Текст книги "Экономика ХХІ"

Старые фильмы, демонстрировавшиеся в Советском Союзе, изображали честных и справедливых корейцев-коммунистов, отчаянно боровшихся за лучшую жизнь с капиталистами. Внутрикорейский гражданский конфликт возник в тот период времени, когда Корея была одной из беднейших стран мира. В 1960 году ВВП на душу населения составлял в Корее около 80 долларов в год, меньше, чем в бедных и голодных Нигерии и Папуа Новой Гвинее.

Сегодня мы не так много знаем о закрытой и изолированной от мира Северной Корее. Но мы практически каждый день слышим о двенадцатой по величине экономике мира Южной Кореи. Samsung, LG, Daewoo, Hyundai, Sang Yong и другие бренды, которые ассоциируются с техникой высокого качества.

Представьте себе 70-летнего корейца, родившегося в 1945 году. Конец Второй мировой войны и начало войны гражданской, голодное детство в борьбе за выживание, неудачный опыт преобразований демократическим путём, военная диктатура, работа на износ 70–80 часов в неделю, вера в будущее, постепенные улучшения, делаем продукцию для развитых стран, постепенно становится легче, появляются свои большие компании и продукция, невыполнимые, казалось бы, задачи, но они становятся реальностью, над тобой уже не смеются, а называют тигром, догнать японские концерны – разве такое возможно, но мы попробуем, мы будем работать больше, чем ненавистные японцы и лучше их, они унижали нас много столетий, но теперь мы покажем, чего достойны, даже не верится, что такое возможно, огромные мосты, новые дороги, дома и автомобили, улыбающиеся иностранцы, ещё вчера презрительно смотревшие свысока, пусть теперь Sony догоняет наш Samsung, разве это не сон, только уже меньше сил, и кажется, можно наконец-то выдохнуть, оглянуться вокруг, на этот путь, который мы прошли от тарелки, где лежало так мало риса, что приходилось брать его совсем по чуть-чуть, чтобы растянуть во времени приём пищи, до сверкающих небоскрёбов, шумных, наполненных автомобилями улиц, и детей; детей, которые никогда по-настоящему не поверят той нищете, которая была нашей жизнью когда-то.

Южная Корея начинала свой удивительный путь с отсутствия природных ресурсов, нехватки продовольствия и американской продовольственной помощи, людей, которые были готовы усердно работать за минимальную плату. Именно люди и стали ключевым ресурсом будущего роста.

Политика гражданского правительства, бывшего у власти с 1953 по 1961 год, потерпела крах. К власти в результате военного переворота пришёл генерал Пак Чжон Хи.

При поддержке США за полученные иностранные кредиты строятся фабрики, которые на импортном сырье по западной технологии производят продукцию для последующего экспорта. Как в аграрной стране, испытывающей нехватку продовольствия, возможно было найти руководителей для промышленных производств? Рецепт был прост. Фактически среди имевшихся в стране фермеров были отобраны самые хозяйственные и организованные, и им было поручено заниматься совершенно новой деятельностью. Истоки южнокорейских концернов – на полях в выращивании риса. Ставка сработала. Послушные и терпеливые корейцы, боровшиеся за выживание, были готовы учиться и работать не покладая рук. Учиться и работать, работать и учиться. Политика государственного протекционизма в корейском случае сработала. Западные союзники закрыли глаза на преференции, которые получали южнокорейские производители. На первом этапе строительство корейского чуда было очень далёким от методов либеральной демократии. Получив первые результаты экономического роста, корейцы при помощи американских консультантов определили следующие шаги – развитие металлургии, судостроения, химической промышленности. Государство инвестировало собранные налоги в образование и инфраструктуру, при этом социальные стандарты не повышались, бремя заботы о больных и пожилых людях перекладывалось на семьи.

Рост промышленности привёл к золотым восьмидесятым. Корейские заводы стали превращаться в бренды, пусть пока и не самого высокого уровня, американская финансовая помощь больше не требовалась. На этом подъёме началось смягчение авторитарного режима, постепенная демократизация общества. Государство постепенно уменьшало свою роль в определении экономической политики, передавая её уже сформировавшимся крупным концернам, которые стали стержнем экономики, вокруг них активно развивался малый и средний бизнес.

Темпы развития Южной Кореи были стабильно выше среднемировых, а также выше, чем в развитых странах, что давало возможность стабильно сокращать разрыв с ними, поднимаясь всё выше и выше по лестнице экономического благосостояния.

