Текст книги "50 знаменитых скандалов"

Банкротство корпорации «Энрон»

^{Кеннет Лей}

Энергетическая корпорация «Энрон», занимавшая седьмое место в списке 500 крупнейших компаний США еще в 2000 году, 2 декабря 2001 г. объявила о своем банкротстве. Это событие было признано рекордным скандалом в стране, повлекшим за собой обвал фондового рынка и массовое разорение рядовых граждан, а также компаний, владевших акциями. Чтобы понять масштаб бедствия, вспомним: в США большинство населения хранит сбережения именно в акциях. Экономике и финансовой репутации США был нанесен колоссальный ущерб.

В результате около 20 000 служащих «Энрона» потеряли работу, стране был нанесен ущерб в 60 миллиардов долларов (45 миллиардов из них потерял штат Калифорния); кроме того, ущерб от банкротства для пенсионных программ составил два миллиарда. Пять комитетов Конгресса Соединенных Штатов, Министерство юстиции, федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовым рынкам, а также правоохранительные органы в течение четырех лет пытались выяснить, каким же образом могла столь внезапно «прогореть» крупнейшая энергетическая компания, которая считалась одним из нерушимых столпов экономики Америки. Как оказалось, далеко не все гениальное просто. Афера, провернутая топ-менеджерами «Энрона», была на удивление сложной, продуманной и многоступенчатой. И, надо признать, весьма действенной… Скандал в конечном итоге заставил Америку изменить законодательство об управлении корпорациями.

Печально известная компания «Энрон» возникла в 1985 году в результате слияния фирм «Intemorth» и «Houston Natural Gas» и начинала свой путь в экономике Соединенных Штатов как производитель энергоресурсов. Затем фирма занялась трейдингом и превратилась в этакий энергетический «банк»; в основном она теперь занималась предоставлением энергосырья на долгосрочной основе и по фиксированным ценам. 15 лет потребовалось «Энрону», чтобы стать седьмой по величине компанией в США. Стоимость ее активов составляла 47,3 миллиарда долларов, а годовой оборот превышал 100 миллиардов долларов. Собственно, «Энрон» стал своеобразным символом всего ошибочного и нечестного, что происходило в стране в 90-е годы XX века – корпоративной алчности, скандалов, связанных с бухгалтерской отчетностью, злоупотреблениями влиянием на политику, банковских скандалов и свободно-рыночных махинаций. А зарубежная деятельность компании стала воплощением злоупотребления корпоративной мощью Америки за ее пределами.

Взлет «Энрона» был связан с дерегулированием энергетической сферы в США. Дерегулирование, в ходе которого государство фактически потеряло возможность контролировать эту область экономики, создавало новые возможности, за которые руководство «Энрона» охотно ухватилось, создав свой образец нового американского предпринимательства. Компания усиленно демонстрировала пользу новой государственной экономической политики, на что способны новаторские предприятия, которым предстоит сформировать более продуктивную экономику, если… им развязать руки. Постепенно «Энрон» начал играть активную роль в публичной политике. Фирма стала щедро финансировать избирательные кампании, с 1989 года выложив на это «богоугодное дело» более 5,8 млн долларов. В основном «Энрон» «подкармливал» республиканцев: на их долю пришлось 73 % пожертвований техасских энергетиков. Естественно, особо теплые отношения сложились у хозяев корпорации со своими земляками, техасцами. А именно с семейством Бушей. «Энрон» постоянно числился одним из главных спонсоров избирательных кампаний Буша-старшего; в 1992 году главный исполнительный директор Кеннет Лей вообще был хозяином съезда Республиканской партии, на котором кандидатура этого политика была утверждена для переизбрания на второй срок. Когда же экс-глава Белого дома проиграл Биллу Клинтону, энергогигант вошел в число представителей большого бизнеса, сделавших ставку на Джорджа Буша-младшего. Для начала тот получил деньги на губернаторскую кампанию в Техасе, а затем – и на гонку за президентским креслом. С 1993 года Буш-младший получил от «Энрона» около 630 000 долларов. Интересно, что корпорация также оплатила работу республиканских экспертов, пересчитывавших голоса избирателей, поданных за Буша и Альберта Гора во Флориде, где и решалась судьба президентских выборов 2000 года. Когда ставленник «Энрона» заполучил желанный пост, фирма выделила 200 000 долларов, из которых 30 000 поступили лично от Кеннета Лея, на оплату инаугурационных торжеств в Вашингтоне. Стоит ли удивляться тому, что Лей стал главным советником президента Буша по энергетическим проблемам, а также принимал самое деятельное участие в общественной комиссии изучения вопросов оценивания активов?

