Текст книги "Очерки всемирной истории страхования и перестрахования. Том 2. Развитие страхования и перестрахования с 18-го века в отдельных странах и регионах"

Глава 3

Ранее мы в специальном разделе книги подробно рассказали историю известнейшей английской страховой корпорации Ллойд. В этой главе речь пойдет о других крупнейших или в силу иных причин широко известных универсальных страховых организациях Англии.

Guardian Royal Exchange Plc. «Guardian Royal Exchange plc» является одним из крупнейших страховщиков Великобритании, чей портфель включает страхование жизни, автотранспорта и домовладений, а также программ здравоохранения, имущества и морских рисков. Компания конкурирует на страховых рынках Германии, США, Канады, Ирландии и Азии, имея представительства в более, чем 50 странах мира. Она также активно участвует в программах корпоративного инвестирования.

«Guardian Royal Exchange» была создана в 1968 году путем объединения двух структур – «Royal Exchange Assurance» и «Guardian Assurance Company». О первой компании мы уже рассказывали ранее. Что касается «Guardian Assurance», она была основана в 1821 году как компания по страхованию жизни и от огня. Универсальный статус она получила в 1893 году, когда приобрела новые полномочия по андеррайтингу и инвестициям согласно специальному закону.

В 1902 году название было изменено с «Guardian Fire & Life» на «Guardian Assurance» для отображения новых интересов компании в страховании от простых краж и со взломом, в страховании ответственности работодателей и от несчастных случаев. Обе компании «Royal Exchange» и «Guardian» выстроили прибыльный зарубежный бизнес, сначала посредством иностранных агентов и позднее через свои филиалы. В частности, как отмечалось ранее, в период с 1890 по 1912 годы «Royal Exchange» открыла свои филиалы в США, Канаде, Южной Африке, Новой Зеландии, Индии, Египте и Южной Америке, а также получила значительное присутствие в континентальной Европе.

«Guardian Assurance» и «Royal Exchange», преуспевающие в течение 19-го века, не имели особых достижений в период, когда страховая индустрия – крайне неотрегулированная и весьма спекулятивная – была отмечена своей волатильностью или изменчивостью. В 20-м веке обе компании уже имели достаточную репутацию для солидного, консервативного бизнеса. С годами они расширяли свои операции за счет стратегических слияний и объединений. Такие страховые альянсы, как правило, оценивались благоприятно в страховой отрасли, поскольку более широкая финансовая основа была давала дополнительную финансовую устойчивость и, в глазах получателей страховых услуг, означала бóльшую надежность.

После Второй мировой войны страховые слияния стали привычными и популярными явлениями, и объединение двух компаний в 1968 году рассматривалось как стратегически разумный шаг. Завершение этого процесса было длительным и достаточно сложным. Интеграция двух страховщиков, гармонизация различных рабочих практик и процедур и монументальная задача приведения в соотвествие всей документации и записей в одну систему – все это потребовало несколько лет.

В результате «Guardian Royal Exchange» стала пятым крупнейшим универсальным страховщиком Великобритании. Её деятельность охватывала три основные отрасли: страхование жизни, страхование иное, чем страхование жизни, и корпоративное инвестирование. Взятый в целом, имущественный портфель компании был наполнен, главным образом, страхованием личного имущества физических лиц, включая автотранспорт и домовладения, и давал 43% от всех доходов компании.

В последнее десятилетие 20-го века «Guardian Royal» искала пути усиления этого направления за счет приобретений и присоединений. В 1993 году компания купила страховые операции в здравоохранении и личном страховании английской компании «Orion Insurance», учредив одновременно две дочерние компании «Orion Healthcare Ltd.» и «Orion Personal Insurances Ltd.». Обе новые организации были относительно небольшими, но с хорошими результатами. «Guardian» не намеревалась сделать их них сильных конкурентов в их сфере деятельности, но надеялась найти для них новый сегмент рынка. Учреждая в 1993 году компанию «Guardian Direct», она также занялась прямыми телепродажами. Прямые продажи страховых полисов по автомобилям и домовладениям были весьма популярными в Англии, и «Guardian» надеялась занять свою долю в этом новом и быстро растущем сегменте.