Путь был достаточно тернист. В конце 90-х Корее ещё пришлось пережить глубокий кризис, связанный с оттоком спекулятивного капитала. Многие тогда говорили, что выстроенная экономическая модель вот-вот даст трещину и приведёт к длительному спаду, ведь те страны, которые пытались её скопировать, не достигли успеха. Но корейцы достаточно быстро оправились от кризиса. Когда со стороны властей прозвучал призыв пополнить быстро худеющие от бегства капитала золотовалютные резервы страны, выстроились огромные очереди людей, добровольно жертвовавшие свои накопления в виде валюты и драгоценностей. Они были готовы безусловно доверять государству, с которым прошли невероятный путь, пережили фантастический подъём экономики.

Как правило, идеи, основанные лишь на материальном обогащении, работают плохо. Но для корейцев это было не просто обогащение, но стремление к достойной жизни, возможность доказать соседям, под гнётом которых они пребывали большую часть истории, свою самодостаточность.

Корейские история и культура лежали в основе экономического прорыва. Методы, которым он достигался, не были универсальными. Какие-то из них сработали бы и в другой стране. Но весь комплекс методов идеально подходил лишь данному конкретному обществу.

Несколько фактов о сегодняшней экономике Южной Кореи:

Экономические успехи Чили до сих пор являются предметом жарких споров. Как бы то ни было, сегодня это одна из наиболее успешных стран южноамериканского континента с годовым ВВП на душу населения по паритету покупательной способности в размере более 20 тысяч долларов (в 2,5 раза выше аналогичного показателя в Украине в 2014 году).

Но вот беда, история экономического подъёма в Чили вовсе не безоблачна.

Генерал Аугусто Пиночет пришёл к власти путём военного переворота в 1973 году. К тому времени попытки построить в этой стране коммунизм привели к её обнищанию. Политические и военные действия диктатора можно рассматривать как преступления против человечества. А вот в экономике он не стал долго мудрствовать и пригласил консультантов неолиберального толка из Чикагской школы экономики (вспоминаем Милтона Фридмана и монетаризм).

Страну открыли для иностранного капитала и свободного рынка, были проведены налоговая и пенсионная реформы.

Масштабная приватизация и сокращение затрат государственного бюджета поначалу повлекли за собой обрушение неэффективной экономики. К концу 70-х годов экономика начала расти, но высокий уровень безработицы сохранялся здесь вплоть до середины восьмидесятых.

Молодые чилийские экономисты, получившие образование в США, получили полный карт-бланш на действия в области экономики. Противники их преобразований и профсоюзы получали жёсткий отпор от военных. Чили стали превращать в экономическом плане в страну либерального толка.

«Чили – страна собственников, а не пролетариев» – заявлял Пиночет.

Экономические успехи и расправа над политическими оппонентами. Хотелось бы не упоминать их вместе, но в чилийском варианте всё было именно так.

К концу восьмидесятых экономика набрала обороты, формировался средний класс, который уже не хотел жить в тисках диктаторских ограничений. Напряжение и протест нарастали. В 1988 году чилийцы отказались поддержать Пиночета на главном политическом посту страны, дать ему ещё восемь лет полномочий.

Новое правительство начало демократические преобразования, но в то же время признало и продолжило экономический курс, сохранило либеральную модель развития. Демократы на западе вздохнули с облегчением – теперь либеральная модель и демократия оказались рядом.

Генерал Пиночет сохранял своё влияние на политику страны и в 90-х годах, но в 1998-м началось его уголовное преследование. В 2006-м он умер в возрасте 91 года. Чилийское общество разделилось на два лагеря – один ликовал, что умер преступник, другой горевал по человеку, с которым они связывали подъём страны.

Диктатор, убеждённый в эффективности частной собственности и свободной конкуренции, – это скорее исключение, чем правило, поэтому опыт Чили в этом смысле не является типичным.

Как бы то ни было, сегодняшняя Чили отвергает силовую диктатуру, но признаёт ту экономическую модель, курс на которую был в своё время неуклонно взят.

Несколько фактов о сегодняшней экономике Чили:

Развал социалистического блока стал крупнейшей геополитической перестройкой мира. Бывшие страны соцлагеря, вырвавшиеся из его тисков, теперь должны были строить новый мир, от которого уже успели отвыкнуть. Хозяйственные связи, способ управления экономикой успели повлиять на восприятие людей. Вряд ли девяностые годы двадцатого века вспоминают в этих странах как золотое время. Спад, безработица, разочарование людей – спутники переходного периода.

На примере Польши рассмотрим путь становления рыночной экономики.

