Текст книги "Очерки всемирной истории страхования и перестрахования. Том 2. Развитие страхования и перестрахования с 18-го века в отдельных странах и регионах"

Важный шаг в целях унификации было сделано в отношении страхования жизни в рамках ЕС, поскольку частичное развитие правого режима в Европе сделала его чрезвычайно сложным, а директивы нуждались в реорганизации многочисленных предписаний в единый и связный документ. Европарламент и Совет Европы приняли 5 ноября 2002 года Директиву 2002/83/Европарламента и Совета о страховании жизни (официальный бюллетень ЕС № L 345/1 от 19.02. 2002 года), основной целью которой был пересмотр всех предыдущих директив по страхованию жизни в ясный, связный и исчерпывающий правовой документ.

Не был обойден вниманием и рынок автомобильного страхования. В ряде стран существует система бонус-малус, классифицирующая автовладельцев по истории их прошлых претензий. Чем меньше претензий имел водитель, тем выше скидка с последующей страховой премии. Еврокомиссия заявила, что данная система являлась препятствием конкуренции, поскольку она носила обязательный характер в отношении тарифов. Однако, Европейский суд или Суд Европейских Сообществ в своем решении от 7 сентября 2004 года признал, что система бонус-малус, применяемая во Франции и Люксембурге в отношении автострахования вполне законна.

Небольшое изменение должно произойти во всем европейском договором праве в отношении страхования. При наличии права на свободное учреждение и предоставление услуг страховые компании имеют возможность продавать свои страховые продукты по всей Европе. При этом для потенциального европейского потребителя существует риск подписать договор страхования, который не будет идентичен привычным договорам страхования его страны. Например, были сделаны некоторые предложения в отношении требования о раскрытии информации со стороны страховщика в адрес страхователей до момента подписания полиса.

Важным аспектом страхового регулирования является государственный надзор. В 2003 году Франция реорганизовала структуру своих органов финансового регулирования. «Закон о финансовой безопасности» от 1 августа 2003 года («Loi de securite financiere n°2003-706») отражает конвергенцию или сближение банков и страховой отрасли. Сегодня в процессы регулирования, консультирования, контроля за соблюдением обычаев делового оборота, пруденциального надзора и лицензирования вовлечены самые различные институты.

В частности, для исполнения всех задач по надзору за корпоративным финансироваием, финансовой информации, инвесторами, коллективными инвестиционными проектами и финансовыми рынками во Франции был учрежден единый орган – Управление по финансовым рынкам («Autorite des marches financiers» – AMF).

Тот же закон инициировал объединение различных надзорных институтов в одну Комиссию по надзору за страховыми компаниями, обществами взаимного страхования и фондами взаимопомощи («Commission de Contrôle des Assurances, des Mutuelles et des Institutions de Prévoyance» – CCAMIP). Хотя в ряде вариантов перевода данная комиссия называется как отвечающая за надзор за страховыми и перестраховочными компаниями, взаимными и пенсионными фондами. Скорее всего, это наиболее точное определение, поскольку в регламенте комиссии прописано, что, кроме всего прочего, она надзирает за «institutions de retraite supplementaire relevant du Code de la securite sociale», т. е. «органами факультативной (необязательной) пенсии в соответствии с Кодексом социальной защиты». Сегодня CCAMIP осуществляет надзор с привлечением экспертов, специально подготовленных для надзорных функций в отношении страховых и перестраховочных компаний. Они имеют доступ ко всей информации и документации в отношении страховщиков.

Кроме того, был также учрежден Консультационный комитет по финансовому рынку («Comité Consultatif du Secteur Financier» – CCSF), который отвечает за отношения между фирмами и потребителями и координацией взаимодействия их представителей.

Во Франции существует Консультативный комитет по правовым вопросам и регулированию финансовой деятельности («Comité Consultative de la Législation et de la Réglementation Financière» – CCLRF), который предоставляет свое заключение по любому проекту закона, касающемуся финансовых вопросов, т. е. банков, страхования и инвестиционных услуг.

