Текст книги "Очерки всемирной истории страхования и перестрахования. Том 2. Развитие страхования и перестрахования с 18-го века в отдельных странах и регионах"

Историческое здание «RAS» в Триесте

Было также принято решение о расширении страховых операций на Пиренейском полуострове, а головной офис был открыт в Барселоне. Четыре агентства были основаны в только что созданном государстве Албания (1913 год).

Первая мировая война оставила в Европе неисчислимые разрушения, и для «RAS», которая присутствовала почти во всех воюющих странах, наступили нелегкие времена. Коммуникация между штаб-квартирой и многими филиалами была прервана, а на страховые операции нередко оказывали негативное влияние военная оккупация, девальвация и нехватка персонала. Движение ирредентистов (члены политических или народных движений, которые претендуют или стремятся занять – обычно от имени своей нации – территорию, которую они считают «потерянной» или «невозвращенной» для своей нации, основываясь на истории либо легенде) в Триесте создавало новое напряжение, и после того, как австрийская полиция назвала генеральный директорат компании «гнездом ирредентистов» («nido di irredentisti»), штаб-квартира была вынуждено переведена в Вену. Встроенный в австрийскую юрисдикцию Триест стал итальянским городом в 1918 году перед самым окончанием Первой мировой войны. В 1916 году итальянские филиалы «RAS» рисковали быть сокращенными, поскольку согласно итальянскому законодательству они могли быть конфискованы, как принадлежащие государству-противнику. Данный указ был отозван в 1917 году. Хотя мировой конфликт был в самом разгаре, компания предприняла первые шаги по восстановлению итальянского рынка перестрахования, учредив компанию «La Riassicuratrice» («Перестраховщик»), который позднее объединился с компанией «L’Assicuratrice Italiana». Перед концом войны «RAS» переписала свой устав и конвертировала свой капитал в итальянские лиры. Новый устав предусматривал пост президента. Первым, кто его занял, был Сципионе де Сандринелли (Scipione de Sandrinelli), бывший мэр Триеста.

Сципионе де Сандринелли

После его смерти в 1922 году президентом стал Евгенио Бруннер (Eugenio Brunner), который занимал этот пост до 1933 года.

В 1924 году компания открывает офис перестрахования в Париже. Экспансия компании продолжается. В 1928 году открываются представительства в Китае, Индии и Марокко. В том же году Королевство Румыния, которое после войны присоединило к себе такие территории, как Трансильвания (историческая область в центральной Румынии) и Банат (историческая область между Сербией, Румынией и Венгрией), где «RAS» уже давно проводила свои страховые операции, приняло официальный указ, который разрешал на его территории деятельность компании. На следующий год компания открыла директорат в Бразилии.

В период с 1932 по 1934 годы «RAS» входит акционером в группу страховых компаний: «Münchener Lebensversicherungsanstalt» (Монако), «Unione Subalpina di Assicurazioni» (Турин), учрежденная компанией «Allianz» в 1928 году, и «Mutua Assicuratrice Cotoni» (Милан).

Логотип «Allianz-Subalpina» «Portugal Previdente» (Лиссабон)

Почтовая марка с рекламой «Portugal Previdente»

Новое проникновение на страховой рынок наступило, когда компания выдала в 1934 году полис страхования туриста, возможно, первый международный полис, когда-либо продававшийся на итальянском рынке. Этот полис предусматривал покрытие от всех рисков – несчастных случаев, утраты билетов, гибели или повреждения багажа – на период самого путешествия и проживания в отеле. Он также обеспечивал страхование домовладения страхователя на период его отсутствия.

В 1935 году «RAS» основывает в Париже дочернюю компанию (consociata) «Protectrice-Vie». В период с 1935 по 1937 годы компания покупает акции в страховых компаниях «Lucero» (Мадрид), «Sark Sigorta» (Стамбул) и «L’Italica» (Милан).

Ухудшение политической ситуации в Европе в конце 1930-х годов оказало прямое влияние на «RAS»: ее президент Арнольдо Фригесси (Arnoldo Frigessi),

Арнольдо Фригесси

который имел еврейское происхождение, был вынужден покинуть свой пост из-за расовых законов, принятых фашистским режимом. Его сменил Фульвио де Сувич (Fulvio de Suvich),

Фульвио де Сувич 1887-1980

который был директором компании, до этого служившим заместителем (унтер-секретарем) министра иностранных дел Италии. Фригесси, как и его отец, посвятил всю свою жизнь работе в «RAS» и имел огромное уважение за развитие международных связей компании, которая ко времени начала Второй мировой войны осуществляла прямые либо филиальные операции в 26 странах мира. В 1938 году общий сбор премии по всем направлениям составил 538 млн итальянских лир (примерно 150 млн руб. в ценах 1938 года – прим. авторов).