Даже сегодня многие экономисты расходятся в оценках эффективности польских реформ. Слишком уж болезненными и шоковыми они были, приведя на начальном этапе к огромному спаду. Даже начавшийся рост экономики не решил социальных проблем. При возросшем уровне производства безработица также увеличилась. Как такое может быть? Если то, что сегодня 8 человек делают больше, чем вчера могли произвести 10, такое вполне возможно. На конкретных участках экономика становилась более эффективной, доказывая несостоятельность предыдущей экономической модели, но процесс этот был инертен.

План Бальцеровича – именно под таким названием вошёл в историю марш-бросок радикально быстрого перехода от социализма к капитализму.

Он предполагал следующее:

• разрешено банкротство государственных предприятий;

• сбалансированный бездефицитный или низкодефицитный бюджет;

• отмена льготного кредитования;

• упрощение и либерализация налоговой системы;

• бюджетная децентрализация и отказ от регионального выравнивания;

• отказ от поддержки тех или иных отраслей;

• простая налоговая система с умеренными ставками;

• открытый характер экономики – отсутствие протекционизма;

• массовая приватизация.

Общество, с вдохновением воспринявшее отказ от коммунистической идеологии, не оказалось готовым к столь быстрым преобразованиям, ожидая повышения уровня социальных благ, характерного для развитой Европы.

Тем не менее, столь резкий поворот определил судьбу страны. Самые талантливые люди пошли работать в бизнес либо на себя. Удачно проведенная пенсионная реформа сформировала «длинные деньги» – люди стали самостоятельно накапливать деньги на будущую пенсию, это в свою очередь явилось стимулом для активного развития региональной Варшавской фондовой биржи, на которой котируются на сегодня и акции украинских агрохолдингов, именно в Польшу они пришли в поисках долгосрочных инвестиционных ресурсов. Свободная приватизация привлекла западный капитал, сформировавший высокую культуру ведения бизнеса в стране. Высокие темпы роста привели к тому, что по состоянию на 2014 год уровень жизни в Польше приблизительно втрое превышает украинский. Тем не менее, сам Бальцерович расплатился политический карьерой, поляки навсегда запомнили «эпоху перемен», а экономический рост приходился в значительной мере на тот период, когда Бальцерович не был при власти, таким образом, подъём ассоциировался уже с другими политиками. Это довольно типичная судьба реформатора. Его деятельность легче оценить людям, которые смотрят на неё со стороны, оценивают результаты в виде конкретных объективных показателей, а не проживают в качестве граждан этой страны.

Сегодняшняя Польша – динамично развивающаяся страна, плацдарм для инвестиций в Центральную Европу.

Несколько фактов о сегодняшней экономике Польши:

Истории экономических прорывов дают важные уроки:

1. Нет обречённости, путь преобразований под силу любой стране.

2. Нет единственно правильного пути, общества различны, каждое находит свой рецепт. В то же время подъём практически всегда связан с ростом экономической свободы, хоть в ряде случаев и не сочетаемой со свободой политической.

3. Экономика инертна, за 2–3 года она не может измениться до неузнаваемости, поэтому реформаторы развитых стран обычно наблюдают за расцветом со стороны, в то время как другие политики пожинают плоды предыдущих реформ.

Аргументация «давайте сделаем, как в Польше, Сингапуре или Корее» – довольно слаба, ведь путь к экономическому процветанию обычно весьма индивидуален. Похоже, каждая история успеха существует в одном экземпляре. Но это не значит, что нам нечему учиться у них. Напротив, важно понять принципы проводимых успешных реформ, на базе которых сформировать свой экономический блицкриг.

Мы же движемся дальше в поисках понимания работы внутренних механизмов экономики.

Почему люди так не любят банки и Как возникло банковское дело

Английская пословица так описывает суть банковского дела: это принцип «3–6–3».

Взял деньги под 3 %, дал деньги под 6 %, и в 3 часа дня пошёл играть в гольф. С одной стороны, это шутка, с другой – лаконичное описание основной деятельности банков.

Банки работают с деньгами, поэтому большинство людей уверено, что в банке всегда очень много денег. «Ограбить банк» звучит куда органичнее, чем «ограбить химчистку».

Часто люди банкам не доверяют, представляют их мафией, считают вообще ненужным элементом экономики. Откуда эта нелюбовь?

Её легко понять. Разве многие люди любят гробовщика? Многие ли приходят попить чая к стоматологу или хирургу? Много ли людей обожают патрульные службы на дорогах?