Наконец, во Франции такжу функционирует Комитет по страховым компаниям («Comité des Entreprises d’Assurance» – CEA), который отвечает за выдачу лицензий новым страховым компаниям и обществам взаимного страхования. Данный комитет имеет право не только принимать решения, касающиеся лицензионной деятельности, но и по вопросам передачи портфелей, акцизиции и ряду финансовых вопросов.

Закон о финансовой безопасности 2003 года обязал страховщиков предоставлять исчерпывающую информацию потребителям по вопросам страхования. Например, при покупке полиса страхования жизни должна предоставляться таблица выкупных стоимостей («cash surrender values»), т. е. сумм, на которые имеет право страхователь в случае досрочного прекращения уплаты взносов. А полисы страхования жизни (так называемые «unit-linked policies»), инвестиционные доходы по которым зависят от количества трастовых фондов, должны содержать основные характеристики инвестиционных компаний. Более того, страхователь вправе получать ежегодную информацию о гарантированных доходах («guaranteed returns»), дивидендах и средней доходности по активам («average rate of return on assets» – или соотношении средней чистой прибыли к величине инвестированного капитала), имеющимся у страховой компании.

Надзорные институты также отвечают за контроль платежеспособности страховых компаний. Влияние ЕС здесь достаточно значительное. Закон Франции № 2003-1236 от 22 декабря 2003 года включил в себя две Директивы ЕС о платежеспособности (Solvency I), которые усовершенствовали существующие правила расчета маржи платежеспособности страховых организаций, а именно:

– Директива 2002/12/Европарламента и Совета от 05.03.2002 года по изменению положений директивы 79/267/ЕЭС Совета о нормах обеспеченности собственными средствами для компаний, оказывающих услуги по страхованию жизни – официальный бюллетень ЕС № L 77/17 от 20.03.2002 года;

– Директива 2002/13/ Европарламента и Совета от 05.03.2002 года по изменению положений директивы 73/239/ЕЭС Совета о нормах обеспеченности собственными средствами для компаний, осущеставляющих страхование от убытков – официальный бюллетень ЕС № L 77/17 от 20.03.2002 года.

В соответствии с директивами законодательство Франции требует, чтобы абсолютный минимальный размер капитала составлял 3 млн евро (2 млн евро для имущественного страхования), сравнимый с предыдущими суммами, которые колебались в диапазоне от 200 тысяч евро до 1,4 млн евро.

Кроме того, Закон 2003 года распространил действие существующего Гарантийного фонда в отношении автострахований (создан еще в 1951 году) на все виды обязательного страхования. Этот фонд является гарантом защиты прав страхователей на случай несостоятельности страховой компании. Гарантийный фонд существует за счет обязательных взносов всех страховых компаний, связанных с имущественным страхованием. Однако, если средств фонда недостаточно, страховые компании могут внести дополнительное обеспечение. Были также подняты пороговые границы маржи платежеспособности, основанные на уровнях премии и убытков, превышающие зафиксированные показатели. Сегодня маржа платежеспособности установлена в размере 18% на диапазон от 10 до 50 млн евро премии. Для сбора премии более 50 млн евро МП должна составлять 16%. С точки зрения убыточности в диапазоне от 7 до 35 млн евро маржа составляет 26%, и соответственно 23% при превышении убытков размера 35 млн евро, естественно, с учетом последующей индексации.

Органы надзора усилили свои полномочия, чтобы на ранней стадии вмешиваться в деятельность страховщиков для принятия оздоровительных мер в случае угрозы имущественным и иным интересам полисодержателей. Например, в ситуации, когда страховая организация на текущий момент удовлетворяет требованиям по марже платежеспособности, но ее финансовое состояние быстро ухудшается. В этом случае надзорный орган может предпринять соответствующие меры.

Для определенных видов имущественного страхования, в частности, которые имеют профиль волатильных или изменчивых рисков (море, авиация и общегражданская ответственность), требуемая маржа увеличена на 50%. В отличие от простого усиления требований к платежеспособности целью является сближение регулятивных требований по капитализации к реальному профилю рисков страховой компании.

Если CCAMIP ожидает, что страховая компания находится в опасности, данная Комиссия имеет право увеличить маржу платежеспособности конкретной компании. Такая компания должна в течение одного месяца предложить план финансового оздоровления с тем, чтобы восстановить свое финансовое равновесие. До 2004 года такой план не требовался.