Главный исполнительный директор корпорации не упустил из рук и попечительство едва ли не наиважнейшего института из числа выступающих за консервацию природных ресурсов Америки на рыночной основе – организации «Ресурсы для будущего».

Не только глава Белого дома был на короткой ноге с Леем; вице-президент США Ричард Чейни, который, кстати, упрекал Россию в недостаточной демократичности, тоже пристроился к этой «кормушке». Через Чейни «Энрон» получил прекрасную возможность влиять на работу государства над проектом энергетической стратегии США. Аппетиты корпорации тем временем росли. Она не жалела средств на обретение влияния во всех эшелонах власти. И между прочим, небезрезультатно. Так, «под колпаком» у «Энрона» оказалась почти половина состава палаты представителей и три четверти сената. В Белом доме главный политический советник президента Карл Роув владел акциями компании на несколько сотен тысяч долларов и присутствовал на встречах, на которых обсуждались проблемы стратегии в сфере энергетики. Обратите внимание: участвуя в разработке энергетической стратегии, основанной на советах руководителей энергогиганта, советник президента уже знал, что… корпорация вот-вот прикажет долго жить! И поэтому поспешил избавиться от ненадежных акций. Экономический советник Буша Лоуренс Линдси являлся консультантом «Энрона» с зарплатой 50 000 долларов в год. Торговый представитель США Роберт Зеллик также получал от энергокомпании по 50 000 в год как член группы советников. Кеннет Лей добился назначения своего человека, Пэта Вуда, новым главой Федеральной комиссии по регулированию энергетики. Глава аппарата вице-президента Чейни Льюис Либби до прихода в Белый дом также был крупным держателем акций «Энрона». Так или иначе получали деньги от корпорации министр торговли Дон Эванс, министр финансов Пол О’Нил, глава Федеральной резервной системы Алан Гринспен… Размах впечатляет, не так ли?

Тем временем топ-менеждеры компании, как оказалось, старательно присваивали деньги своих соотечественников, прибегнув к ряду махинаций. Уже будучи, что называется, «на коне», «Энрон» купил компанию, убыточность которой руководители скрывали во имя спасения кредитного рейтинга. Это произошло в тот момент, когда должность финансового директора энергогиганта занял 36-летний Эндрю Фэстоу. Он-то и предложил весьма хитроумный план, который позволял не только скрыть убытки, но и привлечь солидных инвесторов. Фэстоу организовал создание подставных товариществ и компаний (в основном в офшорных зонах). Эти фирмы скупали у «Энрона» неликвидную собственность вместе с долгами, а расплачивались акциями самого «Энрона». Это значило, что корпорация получила возможность просто перекладывать бумаги из одного кармана в другой. Таким образом, ушлый директор «омолодил» так называемую «схему Понци» – махинацию, при помощи которой некий Чарлз Понци в 20-х годах XIX века построил первую американскую финансовую «пирамиду». Но самое интересное, что эта уникальная афера, а точнее ее результаты, пришлась по вкусу топ-менеджерам «Энрона» и быстро превратилась из временной вынужденной меры в главный источник доходов корпорации и ее хозяев. Так, лишь от одного из офшоров все тот же Фэстоу получил более 30 миллионов долларов! Финансовый директор вошел во вкус: мошенничество, отмывание денег, обогащение за счет корпорации стали для него нормой. Причем на официальное вознаграждение он также не жаловался: даже по меркам Уолл-стрит выплаты порядка 45 миллиона долларов считаются непомерными…

Долги гиганта тем временем росли и вскоре достигли 40 миллиардов (!) долларов. Но… «Энрону» долгое время удавалось скрывать это при помощи бухгалтерских махинаций и благодаря «заботе» внешнего аудитора – фирмы «Артур Андерсен». И подозрения о том, что дела корпорации далеко не блестящи, появились задолго до того момента, как «Энрон» объявил себя банкротом. Просто руководство компании умело пресекало всякие негативные слухи, приписывая их козням конкурентов. Кроме того, хозяева гиганта надежно перекрыли журналистам все подступы к ключевой информации по этим вопросам. А Шерон Уоткинс, которая первой забила тревогу и попыталась проинформировать Кеннета Лея о махинациях, творящихся в корпорации, едва не лишилась места.