Деятельность банка предполагает, что в ряде случаев его заёмщикам придётся расставаться с имуществом, деньгами и тому подобным.

Банк – это посредник между вкладчиком и заёмщиком. Услуга банка – профессиональная оценка заёмщика с точки зрения риска невозврата кредита. Без банковской системы в ситуации обесценивания денег вы бы для сохранения сбережений искали сами, кому их одолжить. Банк, как правило, это делает лучше, более профессионально. Он берёт ваши деньги и отдаёт их другому, изучив его доходы, репутацию, историю, возможность вернуть кредит. За счёт маржи, разницы между ставкой заёмщику и ставкой для вкладчика, банк покрывает убытки по проблемным кредитам, свои затраты и получает прибыль. Сомнительные проекты не получат финансирования изначально, слабые банки выдадут слишком много сомнительных кредитов и сойдут с дистанции, неудачные проекты, получившие кредиты, не отдадут их и обанкротятся. Экономика всегда содержит процент неудач, благодаря которому остаются лучшие. Это своего рода эволюция, которая оставляет более сильных, отсеивает и сохраняет более востребованные идеи. Если ей «мешать», спасая плохие банки, плохие проекты и плохих заёмщиков, то суммарно общество проиграет, отдавая ресурсы не лучшим.

Банковское дело – не такое простое, как может показаться на первый взгляд. С одной стороны, у банка безусловные обязательства перед вкладчиками, с другой стороны, обязательства заёмщиков, которые наверняка не рассчитают в будущем возможностей, столкнутся с тем или иным риском. Чтобы минимизировать процент невозвратов выданных кредитов, банк должен адекватно оценивать тренды развития экономики, перспективные и увядающие отрасли, анализировать психологический портрет тех людей, которые склонны к невыполнению обязательств, и многое другое.

Представьте себе, что купили какую-то очень нужную вам вещь, воспользовавшись кредитом банка. Максимум полученного удовольствия вы получаете в момент покупки. А дальше ежемесячно или ежеквартально имеете дело с «неудовольствием» по возврату кредита. Ваша вещь стареет и теряет в стоимости, а вы продолжаете платить по кредиту. Вы не любите банк, даже если не имеете особых проблем с погашением кредита. Что уж говорить о ситуации, когда проблемы возникли. Теперь по факту есть ситуация, когда на выходе уже не столь ценная вещь, ранее уплаченные деньги, долг, который нет возможности оплатить, и дамоклов меч банка, который хочет забрать залоговое имущество. И банк не может позволить себе быть недостаточно требовательным. Если он позволит слабину, то завтра не сможет выплатить долги вкладчикам – ведь он посредник в ваших отношениях.

Можно ли обойтись без банков? Многие считают банки каким-то ненужным искусственным образованием. Можно ли обойтись без процента? Когда-то религии критиковали заёмный процент, можно, значит, и без него?

Это не так. Всегда есть тот, кто испытывает недостаток в средствах. Представьте себе, что вы имеете возможность произвести и продать товар, заработав на нём 30 %. Вы ограничены в ресурсах, недопроизведенная продукция – это недополученная прибыль. Если никто не готов дать вам деньги просто так, без процента, то вы сами согласитесь предложить ему часть будущей прибыли, это и станет процентом по сделке за пользование деньгами. Заёмный процент естественен, он возник исторически, пожалуй, не мог не возникнуть.

Воспринимайте банки как набор функций:

– осуществление платежей;

– отбор более привлекательных и конкурентных проектов;

– посредничество между тем, кто сберегает, и тем, кто инвестирует;

– кредитование экономики.

Если бы банков не было, функции всё равно остались бы востребованными. Так когда-то очень давно деньги в человеческом обществе появились как посредник в операциях обмена с усложнением экономических отношений. Эта посредническая функция естественна, со временем стало понятно, что для её выполнения нужны специализированные учреждения. Их сегодня мы и называем банками.

Итальянское слово banco означает скамью или лавку, на которой менялы раскладывали монеты. Вначале это был обмен одних монет на другие, а позже им доверили хранение денег и осуществление платежей от чьего-либо имени.

Основной деятельностью банков, как мы уже говорили, являются долговые операции. Одним из родоначальников современного банковского дела в части кредитования считают орден тамплиеров. Паломничество на Святую землю многие христиане считали своим долгом. Но мероприятие это было длительное и дорогостоящее, откладывать на него деньги зачастую приходилось годами. Орден подписывал с паломником специальное соглашение, согласно которому тот должен был вернуть кредит с определённым вознаграждением. Описывались в нём в витиеватой форме и штрафные санкции, а также согласие получателя кредита в случае непредвиденных обстоятельств или смерти передать своё имущество ордену.