Зарубежные операции компании по имущественному страхованию были менее успешными. В Германии, где компания была представлена в Альбингии[70]70
   Северная Альбингия (нем.: Nordalbingien) являлась одним из четырех административных регионов средневекового герцогства Саксонского (Duchy of Saxony), другими являлись Ангрия (Angria), Истфалия (Eastphalia), и Вестфалия (Westphalia). Имя региона происходит от латинского названия Alba реки Эльбы и относится к району, главным образом, располагавшемуся в северной части Нижней Эльбы. Сегодня он примерно соответствует региону Гольштейн (Holstein). Любители пива знают это название


[Закрыть] (3), условия деятельности на протяжении ряда лет были трудными, в основном, из-за рецессии в производстве и крупных убытков, связанных с кражами в домовладениях, угонами автомобилей и поджогами. «Guardian» пыталась нивелировать такие превратности развития несколькими мерами, направленными на улучшение своей позиции – реструктуризация портфеля, отстаивание жесткой политики в выдаче полисов и осуществление финансового контроля за расходами, однако, это не исправило ситуацию по большинству иностранных операций в начале 1990-х годов.

Картина была более радужной на рынке США, где «Guardian» продолжала расширение своей деятельности. В 1993 году компания приобрела нестандартного автостраховщика «American Ambassador Casualty Company», чтобы дополнить операции своей американской «дочки» «Globe American». Обе компании предлагали автострахование «нестандартным» водителям – пожилым лицам, водителям с плохой историей вождения и водителям специализированных автомобилей. В то время, как «Guardian» исторически выходила на рынок США с осторожностью, «American Ambassador» имела достаточно положительные результаты по прибыли на протяжении ряда лет и была уверена, что покупка ее не навредит успешному развитию и в дальнейшем.

«Guardian» развивала имущественное страхование и во многих других странах, в том числе, в Канаде, Ирландии (где она являлась самым крупным автостраховщиком страны), Южной Африке, Франции, Голландии, Португалии и нескольких азиатских странах.

Позиция компании в секторе страхования жизни была менее стабильной. Это связано, в первую очередь, с менее благоприятными условиями на всем мировом рынке. Продажа полисов страхования жизни была, главным образом, связана с ипотечным рынком, который, как мы упоминали ранее, сильно упал в результате рецессии в начале 1990-х годов.

Корпоративное инвестирование в основном осуществлялось в объекты недвижимости и имущество в Соединенном Королевстве и Германии. На протяжении ряда лет это был прибыльный бизнес для «Guardian», но, конечно, это был рынок, подверженный большой флуктуации.

В начале 1990-х годов компания столкнулась с рядом неудач, часть из которых была разделена со всей страховой отрасли, а остальные касались исключительно самой компании. 1990 год был катастрофическим для всех крупных страховщиков Великобритании. Годы беспощадной конкуренции среди страховых компаний, сражающихся отчаянно за сохранения своих долей в рынке, привели к тарифным и андеррайтерским решениям, которые оказались ошибочными и не выдержавшими испытание временем. Такое состояние дел наряду с рецессией и ростом убытков (многие были связаны с природными катастрофами, поразившими в то время страну), имело тяжелый отрицательный эффект на всю отрасль. «Guardian» показала рекордно негативные результаты, т. е. первый операционный убыток со времени образования группы.

Она действовала оперативно, чтобы смягчить последствия таких результатов, принимая такие меры, как жесткий пересмотр и усовершенствание условий страховых полисов, осторожная консервация капитала, экономия расходов и акцент на том, что могло быть привлекательным для всей группы. Новая политика «Guardian» привела к решениям об отказе от ряда направлений бизнеса и концентрации на высококачественных и наиболее прибыльных сегментах. Тарифные ставки были подняты даже при риске потерять клиентов.