Когда же на свет выплыли подробности бухгалтерских трюков со спрятанными обязательствами и преувеличенными доходами, всем стало ясно: энергогигант – совсем не то, за что себя выдает… Акции компании стремительно дешевели; их цена в рекордные сроки снизилась с 90 долларов до 30 центов. Кит американской экономики пошел ко дну и повлек за собой одну из наиболее уважаемых аудиторских фирм, «Артур Андерсен», которая занималась ежегодными финансовыми проверками деятельности «Энрона», а также выступала основным консультантом энергетической корпорации. Заместитель генерального прокурора США Лари Томпсон обвинил «Артур Андерсен» в плохом составлении отчетности, в уничтожении тонн документов и огромного количества электронной информации, которая имела отношение к махинациям энергогиганта. Фирма, которая до этого считалась образцом безупречной аудиторской практики и входила в пятерку крупнейших в мире, попросту лишила правосудие возможности найти необходимые доказательства. Едва прозвучали эти слова, как аналитики заговорили о кризисе. Оказалось, что от этой фирмы зависела почти одна пятая всех американских корпораций! Дело против «Артур Андерсен» автоматически дискредитировало все эти компании. От услуг оскандалившихся аудиторов спешно отказались многие крупнейшие клиенты, такие как, например, «Дельта Эйрлайнз». А судебное разбирательство, как констатировали юристы, вообще было для «Артур Андерсен» равносильно смертному приговору… В принципе, так и получилось: в настоящий момент эта аудиторская фирма уже не существует. Серьезные неприятности ждали также наиболее престижную в Техасе корпорацию «Адвокатская контора Винсон энд Элкинс»: именно ее сотрудники консультировали «Энрон» по противозаконному уклонению от налогов.

В связи со скандалом с «Энроном» оказалась серьезно запятнана репутация банкиров «JP Morgan Chase» и «Citibank». Американцы были возмущены также тем фактом, что высший менеджмент обращал свои пакеты акций в наличные, уговаривая при этом остальных служащих не продавать акции. Кен Лей быстренько избавился от 1,8 миллиона акций, положив в карман более 220 миллионов долларов; другой менеджер, Джеффри Скиллинг, оказался оборотистее, выручив от продаж свыше 350 миллионов. Общая же сумма продаж акций высшим менеджментом составила 1,1 миллиарда долларов. Что же касается рядовых служащих компании, то их ждало, мягко говоря, сильное разочарование: пенсионный фонд корпорации инвестировал более двух миллиардов долларов в акции, которые при банкротстве «Энрона» «испарились»…

30 января 2006 года, после четырех лет следствия, в течение которых 19 бывших топ-менеджеров энергогиганта оказались за решеткой, в Хьюстоне начался процесс над бывшими главами корпорации «Энрон». Параллельно велись слушания по поводу нескольких банковских афер, в которых подозревали Кеннета Лея. А уже в конце мая собрался суд присяжных, которому для вынесения вердикта потребовалось всего шесть дней (это решение в США считается большой победой прокуратуры). 64-летний основатель фирмы был признан виновным по шести пунктам обвинения (заговор, мошенничество с ценными бумагами и т. д.). 52-летнего Джеффри Скиллинга, который сменил Лея на посту руководителя компании, суд также признал виновным в сознательном сокрытии от акционеров, инвесторов и регулирующих органов действительного положения дел, завышении квартальных отчетов о доходах с целью повышения котировок акций «Энрона», мошенничестве с целью присвоения денег вкладчиков. Суд доказывал: Лей и Скиллинг сильно завышали отчеты о прибылях, в результате чего стоимость акций корпорации взлетела до небес; это, в свою очередь, приносило доход, который многократно превышал расходы на налоги с фиктивной прибыли. Выяснилось, что ревизии финансового состояния корпорации оказались, по сути, формальностью, поскольку своевременно не выявили приближение краха. Правда, вынесение окончательного приговора отложили до сентября; прокуратура «расщедрилась», пообещав Лею 45 лет тюрьмы, а Скиллингу – вообще 185 лет, то есть фактически пожизненное заключение. А пока обоим обвиняемым позволили до начала осени остаться на свободе – под залог в 10 миллионов долларов. Скорее всего, это были их последние дни, проведенные вне стен тюрьмы.

