Текст книги "Изменение глобального экономического ландшафта. Проблемы и поиск решений"

Среди важнейших факторов экономического роста Испании с середины 90-х годов XX в. выделим следующие:

• Во-первых, принятие в 1977 г. Конституции, которая создала прочную базу для модернизации общественной жизни и проведения экономических реформ, направленных на либерализацию и дерегулирование национальной экономики.

• Во-вторых, присоединение к ЕС, что стало важнейшим внешним фактором, предопределившим поступательное развитие страны и модернизацию всей системы хозяйственной жизни. Это потребовало от страны выполнения критериев конвергенции, с одной стороны, и привело к осуществлению значительных финансовых вливаний в национальную экономику, с другой. С момента вступления в ЕС вплоть до настоящего времени Испания являлась основным реципиентом средств из структурных фондов Евросоюза, которые направлялись в наименее развитые регионы страны. В целом в 1986–2006 гг. фондами ЕС Испании было выделено почти 98 млрд евро. При этом наибольший объем финансовой помощи был получен в 2000–2006 гг. и достиг 56 млрд евро[221]221
  Региональная политика стран ЕС / отв. ред. А.В. Кузнецов. М.: ИМЭМО РАН, 2009.С. 88.


[Закрыть]. Бесспорно, получение средств из структурных фондов Евросоюза способствовало сокращению территориальных диспропорций в уровне социально-экономического развития Испании и достижению значительного прогресса в деле конвергенции по такому показателю, как ВВП на душу населения.

• Однако расширение ЕС в мае 2004 г. привело к значительному уменьшению финансовых средств, выделяемых Испании из европейских структурных фондов, и превращению страны из дотационной европейской территории в государство – донор ЕС. Согласно данным Европейской комиссии в 2007–2013 гг. Испания получит из европейских структурных фондов 35,2 млрд евро, и ее доля составит 10 %. Интересно заметить, что крупнейшим получателем финансовых вливаний станет Польша, на которую приходится 19,4 % всех средств, направляемых из структурных фондов ЕС[222]222
  www.ec.europa.eu/regional_policy/policy/fonds/pdf/annexe-recto.pdf


[Закрыть].

• В-третьих, отказ к началу 2000-х годов от такого важного инструмента регулирования национальной экономики, как государственный сектор и возрастание значения косвенных методов регулирования, главным из которых является бюджетная система. Приватизация государственных предприятий, которая приобрела особый размах в середине 1990-х годов, привела к созданию крупных частных компаний и банков, которые заняли ведущее место в национальной экономике и превратились в основных субъектов по осуществлению инвестиций за рубежом. Кроме того, продажа акций государственных компаний на бирже как основной метод приватизации способствовала становлению и развитию фондового рынка – важного института рыночной экономики. С другой стороны, результатом кардинального изменения в механизме государственного регулирования экономики Испании стало возрастание государственных расходов на социальные нужды, которые составили в середине нынешнего десятилетия 50 % государственных расходов, что способствовало повышению уровня жизни населения. Соблюдение Испанией критериев конвергенции позволило перейти от дефицита к профициту государственного бюджета (в 2007 г. он достиг 2,2 % ВВП), а также значительно снизить бремя внутреннего долга страны, который составил менее 40 % ВВП, в то время как средний показатель по ЕС-27 превысил 60 % ВВП. Оздоровление государственных финансов позволило достичь макроэкономической стабильности в стране, что стимулировало экономический рост.

• В-четвертых, государственная политика, направленная на поддержку малого и среднего бизнеса, составляющего основу испанской экономики. По официальным данным, на начало 2007 г. более 90 % национальных предприятий являлись мелкими. При этом 43 % предприятий использовало менее 10 наемных работников. Особую роль в этой политике играет Институт государственного кредитования.

• В-пятых, важную роль в экономическом развитии страны играл туризм. С начала 90-х годов XX в. политика правительства Испании была направлена на переход от классической модели развития туризма (называемой «пляжи солнце») к новой модели, которая получила название «разнообразие и качество». Целью новой модели становится не только увеличение количества иностранных туристов, посещающих страну, но и увеличение доходов данного сектора экономики, а также создание новых рабочих мест. При этом особое внимание уделяется достижению качественных показателей.

