Текст книги "Рейдерство. Гражданско-правовые и уголовно-правовые аспекты"

Реестр акционеров должен содержать следующую информацию (раздел 3 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг):

1) об эмитенте – акционерном обществе, которое выпустило ценные бумаги;

2) о регистраторе, его обособленных подразделениях и трансфер-агентах;

3) о всех выпусках ценных бумаг эмитента;

4) о зарегистрированных лицах, виде, количестве, категории (типе), номинальной стоимости, государственном регистрационном номере выпусков ценных бумаг, учитываемых на их лицевых счетах;

5) о лицевых счетах зарегистрированных лиц и об операциях с ценными бумагами, которые отражаются в лицевых счетах.

Право доступа к реестру акционеров имеют (подпункт 7.8.3 раздела 7 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг):

1) общество;

2) владельцы и номинальные держатели ценных бумаг, зарегистрированные в реестре акционеров;

3) государственные органы в случаях, предусмотренных законодательством.

Закрытый тест 13. Акционер и номинальный держатель могут получать информацию, содержащуюся в реестре акционеров, в форме выписки (статья 46 Федерального закона «Об акционерных обществах»). В соответствии с пунктом 3 статьи 8 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» выписка должна предоставляться по запросу акционера или его представителя в течение пяти рабочих дней.

Значение реестра акционеров трудно переоценить, так как данный документ фиксирует права участников в отношении открытого акционерного общества. Реестр акционеров часто используется как инструмент установления контроля над акционерным обществом путем применения противоправных методов (подробнее об этом см. ниже).

Виды открытых акционерных обществ и различия в их правовом регулировании. Вопрос 36. Открытые акционерные общества подразделяются на виды в соответствии с областью деятельности организации. Такое деление имеет практическое значение, так как предопределяет особенности правового регулирования различных видов акционерных обществ. Согласно пункту 3 статьи 1 Федерального закона «Об акционерных обществах» особенности создания, реорганизации, ликвидации, правового положения акционерных обществ в сферах банковской, инвестиционной и страховой деятельности определяются федеральными законами. Таким образом, выделяют три вида открытых акционерных обществ сообразно области деятельности организации: кредитные организации, страховщики, акционерные инвестиционные фонды. Однако перечень видов акционерных обществ может быть расширен законодателем. Данная позиция выражена в Постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 18 ноября 2003 г. № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона “Об акционерных обществах”», где определено, что перечень видов акционерных обществ, имеющих особенности правового режима, установленного статьей 1 Федерального закона «Об акционерных обществах», не является исчерпывающим.

К акционерным обществам в сферах банковской, инвестиционной и страховой деятельности Федеральный закон «Об акционерных обществах» применяется субсидиарно – в части, не противоречащей специальному законодательству. В банковской сфере приоритетом по отношению к Федеральному закону «Об акционерных обществах» обладает Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», в инвестиционной сфере – Федеральный закон «Об инвестиционных фондах», в страховой сфере – Федеральный закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Также не стоит забывать о подзаконных актах, детализирующих положения обозначенных законов и относящихся к специальному законодательству, регулирующему правовое положение отдельных видов акционерных обществ.

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» и нормативные правовые акты, изданные в соответствии с указанным законом, содержат следующие специальные положения:

1. Сведения, изложенные в учредительных документах общества, в частности в уставе, должны включать перечень осуществляемых банковских операций и сделок (часть 1 статьи 10 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).

2. Особый порядок внесения изменений в учредительные документы состоит в том, что документы представляются кредитной организацией в Банк России в установленном им порядке. Банк России в месячный срок со дня подачи всех надлежащим образом оформленных документов принимает решение о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы кредитной организации, и направляет его в уполномоченный регистрирующий орган. На основании указанного решения, принятого Банком России, и представленных им необходимых сведений и документов уполномоченный регистрирующий орган в срок не более чем пять рабочих дней со дня получения необходимых сведений и документов вносит в Единый государственный реестр юридических лиц соответствующую запись и не позднее рабочего дня, следующего за днем внесения соответствующей записи, сообщает об этом в Банк России (части 2 и 3 статьи 10 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).