Фригесси пришлось скрываться, но он отказался покинуть Италию. Когда в 1944 году был освобожден Рим, он вернулся в «RAS» и стал отвечать за координацию операций в центральной и южной Италии. В 1946 году он возвращается в Триест, сначала как менеджер, а затем в 1947 году снова занимает пост президента. До самой своей смерти в 1950 году Фригесси прилагал усилия, главным образом, по расширению страховых операций в Северной и Южной Америках для компенсации потерь в восточной Европе.

К окончанию войны Италия находилась на грани коллапса. Экономика была развалена, и, неудивительно, что страховая деятельность еле теплилась. Объем страховых премий упал, а благодаря статусу Италии, как противника в войне, многие зарубежные активы «RAS» были арестованы и отозваны лицензии. Например, Парижский мирный договор 1947 года предусматривал следующие военные репарации в ценах 1938 года: 360 млн $ от Италии:

– 125 млн $ – ФНРЮ (Югославии);

– 105 млн $ – Греции;

– 100 млн $ – СССР;

– 25 млн $ – Эфиопии;

– 5 млн $ – Албании.

В результате потерь бизнеса в восточной Европе компания утратила почти ⅓ своих доходов. В то же время, учреждение в 1947 году образования «Свободная территория Триест» или «Свободное государство Триест» («Territorio libero di Trieste»), которое вернулось в лоно Италии в 1954 году, привело к переезду штаб-квартиры компании в Милан.

В 1948 году компанию возглавил в качестве генерального директора Пьеро Сакердоти (Piero Sacerdoti),

Пьеро Сакердоти

который бóльшую часть своей карьеры проработал в дочерней компании «La Assicuratice Italiana», а затем, с 1945 года, во французской дочерней страховой компании «La Protectrice». Ему была поставлена задача реанимировать компанию, а также изучить вопрос страхования гражданской ответственности в результате ущербов в процессе использования ядерной энергии. За период с 1949 по 1971 годы под руководством Марио Понтремоли (Mario Pontremoli) дочерняя компания «La Assicuratice Italiana» увеличила сбор премии до 90 млн. итальянских лир, равный фактически сбору головной компании «RAS».

Продолжилось учреждение дочерних компаний за рубежом, и, в частности, в 1960 году компания пришла на австралийский континент, основав компанию «Consolidated Insurances of Australia».

В этот период в Италии инновации в страховой отрасли были связаны, в первую очередь, с развитием финансовых инвестиций и планированием. В 1954 году «RAS» присоединяется к «COFINA» (в 1972 году она приобретет над ней полный контроль), компании, которая пыталась стимулировать покупки акций путем выдачи страховых полисов, которые предусматривали оплату оставшихся взносов по акциям в случае смерти полисодержателя. В том же году компания инициирует продажу так называемого «Pluvius policy», предлагавшего страховую защиту отдыхающих на случай дождливой погоды.

В 1960 году «RAS» была первой, кто предложил элемент банковского страхования, предложив депозиторам (вкладчикам) в крупном миланском банке «CARIPLO» – «Cassa di Risparmio delle Provincie Lombarde» («Сберегательный банк провинций Ломбардии», основан 12 июня 1823 года, сегодня часть «Banca Intesa») страховые полисы, которые предусматривали удвоение денежных средств на банковском счете в случае смерти вкладчика.

В 1963 году компания стала первой в Италии, кто продавал полисы по почте. Тремя годами позднее «Compagnia di Genova», еще одна «дочка», впервые предложила «polizza assicurativa nautica» («морской страховой полис») для прогулочных катеров или яхт.

К этому времени страховой рынок Италии восстановился. В 1974 году в Цюрихе была основана новая дочерняя компания «Continentale Allgemeine».

В 1983 году «RAS» открывает первый итальянский трастовый фонд «GENTIRAS».

В 1987 году 51,51% акций компании приобретает мюнхенская страховая группа «Allianz».