И Лей, и Скиллинг отвергли предъявленные им обвинения. А их адвокаты тут же заявили, что собираются подавать апелляцию, так как прокуратура попросту состряпала против руководителей «Энрона» «липовое» дело, превратив их в козлов отпущения. В своей 3,5-часовой речи ведущий адвокат Скиллинга Даниэль Петрочелли подчеркнул: федеральные прокуроры просто погнались за славой, которую можно было получить, посадив столь известных личностей за решетку. Именно поэтому, мол, на свидетелей сознательно давили, документы для создания дела умышленно искажали, а также использовали вырванные из контекста факты. Защитник отмечал: дело доходило до того, что свидетелей просили давать оценки в тех областях, в которых они практически ничего не смыслили, так как настоящие эксперты не поддержали бы линию обвинения. Собственно, всю вину за крах «Энрона» и разорение акционеров и инвесторов адвокатура попыталась переложить на бывшего финансового директора корпорации Фэстоу. Петрочелли аргументировал свои заявления, в частности, тем, что в течение всех 15 недель суда прокуроры старательно избегали главного пункта обвинения – тайный сговор. Мол, при отсутствии соответствующих документов доказать существование такого сговора практически невозможно. В самом конце своей речи Петрочелли, обращаясь к присяжным, сказал, что если у них есть хоть малейшие сомнения, то они должны оправдать его клиента. Речистый защитник заявил: «Не торгуйте жизнью». А затем 28 раз – по числу пунктов обвинения против Скиллинга – произнес слово «невиновен».

Бывший гендиректор Скиллинг выслушал приговор суда с каменным лицом. Интересно, что ни его жена, ни дети в зале суда так и не появились, тогда как Лея пришли поддержать все члены его семьи. Скиллинг только сказал, что разочарован работой системы правосудия, собирается и дальше отвергать выдвинутые против себя обвинения и никогда не рассматривал возможности заключения сделки с прокуратурой, как это сделали больше десятка бывших высокопоставленных администраторов «Энрона».

А ведь многие обвиняемые по данному делу оказались не столь принципиальны и с радостью ухватились за возможность «скостить» срок путем «добровольного» сотрудничества со следственными органами. Например, тот же 44-летний Эндрю Фэстоу быстро смекнул, что защита Лея и Скиллинга норовит переложить всю ответственность на его голову и поэтому сразу же согласился признать себя виновным по двум пунктам обвинения из 98 (!) предъявленных. Финдиректор охотно «поделился опытом» и рассказал о придуманной им схеме, позволявшей компании скрывать свои убытки и обманывать инвесторов. Кроме того, Фэстоу сдал в казну 24 миллиона долларов. В итоге ему «светило» всего 10-летнее заключение. Кроме того, суд учел согласие подсудимого свидетельствовать против руководства «Энрона» и приговорил финдиректора только к шести годам тюрьмы.

Бывший главный бухгалтер корпорации Ричард Кози, которому грозило провести за решеткой семь лет и заплатить полуторамиллионный штраф, тоже решил договориться с прокуратурой. Кози также давал на суде показания против руководства корпорации. А его адвокат в это же время заливался соловьем, доказывая, что на данный момент его подзащитный – «честный и достойный человек, который до последних дней своей жизни будет сожалеть о том ущербе, который он причинил акционерам компании».