Среди вопросов регулирования важное место занимает налоговая система в отношении страхового рынка Франции. Уровень налогообложения достаточно высокий и не эквивалентный для всех участников страхования, например, для страхования жизни и страхования имущественных рисков.

С 1967 года стал взиматься налог на премии по автострахованию (обязательное страхование от несчастных случаев). Ставка налога на страхование автогражданской ответственности составляет 33% (18% по договору страхования автокаско + 15% по обязательному страхованию от несчастных случаев). Полисы страхования от огня подлежат налогообложению в размере 30% от премии. Другой налог касается создания фонда для жертв терроризма, который был создан после волны терроризма во Франции в 1986 году – «Loi du 9 septembre 1986 and Loi du 23 Janvier 1990», в 2004 году он составлял 3,3 евро по каждому договору.

Другие налоги касаются не страховых продуктов, а деятельности страховых компаний. Например, 8% взимается с работодателей в пользу планов по групповому уходу на пенсию в компаниях, в которых работает более 10 сотрудников (taxe sur les contributions patronales de prévoyance complémentaire). Еще один налог, введенный в 1983 году, касается превышений резервов компаний по страхованию имущества. Его целью является возврат превышений наличности, когда изначально установленный резерв превышал общую сумму выплат. Ставка составляет 0,75% ежемесячно либо 9% в год. При этом следует заметить, что на французском страховом рынке существуют некоторые удивительные конкурентные перекосы. На самом деле, частные страховые компании подлежат обложению различными налогами, в то время как общества взаимного страхования и пенсионные организации иногда подпадают под исключения. Например, в отличие от последних двух институтов, частные компании подлежат следующим налогам:

– налог в 19,6% на долгосрочные вложения капитала (taxe sur les plus-values á long terme sur titres de participation);

– налог на предпримателя или за получение патента на право заниматься профессиональной деятельностью (taxe professionelle); или

– налог на финансирование первоначального производственного обучения (taxe d’apprentissage).

Более того, частные компании облагаеются налогом на прибыль в размере 34,3%, а общества взаимного страхования и пенсионные организации по ставке 24%. В 2005 году стремление FFSA устранить подобную разницу изучалось Евросоюзом. Не ожидалось, что такая налоговая нагрузка уменьшится быстро, потому что правительство Франции всегда воспринимало страхование как источник прибыли.

Закон о финансах 2004 года разрешил правительству собрать 300 млн евро на поддержание фонда обязательных страховых гарантий («Fonds de Garantie des Assurances Obligatoires» – FGAO) для компенсации претензий по несчастным случаям, если ответственная сторона не известна либо риск не застрахован или страховая компания клиента не в состоянии исполнить обязательства в силу финансовых затруднений. Это фонд финансируется, главным образом, страховыми компаниями.

Глава 2

Assurances Générales de France – AGF. В 1815 году новый режим во Франции снял запрет на все формы страхования, который был введен в революционный период. Правительство Максимилиана Робеспьера отменило страхование как аморальную спекуляцию на боли и страдании других и как противоречащее интересам общества. Такое недоверие к страхованию разделял и Наполеон Бонапарт, который сохранил данный запрет.

После революции и периода наполеоновских войн Франция оказалась далеко позади в страховой сфере, которая развилась в значительную финансовую силу в соседних европейских экономиках. Относительно спокойный период реставрации, начавшийся в 1815 году, способствовал появлению страховой индустрии во Франции, которая в конечном итоге стала четвертым в мире страховым рынком.

Важным фактором создания французской страховой отрасли стало возвращение многих аристократов и их семей, которые покинули страну в период революции. Эмигранты принесли с собой знание британских методов страхования.

Среди вернувшихся был предприниматель Аугуст де Гуркюфф, который стал лоббировать в правительстве Франции разрешение на основание страховой компании. Он нашел поддержку среди ряда известных банкиров того времени, и в частности, у Мартена д’Андрэ (Martin d’André), который построил одни из крупнейших в стране торговую и банковскую империи. При поддержке д’Андрэ и других соотечественников Гуркюфф основал в 1818 году новую компанию «Société Anonyme des Assurances Générales», впоследствии называемую «Assurances Générales de France – AGF». Компания объединяла три дочерних компании: «Compagnie d’Assurances Générales Maritimes», «la Compagnie d’Assurances Générales contre l’Incendie» и «la Compagnie d’Assurances Générales sur la Vie», которые получили разрешение на проведение своих операций в 1819 году.