Такая стратегия имела успех, и компания показала в 1992 году прибыль в £ 3 млн по сравнению с убытком в £ 210 млн в 1991 году. Она была одним из двух крупных композитных страховщиков, которые показали прибыль и усилили свои позиции в большей степени, чем предсказывали финансовые аналитики. ««Guardian» заслуживает кредит доверия за возвращение к игре», отмечала газета «Financial Times».

В 1993 году показатели компании до налогообложения были еще более впечатляющими, достигнув один из самых высоких уровней за всю историю группы, даже исключая доходы по инвестициям.

Однако, ее коснулись другие проблемы, когда «Guardian» оказалась в центре нескольких дискуссий. В 1987 году впервые встал вопрос о правомерности деятельности группы, когда главный налоговый бухгалтер, Чарльз Робертсон (Charles Robertson), был уволен за предположительное недостойное поведение, что он опротестовал в промышленном трибунале. Робертсон заявил, что истинной причиной его увольнения было его исследование неправомерных денежных операций между «Guardian» и ее некоторыми зарубежными дочерними компаниями и его намерение информировать об этом Управление налоговых сборов (Inland Revenue). Трибунал принял решение в пользу Робертсона и рекомендовал (он не имел право требовать) восстановить его на работе. Компания отказалась, но позднее выплатила Робертсону в качестве компенсации £ 91 тысячу.

«Guardian» была также осуждена за свои сомнительные связи с бизнесменом Винодчандра Манубхаи Пателем (Vinodchandra Manubhai Patel), звездным продавцом компании в 1980-е годы, чьи амбициозные вторжения в сегмент имущественного инвестирования финансировались за счет займов (порядка £ 80 млн), полученных от компании. Банкротство Пателя в 1991 году дало повод для серьезных обвинений в адрес «Guardian», скорее не за неправильные, а за неразумные действия.

Еще один скандал был связан с обвинениями в том, что так называемые «tied agents» (т. е. внештатные агенты компании, привлекавшиеся для продажи страховых продуктов «Guardian») в 1990 и 1991 годах «перепродавали» страховые полисы других компаний от имени «Guardian», что побудило к началу расследования со стороны «Life Assurance and Unit Trust Regulatory Organisation» (Организация по регулированию страхования жизни и трастов) и привело к серьезной критике компании в прессе. Кроме того, «Guardian» также стала объектом исковых требований в 1993 году, поданных несколькими бывшими агентами, которые обвиняли компанию в невыплатах комиссионных, которые им причитались за полисы, проданные в конце 1980-х годов. Компания объясняла это, главным образом, сбоями в компьютерной системе, установленной в то время.

В результате «Guardian» вынуждена была пойти даже на смену своего названия. Известная с 1968 года как «Guardian Royal Exchange», она искала новый имидж для получения общественного признания и уверенности. Команда корпоративных консультантов, работая в полном секрете в течение нескольких месяцев, наконец раскрыла новый имидж в 1993 году. Оставаясь официально «Guardian Royal Exchange», компания теперь стала известной просто как «Guardian», представленной новым логотипом в виде совы, символизирующей стабильность, достоинство и компететность компании.

Первый логотип

Современный логотип

Однако, некоторые аналитики предположили, что потребуется нечто большее, чем новое название и логотип, чтобы полностью восстановить успехи группы. Будучи одним из крупнейших корпоративных страховщиков Великобритании, компания нередко признавалась одной из слабейших в области страхования жизни. В ответ в 1992 году компания назначила новую команду менеджеров для развития этого направления деятельности. Одновременно подвергалась критике политика зарубежных приобретений, в частности, покупка в конце 1980-х годов итальянской компании по страхованию автотранспорта. Год спустя «Guardian» продала компанию, потеряв примерно £ 68 млн.

