Текст книги "Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг"

Yellen, Janet L. (1995). “Testimony before the Subcommittee on Financial Institutions and Consumer Credit of the Committee on Banking and Financial Services of the U.S. House of Representatives,” October 17, Board of Governors of the Federal Reserve System.

Глава 3
Банковские технологии: электронные деньги, электронное банковское обслуживание, электронная торговля

1. Изучить банковские технологии: электронные деньги, электронное банковское обслуживание и электронную торговлю.

2. Изучить влияние электронной торговли на формирование финансовой политики банков и провести аналогию между банками и коммуникационными компаниями.

3. Представить электронное банковское обслуживание как систему поставки, базирующуюся на электронном переводе средств.

4. Объяснить составляющие электронного банковского обслуживания – автоматические расчетные центры, банкоматы, компьютеризированные кассовые терминалы.

5. Представить банковское обслуживание на дому как значительное достижение конца XX в., а банковское обслуживание через Интернет и электронную торговлю как финансовую деятельность XXI в.

Традиционная экономическая наука определяла банки как посредников в размещении финансовых ресурсов; современная наука рассматривает их как предприятия, вовлеченные в информационный процесс и процесс проведения сделок. В этой главе будут проанализированы технологические аспекты участия банков в процессе обработки информации. Создатель Microsoft Билл Гейтс сказал, что «банки – это настоящие динозавры», имея в виду, что их базы данных в бэк-офисах относятся к юрскому периоду. Гейтс прав: банки, как правило, не стремятся использовать последние достижения технологической мысли. Но если эти учреждения надеются выжить в индустрии финансовых услуг XXI в., им следует быстро и эффективно осваивать новые информационные технологии. Виртуальные банковские технологии также должны войти в повседневную практику. Инновации в области информационных технологий проложили дорогу электронному банковскому обслуживанию и электронным деньгам, позволяющим вести электронную торговлю. Существует значительное сходство между банками и фирмами, занятыми налаживанием систем связи: те и другие создают сетевые отношения, позволяющие собирать, хранить, обрабатывать и передавать информацию, важную для самих организаций и их клиентов. Технологически индустрия финансовых услуг будет развиваться в двух направлениях: банковское обслуживание на дому через Интернет и виртуальное банковское обслуживание в мировом масштабе.

В этой главе мы рассмотрим технологические аспекты банковского обслуживания. Ключевыми понятиями, с которыми нам придется иметь дело, будут электронное банковское обслуживание, электронные деньги и электронная торговля. Банки занимаются переводом средств и поставкой информации, поэтому им особенно важно достичь успеха в разработке электронных систем перевода средств. Параллельное развитие этих систем и информационных технологий привело к появлению инноваций, описанию которых посвящена эта глава.

Спросите экономистов, отжили ли банки свое, и вы получите ответы «да», «нет» и «неизвестно». Средневзвешенное ответов выглядит как «неизвестно» – помните старую шутку об экономистах, которые никогда не могут договориться между собой?

В 1994 г. высказывание Билла Гейтса, назвавшего банки «настоящими динозаврами», было неверно понято публикой. 5 января 1995 г. American Banker написал, что это замечание стало «тревожным сигналом» для многих банкиров. В действительности Гейтс в 1995 г. в своей книге «Дорога в будущее» (The Road Ahead) объяснил, что имел в виду принятый в бэк-офисах банков метод хранения данных. Бэк-офис банка, который по-прежнему возвращает вам чеки, а также формирует консолидированную отчетность в бумажной форме по данным всех ваших счетов, поистине относится к юрскому периоду. С точки зрения Гейтса, банковское обслуживание через Интернет – так называемые «виртуальные филиалы», которые используют постоянно растущие возможности электронной почты, – должно стать основным методом поставки продуктов и услуг.

Компании финансовой индустрии XXI в. должны изучать методы виртуального банковского дела, которое, согласно мнению Citigroup, сводится к умению оказать клиенту «любую услугу в любом месте, в любое время». Чтобы иметь возможность оказать клиенту «любую услугу», Citigroup осуществила слияние с Travelers Group; обслуживание же «в любом месте и в любое время» невозможно без использования Интернета. Инновации в области информационных технологий проложили дорогу электронному банковскому обслуживанию и электронным деньгам, позволяющим вести электронную торговлю. Существует значительное сходство между банками и телекоммуникационными фирмами, так как в том и другом случае созданные сетевые отношения позволяют собирать, хранить, обрабатывать и передавать информацию, важную для самих организаций и их клиентов.