Группа «AGF» получила официальную поддержку со стороны французского правительства при короле Луи XVIII и быстро завоевала лидирующие позиции среди растущего числа страховых компаний. Среди них был еще одна крупная страховая группа, основанная в 1819 году, «la Compagnie Française du Phénix».

Рекламная афиша компании

Эта компания оставалась основным конкурентом «AGF» за лидерство на страховом рынке Франции до середины 20-го века, вплоть до объединения в единую структуру.

Гуркюфф, будучи жителем Бретани, привел молодого бретонца и своего протеже Альфреда де Курси (Alfred de Courcy) для управления компанией до середины 19-го века.

Альфред де Курси

Вместе они привнесли ряд инноваций во французский страховой сектор, как, например, планы по пенсионному обеспечению работников и защите граждан, которые были инициированы в 1844 году, при этом последний план позднее стал ключевым компонентом системы социальной защиты во Франции.

«AGF» также продолжала развивать новые страховые продукты. В ответ на изменяющийся экономический и социальный ландшафт, привнесенный индустриальной революцией, «AGF» запустила ряд новых полисов, покрывавших такие события, как несчастные случаи на железной дороге и взрывы газовых горелок. Изначально придерживаясь торгового сектора, группа распространяла страховое покрытие на более широкий рынок потребителей, добавив полисы по страхованию сельхозрисков – популярный полис предлагал защиту на случай гибели в результате градобития – и полисы, затрагивавшие широкий спектр только-только развивающихся производств и машинного оборудования.

Новые страховые рынки и продукты привлекали в страховую сферу постоянно растущее количество новых игроков. Группа «AGF» почувствовала растущую конкуренцию не только со стороны новых компаний, но и такого крупного страховщика как «La Phénix», и других известных компаний, основанных в анализируемый период, включая «GAN» и «UAP», о которых речь далее. В данной ситуации группа одной из первых стала делать большие инвестиции в развитие рекламных технологий. Вскоре она стала одним из самых известных брэндов Франции.

20-й век ознаменовался новыми изменениями в страховой отрасли Франции. Законы, принятые в конце 19-го века, требовали от работодателей страхования своих работников от несчастных случаев на производстве, а также предоставления социальной защиты. На это страховая индустрия ответила разработкой целого спектра продуктов, полисов и услуг для защиты промышленного и корпоративного секторов страны. Однако обслуживание таких полисов частными компаниями вызывало массу жалоб и даже беспорядков со стороны рабочих, и в 1910 году правительство Франции взяло на себя весь сектор выплат компенсаций рабочим и служащим.

Потеряв данный сегмент, «AGF» и другие страховые группы, включая «La Phénix», начали развивать новую категорию страховых продуктов. Если ранее, в первых декадах 20 века, они нацеливались на национальную промышленность и состоятельных клиентов, теперь они стали создавать новый класс клиентоориентированных полисов и услуг. Такая тенденция усилилась, особенно в начале развития системы социального страхования Франции в 1920-х годах и при правительстве Народного фронта 1930-х годов. В это время «AGF» ввела полисы, предлагавшие страхование здоровья, от несчастных случаев и от краж имущества. За счет этого расширился круг клиентов компании, включавший самые разные слои населения.

Если в межвоенный период страховые компании Франции процветали, то с началом Второй мировой войны ситуация на страховом рынке была близка к коллапсу. Поэтому в 1946 году правительство генерала Шарля де Голля приняло новое законодательство, национализирующее практически весь страховой сектор Франции, включая его 25 крупнейших игроков. Теперь группа «AGF» принадлежала и управлялась французским правительством. Впоследствии правительство реформировало большую часть страхового рынка, создав новую систему социального страхования жизни и здоровья, от несчастных случаев¸ а также пенсий по старости.