Реализация новой политики дала весьма положительные результаты. В 2007 г. количество иностранных туристов, посетивших Испанию, достигло 59,2 млн человек, и страна заняла второе место в мире после Франции. Доходы от иностранного туризма достигли 57,8 млрд долл. По данному показателю Испания занимала второе место после США[223]223
  Espana en cifras 2009. Madrid: INE, 2009. Р. 51.


[Закрыть]. Вклад туризма в ВВП страны в середине нынешнего десятилетия достиг 11 %. В данном секторе было занято 12 % рабочей силы. Важно подчеркнуть, что доходы от международного туризма покрывали в середине нынешнего десятилетия около половины внешнеторгового дефицита страны.

Наконец, настоящим «локомотивом» хозяйственного развития Испании с середины 90-х годов XX в. стал бурный рост строительства. С 1997 по 2007 г. доля строительства в ВВП страны увеличилась с 11,5 до 17,9 %, а удельный вес занятых в отрасли возрос с9,5 до 13,5 %. Бум рынка недвижимости был вызван рядом причин, которые действовали как со стороны спроса, так и со стороны предложения.

Среди факторов, которые способствовали увеличению спроса на жилье в стране, следует выделить следующие:

• рост населения страны, который в значительной степени был предопределен увеличением потоков мигрантов из стран Африки и Латинской Америки. Результатом данного обстоятельства стало возрастание численности иммигрантов, проживающих в Испании, с 637,1 тыс. в 1998 г. до 4,5 млн человек в 2006 г. При этом их доля в населении страны достигла 10 %[224]224
  Espana en cifras 2008. Madrid: INE, 2008. P. 10.


[Закрыть];

• сокращение количества членов семей;

• увеличение объемов кредитования физических лиц;

• возрастание доходов испанцев и рассмотрение вложений в недвижимость как инвестиционного актива.

Кредитная экспансия, в свою очередь, основывалась на весьма благоприятных условиях финансирования, таких как низкий уровень процентной ставки по кредитам и длительные сроки их предоставления. В результате в период с 1997 по 2007 г. средние годовые темпы роста предоставления кредитов на покупку жилья населению составили 20 %. Следствием стало возрастание задолженности населения по ипотечным кредитам, которая достигла 581,3 млрд евро в 2004 г., что составляло 73 % ВВП страны. Согласно данным Банка Испании, уровень задолженности населения по ипотечным кредитам возрос с 50 % доходов в 1997 г. до 130 % в 2006 г.[225]225
  Los retos de la economia espanola en la crisis financiera intemacional. Banco de Espana // Boletin Economico. Febrero 2009. P. 123.


[Закрыть]

Среди факторов жилищного бума, действовавших со стороны предложения, главными были следующие:

• Наличие земли под жилищное строительство.

• Увеличение объемов кредитования строительных компаний. Рост объемов предоставления кредитов этим организациям составил в среднем 33 % в год в период с 1998 по 2007 г.[226]226
  Lopez. J.R. La situacion del mercado de vivienda en Espafla // Boletin Economico del ICE. N 2951. Del 1 al 10 de noviembres de 2008. P. 13.


[Закрыть] В результате в рассматриваемый период задолженность строительных компаний возросла в 2,5 раза[227]227
  Los retos de la economia espaflola en la crisis financiera internacional. Banco de Espafla // Boletin Economico. Febrero 2009. P. 123.


[Закрыть]. Оборотной стороной кредитной экспансии в Испании, роста задолженности населения и строительных компаний явилось возрастание зависимости испанских банков от заимствования средств на международном финансовом рынке. Так, если в 1996 г. испанская экономика не прибегала к иностранным заимствованиям, то в 2008 г. потребность в иностранных ресурсах составила 9,1 % ВВП страны[228]228
  Infonne Anual, 2008. Banco de Espafla, 2009. P. 48.


[Закрыть].

• Увеличение предложения рабочей силы, вызванное, прежде всего, ростом притока иностранных рабочих. В результате количество занятых в строительстве возросло с 1,17 млн человек в 1996 г. до 2,72 млн человек в 2007 г. При этом практически половина всех занятых в этом секторе экономики были мигранты[229]229
  Informe Anual, 2007. Banco de Espafla, 2008. P. 52.


[Закрыть].

