и не требуется, важно понять ключевые статьи затрат, на которые человек способен повлиять.

Стоит самостоятельно разделить все затраты на группы, например, такие:

1. Еда.

2. Одежда.

3. Транспорт.

4. Обучение и развитие.

5. Развлечения и отдых.

6. Крупные покупки.

7. Дети.

8. Другие затраты.

В этом формате вы поймёте, на что действительно тратите деньги, увидите статьи, по которым стоило бы увеличить затраты (например, на обучение и развитие) за счёт их уменьшения по другим статьям.

Внутри данных групп можно впоследствии выделить 3–4 ключевые статьи. На первом этапе структура может быть упрощённой. С учёта факта затрат начинается управление ими. Вы потратили в этом месяце некую сумму. На следующий месяц ставите цель потратить на 10 % меньше по данной статье. Желательно, чтобы сокращение затрат было не самоцелью, а предназначалось для тех или иных целей – осуществления желаний, развития, сбережений и так далее.

Рассмотрим пример отношения к затратам на примере крупной покупки. Предположим, человек планирует приобрести автомобиль стоимостью 20 тысяч долларов с расходом бензина 8 литров на 100 километров. Через 5 лет он предполагает продажу машины за 10 тысяч долларов. За это время проедет ориентировочно 100 тысяч километров. Какие затраты он несёт каждый день, если поездка на работу и с работы занимает 30 километров?

Первая часть явная – это бензин. 30 километров при данном расходе – это 2,4 литра. При средней цене 1 доллар за литр получим 2,4 доллара.

Вторая часть – это техобслуживание, ремонты, страховки и другие платежи. Предположим, они составляют 500 долларов в год. Тогда при пробеге 20 тысяч километров в год получим 500 / 20000 × 30 = 0,75 доллара на поездку в 30 километров.

Третья часть – амортизация (износ) самого автомобиля. Нужно учесть, что 10 000 через 5 лет имеют меньшую стоимость, чем 10 000 сегодня. С учётом стоимости денег во времени сумма 10 000 будет эквивалентна 10000 / (1 + 15 %)⁵ (в этом расчёте считаем 15 % годовых альтернативной ставкой для использования средств) = 4972. Реальное обесценивание автомобиля за 5 лет с учётом стоимости денег во времени = 20000 – 4972 = 15028. На поездку длиной 30 километров оно составляет 15028 / 100000 × 30 = 4,5 доллара

Таким образом, стоимость поездки составит 2,4 + 0,75 + 4,5 = 7,65 доллара. По курсу 22 гривны за доллар это 7,65 × 22 = 168 гривен.

Обратим внимание на структуру затрат:

31 % – топливо;

10 % – обслуживание автомобиля;

59 % – обесценивание автомобиля.

При таком анализе становится понятно, что степень обесценивания автомобиля является ключевым фактором, на который следует обращать внимание при покупке. Также использование время от времени общественного транспорта владельцем автомобиля может оцениваться им вполне понятной измеримой экономией. Приблизительно так может приниматься экономическое решение о крупных покупках.

Чем крупнее покупка, тем более точные расчёты потребуются.

Современное программное обеспечение предлагает множество программ для ведения домашней бухгалтерии. Кроме того, банки предлагают специальную отчётность персонального банкинга при расчёте платёжной картой.

Не стоит расстраиваться, если часть затрат осталась неучтённой. Как правило, мы не замечаем трат небольших сумм, которые имеют свойство накапливаться. Это не повод отказаться от учёта. Их стоит зафиксировать среди прочих или неучтённых затрат. Со временем учёт войдёт в привычку, и таких сумм останется меньше.

Управление затратами даст возможность увеличить сбережения. А сбережения, в свою очередь, могут быть вложены в активы. Есть активы, которые дешевеют, как автомобиль. А есть активы, которые могут приносить дополнительный доход. Об этом мы и поговорим далее.

Сбережения со временем позволяют человеку получать доходы не от своей активной деятельности, а от инвестиций.

К активным доходам мы можем отнести зарплату за выполненную работу, гонорар, доходы от бизнеса в том случае, если он управляется непосредственно владельцем.

Пассивные доходы – это поступления от сдачи в аренду имущества, проценты по депозитным вкладам, дивиденды от владения собственностью, доходы от ценных бумаг – акций, облигаций.

Для многих людей проблема заключается в том, что они не стремятся создать поток пассивных доходов. Так, например, купленная в кредит квартира или машина будет требовать постоянного отвлечения части активных доходов для обслуживания кредита. В том же случае, если эти же квартира или машина сдаются в аренду, то генерируют поток пассивных доходов, за счёт которых возможно оплачивать кредит.

Часто бывает важным создать сам прецедент получения пассивных доходов, человек тогда быстро переориентируется на то, какие выгоды это приносит. Зачастую люди даже с высоким доходом наращивают свои личные затраты вместо того, чтобы позаботиться о потоке пассивных доходов. Более дорогая машина, а лучше две в семью, квартира большей площади, загородный дом, дорогой отпуск и так далее. В итоге растут затраты на содержание дополнительного имущества, и заработанные активные доходы уходят преимущественно на них. В случае изменения условий оплаты труда или экономического кризиса человеку сложно отказаться от тех вещей, к которым он уже привык. Затраты человека ведут себя с разной эластичностью для повышения и снижения. Наращивать свои ежемесячные затраты гораздо проще, чем сокращать их.