Следующий значительный шаг в развитии «AGF» произошел в 1968 году, когда правительство решило объединить свои национализированные страховые компании в четыре разноуровневые компании. Так появились уже упоминавшиеся национальные группы «UAP», «GAN» и «MMA-La Mutuelles du Mans» (ранее MGF-Mutuelle Générale Française, приватизированная в 1987 году).

Вывеска «MMA»

А на базе старой «Assurances Générales» и конкурента «La Phénix» была образована «новая» «AGF».

В последующие 25 лет группа «AGF» добилась четкой узнаваемости среди других страховых компаний. Начиная с 1970-х годов, она стала лидером для французского правительства в создании глобального страхового гиганта. Получив такую поддержку, группа активизировала свои операции на некоторых иностранных рынках, заняв сильные позиции в Бельгии, Германии, Нидерландах, Швейцарии и Испании и налаживая связи с Ближним Востоком и рынками Северной Америки, включая Египет, Ливан и Тунис. Группа также вышла на рынок Южной Америки, создав холдинги в Чили, Аргентине, Бразилии, Колумбии и Венесуэле.

В 1980-х и в начале 1990-х годов группа продолжила приобретения, завоевывая лидирующую позицию в сегменте промышленного страхования, а также купила компанию «Coface», которая предоставляла страховые и финансовые услуги правительству, и страховую группу «SCOR». Стимулом для такой экспансии было обещание о включении «AGF» в процесс приватизации. Еще в середине 1980-х годов группа высказывала надежду на уход из-под правительственного контроля в связи с приватизационными усилиями правительства социалистов. Группа была готова к приватизации в 1987 году, но правительство отдало предпочтение приватизации других государственных холдингов.

Тем не менее, в середине 1990-х годов правительство снизило долю своего участия в «AGF» до 51%. Между тем, группа продолжала бороться за удержание позиций на европейском страховом рынке. В частности, ее усилия были направлены на сближение с немецкой компанией «AMB Aachener und Münchener Beteiligungs-Aktiengesellschaft», третьей страховой компанией Германии – она приобрела почти 35% ее акций.

Окончательная приватизация группы произошла в 1996 году, когда правительство Франции согласилось выставить свою долю в ней на публичный рынок. Группа начала строить планы по усилению своей позиции на страховом рынке Франции. Например, в 1996 году она получила контроль над компанией «SFAC» («Société Française d’Assurance-Crédit»), основанной в 1927 году. Эта компания была потом переименована в «Euler Hermes».

В 1997 году «AGF» стала целью враждебного посягательства со стороны итальянской «Generali».

Сначала группа искала партнера во Франции для борьбы с намерениями «Generali». В ноябре 1997 года группа согласилась купить компанию «Worms et Cie», чтобы иметь контроль над ее страховой группой «Athena», впоследствии 12-й крупнейшей страховой компанией Франции. Группа «Athena» была сформирована в 1989 году путем слияния компании «PFA» («Préservatrice Foncière Assurances»), которой владела «Worms et Cie», и компании «GPA» («Groupe des Populaires d’Assurances» – «GPA Assurances»). К концу того же года «AGF» закончила покупку «Athena». Но группе требовался еще более крупный партнер для того, чтобы погасить захватническое желание «Generali». Тогда группа обратила свой взор за границу и попала в руки немецкого гиганта «Allianz», вступил в игру «Альянс», который сам искал возможности роста, в частности, после потери своей позиции лидера европейского рынка из-за слияния двух французских компаний «AXA» и «UAP». Предложение «Альянса» оказалось более привлекательным потому, что он согласился только на миноритарную долю в активах группы «AGF», так же, как и в минимальном участии в ее совете директоров. В то же время «AGF» должна была действовать автономно с империей «Альянса», т. е. под руководством своего председателя и генерального директора, и неся при этом исключительную ответственность за ключевые географические территории, включая саму Францию, Бельгию, Голландию, Испанию и другие страны, входящие в круг международных интересов группы.