Важно подчеркнуть, что предложение жилья увеличивалось достаточно быстро, что позволило покрыть возрастающий спрос. В результате в период с 1995 по 2007 г. количество квартир в стране возросло с 18,3 млн до 25,1 млн, т. е. на37,2 %[230]230
  Informe Anual, 2008. Banco de Espafla, 2009. P. 49.


[Закрыть].

Экономический рост позволил решить одну из острейших социальных проблем страны – проблему безработицы. По данным Банка Испании, уровень безработицы в стране уменьшился с 22,2 % в 1996 г. до 8,3 % в 2007 г. Это означало, что численность безработных сократилась с 3741,5 тыс. человек в 1994 г. до 1834 тыс., что является минимальным значением данного показателя с момента начала демократических преобразований в стране.

Рассматриваемый период ознаменовался для Испании тем, что она превратилась из страны нетто-импортера прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в страну нетто-экспортера. В 2007 г. Испания заняла пятое место в мире по объему осуществленных в других странах ПИИ и шестое – по объему накопленных за границей ПИИ. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что испанские компании стали более конкурентоспособными на мировых ранках. В период с 1993 по 2007 г. 64 % испанских ПИИ было направлено в страны Европы, 26 % – в Латинскую Америку и 7 % – в США. Что касается Латинской Америки, то Испания превратилась в рассматриваемый период во второго по значению инвестора после США в данный регион и в первого по объемам европейского инвестора. Инвестиции испанских компаний в латиноамериканских странах способствовали нейтрализации господства американских компаний в этом регионе мира.

Активный процесс интернационализации испанских компаний выразился в том, что стоимость испанских ПИИ за рубежом возросла с 1,5 % ВВП в начале 90-х годов прошлого века до 17 % в конце тысячелетия[231]231
  Bejary Jaime Llopis Juesas R.C. Inversion extranjera directa e internacionalizacion de las empresas espanolas en America Latina // Boletin Economico del ICE. N 2961. Del 16 al 31 de marzo de 2009. P. 26.


[Закрыть]. Особую активность испанские ТНК проявляют в сфере финансовых услуг, телекоммуникаций, в энергетике и обрабатывающей промышленности. В результате, согласно данным ЮНКТАД, в 2007 г. испанская компания Telefonica заняла 11-е место в списке 100 крупнейших ТНК мира, нефтяная Repsol -43-е место, а энергетическая Endesa -51-е место. Испанские банки Santander и BBYA заняли 22-е и 35-е места в списке 50 крупнейших ТИБ мира[232]232
  World Investment Report 2008. Transnational Corporations and the Infrastructure Challenge. New York-Geneva, 2008. P. 223, 224, 226.


[Закрыть].

Испания значительно диверсифицировала свой товарный экспорт и в 2007 г. занимала 17-е место по экспорту товаров. При этом ее положение на международном рынке услуг было значительно лучше: по экспорту услуг она занимала 5 – е место.

Весьма серьезной проблемой испанской экономики, которая предопределяет ее отставание от ведущих промышленно развитых стран мира по качественным параметрам развития, является недостаточная конкурентоспособность национальной экономики. Это объясняется низким объемом инвестиционных затрат, направляемых в сферу НИОКР, отсутствием в стране научных и образовательных учреждений мирового уровня, отсутствием стимулов к инновациям, прежде всего у предприятий среднего и малого бизнеса. Так, согласно данным Национального института статистики Испании, в 2007 г. она направляла на НИОКР 1,27 % ВВП[233]233
  Espana en cifras 2009. Madrid: INE, 2009. Р. 36.


[Закрыть]. Только одна испанская компания – Telefonica – занимает 130-е место среди 1000 ведущих компаний мира по расходам на НИОКР[234]234
  El Pais. 17 de noviembre de 2009.


[Закрыть].

Другой острой проблемой испанской экономики является ее полная зависимость от импорта нефти и газа. Согласно официальным данным в 2008 г. энергетическая зависимость Испании достигала 79,9 %. При этом Испания полностью обеспечивает себя только атомной и гидроэнергией, а также энергией возобновляемых источников[235]235
  Informe. Resumen anual del Boletin estadistico de hidrocarburos. Ano 2008. Madrid: CORES, 2009. P 9.


[Закрыть]. Следствием явилось то, что в 2008 г. импорт энергоресурсов составил 20 % всего испанского импорта, что является одной из важнейших причин существования значительного дефицита торгового баланса страны, который превышал 90 млрд евро[236]236
  Espana en cifras 2009. Madrid: INE, 2009. P. 33.