Насколько важна технология для банков? Джон Маккой, бывший председатель Banс One (в настоящее время Bank One, Чикаго), считает, что «в эпоху дерегулирования побить противника нам поможет только технология»[49]49
  Apcar (1987), р. 42D.


[Закрыть]. За что разворачивается «бой»? Современная экономика рассматривает банки как предприятия, вовлеченные в информационный процесс и процесс проведения сделок. Именно в этих двух областях конкурентам и предстоит «побить» друг друга. В этой главе мы рассмотрим применение банковских технологий в информационном процессе.

Банковское дело всегда было трудоемким и связанным с большим количеством бумаг. Исторически этой отрасли экономики присущ консерватизм и она крайне медленно осваивала технологические достижения. Значительная часть розничных клиентов, особенно пожилых, привыкла видеть перед собой лицо служащего и писать на бумаге – такие потребители банковских услуг порой не в состоянии менять свои привычки. Будущее «интернет-поколение» клиентов, по-видимому, окажется более приспособлено к использованию технологических достижений: монитор компьютера заменит им служащих, а мышка – ручку. Таким образом, в XXI в. у банков появится больше возможностей сократить расходы на бумагу и персонал.

Заметим, что банки никогда не были учреждениями, использующими в полном объеме новейшие научные разработки. Рассмотрим результаты специального исследования, посвященного «Технологиям на рабочем месте» и предлагающего рейтинги для девяти сфер деятельности. Оценка выставлялась по следующим достаточно субъективным критериям[50]50
  Данные исследования, проведенного The Wall Street Journal (Секция 4, 12 июня 1987 г.).


[Закрыть]:

• насколько быстро внедряются последние достижения технологии;

• участвует ли отрасль в развитии новых технологий;

• способствует ли внедрение технологий повышению конкурентоспособности, эффективности или прибыльности отрасли.

Рейтинг «С–», присвоенный банкам, указывает на то, что эти учреждения несколько отстают от общего технологического прогресса[51]51
  Приведем для информации рейтинги других отраслей: нефтедобыча, нефтепереработка (А), портфельный менеджмент (А–), компьютеры (В+), авиалинии (В), фармацевтическая промышленность (В), полиграфия (В–), автомобилестроение (С) и телекоммуникации (С–).


[Закрыть]. Почему? Ответ связан с активным использованием банками двух основных ресурсов – человеческих и бумажных, которые тормозят переход к новым методам. «Бумага» – это чеки, бланки поручений, чеки, подтверждающие платежи по кредитным картам, и многочисленные заполняемые клиентами анкеты, большинство из которых смело можно отнести к «эпохе динозавров». По количеству персонала банковская отрасль занимает первое место (см. табл. 2.11).

Типичный пример неэффективности работы банковских бэк-офисов – разрозненные компьютерные системы и неспособность получить полный профиль клиентов и их потребителей[52]52
  О типах банковских компьютерных систем и о сложностях, возникающих при их интеграции, можно узнать из анализа деятельности PNC Financial Corporation (American Banker, June 6, 1990, р. 8).


[Закрыть]. Показательно, что банки оказываются не в состоянии создать отчетность, в которой консолидирована информация о всех счетах клиента. Сфера брокерского обслуживания – основной конкурент банковской индустрии – уже многие годы с успехом использует эти объединенные данные. На пороге XXI в. мы с удовольствием замечаем, что такой архаичный тип обслуживания наконец отживает свое. Напомним, что Merrill Lynch впервые предложил свой СМА счет еще в 1974 г., – остается удивляться, что технологии проникают в банковское дело так долго. В комментарии 3.1 рассказывается о предпринимаемых банками попытках изгнать из своих бэк-офисов «динозавров».

Компании, сумевшие быстрее и эффективнее других провести интеграцию, имеют в XXI в. большие шансы на успех. В последние 15 лет банки все более активно используют как сами информационные технологии, так и специалистов, умеющих управлять такими системами. Потраченные на них средства – это инвестиции в будущее электронного банковского обслуживания, электронных денег и электронной торговли. Технологические проекты, способные принести прибыль и повысить франчайзинговую стоимость, помогут отделить лидеров индустрии финансовых услуг от «динозавров».