Тем не менее, многие усилия компании противодействовать крупным промышленным катастрофам 1990 года были встречены с одобрением, особенно, ее неожиданный поворот от больших отрицательных результатов к приличной прибыли в начале 1990-х годов.

В феврале 1999 года группа была куплена французской AXA за $ 5,7 млрд и затем она была интегрирована в ее подразделение «Sun Life & Provincial Holdings». Впоследствии было объявлено, что компания съезжает из здания «Royal Exchange Building». Портфель страхования жизни в 2000 году перешел в группу «Aegon».

Prudential Corporation PLC.

Современный логотип Корпорации

В 1848 году по всей Европе прокатилась волна революций и политических волнений, а в Англии шла борьба с чартистами.

Однако, для группы инвесторов, собравшихся в Лондоне в мае 1848 года, революционная ситуация сулила большие финансовые возможности. Убедившись в том, что кризис порождает желание обезопасить себя, они сформировали залог в размере £ 100 тысяч для организации «Prudential Investment, Loan, and Assurance Association», которая, в конечном итоге, была зарегистрирована как «Prudential Mutual Assurance, Investment, and Loan Association» («Благоразумная ассоциация взаимного страхования, инвестиций и кредитования»). Вскоре она была переименована в «Prudential Assurance Company Limited».

В конкурирующей отрасли простое выживание уже считалось достижением. В период с 1844 по 1883 годы было создано 1 186 страховых компаний; 612 уже существовало, но только 93 дожили до 1883 года. В некоторые периоды того времени с рынка уходило до 100 компаний в год. Большинство из них так же, как «Prudential», ориентировались на средний класс. Она надеялась на спрос на свои услуги со стороны священников, адвокатов и успешных торговцев, что было бы наиболее прибыльным на страховом сегменте. Бедные слои населения были заняты на вредных производствах, жили в ветхих строениях и страдали прежде других от частых эпидемий того времени. Общепринятые взгляды в сфере страхования также подчеркивали неудобство в управлении мириадами небольших полисов. Опыт большинства страховщиков убедил профессионалов в разумности избегать этот сектор рынка.

Несмотря следование такой общепринятой точке зрения, «Prudential» оказалась на грани банкротства. За первые 18 месяцев своей деятельности компания получила всего £ 1,5 тысячи премии. В 1851 году премия была все еще ниже £ 2 тысяч. Да и к 1852 году перспективы компании выглядели безрадостно.

Новые условия в страховой отрасли в 1850-е годы предоставили компании возможность для выхода из кризиса. В конце 1845 года страхование стало прерогативой высших классов британского общества. Среди населения в 25 миллионов человек лишь менее 100 тысяч имели полисы страхования жизни. Изменения произошли с появлением компаний по страхованию жизни в сфере производства, которые теперь продавали полисы рабочему классу. Известный английский историк и писатель Коккерелл (H. A. L. Cockerell) заявил в своей совместной с Эдвином Грином монографии «The British Insurance Business», что эти компании «революционизировали социальное распределение страхования жизни»[71]71
   Cockerell Hugh Anthony Lewis and Green Edwin. The British Insurance Business, 1547-1970: An Introduction and Guide to Historical Records in the United Kingdom. London: Heinemann Educational Books, 1976. Р. 302.


[Закрыть].

Два события 1852 года побудили «Prudential» пересмотреть свою политику. Специальный комитет Палаты общин призвал распространить страхование на все классы общества. Но что еще более важно, сами сотрудники компании стали противиться существовавшему тогда подходу. Целая делегация обратилась к руководству «Prudential» и вынудила обратить внимание на промышленный сектор. Агенты пожелали последовать примеру обществ взаимопомощи, форме благотворительной ассоциации, которая оказывала помощь своим членам. Эти ассоциации показали пример тесных личных взаимоотношений между агентом и членом такого общества. Директоры отреагировали индифирентно. Всего лишь несколько промышленных полисов было выдано в 1854 году, но они заложили основу будущего бума.