[Закрыть]. Данное положение ставит перед страной задачу диверсификации источников энергии и использования возобновляемых источников энергии.

Летом 2005 г. в Испании стали расти ставки по ипотечным кредитам, что вызвало сокращение объемов кредитования населения. Однако предложение жилья на рынке недвижимости продолжало увеличиваться. В результате на испанском рынке недвижимости возникло сверхпредложение жилья, которое в конце 2008 г., по оценкам испанского банка BBYA, колебалось в пределах от 0,8 млн до 1,4 млн квартир. Следствием такого положения стало возникновение серьезного дисбаланса между спросом и предложением[237]237
  Situacion Inmobiliaria. BBVA Servicio de Estudios Economicos. Diciembre 2008. P. 6.


[Закрыть].

В результате в Испании стали снижаться цены на жилье, а также сократились продажи квартир. Согласно данным Министерства жилищного строительства Испании цены на жилье в 200 8 г. упали на 5,4 %. В 2009 г. данная тенденция сохранилась. За период с декабря 2007 г. по декабрь 2009 г. общее падение цен на жилье в стране составило 14,8 %[238]238
  El Pais. 12 de enero de 2010.


[Закрыть]. Главным фактором, который вызывает снижение цен на недвижимость в Испании, является наличие огромного сверхпредложения жилья. Согласно исследованию рынка недвижимости, опубликованному в декабре 2009 г. банком BBYA, сверхпредложение жилья в стране может быть ликвидировано только к 2012 г. Поэтому в предстоящий период цены на жилье в Испании продолжат свое снижение. Как считают экономисты банка, общее снижение цен должно достичь 30 %.

Что касается продаж квартир, то в 2006 г. они уменьшились на 7,9 %, в 2007 г. снижение составило 13,9 %, а в 2008 г. – 27,4 %[239]239
  Lopez. J.R.: La situation del mercado de vivienda en Espafla // Boletin Economico del ICE. N 2951. Del 1 al 10 de noviembres de 2008. P. 21.


[Закрыть]. В 2009 г. данная тенденция сохранилась. Но во второй половине года падение стало более умеренным.

«Перегрев» рынка недвижимости вызвал с середины 2006 г. сокращение нового строительства и, как следствие, – массовые увольнения в отрасли. Так, если в 2008 г. количество занятых в испанской экономике уменьшилось на 0,5 %, то в строительстве оно сократилось на 10,9 %, а в последнем квартале года уменьшилось на 20,7 %[240]240
  La evolution del empleo у del pare durante el ano 2008, segiinla Encuesta de Poblacion Activa // Banco de Espana. Boletin Economico. Febrero 2009. P. 58.


[Закрыть]. Следствием такого положения стало увеличение численности безработных в стране, которая в конце 2008 г. превысила 3,2 млн человек. При этом уровень безработицы в IV квартале 2008 г. достиг 13,9 %.

Снижение деловой активности в строительстве негативно отразилось и на других сферах экономической деятельности в стране, что, в свою очередь, вызвало увольнения рабочих и падение внутреннего потребления. По итогам 2008 г. ВВП страны увеличился лишь на 0,9 %.

Иными словами, одной из важнейших причин рецессии в Испании стало гипертрофированное развитие строительной отрасли, следствием чего явился кризис на национальном рынке недвижимости.

Мировой финансовый кризис значительно ухудшил условия, в которых протекал начатый ранее процесс приведения в равновесие спроса и предложения на рынке недвижимости, и стал второй важнейшей причиной рецессии в испанской экономике.

Дело в том, что ухудшение ситуации на международных финансовых рынках значительно сократило возможности испанских банков, которые к этому моменту сильно зависели от внешних источников финансирования, в сфере кредитования. В результате в Испании произошло уменьшение объемов кредитования, повышение процентных ставок, а также ужесточение других условий предоставления кредитов. Так, объем потребительских кредитов в 2008 г. увеличился всего на 4 %, хотя в конце периода экономического подъема рост составлял 20 %. Кредитование организаций в 2008 г. сократилось на 13 %. ВI квартале 2009 г. данная тенденция усилилась: объем предоставленных населению кредитов сократился на 36,1 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 г.[241]241
  El Pais. 25 de mayo de 2009.