Комментарий 3.1

Выгоняем «динозавров» из бэк-офисов

Ситуация с PNC Financial Corporation (American Banker, June 6, 1990, р. 8) дала повод еще раз поговорить о банковских компьютерных системах и о трудностях, с которыми встречаются компании, проводящие их интеграцию. В течение долгих лет дочерние банки PNC проводили автономные операции. В то же время начиная с 1983 г., когда Pittsburgh National Bank купил Provident National Bank (Филадельфия) и образовалась PNC, компания начала формировать единую компьютерную сеть. В 1983–1990 гг. PNC, имевшая штаб-квартиру в Питтсбурге, приобрела 15 банков и к 1990 г. занимала 14-е место среди банковских холдингов с активами 46,6 млрд долл. (К середине 2000 г. активы PNC составили 75,5 млрд долл., компания занимала 16-е место.) В 1990 г. компании, имевшей почти 600 офисов в четырех штатах, пришлось особенно внимательно отнестись к проблеме интеграции своей розничной сети. Необходимость сокращения затрат и увеличения выручки в розничной сети заставила экспертов сосредоточиться на трех направлениях: система депозитов, автоматизация сети филиалов, консолидация операций по обработке данных.

К февралю 1990 г. PNC удалось сократить количество центров сбора и хранения данных с восьми до трех, но довести их количество до одного оказалось невозможным из-за сопротивления персонала. В середине 1990-х годов розничная сеть PNC стала отличаться заметно более высокой степенью консолидации. Ключевым фактором стратегии поглощений компании стало желание сократить технологические затраты. Представитель компании заявил прессе, что «PNC куда легче осуществить покупку [еще одного банка], чем сформировать единую компанию из конгломерата отдельных банков».

Другой пример трудностей на пути интеграции – осуществленное 1994 г. Mellon Bank Corporation поглощение Dreyfus Corporation. Характерно, что ввести «Львиный счет», названный в честь благородного животного, чье изображение служило логотипом Dreyfus, банку Mellon удалось лишь к осени 1996 г. Тогда же Mellon первым из банков предложил брокерские услуги взаимным фондам. «Львиный счет» Mellon предлагает объединенное финансовое обслуживание, в котором традиционные продукты (чеки и кредиты) сочетаются со страхованием и обслуживанием инвестиций. (На 31 марта 1996 г., Mellon был крупнейшим банком, управляющим взаимными фондами: из 420 млрд долл., управляемых банками, на долю Mellon приходилось 76,8 млрд долл., т. е. 18,3 %. Второе место занимал PNC – 29,9 млрд долл.) Коуп и Капилоф [Cope and Kapiloff (1996)] считают, что в процессе интеграции банковской, страховой и инвестиционной деятельности Mellon столкнулся как с проблемами, вызванными недовольством персонала, так и с операционными трудностями. К середине 2000 г. финансовая корпорация Mellon по размеру активов (46,2 млрд долл.) занимала 22-е место среди банковских холдингов США.

Примечание. Электронный обмен данными (EDI) – традиционный метод электронного сотрудничества В2В. EDI был реализован на базе коммерческих систем коммуникации; с 1980-х годов метод успешно применяется в повторяющихся рутинных бизнес-операциях, в частности при оформлении счетов и товаросопроводительных документов. Банки пытаются использовать EDI при осуществлении платежей.

Источник: McKeown and Watson (1997); Watson, Berthon, Pitt and Zinkhan (2000).

В табл. 3.1 перечислены некоторые важнейшие понятия Всемирной паутины (www, web, кибер-пространство); на рис. 3.1 показано, как связать принципы электронной торговли («электронного бизнеса») с предложенной Йенсеном и Меклингом [Jensen and Meckling (1976)] теорией фирмы как совокупности контрактов. В табл. 3.1 даны также определения электронной торговли и трех важнейших понятий: бизнес для потребителя (B2C), бизнес для бизнеса (B2B) и бизнес для служащего (B2E). В целом электронная торговля сводится к использованию компьютерной сети в целях повышения эффективности компании за счет уменьшения затрат, увеличения доли рынка, улучшения обслуживания и ускорения поставки продуктов и услуг. Существование электронной торговли облегчается наличием электронных денег, позволяющих, скажем, завоевывать рынок; электронное банковское обслуживание может рассматриваться как одна из форм электронной торговли. Банки играют большую роль в электронной торговле (электронные деньги «смазывают колеса» электронной торговли); кроме того, банки сами выступают участниками рынка электронной торговли (электронное обслуживание – это инновационная система поставки)[53]53
  Термином «электронные финансы» обозначают методы торговли акциями, облигациями и другими ценными бумагами на современных глобализованных рынках, где благодаря использованию компьютерных технологий индивидуальные инвесторы получили новые возможности для инвестирования.


[Закрыть].

Закон об электронной подписи в мировой и национальной торговле, вступивший в силу 30 июня 2000 г., стал юридическим основанием для составления электронных контрактов в США[54]54
  Подписывая закон, президент Клинтон воспользовался электронной карточкой: паролем для «электронной подписи» закона послужила кличка собаки президента. В качестве дополнительной меры, а также в качестве способа защитить закон от последующего юридического обжалования, была использована обычная «старомодная» подпись ручкой. Информацию о законе и его подписании см. Charles (2000).