Генри Харбен (Henry Harben),

Генри Харбен

который сменил в качестве руководителя компании Генри Чарльза Барфута (Henry Charles Barfoot), признавал широкие возможности страхования в промышленности. В книге «A Century of Service» есть ссылка на его точное наблюдение, что «более разумно захватить пик небольших полисов, чем собирать крошки, которые падают со стола богача»[72]72
   Clapp John Bouvé. A Century of Service, 1815-1915. Boston, S. Peirce & Company Limited, 1915. Р. 27.


[Закрыть]. Внимательное управление и осторожная экспансия привели к стабильности компании. Упоминавшийся неоднократно Уильям Юарт Глэдстоун (William Ewart Gladstone), впоследствии канцлер Казначейства или министр финансов Великобритании, критиковал операции страховых компаний, включая «Prudential». Харбен решительно возражал. Избегая конфронтации в прессе, он вызвал независимых актуариев, которые подтвердили его заявление о том, что компания крепка и имеет профессиональное руководство. В результате этих действий «Prudential» получила успешное развитие и восстановила свою репутацию надежности. Атака со стороны Глэдстоуна непреднамеренно помогла компании другим образом. Его заявления сделали многие небольшие компании уязвимыми. Многие ушли с рынка. В 1860 году компания приобрела свою первую фирму «British Industry», сменив затем название на «British Prudential Assurance Company». Это способствовало росту промышленных полисов. В 1860-е годы «Prudential» купила еще пять компаний.

К 1880 году она стала ведущей компанией по страхованию в промышленности. К тому времени не сохранилась ни одна промышленно ориетированная страховая компания.

Последующие десятилетия свидетельствуют о стабильном росте «Prudential». К 1905 году она выпустила 25 миллионов полисов при населении в 43 миллиона человек. Как подтверждал Барри Саппл (Barry Supple) в своей книге «The Royal Exchange Assurance», истории конкурирующей компании, «Prudential» стала «фактически универсальной традицией»[73]73
   Supple Barry. The Royal Exchange Assurance: a History of British Insurance 1720-1970. Cambridge: Cambridge University Press, 1970. Р. 185.


[Закрыть]. Лидерство компании сохранилось и в 20-м веке, во многом благодаря успешным топ-менеджерам.

Эдгар Хорн (Edgar Horne), учредитель, возглавлял компанию с 1877 по 1905 годы, когда его сменил упоминавшийся Генри Харбен. Двумя годами позже Харбен, будучи в возрасте 84 лет, передал председательское кресло своему сыну, Генри Андреду Харбену (Henry Andrade Harben). После смерти Харбена-младшего в 1910 году его сменил 53-хлетний Томас Дьюи (Thomas Dewey), а с 1929 по 1941 годы компанию возглавлял Уильям Эдгар Хорн (William Edgar Horne), сын Эдгара Хорна.

«Prudential» преуспевала благодаря одинаковому пониманию ими нужд потребителей страховых услуг. В начале 20-го века некий чиновник почтовой службы, распространявший правительственные страховые полисы, суммировал сложности в конкурировании с «Prudential». В той же книге «A Century of Service» приводятся жалобы конкурента на то, что «Pru» легко устраняет трудности, избегает возражений и быстро ориентируется в бизнесе. Хорошие отношения с клиентами стали основой в оценке полисов. Сохранение контакта между компанией и клиентом стало приоритетом и во времена экономических трудностей. Компания продолжала вести журналы учета задолженности среди клиентов. При этом она также инициировала введение бонусов для промышленных страхователей. Каждый агент отвечал за свою территорию и делал несколько звонков в неделю. Такая система позволила сократить персонал и снизить расходы. К 1948 году представители компании посетили пять миллионов домов. «Человек из Pru» стало именем нарицательным и воспринималось в обществе как неразрывно связанное с народной культурой.