Появление компании «Альянс» в качестве так называемого «белого рыцаря» привело к интенсивным переговорам среди разных игроков, включая правительство Франции, которое не хотело, чтобы часть акций группы, особенно ее холдинга «Coface», попали в руки иностранных хозяев. Переговоры привели фактически к разделению группы. Она согласилась передать «Coface» правительству Франции, а свою долю в «AMB Aachen Munchen» – итальянской «Generali». В то же самое время недавно приобретенная страховая группа «Athena» была разделена на несколько составляющих: «AGF» сохранила компанию «PFA» и другие активы, а итальянской «Generali» перешла компания «GPA». Позднее «Generali» согласилась отказаться от своей доли в «AGF».

«Новая» «AGF» теперь стала одной из основных дочерних структур ведущей страховой группы Европы. С учетом прежних операций группы «Athena» и французского присутствия головной компании «Allianz» группа заняла третье место среди крупнейших страховщиков Франции.

Накануне нового тысячелетия «AGF» начала осваивать новые возможности. Группа стала позиционировать себя на рынках сети Интернет и электронной торговли, развивая новые серии страховых продуктов, особенно, делая акцент на страховании кредитных операций и полисах добровольного медицинского страхования. Группа также вышла на рынок финансовых услуг, предложив услуги по управлению собственными активами через свою «дочку» «Banque AGF».

В рамках всей группы «Альянс» она продолжила свое международное развитие. Например, в 2001 году «AGF» приобрела у американской группы «Hartford Group» нидерландскую компанию «Zwolsche Algemeene Europe» и ее дочернюю компанию «The Hartford Luxembourg (THL)». На следующий же год группа купила недавно образованную компанию «Euler Hermes», объединив свои операции и операции «Альянса» по кредитному страхованию в одну организацию.

Сложная экономическая ситуация начала 2000-х годов привела группу к концу 2002 года к негативным результатам. В 2003 году «AGF» начала реструктуризацию, которая включала в себя отказ от ряда операций, что привело к продаже её холдингов в Бразилии и Чили. Этот процесс продолжался и в 2004 году, когда группа получила разрешение от правительства Франции продать основные активы своих операций по имущественному кредитованию компании «Entenial S. A.». Такие сделки помогли «AGF» восстановить прибыльность своей деятельности. Спустя почти 200 лет группа сохранила лидирующие позиции как во Франции, так и в мире.

Union des Assurances de Paris (UAP). Эта группа была сформирована путем объединения государственным указом 1968 года трех национализированных страховых групп – «l’Union-Incendie», «l’Urbaine-Incendie» и «la Séquanaise», которые все были основаны еще в 19-м веке. Первой из групп была «l’Union-Incendie», которая осуществляла страхование от огневых рисков. Эта группа, как и «l’Urbaine-Incendie», была в ряду первых компаний Франции, которые возникли после правления Наполеона и восстановления монархии в 1815 году. Даже после того, как страховые компании получили право на ведение своего бизнеса, таким компаниям, как «l’Union-Incendie», пришлось преодолевать недоверие общества на протяжении всего 19-го века. Успешные французские правительства вынашивали идею поставить страховую отрасль под контроль государства, однако, вплоть до начала 20-го века страхование находилось в руках частных предпринимателей.

В 1889 году обе компании были представлены на Всемирной выставке в Париже с целью демонстрации преимуществ страхования для частных граждан.

В основе общественного недоверия к страховым компаниям лежало опасение того, что экономическая власть и активы многих полисодержателей окажутся под контролем могущественных лиц, повсюду осуждаемых как спекулянты, если им будет предоставлено право управления страховыми компаниями. Во избежание такой возможности уставной капитал компании «l’Union-Incendie» в размере 10 млн фр. франков был разделен на 2 тысячи акций, каждая номинальной стоимостью в 5 тысяч фр. франков. Таким образом, предполагалось, что компания может контролировать своих акционеров.

Компания была основана банкирами, торговцами, биржевыми маклерами, государственными чиновниками и либеральными политиками. Ее первым директором стал Мертил Маас (Myrtil Maas), молодой французский математик, который ранее участвовал в качестве актуария в создании в 1819 году компании «Compagnie d’Assurances Générales» (полное название – «Compagnie Générale des Assurances sur la Vie et contre l’Incendie»). Это были самые первые дни возникновения профессии актуария во Франции. На следующий год после основания «l’Union-Incendie», т. е. в 1829 году, появилась компания «l’Union-Vie», которая предложила договоры страхования жизни.