3. Минимальный размер уставного капитала для банков, независимо от доли участия в них иностранного капитала, на день подачи документов в территориальное учреждение Банка России должен составлять сумму, эквивалентную 5 млн евро, а минимальный размер уставного капитала для создаваемых небанковских кредитных организаций на день подачи документов в территориальное учреждение Банка России должен составлять сумму, эквивалентную 500 тыс. евро (часть 2 статьи 11 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», пункты 1 и 2 указания Центрального банка Российской Федерации от 1 декабря 2003 г. № 1346-У «О минимальном размере уставного капитала для создаваемых кредитных организаций, размере собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций в качестве условия создания на территории иностранного государства их дочерних организаций и (или) открытия их филиалов, размере собственных средств (капитала) для небанковских кредитных организаций, ходатайствующих о получении статуса банка»[64]64
  Вестник Банка России. – 2003. – № 71.


[Закрыть]).

4. Специальный порядок приобретения акций кредитной организации состоит в том, что приобретение в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом либо группой юридических и (или) физических лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 5 % акций (долей) кредитной организации требует уведомления Банка России, более 20 % – предварительного согласия Банка России. Банк России не позднее 30 дней с момента получения ходатайства сообщает заявителю в письменной форме о своем решении – согласии или отказе. Отказ должен быть мотивирован. В случае, если Банк России не сообщил о принятом решении в течение указанного срока, приобретение акций (долей) кредитной организации считается разрешенным (часть 7 статьи 11 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»). Порядок получения согласия Банка России на приобретение более 20 % акций (долей) кредитной организации и порядок уведомления Банка России о приобретении более 5 % акций (долей) кредитной организации предусмотрены главой 5 инструкции Центрального банка Российской Федерации от 14 января 2004 г. № 109-И «О порядке принятия банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».[65]65
  Там же. – 2004. – № 15.


[Закрыть]

5. Лицо, исполняющее функции единоличного исполнительного органа, его заместителя, члена коллегиального исполнительного органа (далее – руководителя кредитной организации), главного бухгалтера кредитной организации, руководителя ее филиала, не может занимать должности в других организациях, являющихся кредитными или страховыми организациями, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также в организациях, занимающихся лизинговой деятельностью или являющихся аффилированными лицами по отношению к кредитной организации, в которой работают ее руководитель, главный бухгалтер, руководитель ее филиала (часть 3 статьи 12 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).

6. Кандидаты на должности членов совета директоров (наблюдательного совета), руководителя кредитной организации, главного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера кредитной организации, а также на должности руководителя, заместителей руководителя, главного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера филиала кредитной организации должны соответствовать квалификационным требованиям, установленным федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России (часть 4 статьи 12 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).

7. Особый порядок назначения на должность руководителя кредитной организации, главного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера кредитной организации, а также на должности руководителя, заместителей руководителя, главного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера филиала кредитной организации предполагает уведомление Банка России о возможном назначении. Банк России в месячный срок со дня получения указанного уведомления дает согласие на указанные назначения или представляет мотивированный отказ в письменной форме по основаниям, предусмотренным законодательством (часть 5 статьи 12 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).

8. Порядок создания кредитных организаций включает необходимость вынесения решения о государственной регистрации Банком России (часть 2 статьи 12 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).

9. В случае ликвидации кредитной организации сведения и документы, необходимые для осуществления государственной регистрации кредитной организации в связи с ее ликвидацией и государственной регистрации кредитной организации, создаваемой путем реорганизации, представляются в Банк России (часть 1 статьи 23 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»). Перечень указанных сведений и документов, а также порядок их представления определяются в указании Центрального банка Российской Федерации от 21 января 2003 г. № 1241-У «О перечне сведений и документов, необходимых для осуществления государственной регистрации кредитной организации в связи с ее ликвидацией, и порядке их представления в Банк России»[66]66
  Там же. – 2003. – № 19.


[Закрыть]. В отношении кредитной организации, в случае отзыва у нее лицензии, может быть осуществлена принудительная ликвидация (статья 23.1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).

10. Обеспечение финансовой надежности кредитной организации достигается за счет необходимости создавать резервы (фонды), в том числе под обесценение ценных бумаг, порядок формирования и использования, а также минимальный размер которых устанавливается Банком России (часть 1 статьи 24 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).