[Закрыть] Однако со II квартала 2009 г. условия предоставления кредитов стали понемногу улучшаться. Сокращение объемов кредитования уменьшило спрос на рынке недвижимости, что вызвало на нем обострение ситуации.

Данное обстоятельство еще более способствовало сокращению занятости в строительной индустрии и тем самым – обострению проблемы безработицы в стране. Так, в I квартале 2009 г. занятость снизилась на 6,4 %, во II квартале – на 7,2 %, а в III – на 7,3 %. При этом в строительстве было зарегистрировано значительно более резкое уменьшение занятости. В I квартале она сократилась на 25,9 %, во II – на 24,6 % и в III – на 23,3 %. Существенно снизилась занятость в промышленности. Сокращение численности занятых в стране привело к росту безработицы, которая в конце года достигла 4,3 млн человек – максимальный показатель безработицы за последние 12 лет. Уровень же безработицы составил 18,8 % экономически активного населения[242]242
  La evolucion del empleo у del paro en el tercer trimestre de 2009, segiin la Encuesta de Poblacion Activa. Banco de Espafla// Boletin Economico. Noviembre 2009. P. 54, 60–61; Notas de prensa. Instituto Nacional de Estadistica. 29 de enero de 2010.


[Закрыть].

Столь значительный рост числа безработных (на 2,5 млн человек в период с 2007 по 2009 г.) во многом объясняется особенностями испанского рынка труда, характерной чертой которого является то, что приблизительно треть занятых в национальной экономике работают по временным трудовым договорам. Интересно заметить, что средний показатель по ЕС -15 составляет менее 15 %[243]243
  Informe economico del Presidente del Gobiemo, 2009. Madrid, diciembre de 2009. P.22.


[Закрыть]. Данная особенность рынка труда Испании позволяет значительно увеличивать численность занятых в стране в периоды экономического подъема и, соответственно, проводить массовые увольнения в периоды кризиса. Так, в 2009 г. 90 % испанцев, потерявших работу, имели временный контракт. Уровень безработицы в Испании в 2010 г. возрос до 20 %[244]244
  www.oecd.org/dataoecd/62/35/43707074.pdf


[Закрыть]. Таким образом, значительное увеличение численности безработных в Испании является самым тяжелым следствием современного кризиса.

С другой стороны, спад деловой активности в стране и увеличение безработицы вызвали кризис неплатежей, который затронул в первую очередь сектор строительства и недвижимости, а также домашние хозяйства. В результате к концу 2008 г. доля просроченных займов в совокупном портфеле испанских кредитных учреждений достигла 2,4 %, хотя еще в конце 2007 г. она была на уровне 0,7 %[245]245
  El Pais. 25 de junto de 2009.


[Закрыть]. Продолжавшийся в течение 2009 г. рост численности безработных явился важнейшей причиной обострения проблемы неплатежеспособности домашних хозяйств и увеличения доли сомнительных кредитов. В этих условиях правительство было вынуждено установить мораторий на два года на погашение ипотечных кредитов для безработных и пенсионеров, имеющих на своем иждивении других членов семьи, а также ввести с марта 2009 г. двухлетний частичный мораторий на ипотечные кредиты. Тем не менее в ноябре 2009 г. доля просроченных займов в совокупном портфеле испанских кредитных учреждений увеличилась до 5,05 %, что отбросило Испанию на уровень июня 1996 г. В конце сентября 2009 г. задолженность домашних хозяйств и организаций испанским кредитным учреждениям достигла 1,84 млрд евро, что на 34 % превышало их депозиты[246]246
  Ibid. 18 de diciembre de 2009; 18 de enero de 2010.


[Закрыть].

Воздействие мирового кризиса на испанскую экономику выразилось в следующем.

Во-первых, экономическая рецессия, начавшаяся в промышленно развитых странах, и прежде всего в странах Евросоюза, являющихся основными торговыми партнерами Испании, способствовала падению ВВП и промышленного производства в стране, а также сокращению ее экспорта и импорта. Так, в I квартале 2009 г. ВВП страны сократился на 3,2 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. Во II квартале падение составило 4,2 % и в III – 4,0 %[247]247
  Eurostat Newsrelease. Euroindicators. 6/2010 – 8 January 2010. P. 2.