[Закрыть]. Он приравнял контракты в электронном виде к бумажным контрактам, имеющим поставленную от руки подпись. Закон об электронной подписи (аналогичные законы действуют в нескольких штатах) требует согласия клиента на проведение операций в электронном виде и предоставляет потребителю защиту, эквивалентную защите потребителя, заключившего контракт на бумаге.

В свете теории Йенсена и Меклинга электронная торговля – это овладение информационными технологиями (компонент «О» в ФОКУСе) для повышения эффективности взаимодействия менеджеров и акционеров компании. На рис. 3.1 представлены формы таких взаимоотношений, характерные для всех компаний в целом и банковских фирм в частности.

Анализ роли информационных технологий в деятельности финансовых компаний позволяет установить, что эти технологии повышают финансовую и операционную прозрачность (компонент «Ф» в ФОКУСе), поскольку электронные отчеты поступают к держателям акций и облигаций, как правило, быстрее, чем бумажные. Заметим, однако, что скорость поступления информации не означает достоверность самой информации – акционеры и кредиторы должны следить, чтобы получаемые сведения были аутентичными и точными. Если процесс передачи данных был проведен надлежащим образом, а сами сведения исходят от менеджеров или директоров, к информации, скорее всего, можно отнестись с доверием.

Информационные технологии позволяют менеджерам более успешно управлять риском (т. е. осуществлять внутри компании отношения типа В2Е) и продавать услуги по риск-менеджменту (т. е. устанавливать с партнерами отношения типа В2C). Необходимость в инструментах риск-менеджмента связана с наличием на рынке определенной степени риска (компонент С в ФОКУСе); продажа подобного рода услуг выступает как один из способов успешной борьбы за клиента (компонент «У» в ФОКУСе). Подобно фирмам, работающим в области телекоммуникации, банки занимаются сбором, поставкой, анализом и хранением информации. Чем более эффективно банк справляется с этой задачей, тем лучше налажена его повседневная деятельность и тем больший интерес он представляет для существующих и потенциальных клиентов, заинтересованных в покупке инструментов управления риском.

Информационные технологии дают возможность налаживать связи с потребителями банковских услуг, информировать их (отношения типа В2С) и успешно привлекать новых клиентов (компонент «У» в ФОКУСе). Они позволяют банкам сокращать затраты и увеличивать выручку за счет расширения доли рынка, улучшения качества услуг и ускорения поставки финансовых продуктов.

Благодаря информационным технологиям упрощается заполнение финансовых формуляров и составление отчетов, а значит, банки могут более эффективно организовать свое общение с регуляторами. Напомним, что «К» в ФОКУСе обозначает адекватность капитала, однако это требование, призванное обеспечить безопасность и надежность деятельности каждой финансовой компании, лишь одно из многих, предъявляемых регуляторами к банкам. Осуществляемые посредством электронных средств связи отношения банков с регуляторами мы обозначим сокращением B2R (банк – регуляторам). Каким образом строятся отношения B2R в электронном пространстве? Как известно, отчетность перед регулирующими органами – это своего рода налог, в сокращении которого заинтересованы менеджеры и директора. Предоставляя регуляторам своевременную информацию, банки получают возможность сократить свои затраты на общение с регулирующими организациями.

Итак, таблица 3.1 – это своеобразный краткий путеводитель по миру информационных технологий (компонент «О» в ФОКУСе): изучив ее, читатель сможет представить, как банки и другие регулируемые финансовые учреждения осуществляют в рамках новой сетевой экономики отношения типа В2С, В2В, В2E и В2R. На рис. 3.1 показана взаимосвязь электронной торговли с теорией фирмы как набора контрактов и важность овладения информационными технологиями для любых, в частности банковских, компаний. В следующем разделе мы познакомим читателей с понятием электронных денег – одним из ключевых в электронной торговле, а затем перейдем к электронному банковскому обслуживанию – важнейшей форме участия компаний финансовой отрасли в электронной торговле.

В последнее время понятие «деньги» претерпело серьезные изменения: то, что некогда связывалось с вполне осязаемыми предметами (шкура животного, драгоценность, монета), в наши дни потеряло вещественность, превратившись в электронный импульс. Английское слово money происходит от латинского moneta. Первые римские деньги были отчеканены около 289 г. до н. э. в святилище богини Юноны, чье изображение украшало монеты. Римский монетный двор успешно функционирует уже 2300 лет, а с 2002 г. выпускает евро[55]55
  См. Webster’s Seventh (1969), а также banking.about.com/library.