11. Принцип прозрачности (раскрытия информации) в отношении кредитных организаций реализуется посредством представления в Банк России годового отчета (включая бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках) после подтверждения его достоверности аудиторской организацией. Если кредитная организация имеет возможность оказывать существенное (прямое или косвенное) влияние на деятельность иных юридических лиц (за исключением кредитных организаций), она составляет и представляет указанный отчет на консолидированной основе в порядке, определяемом Банком России (часть 1 статьи 43 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»). Также кредитная организация публикует в открытой печати годовой отчет (включая бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках) в форме и в сроки, которые устанавливаются Банком России, после подтверждения его достоверности аудиторской организацией.

Применительно к акционерным обществам в инвестиционной сфере – акционерным инвестиционным фондам – действует Федеральный закон «Об инвестиционных фондах», который устанавливает следующие особенности правового положения данного вида открытых акционерных обществ:

1. Размер собственных средств акционерного инвестиционного фонда на дату представления документов для получения лицензии должен составлять не менее 5 млн рублей (пункт 1 постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации от 31 июля 2002 г. № 28/пс «Об утверждении требований к размеру собственных средств акционерного инвестиционного фонда»[67]67
  Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России. – 2002. – № 8.


[Закрыть]).

2. Имущество (уставный капитал) акционерного инвестиционного фонда подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности органов управления и иных органов акционерного инвестиционного фонда, в соотношении, определенном уставом акционерного инвестиционного фонда (абзац 1 пункта 3 статьи 3 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

3. Инвестиционные резервы акционерного инвестиционного фонда (далее – активы акционерного инвестиционного фонда) должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании, соответствующей требованиям Федерального закона «Об инвестиционных фондах», за исключением случая, предусмотренного пунктом 6 статьи 3 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» (пункт 4 статьи 3 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

4. Акционерный инвестиционный фонд вправе выпускать только обыкновенные акции (пункт 1 статьи 4 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

5. Специфика размещения акций акционерного инвестиционного фонда заключается в невозможности осуществления размещения акций путем закрытой подписки, а также невозможности выпуска дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг при отсутствии лицензии (пункты 1 и 2 статьи 4 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

6. Право акционеров акционерного инвестиционного фонда на выкуп принадлежащих им акций может быть осуществлено еще и в случае принятия общим собранием акционеров акционерного инвестиционного фонда решения об изменении инвестиционной декларации, если они голосовали против принятия соответствующего решения или не принимали участия в голосовании по этому вопросу (статья 5 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

7. Сведения, содержащиеся в уставе, должны включать положение о том, что исключительным предметом деятельности этого акционерного инвестиционного фонда является инвестирование в имущество (абзац 1 статьи 6 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

8. Акционерный инвестиционный фонд, помимо традиционных внутренних документов, должен иметь инвестиционную декларацию, которая утверждается общим собранием и в 10-дневный срок со дня утверждения представляется в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг (абзац 2 статьи 6 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

9. Заочное голосование общего собрания акционеров может проводиться по любым вопросам, относящимся к компетенции общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда (пункт 2 статьи 7 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

10. Повторное общее собрание акционеров акционерного инвестиционного фонда, проведенное взамен несостоявшегося из-за отсутствия кворума, за исключением общего собрания акционеров, повестка дня которого включала вопросы о реорганизации и ликвидации акционерного инвестиционного фонда, о назначении ликвидационной комиссии, о внесении изменений или дополнений в инвестиционную декларацию, правомочно независимо от количества акционеров, принявших в нем участие (абзац 1 пункта 4 статьи 7 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

11. Повторное общее собрание акционеров с числом акционеров более 10 тыс., созванное взамен несостоявшегося из-за отсутствия кворума, при принятии решений по любым вопросам, относящимся к компетенции общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда, правомочно независимо от количества акционеров, принявших в нем участие (абзац 2 пункта 4 статьи 7 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

12. Специальные требования к лицам, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда, членов совета директоров (наблюдательного совета) и членов коллегиального исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда, предусмотрены статьей 8 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».

13. Принцип прозрачности деятельности акционерного инвестиционного фонда реализуется за счет предоставления и опубликования информации, предусмотренной в статьях 52 и 53 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», а также благодаря отчетности, представляемой в федеральный орган по рынку ценных бумаг в порядке, определенном в постановлении Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации от 22 октября 2003 г. № 03–41/пс «Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда»[68]68
  Российская газета. – 2003. – № 247.