[Закрыть]. По итогам 2009 г. ВВП Испании сократился на 3,6 %. Такие факторы, как незавершенность процесса урегулирования спроса и предложения на рынке недвижимости, большая доля сектора строительства в ВВП, огромные размеры безработицы и, как следствие, падение покупательной способности населения, а также необходимость оздоровления государственных финансов являются основными причинами продолжения спада национальной экономики в течение 2010 г.

Промышленное производство Испании (по данным Национального института статистики) за одиннадцать месяцев 2009 г. сократилось на 16,9 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. При этом важно отметить, что с октября 2009 г. наблюдается замедление падения промышленного производства[248]248
  Indice de Production Industrial. Base 2005. Noviembre 2009. Notas de prensa. INE. 8 de enero de 2010. P. 2–3.


[Закрыть]. Особое значение для испанской экономики имеет автомобилестроение, значительная доля продукции которого направляется на экспорт. С августа 2009 г. впервые за последние 12 месяцев был зарегистрирован рост производства автомобилей. В целом в 2009 г. падение производства достигло 14,6 %, а производство автомобилей составило 2,17 млн штук. Это отбросило Испанию до уровня 1994 г., когда в стране было произведено 2,14 млн автомобилей. Важно подчеркнуть, что антикризисные меры правительства положительно воздействовали на производство в стране, создав дополнительный спрос на автомобили в 125 тыс. штук[249]249
  El Pais. 2 de diciembre de 2009; 22 de enero de 2010.


[Закрыть]. С другой стороны, выход из рецессии партнеров по Евросоюзу также благоприятно отражается на внешнем спросе на автомобили, производимые в Испании. По данным на первые десять месяцев 2009 г. экспорт испанских автомобилей составил 1 559 907 штук, или 87,4 % от объема национального производства. При этом экспорт упал на 20,4 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 г.[250]250
  El Pais. 26 de noviembre de 2009.


[Закрыть]

Снижение спроса на испанскую продукцию в развитых странах вызвало сокращение ее экспорта. Согласно данным Министерства промышленности, туризма и торговли Испании в 2009 г. экспорт испанских товаров упал на 15,9 % по сравнению с 2008 г. и составил 158,3 млрд евро. При этом важно подчеркнуть, что если в I квартале 2009 г. падение достигло 21,6 %, во II – 20,1 %, то в III – 17,6 %. В декабре 2009 г. впервые был зарегистрирован рост испанского экспорта, который составил 4 %.

Что касается испанского импорта, то в 2009 г. он упал на 26,2 % и составил 208,4 млрд евро. При этом если во II квартале 2009 г. падение импорта достигло 32,9 %, то в III квартале оно уменьшилось до 25,9 %. В декабре 2009 г. сокращение испанского импорта составило 11,7 %. Дефицит торгового баланса страны в 2009 г. уменьшился на 46,7 % по сравнению с 2008 г. и составил 50,2 млрд евро[251]251
  Nota de prensa. Ministerio de Industria, Turismo у Comercio. 23.02.2010. P. 1, 3.


[Закрыть].

Во-вторых, рецессия отрицательно повлияла на развитие туризма в Испании, вклад которого в ВВП страны составляет 11 %. Согласно данным Министерства промышленности, туризма и торговли Испании в

2009 г. страну посетили 52 млн иностранных туристов, что на 8,7 % меньше, чем в 2008 г. Таким образом, второй год подряд наблюдается снижение количества иностранных туристов, приезжающих в эту страну. При этом важно отметить, что сокращение притока иностранных туристов в Испанию было более значительным, чем сокращение иностранных туристов по миру в целом (—4 %) и в Европе (—6 %). Наибольшее сокращение числа иностранных туристов в Испании было зарегистрировано в I квартале 2009 г. Расходы иностранных туристов в 2009 г. снизились на 6,8 % и составили 48 млрд евро[252]252
  Ibid. 13.01.2010. P. 1.


[Закрыть].

Рынки трех стран, выступающих в качестве основных источников туристических потоков в Испанию, – Великобритании, Германии и Франции – в наибольшей степени способствовали снижению потока туристов. Так, количество туристов из Великобритании упало на 15,5 %, из Германии – на 11,3 %, из Франции – на 2,9 %[253]253
  El Mundo. 22 de enero de 2010.