[Закрыть].

Сегодня американцы и американские предприятия пользуются деньгами в трех формах (деньгами трех «поколений»): банкнотами и монетами («наличными»), чеками и, наконец, системами электронного перевода средств (EFT). Все три формы не имеют внутренней стоимости, это производные неразменных «декретных» денег, выступающих платежным средством благодаря законодательству или доверию к банковской системе и к правительству (федеральной сети безопасности), стоящему за этой системой. В какой разряд попадают столь популярные в настоящее время в США кредитные карты? Напомним, что они обеспечивают отсрочку оттока денежных средств пользователя, а значит, строго говоря, сами не являются средством платежа. Кредитные карты – форма работы с кредитными линиями. В то же время продавцы, принимающие кредитные карты, обычно получают платеж (за вычетом дисконта, устанавливаемого банком) раньше, чем владелец карты оплатит счет (обычно выписав чек) – таким образом, кредитные карты могут рассматриваться как отсроченные платежи, образующие особый денежный поток. Владельцы кредитных карт, полностью оплачивающие свои счета вовремя, являются «собственно потребителями», тогда как те, кто баланс не оплачивает, становятся должниками или «потребителями кредита».

Как правило, розничные потребители, да и общество в целом, рассматривают кредитные карты как особый вид платежей. «Купи сейчас, плати потом» – вот девиз, соблазняющий широкую публику. Кредитные карты предоставляют дополнительные преимущества и системы бонусов. Но продавцы, несмотря на риск хранения денег, обычно предпочитают наличные, поскольку в этом случае, в отличие от операций с чеками или кредитными картами, не нужно платить комиссионные.

До введения в практику кредитных карт (1958 г.) розничные выплаты осуществлялись преимущественно наличными – в 1958 г. потребители выписали около 10 млрд чеков. С тех пор оборот чеков заметно возрос: к концу тысячелетия он составил 70 млрд чеков в год. Огромная популярность кредитных карт и неснижающаяся популярность чеков свидетельствуют о том, что, несмотря на развитие EFT, банковская система до сих пор завалена бумагами.

Технология передачи изображений чеков позволяет банкам проводить операции с чеками более эффективно и дешево. Вместо того чтобы получать погашенный чек, человек, выписавший его, получает отображение чека либо в одном из документов, либо в электронном виде. Расходы на пересылку, таким образом, сокращаются. Впрочем, экономия возникает в первую очередь за счет сокращения ручного труда при обработке бумажных чеков. Наконец, сама отправка изображений чеков проходит быстрее и их легче хранить. Развитие систем передачи чеков зависит как от развития юридического и технического сопровождения, так и от принятия этого типа обслуживания клиентами. По-видимому, в будущем банкам не удастся замалчивать размер сэкономленных за счет использования новых технологий средств, и клиенты захотят получить часть их в той или иной форме.

Электронное представление чеков к оплате (ECP) – это процесс, в котором пересылка настоящего чека заменяется передачей файла магнитно-распознаваемых символов (MICR). Не так давно банки пришли к формальному соглашению по поводу возможности получать и посылать ECP файлы, однако до сих пор не у всех банковских учреждений имеются технические возможности для осуществления ECP.

Перевод чеков в электронный формат предполагает перевод чека в электронную форму непосредственно на месте продажи. Операция проводится следующим образом: владелец счета выписывает чек (или представляет дебетовую карту) и отдает его продавцу, который сканирует необходимые данные, в том числе дату и MICR. Программа переводит информацию в коды, передаваемые в автоматическую клиринговую палату. Через секунду операция заканчивается и учтенный чек возвращается владельцу. Бумажный чек был переведен в электронный формат.

Перевод чеков в электронный формат – новая форма работы, впервые примененная в 1998 г. По данным Совета по электронным чекам при NACHA (подробнее см. статью Рота [Roth (2000)], в 1999 г. 24 торговца провели операции с 1,5 млн электронных чеков. Если учесть, что всего на пунктах продаж, оборудованных POS, в 1999 г. было выписано 18 млн чеков, оказывается, что в электронном виде был представлен лишь один из двенадцати. 27 сентября 2000 г. семь банков, возглавляемых Chase Manhattan, Wells Fargo и FleetBoston, начали среди своих клиентов-торговцев маркетинг услуг телечеков – подразделения, поставляющего программное оборудование для перевода чеков в электронный формат. Очевидно, что покупателям операция с электронными чеками должна показаться более удобной, нежели выписка бумажных чеков.