Никогда статус «Prudential» не был так очевидным, как во время ее участии в двух мировых войнах. Военные события налагают большие заботы на страховые компании, поскольку ни один актуарий не может правильно установить объем возможного ущерба. Безусловно и то, что ни один актуарий не мог предсказать потери Западного фронта в Первой мировой войне. Закон об особых полномочиях судов 1914 года защищал многих клиентов от потери возможности получить возмещение из-за неуплаты премии. «Prudential» добровольно признавала полисы тех, кто умер в результате войны, при условии, что полис был выдан до начала войны. Самые крупные выплаты компании были в 1915 году. Страна крайне нуждалась в долларах. Тогда компания предоставила правительству долларовые ценные бумаги на сумму, эквивалентную £ 8,75 млн.

Во время Второй мировой войны «Prudential» инвестировала £ 242 млн, более 50% своих корпоративных активов, в правительственные программы и гарантированные правительством ценные бумаги. По военным убыткам она выплатила £ 5,5 млн. Она могла бы отклонить половину этих претензий, поскольку полисы ограничивали обязательства лишь возвратом уже уплаченной премии. Однако руководство посчитало возможным приостановить действие такого условия.

Крупная компания стала поистине национальным институтом. В течение десятилетий после Второй мировой войны «Prudential» не предпринимала никаких инициатив по изменению экономики, но при этом оставалась доминирующей компанией в страховании жизни, подчеркивая тем самым свою традиционную силу. К 1970-м годам некоторые финансовые аналитики начали полагать, что компания обязана своей лидирующей позиции абсолютной инерции, так как она не создавала новые системы по предоставлению услуг. Старший менеджмент начал осознавать, говоря словами Брайана Корби (Brian Corby), пожизненного сотрудника «Prudential», который возглавил компанию в 1982 году, что «Pru не может всегда оставаться крупнейшей.

Фотография и цитата Брайана Корби: «Мы, возможно, не сможем предложить долгосрочную работу, но нам следует попытаться предложить долгосрочную возможность занятости»

Эта простая мысль заложила основу для наиболее существенных изменений с момента принятия решения о продаже промышленных полисов.

В поисках методов, которые сделали бы компанию более отзывчивой на вызовы времени, она выбрала политику децентрализации. В 1978 году были реорганизованы корпоративные холдинги. В качестве холдинга была основана «Prudential Corporation». «Prudential Assurance» стала дочерней компанией. В 1984 году более интенсивная реорганизация позволила создать сеть операционных подразделений: «U. K. individual», «U. K. group pensions, international», «Mercantile and General Reinsurance», «Prudential Portfolio Managers», «Prudential Property Services» и «Prudential Holborn». Ряд вспомогательных услуг сохранились вне данных структур. К 1986 году реструктуризация начала давать свои плоды. Как образно написала газета «Financial Times» от 4 мая 1986 года: «Сити» (имелась в виду деловая часть Лондона – прим. авторов), наконец-то, пробудился от того, что серия очевидно не связанных корпоративных шагов на самом деле были частью стратегии поднять скрытую часть айсберга из воды».

Новый подход означал и расширение присутствия за границей и покупки компаний. При этом «Pru» оставалась уникальной среди ведущих страховых компаний, потому что она развивалась в основном как английский, а не имперский страховщик.