В учреждении компании «l’Urbaine-Incendie» в 1838 году приняла участие еще более солидная группа, состоявшая, кроме всего прочего, из бывшего директора Банка Франции, мэра Парижа, депутата Национальной ассамблеи, генерального директора железной дороги Париж-Орлеан и ведущего промышленника в области торговли рафинированного сахара. На протяжении века компания расширялась за счет внутреннего роста, а также путем поглощения других страховых компаний. Например, в 1843 году компания приняла на себя портфель компании «le Dragon», а в 1848 году взяла под свое управление две другие компании – «l’Indemnité» («Возмещение») и «la Bienfaisance» («Благотворительность»).

Страхование было высоко рискованным видом деятельности – пять из каждых шести компаний банкротились до наступления 20-го века. Огромная конкуренция приводила к демпинговым войнам. Компания «l’Urbaine-Incendie» не была неуязвимой и в первые 50 лет своего существования имела восемь убыточных годов. Компания по страхованию жизни «l’Urbaine-Vie», учрежденная директорами компании «l’Urbaine-Incendie», имела даже более бурную историю: основана в 1844 году, закрыта в 1851 году только лишь для того, чтобы возродиться в 1865 году. Компания по страхованию от несчастных случаев «l’Urbaine-Accidents» была учреждена под знаменем «l’Urbaine» в 1880 году. На следующий год она слилась с компанией «la Seine», страховщиком от несчастных случаев, основанном в 1838 году, и стала именоваться «l’Urbaine et la Seine».

Вывеска компании

Рекламный лист компании

Третья составная часть UAP, «la Séquanaise», была основана в городе Безансон (Besançon) на востоке Франции в 1889 году в качестве общества взаимного страхования. Первоначальный рост «la Séquanaise» основывался на достижение доминирующей позиции на рынке личных сбережений (personal-savings market). Эта область, известная как капитализация, должна была стать ключевой в деятельности компании. Первым выданным полисом, который вскоре имел огромный успех, был так называемый договор «Titre A». За единовременную премию в размере 5 фр. франков держатель полиса получал право в будущем на стоимость погашения (maturity value) в размере 100 фр. франков по истечении 99 лет.

Один из образцов полиса

Привлекательность договора усиливалась тем, что имена страхователей включались в ежемесячные списки лотерей, победители которых незамедлительно получали вознаграждение в 100 фр. франков. Успех таких договоров сделал компанию «la Séquanaise» к концу столетия второй по капитализации компанией Франции. На рубеже веков 99-тилетные договоры «Titre A» были замещены полисами с более короткими сроками погашения, включая договоры с изменяемыми сроками, которые впоследствии стали обычным продуктом на рынке. Компания создала другие организации, действовавшие в различных сферах страхования, таких как страхование жизни – «la Séquanaise Vie» в 1906 году, и страхование от огня и несчастных случаев – «la Séquanaise IARD (Incendies, Automobiles et Risques Divers) ” в 1924 году.

Начало 20-го века стало золотой эрой развития страховых компаний, поддержанной принятием ряда законодательных актов в самом конце предыдущего столетия, которые обязывали работодателей выплачивать рабочим и служащим компенсации за травмы на производстве. Потребность страховать от потенциальных видов ответственности принесла на рынок страхования значительный объем нового бизнеса, что придавало страховым компаниям большое уважение как исполняющим социальную функцию. Важность наличия надежной защиты промышленных работодателей вынуждала правительство проявлять больший интерес к страховым организациям. Это привело как к более пристальному государственному контролю, так и к созданию определенных государственных гарантий на случай неисполнения страховщиками своих обязательств.

В результате принятия законодательных мер в 1898 году касательно компенсаций последствий производственных несчастных случаев период до Первой мировой войны был отмечен ростом процветания и самоутверждения среди предшественников «UAP». В 1899 году компания «l’Union-Incendie» приобрела офисы на Вандомской площади (Place Vendôme) в Париже, впоследствии став штаб-квартирой «l’Union» и позднее «UAP».