Еще в 1986 году президентом компании был назначен Умберто Занни (Umberto Zanni), с чьим приходом компания процветала, хотя оставались определенные проблемы. К 1989 году «RAS» является акционером в 37 компаниях, 18 из которых были связаны с финансовым менеджментом или инвестициями, а 19 – с сельским хозяйством, недвижимостью или услугами.

Хотя продажи недвижимости имели огромный рост в 1989 году, его нельзя было назвать легким годом. Как и большинство итальянских страховщиков, «RAS» столкнулась с многочисленными претензиями по несчастным случаям, главным образом, автомобильными. Во многих подразделениях ощущался значительный дефицит андеррайтеров. Теперь будущее процветание компании во многом зависело от развития финансового сектора. Кроме того, неразбериха в правилах и положениях сегмента страхования жизни привели к падению сбора премии по данному направлению.

Связь с группой «Allianz» представляла огромную важность для компании. Осенью 1990 года открывается первый филиал нового банка «RASBANK», в котором 65% акций принадлежали «RAS», 25% были у «Allianz», а 10% у мюнхенского банка «Hypobaruk». В 2007 году «RASBANK» вошел в состав немецкого инвестиционного банка «Dresdner Kleinwort». С точки зрения группы «Allianz» такое сотрудничество было успешным. В интервью, которое появилось 20 июня 1990 года в газете «Corriere della Sera» президент «Алльянса» Вольфганг Ширен (Wolfgang Schiren) отметил, что позиции его холдинга в Италии намного сильнее, чем в какой-либо другой стране. «Рыночная доля в Италии составляет 10%; почти 35% «Альянц» получает с зарубежных рынков и 14% мировой премии из Италии».

Раздел V. Нидерланды[177]177
   Нидерланды – государство, территории которого выходят далеко за пределы Западной Европы, поскольку несколько островов Карибского бассейна также являются его частью; 2) Нидерланды включают в себя двенадцать провинций, только две из которых носят название Южная и Северная Голландия; 3) монарх принимает присягу в городе Амстердам – официальной столице Нидерландов, и в соответствии с Конституцией именного этого государства. Таким образом, правильное название страны – Нидерланды, столица которого – Амстердам. А Голландия – лишь часть страны в виде двух провинций. Почему же все-таки Нидерланды часто называют Голландией? Более половины территории государства располагается ниже отметки уровня моря. В буквальном переводе слово «Нидерланды» означает «низинные земли». Немалая доля низменностей приходится как раз на Северную и Южную Голландию. Первые упоминания об этих территориях датируются 14-м веком, и относились они не только к определенным сегодня границам Нидерландов, но также захватывали часть Бельгии и Люксембурга.
  С 1 января 2020 года официальные учреждения, компании, печатные издания и вузы Нидерландов стали обозначать свою страну только под названием «Нидерланды», отказавшись от названия «Голландия» (Министерство иностранных дел Нидерландов объяснило, что это сделано в целях формирования унифицированного национального бренда).


[Закрыть]

Глава 1

Начиная с 17-го века, среди страховщиков стали вырисовываться две группы: ключевая группа, которая постоянно работала на рынке и тратила время, деньги и силы именно на свой страховой бизнес, и оппортунистическая группа, которая выходила на рынок лишь во времена высоких доходов и покидала его в период негативных результатов, и.

Что касается выживаемости страховщиков, Ф. Спунер считает, что они, главным образом, реагировали скорее на военные события, нежели на финансовые кризисы. Далее он замечает, что в течение относительно мирного периода времени между 1757 и 1771 годами с его низкими ставками премии, число страховщиков уменьшилось с 77 до 68. Однако, как только угроза войны стала неизбежной в 1777 году, количество активных страховщиков достигло своего пика – 91 к 1782 году. Буквально пять лет спустя число частных страховщиков уменьшилось до 57 и соответственно до 52 к 1792 году. Он утверждает, что эти так называемые «спящие» страховщики были теми, кто понес крупные убытки во время войны и в 1787 году[178]178
   См., Spooner Frank C. Risks at sea. Amsterdam Insurance and Maritime Europe, 1766-1780. Cambridge, 1983. Р. 31.