Тамплиеры успешно вели своё дело, в силу этого заставили чересчур преувеличенно говорить об их неограниченной финансовой власти. Гонения на орден многие связывают с нежеланием влиятельных заёмщиков возвращать крупные ссуды. Разгром ордена был жесток и породил множество легенд.

Но всё же тамплиерам удалось заложить основные принципы банковского дела. Банки трансформируют сбережения в инвестиции, незримо сводят того, кто имеет свободные средства, с теми, кто в них нуждается. Со временем банковское дело вошло в обиход, религиозные доктрины подверглись толкованию, не запрещающему ссудный процент, но отношение к банкам и дальше остается в основном недоверчивым. Сам по себе прирост денег и процент многим не дают покоя. Более того, крупные экономические кризисы часто имеют спусковым крючком именно крах банка, что заставляет искать среди банкиров своего рода кукловодов, управляющих мировым развитием.

Банк как структура действительно крайне чувствителен к экономическим потрясениям, его успешность является своего рода производной от успешности реального сектора экономики. Дело в том, что банк при установлении процентной ставки по кредитам закладывает прогноз проблемных и сомнительных долгов. В случае катаклизмов в реальной экономике этот уровень фактических потерь может оказаться разительно выше планового – многие компании потерпят банкротство. В этом случае заложенный в ставку по кредитам процент проблемных долгов окажется заниженным, значит, средств, полученных банками, будет недостаточно для расчётов с вкладчиками. В свою очередь, банкротство банков быстро распространяет кризис, ведь от него страдает огромное количество граждан и предприятий. Поэтому банковский крах порождает большое количество проблем в экономике.

Пример.

Предположим, средняя ставка по депозитам составляет 15 % годовых. Банк рассчитывает, что 3 % от выданных кредитов не будут возвращены. Ещё 1 % составляют затраты банка на обслуживание процесса (содержание помещений, людей и так далее). 1 % банк закладывает в виде своей плановой прибыли. Таким образом, ему нужно получить 100 % + 15 % + 1 % + 1 % = 117 % от принятых депозитов. А заплатят ему 100 % – 3 % = 97 % всех должников. Средняя ставка по кредитам в этом расчёте должна составить 117 % / 97 % – 100 % = 20,6 % годовых. Но ситуация осложнится, если уровень проблемных кредитов будет значительно выше, чем 3 % от выданных сумм. В этом случае у банка возникнут финансовые проблемы. Если же подобная ситуация будет наблюдаться во всей экономике, это чревато системным банковским кризисом.

Банки называют кровеносной системой экономики. Это сравнение показывает, что деньги – это аналог крови, доставляющей энергию в те места экономического организма, где она более всего нужна. Так и банки являются посредником, переводящим средства от одних предприятий другим, собирающие у желающих свободные средства и передающие их тем, кому их не хватает для осуществления значительных перспективных проектов.

Банков значительно меньше, чем предприятий, они так важны, что за ними установлен практически ежедневный надзор Центрального банка. Представьте себе большое здание. Банковская система – это его несущие стены. Когда всё хорошо, они просто и незаметно выполняют свои функции. Они не всегда расположены в удачных местах, даже порой хочется снести парочку. Но этого просто так делать нельзя, всё здание может обрушиться.

Функция банков весьма важна. Если вам не по душе сами банки, цените функцию, которую они выполняют – сводить сбережения и инвестиции, оценивать риски, отсеивать сомнительные проекты, обеспечивать оборот средств и сопровождать экономические сделки. Больная банковская система – не повод отказываться от неё, а лишь необходимость восстановить её здоровье.

Банковское дело – одна из наиболее консервативных сфер, но и здесь жизнь не стоит на месте. Большие перспективы открывает интернет, он приводит к так называемому онлайн-банкингу, когда вы управляете средствами и отношениями удалённо. Кроме того, наметился тренд объединения банковской деятельности с другими сферами. Представьте, что вы зашли в банк, но можете не только оплатить коммунальные услуги или поинтересоваться ставками по депозиту, но и выбрать себе товар (функция интернет-магазина), получить на него кредит (классическая функция банка), получить консультацию по управлению семейным бюджетом (консалтинговая функция), получить услугу доставки товара (логистическая функция) и многое другое. Такого рода неклассический банк становится реальностью в XXI веке, когда на стыке абсолютно разных сфер зарождаются новые отрасли.