После Первой мировой войны компания стала заниматься и общим страхованием. В 1921 году «Pru» стала продавать в Голландии и Франции полисы по страхованию от огня и от несчастных случаев. Затем последовали операции в Европе, Содружестве и Южной Африке. Однако эти нововведения не изменили характер деятельности компании. Постепенно изменилось отношение и покупкам. В период между 1968 и 1973 годами «Prudential» купила у Швейцарского перестраховочного общества «Mercantile and General Reinsurance Company». Это приобретение предопределило первенство Prudential в сфере перестрахования. Среди других покупок можно отметить бельгийскую компанию «L’Escaut» в 1972 году (продана в 1990 году), канадскую компанию «Constellation» в 1978 году и в 1985 году «Insurance Corporation of Ireland (Life)», сегодня «Prudential Life of Ireland». Наиболее важным приобретением считалось американская компания «Jackson National Life Company», сделанное в 1986 году. В то время в США были выставлены на продажу примерно 2 тысяи компаний. «Jackson National Life» занимала 18-е место по страховым операциям, 60-е по сбору премии и 91-е по активам. Покупка наиболее быстро развивающейся страховой компании США дала более, чем просто важную долю на рынке США, т. к. за $ 608 млн Группа приобрела инновационно и технологически продвинутую компанию. «Jackson National Life» была лидером в развитии полисов по срочному и универсальному (universal life insurance – сочетает срочное страхование и сбережения – прим. авторов) страхованию жизни. Ее операции были компьтеризированы и более эффективными, чем администрирование компании. «Jackson National Life» стала внутренним источником модернизации всей системы управления «Prudential».

Задача по переформированию компании не требовала отказа от установленных принципов организации. Компания процветала благодаря своей заботе о нуждах клиентов, желанию работать с любыми потребителями и оценке успеха в долгосрочной перспективе. «Prudential» искала подход к молодому поколению клиентов, которое не было озабочено страхованием жизни, а интересовалось приобретением недвижимости.

В 1985 году она в качестве эксперимента купила агенство по недвижимости «East Anglian Real Estate Agency». Успех на региональном уровне побудил ее заниматься этим в масштабе страны. Поскольку большинство агентств подобного рода являлись небольшими и местными организациями, «Prudential Property Services» стала влиятельной силой почти в один день. К 1989 году компания имела свыше 800 региональных агентств. Несмотря на возросшие расходы, компания ожидала, что данное предприятие побудит молодое поколение стать потребителями других страховых продуктов «Prudential».

Реорганизация компании совпала с революционными изменениями в финансовых услугах в Великобритании. До этого страховые компании, банки и строительные общества предлагали обособленные услуги. Новые подходы правительства, возглавляемого премьер-министром Маргарет Тетчер, подстегивали к инновациям. В 1984 году правительство отменило так называемое освобождение от налога-life assurance premium relief, налоговое преимущество, которое привлекало клиентов.

Данный шаг заставил страховые компании подстроиться к новой ситуации. Как отмечал тот же Брайан Корби в «Financial Times» от 4 марта 1984 года, «мы должны признать, что мы находимся еще и в состоянии конкуренции за каждый сберегательный фунт». В поисках возможностей для расширения своих операций «Prudential Corporation» учредила в 1985 году уже упоминавшуюся трастово-инвестиционную фирму «Prudential Holborn». Это выглядело естественно. Ни одна другая компания не подходила лучше для работы с небольшими осторожными инвесторами. Новая фирма не имела изначальный успех, поскольку была создана как раз в период обвала фондового рынка. В течение десяти лет трастовый бизнес находился в депрессии. В 1988 году «Prudential Holborn» потеряла £ 105 млн, а в 1989 году ее прибыль составила лишь £ 1,7 млн. Тем не менее, «Prudential Corporation» оставалось уверенной в том, что фирма хорошо себя позиционирует накануне неизбежного роста рынка.

Быстрое расширение операций по оказанию новых услуг создало и новую проблему для «Prudential»: отсутствие признания со стороны клиентов. Корпоративное название было известным, но население не могло успевать за корпоративными изменениями. В 1986 году анализ компании показал, что только 20% тех, кто знал «Pru» понимали, что совсем недавно компания занялась ипотечным бизнесом. Диверсифицированной корпорации требовались бóльшая открытость и бóльшая известность о направлениях её деятельности. Когда в 1988 году правительство Тетчер отменило привязку государственных доходов к пенсионной системе, компания начала массированную компанию в отношении новых пенсионных схем. 10 миллионов человек находились в системе государственного обеспечения. Те, кто хотел уйти из системы, получали скидку, которую нельзя было инвестировать в новый пенсионный план. «Prudential» потратила £ 7 млн на рекламу. В новых нишах компания заключила 220 тысяч новых договоров на сумму премии в £ 110 млн. После десяти лет реорганизации «Prudential Corporation» представляла собой смешение традиционной практики и инноваций. Продающие подразделения насчитывали 12 тысяч человек, которые продолжали обходить пять миллионов домовладельцев для сбора премий по страхованию жизни. В век компьютеризации это выглядело анахронизмом, но система в 1988 году продуцировала £ 1,3 млн.