[Закрыть].

14. Порядок ликвидации акционерного инвестиционного фонда включает обязательное уведомление федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (статья 9 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

В сфере страховой деятельности специфика правового положение акционерных обществ определяется Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации». В законе содержатся следующие характерные черты страховых организаций как вида акционерных обществ:

1. Страховая организация обязана получить предварительное разрешение органа страхового надзора на увеличение размера своего уставного капитала за счет средств иностранных инвесторов и (или) их дочерних обществ, на отчуждение в пользу иностранного инвестора (в том числе на продажу иностранным инвесторам) своих акций, а российские акционеры (участники) – на отчуждение принадлежащих им акций (долей в уставном капитале) страховой организации в пользу иностранных инвесторов и (или) их дочерних обществ (абзац 5 пункта 3 статьи 6 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации»).

2. Лица, осуществляющие функции единоличного исполнительного органа и главного бухгалтера страховой организации с иностранными инвестициями, должны постоянно проживать на территории Российской Федерации (абзац 7 пункта 3 статьи 6 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации»).

3. Для обеспечения финансовой устойчивости, исполнения обязательств по страхованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового регулирования, в обязательном порядке формируют страховые резервы (статья 26 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации»).

4. Принцип прозрачности деятельности страховых организаций осуществляется путем опубликования годовых бухгалтерских отчетов, после аудиторского подтверждения достоверности содержащихся в этих отчетах сведений. Опубликование годовых бухгалтерских отчетов осуществляется в средствах массовой информации, в том числе распространяющихся на территориях, на которых осуществляется деятельность страховщика. Сведения об опубликовании сообщаются страховщиком в орган страхового надзора (статья 29 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации»).

Российским законодательством также определены особенности правового положения акционерных обществ, обособленных по критерию способа создания. Так, пункт 4 статьи 1 Федерального закона «Об акционерных обществах» устанавливает, что особенности создания, реорганизации, ликвидации, правового положения акционерных обществ, созданных на базе реорганизованных в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 27 декабря 1991 г. № 323 «О неотложных мерах по осуществлению земельной реформы в РСФСР»[69]69
  Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РСФСР. – 1992. – № 1. – Ст. 53.


[Закрыть] колхозов, совхозов и других сельскохозяйственных предприятий, а также крестьянских (фермерских) хозяйств, обслуживающих и сервисных предприятий для сельскохозяйственных производителей, а именно: предприятий материально-технического снабжения, ремонтно-технических предприятий, предприятий сельскохозяйственной химии, лесхозов, строительных межхозяйственных организаций, предприятий сельэнерго, семеноводческих станций, льнозаводов, предприятий по переработке овощей, определяются федеральными законами. А пункт 5 рассматриваемой статьи содержит положения о том, что особенности правового статуса акционерных обществ, созданных при приватизации государственных и муниципальных предприятий, более 25 % акций которых закреплено в государственной или муниципальной собственности или в отношении которых используется специальное право на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации или муниципальных образований в управлении указанными акционерными обществами («золотая акция»), определяются федеральным законом о приватизации государственных и муниципальных предприятий.

При применении законов к определенным видам акционерных обществ нельзя забывать об их специфике и игнорировать положения специального законодательства, которое, как было показано выше, иногда изменяет традиционный механизм управления открытым акционерным обществом, предусмотренный Федеральным законом «Об акционерных обществах».

Заключение. Открытое акционерное общество – форма организации бизнеса, требующая значительных материальных и временны́х затрат. Чем крупнее и разветвленнее система, тем сложнее организовать ее эффективную работу. Значительный объем нормативных правовых актов, посвященных организации системы управления открытым акционерным обществом, является недостаточным для построения четко функционирующей системы, позволяющей избегать конфликтов интересов многочисленных акционеров и управляющих компании. Ключ к успеху – в детальной проработке внутренних документов открытого акционерного общества, адаптированных к специфике рынка, целям, которые преследуют учредители, и другим особенностям отдельно взятой организации, при условии учета в них и последующего соблюдения всех требований акционерного законодательства, а также следования принципам надлежащего корпоративного управления, признанным мировой общественностью. От этого напрямую зависят осуществление возможности открытого акционерного общества по привлечению капитала, благополучие и темпы развития компании.