[Закрыть]. Не имея опыта и знания рынка, его практики и участников, эти оппортунистические инвесторы не были склонны слишком рисковать, и потому пытались обманывать торговцев и судовладельцев. Данная проблема информационной асимметрии, также известная как «lemons» problem[179]179
   Термин «lemons» problem («проблема «лимонов» или «рынок лимонов») происходит из статьи Г. Акерлофа о рынке подержанных автомобилей. Низкое качество подержанных автомобилей известно как «лимоны». Акерлоф утверждал, рынок таких автомобилей не был надежным из-за асимметричной информацией между покупателями и продавцами (см., Akerlof George A. The market for lemons: quality uncertainty and the market mechanism, Quarterly Journal of Economics, 1970, № 84. Р. 488-500).


[Закрыть], оставила менее информированных страховщиков с полисами, которые бы более опытные страховщики никогда бы не подписали. Кроме того, на активность подписания полисов влияли сезонные факторы: по мере приближения осени многие страховщики покидали рынок и возвращались к тому времени, когда зимние штормы исчезали с приходом весны. В немалой степени выживаемость была связана и с присутствием еврейских торговцев и брокеров, которые, как мы уже отмечали, благодаря своим знаниям, опыту и состоятельности, оказывали серьезное позитивное влияние на размер и развитие страхового рынка.

В конце 18-го века многие амстердамские торговцы, и среди них страховщики, обанкротились в результате войны или финансового кризиса. Очевидно, что годы серьезных штормов или военного времени ухудшили финансовую состоятельность страховщиков. Ранее отмечалось, 27 июня 1693 года флот из 400 британских и нидерландских кораблей, так называемый «флот Смирны» («Smyrna fleet»), был атакован французами в заливе Лагуш (Португалия). Согласно английским записям о данной трагедии, последствия были катастрофическими: «многие торговцы покинули Королевскую биржу с лицами приговоренных к смерти»[180]180
   Den Dooren de Jong E. L.G., Reassurantie in de zeeverzekering 1500-1800, Het Verzekerings-archief, x (1929). Р. 90.


[Закрыть]. Многие страховщики, среди которых был уже упоминавшийся Даниель Дефо, обанкротились либо испытывали большие трудности при выполнении своих финансовых обязательств. В результате, с целью защиты торговцев и страховщиков был подготовлен так называемый «Merchants Insurance Bill». Нидерландские торговцы, судовладельцы и страховщики понесли большие потери, которые оценивались в размере от 12 до 14 миллионов гульденов, хотя воздействие на Амстердамскую биржу было менее катастрофическим по сравнению с Королевской биржей[181]181
   Den Dooren de Jong, E. L.G., Reassurantie in de zeeverzekering 1500-1800, Het Verzekerings-archief, x (1929), p. 90


[Закрыть].

Как же эти торговцы и судовладельцы, находясь в поиске финансовой защиты на случай катастроф, справлялись с ненадежностью страхового рынка? Сегодня перестрахование является обычным механизмом для обеспечения финансовой устойчивости самих страховщиков. Однако в те времена оно имело совершенно другое значение, а именно «solvency insurance» («страхование платежеспособности»). Оно означало, что те, кто ищет страхование, просто заключает еще одно страхование, которое могло также подразумевать «over-insurance» (или «чрезмерное страхование, т. е. страхование на сумму, превышающую действительную стоимость имущества» или, как вариант, «двойное страхование»). Между тем привычка приобретать второй страховой полис была дорогим удовольствием, при этом не всегда эффективным с точки зрения обеспечения своей безопасности, и в силу ее подверженности мошенничеству такой механизм страхования был позднее запрещен[182]182
   См., Niekerk Johan Petrus van. The Development of the Principles of Insurance Law in the Netherlands From 1500 to 1800. Juta Legal and Academic Publishers, 2009. Р. 442-447.


[Закрыть].

Те, кого интересовало страхование, отдавали предпочтение страховым компаниям с их большой капитализацией, нежели частным страховщикам с ограниченными денежными фондами. Активно страховые компании стали создаваться в Нидерландах в первой половине 18-го века, о чем подробнее речь пойдет далее. Что касается Амстердама, то первая страховая компания была учреждена в третьей четверти этого века.

Принято считать, что слабая устойчивость частных страховщиков привела к развитию как перестрахования, так и появлению обществ взаимного страхования и страховых компаний. Почему тогда прошло так много времени, пока в Амстердаме не была основана первая страховая компания? Разве торговцам или судовладельцам не требовалась страховая организация с большими финансовыми возможностями?