В начале 2002 года в связи с крахом корпорации, не выдержав позорного судебного разбирательства, покончил с собой выстрелом в голову бывший вице-президент фирмы Джон Клиффорд Бакстер. Ночью его обнаружила полиция в пригороде Хьюстона. Бакстер сидел в собственном «мерседесе», рядом с телом лежал револьвер и предсмертная записка. Собственно, сомневаться в честности погибшего у прокуратуры имелись более чем веские основания. Ведь Бакстер заработал на акциях «Энрона» более 35 миллионов долларов, «сбрасывая» принадлежавшие ему ценные бумаги в момент самой высокой их стоимости. Однако позднее в архиве компании обнаружились любопытные документы. В частности, внутренний меморандум, из которого следовало, что вице-президент выражал свое резкое несогласие с финансовой политикой энергогиганта.

11 сентября 2006 года Федеральный суд в Хьюстоне вынес приговор по делу о мошенничестве и заговоре, ставших причиной крупнейшего в истории США банкротства. Однако основателя «Энрона» неожиданно… оправдали! Правда, сам Кеннет Лей к этому моменту уже несколько месяцев находился в могиле: махинатора загнал на тот свет тяжелый сердечный приступ, за которым последовал обширный инфаркт.

А президенту тем временем приходилось совсем несладко. Всем быстро стало ясно, что очевидным экономическим и финансовым скандалом вокруг злополучного «Энрона» дело не ограничится, поскольку налицо были все признаки перерастания его в скандал политический. «Лос-Анджелес Таймс» сразу же окрестила историю с банкротством энергогиганта «раковой опухолью на президентстве Буша-младшего», а ветеран американских журналистских расследований Даниэл Шор провел четкие параллели между печально известным «уотергейтом» 1972 года и грядущим «энронгейтом» и подытожил: «Похоже, что нас ждет неприятная встреча с первым общенациональным скандалом нового века». Самым же тревожным элементом в этой темной истории журналисты считали тот факт, что Белый дом не выразил ни малейшего желания передать ревизионному управлению Конгресса материалы о работе комиссии по выработке новой энергетической политики страны (руководил ею, кстати, вице-президент Дик Чейни – второе лицо в государстве). А ведь предварительные наработки комиссии Чейни указывают… на необходимость дальнейшего ограничения государственного вмешательства в дела энергетических концернов! То есть Америке предлагается еще раз наступить на те же самые грабли… Эксперты бьют тревогу, попутно подчеркивая: в ходе расследования взаимоотношений комиссии и руководства энергогиганта могут всплыть весьма любопытные факты коррупции. И вообще, дело пахнет возможным импичментом вице-президента. И Буш-младший, и Чейни тут же постарались хоть как-то отмежеваться от скандала и развернули бурную деятельность, направленную на предупреждение в будущем подобных ситуаций. Как всегда в таких случаях, главные лица в государстве начали заявлять о том, что «будут искоренять коррупцию в высших эшелонах бизнеса», ужесточат контроль за финансовой отчетностью, увеличат сроки заключения для уличенных в мошенничестве руководителей компаний с 5 до 10 лет и т. д. Но в искренность этих обещаний обычным гражданам верится с трудом. Одно радует: после скандала с «Энроном» в США начал действовать своеобразный «финансовый спецназ» – «Рабочая группа по борьбе с корпоративными махинациями». В ее функции входит расследование схем ухода от налогов и платежей, а также обмана акционеров и вкладчиков, используемых крупными компаниями. Группу возглавил заместитель генерального прокурора США; под его началом работают директор ФБР, прокуроры семи американских штатов и министр финансов страны Пол О'Нил.

А бывшие акционеры «Энрона» получили небольшую денежную компенсацию от государства: в соответствии с досудебным решением им выплатили в общей сложности 7,2 миллиарда долларов. Банк «Canadian Imperial Bank of Commerce» выделил для этих целей 2,4 миллиарда, банк «JP Morgan Chase» – 2,2 миллиарда, «Citigroup» – 2 миллиарда. Остальные деньги поступили от фирм «Lehman Brothers» и «Bank of America», которые принимали участие в создании финансовой пирамиды. А вот получить назад оставшиеся 52,8 миллиарда долларов у американцев, похоже, шансов ровно столько же, как и полюбоваться собственными ушами без услуг зеркала…