[Закрыть]. Согласно прогнозам Всемирной туристской организации ООН в 2010 г. можно ожидать увеличения количества иностранных туристов в мире на 3–4 %[254]254
  www.unwto.org/pdf/Barometro_l_2010.pdf


[Закрыть]. Ухудшение положения в испанской индустрии туризма явилось причиной сокращения рабочих мест. Однако уровень безработицы в данном секторе по итогам 2009 г. ниже, чем по экономике в целом.

В-третьих, ограничение доступа к финансовым средствам как следствие мирового кризиса негативно сказывается на возможностях испанских компаний осуществлять капиталовложения за рубежом. Кроме того, рецессия в экономике развитых стран и замедление развития во многих развивающихся странах сужают интерес компаний к инвестиционной деятельности, нацеленной на расширение бизнеса как в странах базирования, так и за рубежом. Так, согласно данным ЮНКТАД ПИИ испанских компаний за рубежом сократились с 96,1 млрд долл, в 2007 г. до 77,3 млрд долл, в 2008 г., т. е. на 20 %. В 2007 г. они уменьшились на 3,5 %[255]255
  Подсчитано no World Investment Report 2009. Transnational Corporations, Agricultural Production and Development. New York and Geneva, 2009. P. 247.


[Закрыть].

С другой стороны, ухудшение экономической ситуации в стране повлияло на снижение притока иностранных инвестиций в испанскую экономику. Так, в 2008 г. объем иностранных инвестиций здесь составил 65,5 млрд долл., а в 2009 г. по предварительным данным ЮНКТАД он снизился по сравнению с предыдущим годом на 60,6 %[256]256
  UNCTAD. Global Investment Trends Monitor. 2009. N 2. P. 2.


[Закрыть].

Важно подчеркнуть, что особенностью проявления современного мирового кризиса в Испании является то, что ее финансово-кредитная система оказалась лучше подготовленной к нему, чем системы других промышленно развитых стран мира. С 2000 г. Банк Испании ввел ряд антициклических мер, в соответствии с которыми все кредитные учреждения страны были обязаны увеличить средства на покрытие потерь в случае возникновения просроченные кредитов. В результате к концу 2007 г. были аккумулированы ресурсы, превысившие 220 % от суммы сомнительных займов. Это более чем в 2,5 раза превосходило средние показатели по еврозоне. В связи с этим все кредитные учреждения страны оказались способными продолжать свои операции, хотя и в меньших объемах. При этом прибыльность их операций сохранилась. По итогам 2008 г. чистый доход пяти крупнейших институтов (Santander, BBYA, La Caixa, Caja Madrid и Banco Popular) составил 17,59 млрд евро, что на 19,3 % ниже показателей предыдущего года. Лидирующие позиции сохранил Santander, чья прибыль составила 8,9 млрд евро. При этом следует иметь в виду, что этот банк потерпел убытки в размере 2,3 млрд евро при краже американской инвестиционной компании Bernard L. Madoff Investment Securities LLC[257]257
  Теперман В.А. Финансовая сфера: от подъема к спаду // Испания: время испытаний и нового выбора / подред. П.П. Яковлева. М.: ИЛА РАН, 2009. С. 91–92.


[Закрыть].

Другим важным элементом устойчивости национальной банковской системы Испании является ее приверженность классической модели ведения бизнеса – рост испанской банковской системы основывался на предоставлении кредитов населению и предприятиям, а не на увеличении доли инвестиционных продуктов, как это было в случае с банками других стран Западной Европы.

Кроме того, в течение последних лет кредитной экспансии покрытие активов депозитами в испанских банках оставалось в отличие от банков других стран еврозоны достаточно высоким. В настоящее время это представляет собой дополнительную подушку безопасности для национальных банков Испании.

Благодаря всем этим обстоятельствам в 2009 г. испанские банки, сберегательные кассы и кредитные кооперативы не только смогли избежать удара мирового кризиса, но и укрепили свои позиции. Так, прибыль банка Santander увеличилась на 0,75 %. В результате этот банк занял третье место среди всех банков мира по объему полученной прибыли, хотя до кризиса по данному показателю он был на 7-ом месте. Интересно заметить, что только 26 % прибыли приходится на Испанию. Далее следуют Бразилия (20 %), Великобритания (16 %), другие страны Латинской Америки (16 %)[258]258
  Actividad у resultados. Ejercicio 2009. Santander. 4 de febrero de 2010. P. 4, 6.