Лидерство «Prudential Corporation» обеспечивало наилучший индикатор будущего развития. Брайан Корби, который руководил большинством преобразований, имел актуарную подготовку. Его преемник, Майкл Ньюмарч (Michael Newmarch), который возглавил компанию в апреле 1990 года, также был ее пожизненным сотрудником. Однако он работал инвестиционным менеджером, а не актуарием. В 1989 году новый портфельный менеджер Хью Дженкинс (Hugh Jenkins), не имел опыта работы в этой компании. Он контролировал портфель, который оценивался в £ 35 млрд. Когда его попросили прокомментировать назначение Ньюмарча, Дженкинс заметил сдержанно, что «the investment function has come to the top» – «инвестирование достигло своей вершины». Эта фраза, возможно, подразумевает и будущее компании[74]74
   http://www.referenceforbusiness.com/history2/96/PRUDENTIAL-CORPORATION-PLC.html#ixzz31gSwRKz0.


[Закрыть].

Commercial Union (CU). Мы рассказываем об этой страховой компании, поскольку она является одним из ведущих имен в страховании на протяжении более, чем вековой истории. По объему премии она находится среди трех крупнейших британских компаний по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни. Ее дочерние компании предоставляют все основные виды страхования – огонь, авто, НС, морские и авиационные риски и уже упомянутое страхование жизни. С первых дней существования «Commerial Union» работает на международном рынке. Ее бизнес сконцентрирован, главным образом, на операциях в Объединенном Королевстве, США и Нидерландах.

Компания обязана своему образованию Великому пожару в Лондоне на Тулей-Стрит (Tooley Street). Это был самый разрушительный пожар в Лондоне после пожара 1666 года. Он начался по предположению в результате какого-то самовозгорания днем в субботу 22 июня 1861 года на джутовом складе на южном берегу Темзы в районе «Cotton’s Wharf» (досл. «хлопковый причал»), где также были расположены другие многочисленные склады, заполненные джутом, пенькой, хлопком, пряностями, чаем, кофе и, самое главное, такими легковоспламеняющимися товарами, как жиры, смолы и дёготь. Огонь быстро перекинулся на другие пристани и склады, а затем на торговые платки, ювелирные магазины и офисы на Тулей-Стрит. Пожар длился два дня, но все вокруг тлело еще две недели. Разрушения были настолько большими, что затронутые им страховые компании были вынуждены отреагировать удвоением ставок премии в отношении страхования складских помещений. Некоторые торговцы отказались страховаться по новым ставкам и созвали митинг протеста, на котором они приняли решение о том, что, если страховщики не изменят ставки, они создадут новую страховую компанию, которая установит тарифы в соответствии с более точной оценкой рисков. Поскольку страховщики не отреагировали на данный протест, спустя три месяца после пожара была основана компания «Commercial Union Fire Insurance Company». Другие компании, должно быть, пожалели о своей панической реакции на пожар 1861 года, поскольку «Commercial Union» (далее «CU») сделала в этот период быстрый прогресс. Ее акционеры включали в себя некоторых известных предпринимателей Лондона. Первым председателем компании был Генри Уильям Пик (Henry William Peek), впоследствии член парламента, но на тот момент всего лишь молодой глава фирмы по оптовой торговле чаем и кофе.