Мода на учреждение компаний, которая захватила Европу в 1720 году, не обошла стороной и Нидерланды: в Амстердаме были инициированы ряд проектов, и, например, в Роттердаме была основана страховая компания. Игнорирование международного развития или нехватка инициатив не могли быть причинами того, что к 1720 году в Амстердаме, центре торговли, международных финансов и морского страхования, не было основано ни одной страховой компании. Для того, чтобы ответить на вопрос, почему ни одна инициатива о создании страховой компании в Амстердаме не была успешной, мы должны понять, как страховщики относились друг к другу, и как они выступали, если таковое было, единой группой.

«Corpe des Assureurs» (Объединение страховщиков) являлось самым мощным институтом для посредничества в европейской торговле и одним из тех, кто оказывает наибольшее влияние на общественное мнение». На протяжении почти двух столетий страховщики Амстердама играли фундаментальную роль в эволюции страховой индустрии. Они оказывали влияние не только на установление желаемого уровня тарифов, но и предотвращение появления на страховом рынке новых конкурентов. Хотя до конца 18-го века на рынке доминировали индивидуальные страховщики, даже эта группа признавала необходимость объединения для достижения общей цели – создание барьеров для новых участников рынка или установлении приемлемых цен. В целом сговоры, ранее известные как картели, стремились снизить конкуренцию и потому увеличить доходы сотрудничающих сторон. Тайные соглашения возникали на олигополистических рынках однородных продуктов или услуг, где действия даже небольшого числа игроков могли значительно повлиять на весь рынок. М. Олсон совершенно справедливо утверждает, что «небольшие группы имели намного больше возможностей организовать коллективное действие, нежели крупные формирования»[183]183
   Olson Mancur. The rise and decline of nations, Economic growth, stagflation, and Social Rigidities, New Haven/London, 1982. Р. 124.


[Закрыть]. Небольшая и социально однородная группа требовала меньших расходов для достижения общей цели. На самом деле, в начале 17-го века в Амстердаме было ограниченное количество страховщиков, и, в силу природы их бизнеса, это были состоятельные граждане.

В 17-м и 18-м веках наблюдались ряд инцидентов, в которых страховщики Амстердама действительно вступали в сговор, чтобы защитить свои рыночные позиции и навязать свои условия другим. Например, в 1615 году они сделали коллективное заявление о том, что, хотя иностранные торговцы и судовладельцы генерировали определенный объем страхового бизнеса, результаты были неудовлетворительными из-за крупных убытков на море[184]184
   См., SAA, Library, Divers material over de Kamer van Assurantie en averijen der Stad Amsterdam, Accord van Asseurantie.


[Закрыть]. Поэтому страховщики приняли решение об установлении минимальных уровней страховых премий. Например, они не принимали на страхование суда, следовавшие из Англии в Нидерланды либо провинцию Зееланд при ставке премии ниже 2%. Более того, если судно было старое или не соответствовало условиям судоходства, страховщику было разрешено назначать более высокую ставку премии. Договор страхования нельзя было передавать иным лицам, включая брокеров. Таким образом, это один из первых примеров картельного сговора на страховом рынке. Согласно Ж. Вергувену, соглашение считалось действующим в течение короткого срока, если вообще оно признавалось, поскольку на премию могли влиять различные факторы: сезон, география или геополитика[185]185
   См., Vergouwen Johannes Petrus. De geschiedenis der makelaardij in assurantiën hier te lande tot 1813. Amsterdam, 1945. Р. 48.


[Закрыть].

Более чем столетие спустя страховщики снова предприняли попытку оказать свое влияние на страховую премию. В 1746 году группа из 24 страховщиков посчитала необходимым официально зафиксировать страховое условие, а также «afmakingscourtage» (условие об обслуживании) в размере ¼%. С 1613 года существовало несоответствие между страховым вознаграждением, устанавливаемым брокерами и страховщиками. В 1610 году страховой Ордонанс установил вознаграждение в ¼%. Брокерский Ордонанс 1612 года также предусматривал аналогичное вознаграждение, но год спустя, в 1613 году, страховое вознаграждение выросло до 0,35%. Соглашение о ¼%, которое, в принципе, не имело юридической силы, было скреплено подписью пяти известных тогда страховых брокеров: David Schobbinger, Abraham Oyens, Dirk Damm, Andries van den Ende и Willem van Heyningen.