[Закрыть].

Второй по значению банк страны, BBVA, в 2009 г. имел худшие результаты: его прибыль сократилась на 16 % по сравнению с 2008 г. Основной причиной такого положения стали трудности, которые испытывал банк Compass, являющийся американским филиалом BBVA[259]259
  http://prensa.bbva.com/actualidad/notas-de-prensa/espana/resultados-2009(9882-22-101-c-47812). html


[Закрыть].

Кроме того, в условиях мирового финансово-экономического кризиса испанские банки продолжили свою экспансию в других странах мира. Так, в августе 2009 г. BBYA Compass приобрел американский банк Guaranty Bank и занял среди банков США 15-е место по объему депозитов. Интересно заметить, что BBYA начал свою экспансию на рынке финансовых услуг США пять лет тому назад, купив в 2004 г. Valley Bank de California в Калифорнии и Laredo National Bancshres в Техасе. С другой стороны, Santander еще в 2006 г. приобрел банк Sovereign Bank, а сберегательная касса Caja Madrid купила в 2009 г. банк City National. Все это позволило журналу «Forbes» говорить о «международном вторжении» в банковскую систему США. При этом испанские банки имеют наилучшие возможности для укрепления своих позиций в США[260]260
  El Pais. 23 de noviembre de 2009.


[Закрыть]. Особый интерес они проявляют к южным штатам этой страны, в которых велика доля выходцев из стран Латинской Америки. Кроме того, воспользовавшись финансовыми трудностями, переживаемыми кредитными учреждениями других стран, банк Santander укрепляет свои позиции в Великобритании, что позволило говорить об «испанизации» английских банков.

В итоге журнал «The Banker» назвал банк Santander лучшим банком Западной Европы в 2009 г. В свою очередь, журнал «Euromoney» признал банк BBVA лучшим банком Латинской Америки, Мексики, Аргентины, Венесуэлы и Парагвая.

Однако, несмотря на устойчивость банковской системы Испании и на то, что ее экономика вошла в рецессию позже других развитых государств, среди стран – членов ОЭСР Испания вместе с Ирландией являются странами, которые в наибольшей степени пострадали от мирового кризиса. Согласно опубликованному в марте 2010 г. документу потенциальный ВВП Испании в долгосрочной перспективе сократится на 10,6 %, в то время как средней показатель падения по ОЭСР составит 3,1 %. При этом наибольший вклад в сокращение ВВП страны внесет наличие огромной армии безработных. Из-за ее существования испанский ВВП уменьшится на 8,4 %. Сокращение ВВП в странах – членах ОЭСР в результате безработицы составит 1,1 %[261]261
  Economic Policy Reforms: Going for Growth 2010. Paris: OECD, 2010. P. 19.


[Закрыть].

Кроме того, стало очевидно, что признаки восстановления экономической активности в стране, которые появились в конце 2009 г., начали терять силу. Так, согласно данным Национального института статистики в январе 2010 г. промышленное производство упало на 4,6 %. Интересно заметить, что этот показатель на 3 % выше, чем в декабре 2009 г.[262]262
  Institute) Nacional de Estadistica. Notas de prensa. 5 demarzode 2010. P. 1.


[Закрыть]. Неустойчивая экономическая ситуация явилась причиной ухудшения прогноза падения ВВП в текущем году. Так, исследование банка BBYA, проведенное в начале 2010 г., свидетельствует о том, что снижение ВВП Испании в 2010 г. составит половину процента, в то время как правительство страны считает, что данный показатель составит 0,3 %[263]263
  El Pais. 1 de marzo de 2010.


[Закрыть]. Важно подчеркнуть, что, по прогнозам различных международных экономических организаций, ВВП всех развитых стран в 2010 г. увеличится.

Лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман считает, что Испания обречена пережить годы дефляции и огромной безработицы, и в этом ее потенциальный риск для еврозоны[264]264
  Ibid. 10 de febrero de 2010.


[Закрыть]. Другой всемирно известный экономист, профессор Университета Нью-Йорка Нуриэль Рубини, по прибытии на открывшийся в январе 2010 г. в Давосе Всемирный экономический форум заявил, что если Греция не справится с испытаниями, это станет проблемой для зоны евро, но если не выдержит Испания, – это уже катастрофа[265]265
  Ibid. 27 de enero de 2010.


[Закрыть].