Сорок лет спустя ситуация на страховом рынке существенно изменилась: исчезло разграничение между уполномоченными и неправомочными брокерами. Очевидно, что страховщики почувствовали необходимым учитывать неуполномоченных брокеров путем включения их в ранее изданный указ. Соглашение 1786 года было аналогичным положению 1746 года, но по этому случаю были заключены два соглашения, одно из которых было подписано примерно сорока страховщиками, в том числе несколькими страховыми компаниями. Другой документ был подписан приблизительно тридцатью брокерами и «иными лицами, занятыми страхованием»[186]186
   SAA, Library, Divers material over de Kamer van Assurantie en averijen der Stad Amsterdam.


[Закрыть]. Хотя цели обоих документов были идентичными, и опять не устанавливался срок их действия, некоторые детали отличались. Соглашение, подписанное посредниками, просто обуславливало, что брокерское вознаграждение согласно Ордонансу и акту Страховой палаты устанавливалось в размере ¼%, и после его вычета премия выплачивалась страховщикам. Последние, похоже, хотели склонить брокеров к соглашению, ссылаясь исключительно на «общие обычаи и практику». После более чем двухсотлетнего противостояния страховщикам удалось реализовать свои условия на страховом рынке: посредники не только приняли размер вознаграждения, установленный страховщиками, но теперь страховщики не зависели от уполномоченных брокеров.

В отличие от этих довольно прямолинейных действий страховщики сговаривались в более сложных ситуациях для защиты своих рыночных позиций. В 1628 году после возобновления враждебных событий, когда каперы Дюнкерка (город на западе Фландрии) нанесли серьезный ущерб торговому флоту Нидерландов, четыре состоятельных и уважаемых торговца и страховщика заключили тайное соглашение с целью монополизировать страховую индустрию. Вследствие действий противника была уничтожена треть всех нидерландских кораблей. Морские эскорты, конвои, блокада Фландрии и другие мероприятия оказались неэффективными, и в этой обстановке Алберт Коенретс Бург (Albert Coenraets Burgh), Элиас Трип (Elias Trip),

Elias Trip

Самуэль Годин (Samuel Godin) и Ханс ван Лоон (Hans van Loon),

Ханс ван Лоон

торговцы и комиссары «Commissioners of New Nederland», представили план учреждения компании обязательного страхования под названием «Ghenerale Compagnie van Assurantie»[187]187
   См., Davids K. Zekerheidsregelingen in de scheepvaart en het landtransport, 1500-1800, in J. van Gerwen and M. H.D. van Leeuwen (eds.), Studies over zekerheidsarrangementen, risico’s, risicobestrijding en verzekeringen in Nederland vanaf de Middleleeuwen. Amsterdam, 1998. Р. 183-184.


[Закрыть]. Инициаторы утверждали, что, поскольку все благоразумные и предусмотрительные торговцы уже застраховали свои корабли и грузы, новая компания сможет предложить свои услуги не только за меньшую цену, но в силу масштаба операций она будет более платежеспособной, чем индивидуальные страховщики, и будет легче принимать риски на страхование. Более того, страховая компания с хартией на 24 года должна была обеспечить защиту флота военных кораблей. В свою очередь, компания должна была получить финансовую поддержку от «Estates-General» для того, чтобы сохранить военный флот, при этом теперь торговцы и судовладельцы были бы обязаны застраховать в этой компании свои грузы, китобойные суда и торговые корабли. Компания могла бы устанавливать более высокую ставку премии, и, что наиболее важно, иметь монополию в торговле с Северной Африкой и Левантом. Последняя оговорка может быть объяснена влиянием Элиаса Трипа, одного из инициаторов страховой компании и крупного торговца в Средиземноморье и, особенно, в Леванте[188]188
   См., Elias, Johan Engelbert, De Vroedschap van Amsterdam 1578-1795, met een inleidend woord van den archivaris der stad Amsterdam Mr. W. R. Veder, Vol. II. Amsterdam: Israel. 1963, P. 551.


[Закрыть]. Компании разрешалось бы конфисковывать суда, которые не были застрахованы. Из страхования исключались бы корабли компании «East and West India Company» и каперов. За страхование рыболовных судов должна была начисляться премия, соотносимая с их фактическими уловами[189]189
   Cм., Niekerk, Johan Petrus van, The Development of the Principles of Insurance Law in the Netherlands From 1500 to 1800. Juta Legal and Academic Publishers, 2009. Р. 616.


[Закрыть].

Хотя «Estates-General» сначала отреагировал на предложение положительно, и некоторые провинции Республики с ним также согласились, Амстердам, как наиболее влиятельный город Нидерландов, воздержался. Жившие в нем торговцы и судовладельцы боялись, что их, и без того, небольшие доходы станут ещё меньшк, и некоторые страховщики, не включенные в план, должно быть, обеспокоились тем, что они могут быть исключены из прибыльного бизнеса правительственной чартерной компании.

В результате бургомистры Амстердама привлекли ряд известных торговцев, чтобы они оценили детали плана по созданию «Ghenerale Compagnie van Assurantie». В 1629 году они сообщили, что страхование кораблей осуществлялось лишь теми немногими, кто владел либо всем кораблем, либо его частью. Поэтому они были против плана, поскольку он инициировал необычную деловую практику – крайнюю меру в виде обязательного страхования. Кроме того, бургомистры посчитали страховую премию слишком высокой, а предложенную франшизу в 10%, как несоответствующую рыночной в размере 1% (хотя сам ордонанс предусматривал 10%-ю обязательную франшизу), и при этом они указывали на наличие многих пробелов в страховом покрытии. Наконец, они обеспокоились тем, что в случае споров при рассмотрении страховых претензий индивидуальные торговцы не смогут противостоять крупной могущественной страховой компании правительства. Торговцы предпочитали иметь дело с индивидуальными страховщиками и урегулировать претензии доброжелательно. Страхование еще не являлось обычной практикой, и главным недостатком плана было то, что он бы обременял голландскую торговлю дополнительными расходами в то время, когда существовала большая конкуренция с торговцами из Англии, Франции и Гамбурга.

В годы, последовавшие после предложения о создании правительственной страховой компании, план менялся неоднократно, и все равно он вызывал возражения со стороны торговцев Амстердама, часть из которых сама выступала в качестве страховщиков. Инициативная группа, по-видимому, не была достаточно влиятельной, чтобы получить поддержку и убедить городские власти в важности и необходимости новой страховой компании. Как факт, один из инициаторов изменил свою точку зрения: в 1634 году Коенретс отказался от поддержки плана. Возражения против плана основывались, главным образом, на монополии, обязательном характере страхования и привилегированном положении страховщика. Наконец, в 1636 году план был отклонен, и к тому времени ситуация на морях значительно улучшилась, сделав обязательное страхование менее востребованным. Он снова всплыл на поверхность в 1653 году, но так и не был принят.

Почти век спустя после инициативы квартета создать компанию обязательного страхования возникло другое предложение об учреждении страховой компании, и теперь ряд амстердамских страховщиков вновь высказали свой протест. 1720 год должен был стать печально известным для многих посредственных, несостоятельных и фальшивых компаний, которые дали ростки по всей Европе и также быстро обанкротились, как и появились. Например, в Харлингене (Harlingen) была основана компания, которая описывала свою будущую деловую активность как «навигация, торговля, и, если посчитает целесообразным, страхование». Компания, которая должна была быть учреждена в Нардене (Naarden), планировала совмещать торговлю текстилем (шелк, полотно, бархат и другие материалы) с торговлей рожью, гречихой, табаком и… твистингом (twisting), т. е. недобросовестной брокерской практикой уговаривания клиентов. В Муйдене (Muiden) инициаторы компании вполне ясно не собирались ограничивать свою будущую деятельность. Они прямо заявляли, что «целью новой компании были мануфактурные товары, а также навигация, страхование, рыболовство, бодмерея и иные доходные занятия»[190]190
   «Het Groote Tafereel Der Dwaasheid» («Большое зеркало безрассудства»), Goetzmann William N., Catherine Labio, K. Geert Rouwenhorst, & Timothy G. Young (eds.), The Great Mirror of Folly. Finance, Culture, and the Crash of 1720. New Haven: Yale University Press, 2013. Р. 1-14.


[Закрыть].

Беспокойная атмосфера создания компаний, которая увлекала так много охотников за удачей по всей Европе, также распространилась и на Амстердам. Всплеск активности в учреждении компаний в Англии и Франции усиливался финансовым положением правительств этих стран. Для улучшения финансовой ситуации эти правительства продавали торговые монополии вновь образованным компаниям, используя поступления для снижения общего долга. Хотя признавалось, что финансы Нидерландов были в более благоприятном состоянии, чем в Англии или Франции, на самом деле ситуация едва ли была лучше: к моменту подписания в апреле и июле 1713 года Утрехтского мирного договора (Peace of Utrecht), положившего конец войне за испанское наследство, финансы Республики были истощены, включая и могущественную провинцию Голландия.

Титульные листы Утрехтского договора

В 1715 году долг Нидерландов составлял 310 млн гульденов. Правда, Гроеневелд указывает на долг в 350 млн гульденов, но не приводит убедительных доказательств в пользу своей версии. (275) Все возможности взимания налогов были исчерпаны, и адмиралтейства были настолько обременены долгами, что не могли финансировать корабли, которые подготавливали к выходу в море. Даже при условии, что ситуация в Нидерландах была сравнима с положением в Англии и Франции, в Республике не наблюдался бум в создании новых компаний. В Нидерландах не было пространства для так называемых «debt-equity swaps», т. е. свопов «долг-акции» или капитализации долга, как это имело место в других странах. Другими словами, речь не могла идти о реструктуризации задолженности страны, когда долги перед иностранными кредиторами обменивались бы на акции предприятий страны-должника. Для крупнейших должников, Республики и провинции Голландия, существовали достаточные пути и возможности для использования займов. Кроме того, на территории Республики международная торговля была уже монополизирована двумя компаниями – «East India Company» и «West India Company». Ф. Гелдерблом также отмечал, что доминирующая позиция амстердамского банка «Wisselbank» сдерживала учреждение нового института, аналогичного Банку Англии (Bank of England)[191]191
   См., Groeneveld Frederikus Philippus. De economische crisis van het jaar 1720. Groningen-Batavia: Noordhoff, 1940. Р. 5-6.


[Закрыть]. Поэтому в Амстердаме не была создана новая страховая компания.

264 торговца, возглавляемые Йосиасом ван Аспереном (Josias van Asperen), также выдвинули предложение об учреждении страховой компании в Амстердаме. Как декларировали инициаторы, эта компания должна была удержать торговцев и иных лиц от ухода на альтернативные рынки в поисках более дешевого покрытия. Поэтому ее создание было в интересах каждого, включая город.

Тем не менее, значительная группа горожан, торговцев и брокеров (более 80 человек) высказывали городским властям свою обеспокоенность по данному поводу. Эта группа выражала свое опасение, что такая компания разрушит не только торговлю, но и экономику в целом, и они призывали муниципалитет жестко противостоять таким поползновениям. При угрозе появления на рынке мощного потенциального конкурента страховщики решили, что им следует сплотиться и совместно устанавливать ограничения в отношении страховых премий и условий страхования. Несоблюдение договоренностей могло наказываться штрафом.

Несмотря на оппозицию, план был официально направлен Ван Аспереном в муниципалитет 10 июня 1720 года. Компании предписывалось иметь капитал в денежном, эквиваленте 120 тоннам золота; инвесторы могли участвовать в размере минимум 5 000 гульденов и максимум 50 000 гульденов, из которых 5% должны были быть оплачены. Деятельность компании должна была включать в себя страхование кораблей, всех видов товаров, домов, канатных мастерских, пивоварен и сахарорафинадных заводов, а также договоры бодмереи. Компанией должны были управлять восемь директоров с гарантией того, что все претензии будут урегулироваться без судопроизводства или возражений[192]192
   См., SAA, Library, Divers material over de Kamer van Assurantie en averijen der Stad Amsterdam, agreement between merchants and underwriters, 22 February 1719.


[Закрыть].

Инициаторы новой страховой компании подчеркивали, что компания не будет избирательна по отношению к кому-либо или препятствовать деятельности индивидуальных страховщиков. Ясно, что Ван Асперен и его партнеры пытались получить поддержку со стороны города: они признавали полномочия Страховой палаты и интересы финансов города, утверждая, что все страховые полисы должны одобряться секретарем Палаты и скрепляться городской печатью. Однако они меньше всего стремились поддержать монополию брокеров: хотя они признавали условие о вознаграждении в ¼%, как обычное, в их план также входило обусловить, что в новой компании могли приобретаться все полисы, в том числе при посредничестве брокеров и иных лиц, связанных со страхованием.